Ist das deutsche Altersversorgungssystem demographiefest? Schlüsse aus den Rentenreformen seit 1972 Prof. Axel Börsch Supan, Ph.D. Munich Center for the Economics of Aging (MEA) des Max Planck Instituts für Sozialrecht und Sozialpolitik und der Technischen Universität München RWI Wirtschaftsdienst Konferenz, Berlin, 17. November 2014
S c h a u b ild 1.6 E n t w i c k l u n g d e r A l t e r s s t r u k t u r d e r B e v ö l k e r u n g i n d e n a l t e n u n d n e u e n B u n d e s l ä n d e r n 1 9 9 7 2 0 2 5 2000 11 0 10 0 9 0 8 0 7 0 6 0 1. 5 0 4 0 3 0 2 0 1 0 0-1.0 00.0 00-50 0.00 0 0 5 00.0 00 1.00 0.00 0 M än ne r (n eue L.) M ä n n e (n e u e L.) raue n (alte L.) r ( a lte L.) F ra u e n F 11 0 10 0 9 0 8 0 7 0 6 0 5 0 4 0 3 0 2 0 1 0 0-1.0 00.0 00-5 00.0 00 0 5 00.0 00 1.00 0.00 0 M än ner (neu e L.) M änn er (alte L.) F raue n (ne ue L.) F rau en (a lte L.) 2025 Pre funding Riester & Betriebsrenten (echte Kapitaldeckung!) Schuldenabbau 1 1 0 1 0 0 90 80 40 30 20 10 Altersarmut: 0 20 5 0 70 7 0 60 6 0 2050 2100 50 5 0 Grundsicherung: Säule 0 lt. Weltbank 2. - 1. 0 0 0. 0 0 0-5 0 0. 0 0 0 0 5 0 0. 0 0 0 1. 0 0 0. 0 0 0 M än ne r (n eue L.) M ä n n e r ( a lte L.) F ra u e n (n e u e L.) F raue n (alte L.) 1 1 0 1 0 0 9 0 8 0 4 0 3 0 Lebensarbeitszeit 2 0 Effektives Rentenalter 1 0 Weiterbildung & Gesundheit 0 3. 2 1 0 0-1. 0 0 0. 0 0 0-5 0 0. 0 0 0 0 5 0 0. 0 0 0 1. 0 0 0. 0 0 0 M än ner (neu e L.) M änn er (alte L.) F raue n (ne ue L.) F rau en (a lte L.) B ir g /F lö th m a n n, I B S, U n iv. B ie lefe ld 1 9 9 9 Qualität/Quantität Ausbildung & Gesundheit 2
Mögliche Entwicklungen des Lebensstandards: 115,0% 110,0% 105,0% *Wenn* sich viel ändert Schwed. Rente Labor market restrictions released, DC pensions, no reform DK Arbeitsmkt backlash 100,0% 95,0% 90,0% 85,0% 80,0% 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2007 Rente Labor market restrictions released, DK Arbeitsmkt DC pensions, endogenous reform backlash *Wenn* sich nichts ändert Demographie kein ökonomisches Problem, sondern ein Problem zeitinkonsistenter Verhaltensweisen und Politik Prä Agenda Status Quo: Labor market with restrictions and DB pensions Rente + Arbmkt
Fehlschritt: 1972: Einführung des flexiblen Rentenzutritts Reformschritte: 1992: Umstellung von Brutto zu Nettoanpassung, Einführung der Abschläge 2001: Grundsicherung, Riestertreppe, Riestersäule 2004/07: Nachhaltigkeitsfaktor, Rente mit 67 Rückschritt: 2013/14: Rentenpaket der großen Koalition
Fehlschritt: Mittleres Renteneintrittsalter 64 63 62 61 60 59 58 3 yrs All 57 1960 1972 1984 1996 Year
20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 1960 1963 1966 1969 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011 Tausende Volumen 0 5 10 15 20 1960 1963 1966 1969 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011 Bezugszeit 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1960 1963 1966 1969 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011 Zahlbetrag Zahlbertr Zahlbetra Volumen [1000 Euro] Bezugszeit [Jahre] Zahlbetrag [Euro/Monat] West bzw. Deutschland Durchschnittlicher Zahlbetrag mal Bezugszeit Brutto zu Nettoanpassung:
1. Beiträge erhöhen (direkt: Nachhaltigkeitsfaktor; Steuern; Beitragsbemessungsgrenze) 2. Leistungen senken (direkt: Nachhaltigkeitsfaktor; Tricks: Anrechnung Riester, Einkommensdef.) 3. Altersarmut begrenzen (Grundsicherung, Anrechnungszeiten, Erwerbsminderungsrente) 4. Ergänzende Säulen (privat: Riester; betrieblich: Entgeltumwandung) 5. Beschäftigung erhöhen (Ältere, Frauen, Arbeitslose, Junge) 6. Makroökonomisches Umfeld verbessern (Produktivität: Ausbildung, Weiterbildung; Gesundheit)
1. Beitragsentwicklung 25% Beitragssatz 24% 23% 22% 21% 20% Erwerbsquoten 2007 Erwerbsquoten 2011 Erwerbsquoten Dänemark Status Quo/2011 Lab2007 Dänemark 19% 18%
2. Leistungsentwicklung
3. Altersarmut Anteil der 65+ Personen mit Einkommen unter 50% Medianeinkommen OECD Definition. Quelle: OECD (2012) Pensions at a Glance, OECD, Paris.
Grundsicherung: 2,9% der über 65 Jährigen Im Vergleich: 7.4% der Gesamtbevölkerung 3. Altersarmut Armutsgefährdung* im Alter: 15,3% der über 65 Jährigen Im Vergleich: 20,0% der Gesamtbevölkerung* Armutsproblem Deutschlands liegt derzeit bei Jungen: 22,4% der 18 25jährigen* 37,1% wenn in alleinerziehendem Haushalt* Zusätzlich Migrationshintergrund: 28,5% der 18 25jährigen* 49,3% wenn in alleinerziehendem Haushalt* *Einkommen unter 60% Medianeinkommen 11
4. Ergänzende Säulen Riester bav Sonstige private
5. Beschäftigung 1.00 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 Agenda 2010 Reformen: Änderung der Erwerbsbeteiligung 2007 bis 2011 Men 2007 2007 2011 15 18 21 24 27 30 33 36 39 42 45 48 51 54 57 60 63 66 69 Denmark 2011 2007 1.00 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 Women 2007 2007 2011 15 18 21 24 27 30 33 36 39 42 45 48 51 54 57 60 63 66 69 MEA @ MPISOC Denmark 2011 2007
5. Beschäftigung Älterer Beschäftigungsquoten in Deutschland in Prozent 2012 29.2 52.9 52.3 2011 27.5 52.1 51.0 2010 26.0 51.0 49.3 2009 23.4 50.1 48.3 2008 20.5 50.0 47.5 Rückenwind durch Beschäftigung trotz demographischem Gegenwind 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 15.7 14.9 14.2 13.1 12.5 11.8 18.5 48.8 46.0 47.6 45.1 47.0 44.7 47.4 43.2 48.0 42.5 49.0 42.5 49.4 40.0 15 bis unter 65 Jahre 55 bis unter 60 Jahre 60 bis unter 65 Jahre
6. Makroumfeld Verringerung der impliziten Verschuldung:
Makroökonomisches Umfeld Mindestlohn Regulierungsfreude Rentenpaket der großen Koalition Erwerbsminderungsrente Mütterrente Rente mit 63 Zuschussrente? Teilrente mit 60?
EP = 44.4 EP = 46.2 EP = 33.1 EP = 35.9 Männer Frauen 100% krank 100% krank 95% 1.8 Jahre 2.5 Jahre self mini 95% 1.3 Jahre 1.9 Jahre self mini 90% sonst ausbild 90% sonst ausbild 85% schule 85% schule 80% 75% 39.0 Jahre Zivi pflege kinder 34.4 Jahre 36.7 alg_all SVP 80% 75% 32.6 Jahre Jahre Zivi pflege kinder alg_all SVP 70% WZ35 WZ45 70% WZ35 WZ45
3.5 3 2.5 2 Monate in denen Krankheit vorliegt (Alter 50 59) Inanspruchnahme? (200.000 +) Signalwirkung! 1.5 1 0.5 0 WZ35 WZ45 WZ35 WZ45 Männer Frauen
Derzeit Arbeitseinkommen (100%) Renteneinkommen (100%) Hoffen Arbeitseinkommen (100%) Teilrente Arbeitseinkommen Rente (100%) Gefahr Arbeitseinkommen (100%) Teilrente Arbeitseinkommen Rente (100%)
Bislang vollzeit Arbeitende reduzieren Arbeitsangebot Bislang vollzeit in Rente erhöhen Arbeitsangebot Arbeitsstunden Arbeitsangebot Arbeitstunden Partizipationsrate Partizipationsrate Partizipationsrate (Personen) dürfte steigen Arbeitsangebot (Stunden) ex ante jedoch unklar 7/18
8/18
Hours Worked Total hours decrease -29% Österreich (Winter Ebmer et al. 2012) Work volume after reform +1% Participants work marginally longer Retirement Age Part-time scheme reduces work volume Ineffective measure to support employment of the elderly 10/18
Finnland Part Time Pensions in Finland Source: OECD 2001, Ilmakunnas (2006) 2000 reform: Increased flexibility but no reform of lack of actuarial adjustment: > Strong decline of labor force participation and work hours 2005 reform: > No effect on part time pension on the expected prob. to continue working in the window 63 68 12/18
Total Flexibility in Sweden Empirical evidence I Schweden Pensions are drawn earlier 14/18
Warum solche Rückschritte? Fehlvorstellungen: Gerechtigkeitslücke : Wer ist bedroht? Wer profitiert? Vgl. Analyse Rente mit 63 Lump of labor fallacy : Grob falsch Subtiler: Gesundheit Produktivität Nebeneffekte von Inaktivität
Jobs, die den Jungen frei gemacht wurden Share of early retirees among males 60-64 (in %) Share of 60-64 year old males already retired 70 60 50 40 30 20 Netherlands UK USA Sweden Japan Belgium France Canada Germany Italy Spain R 2 = 0,1007 10 0 5 10 15 Unemployment rate (in rate%) (data: OECD Employment Outlook) Fehlender Platz für die Jungen Lump of labor fallacy
Evidenz zum Gesundheitszustand älterer Menschen: Altersgradient Gesundheit in Europa im Alter 60 69 90 80 70 60 50 40 30 20 10 Self rated: percent excellent, very good and good Selbsteinschätzung gut, sehr gut oder ausgezeichnet [in Prozent] Functional: percent with no ADL limitation Keine Funktionseinschränkung [in Prozent] Objective: Grip strength kg with std deviation Greifkraft [in kg] in orange Schwankungsbreite 0 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 MEA @ MPISOC 28
Eigentlich eine hervorragende Ausgangssituation dank der Reformen 1992 2007 Ginge auch weiter gut, aber zeitinkonsistente Verhaltensweisen und kurzsichtige Politik Zudem eine falsche Konzentration auf die ältere statt auf die jüngere Generation Kern einer wirksamen Demographie Strategie muss eine breite Erhöhung der Beschäftigung sein, und eine alternde Gesellschaft muss die Jungen pflegen: Aus und Weiterbildung, Gesundheitsvorsorge