Büromarktbericht Wien Herbst / Winter 2014

Büromarktbericht Wien Herbst / Winter 2014 Office Market Report Vienna Autumn / Winter 2014 YOUR COMMERCIAL REAL ESTATE SPECIALISTS Austria Slovakia

Marktüberblick Spitzenmieten Durchschnittsmieten in B-Lagen Spitzenrendite in A-Lagen Spitzenrendite in B-Lagen Leerstand Nachfrage Market summary Prime rents Secondary rents Prime yield Secondary yield Vacancy Demand stark steigend strongly increasing leicht steigend increasing gleichbleibend consistant leicht fallend decreasing stark fallend strongly decreasing Mietpreise Wien Innere Stadt (CBD) Bürogebäude Office Building e 12,25-25,50 Bürotürme Office Tower e 15,00-24,00 Nord-Osten (Donau City/Lasallestraße/Prater/Dresdner Spange) Bürogebäude Office Building e 10,00-13,50 Bürotürme Office Tower e 12,00-22,50 Innere Bezirke Bürogebäude Office Building e 9,00-15,00 Bürotürme Office Tower e 11,00-17,00 Norden (Heiligenstadt) Bürogebäude Office Building e 8,75-12,50 Bürotürme Office Tower e 11,00-15,75 PRAG CZ A22 Süd-Osten (Erdberg/Gasometer) Bürogebäude Office Building e 8,00-13,50 Bürotürme Office Tower e 12,00-21,00 BRÜNN CZ S1 U6 U1 U4 U2 U3 MÜNCHEN D SALZBURG - LINZ U2 A1 U4 Wien Hauptbahnhof U3 A23 SALZBURG - LINZ D A1 / A21 U6 S1 A2 GRAZ IT SLO A3 / A2 HU U1 0 1 2 3 Vienna International Airport A4 BRATISLAVA SK A4 / A6 BUDAPEST HU Westen (Schönbrunn) Bürogebäude Office Building e 8,50-13,00 Bürotürme Office Tower e 11,00-15,75 Süden (Wienerberg) Bürogebäude Office Building e 8,50-15,00 Bürotürme Office Tower e 11,00-22,00

Wirtschaft / Economy Wirtschaftliche Gesamtsituation 2013 konnte ein Wirtschaftswachstum des Bruttoinlandsproduktes (BIP) von 0,2 % durch bisher vorliegende Daten festgestellt werden. Für das Jahr 2014 konnte ein Anstieg auf 0,7 % festgestellt werden. Im Jahr 2015 soll das Wachstum des Bruttoinlandsproduktes auf 1,2 % ansteigen. Economy According to WKO (Austrian Federal Economic Chamber) the GDP growth in 2013 is currently at 0.2%. The GDP continued to increase during 2014, with a growth to 0.7%. However, the following year s GDP growth is expected to be at 1.2%. 2013 belief sich Österreichs Arbeitslosenquote auf 4,9 %. Für 2014 wurde ein vorläufi ger Wert von 5,2 % angenommen. Die Prognose für 2015 wird mit 5,3 % bekanntgegeben. Im europäischen Vergleich liegt Österreich in der Zeitspanne zwischen 2000 und 2014 mit 4,4 auf dem geteilten zweiten Rang mit den Niederlanden, hinter Luxemburg. Der Indexstand des nationalen Verbraucherpreisindex (VPI; Basis 2010=100) für Oktober beträgt 110,1. Damit erreicht die Infl ationsrate im Jahresabstand 1,6 %. Zum Vergleich die Infl ationsraten der letzten drei Monate: September 1,6 %, August 1,7 %, Juli 1,8%. Gegenüber dem Vormonat sind die Preise somit konstant geblieben. Das gesamtstaatliche Defi zit des Jahres 2013 liegt bei 2,3 % des BIP. Der Schuldenstand der Republik liegt im Jahr 2013 bei 74,5% des BIP, was im Vergleich zum Vorjahr einer Steigerung von 0,1% entspricht. Im internationalen Bereich weist Österreich im Schuldnerbonitätsrating sehr gute Werte auf. Zwei von drei Rating Agenturen bewerten Österreich mit der bestmöglichen Schuldnerbonität (Triple A).* In 2013 the unemployment rate was 4.9% and in 2014 the unemployment rate is expected to increase to 5.2%. Statistics from the WKO predict a slight increase in the unemployment level for 2015 to an estimated 5.3%. In comparison with the rest of the European Union, Austria s unemployment rate between the years 2000 2014 was third behind Luxemburg and the Netherlands, with an average unemployment rate of just 4.4 %. The Austrian Consumer Price Index (VPI 2010=100) was measured in October 2014 at 110.1. The Inflation rate currently stands at 1.8%. The Austrian budget deficit in 2013 was 2.3 % of the Gross Domestic Product. Compared with other countries, Austria has an excellent international creditworthiness. Two of the three major rating agencies give Austria an AAA rating, confirming Austria s reputation as a trustworthy debtor. *Quellen: Statistik Austria; WKÖ

Standorte / Locations Bürostandorte Teilmarkt Innere Stadt und Randlagen (CBD) Die Innere Stadt ist nach wie vor der Topstandort für Büround Geschäftsfl ächen. Die historischen Altbauten werden zumeist als Büro-, Wohn- als auch als Geschäftsfl ächen gemischt genutzt. Durch den Denkmalschutz sind Neubauten in der Innenstadt kaum möglich, daher werden bestehende Gebäude saniert, wobei Bürofl ächen in historischen Altbauten mit hohem Aufwand auf modernsten Standard gebracht werden. Beispiele hierfür sind folgende Objekte: das Goldene Quartier, Tuchlauben (7.000 m²) mit einer Auslastungsquote von ca. 50%, Fleischmarkt 19 (6.000 m²), Fleischmarkt 1 (10.500 m²) und Wollzeile 1 (6.350 m²). Viele der alten Prachtbauten und Palais in besten Lagen und entlang des Rings werden an 5-Sterne-Hotels vermietet bzw. verkauft, wie etwa das Park Hyatt Hotel am Hof, welches im Sommer eröffnet wurde. Zu diesem Teilmarkt zählt man auch die Gebiete am Rande des ersten Bezirks, wie den Schwarzenbergplatz oder Wien-Mitte. Beispiele hierfür sind die Sky Offi ces im Hotel Hilton (1.940 m²) und der Bürokomplex Wien Mitte, der bereits vollvermietet ist. Teilmarkt Innere Bezirke Der Hauptbhahnhof ist die größte Baustelle Österreichs. Hier entstehen bis 2017/2018 Hotels, Büros und Retailfl ächen. Geplant sind 550.000 m² Bruttogeschoßfl ächen für Gewerbefl ächen. Das Herzstück des Büroparks befi ndet sich im Dreieck Wiedner Gürtel Arsenalstraße Hauptbahnhof. Südlich vom Bahnhof entlang der Sonnwendgasse ist ebenfalls Büronutzung möglich. Im gesamten Areal werden rund 20.000 Office Locations City Center submarket (CBD) The City Center is the historical center and the prime location in Vienna for offices and retail. The traditional Altbau buildings are mixed use, with retail at ground floor level and offices and residential above. The high percentage of older Altbau buildings in the City Center is mainly due to the blanket conservation policy which restricts new development. The only form of development allowed has been refurbishments, which tend to be costly when bringing the space up to international office standards. Current office projects recently constructed or under construction include Fleischmarkt 19 (6 000 sqm), Fleischmarkt 1 (10 500 sqm), the Goldenes Quartier Tuchlauben (7 000 sqm), and Wollzeile (6 350 sqm). Many of the historical old and Palais buildings in prime locations and along the historic inner Ring Strasse are being converted into luxury hotels, for example the Park Hyatt Hotel am Hof which opened this summer. Included in the CBD are the areas around Schwarzenbergplatz and a few sub-districts bordering the center, especially the area around Wien Mitte, where planning restrictions are much lighter as it does not fall within the conservation area. Examples for these adjacent districts are the Sky Offices in the Hilton hotel and the office building Wien Mitte. Inner Districts submarket Similar to the City Center, the Inner Districts are characterized by mixed use buildings with no single main office location. The Inner Districts however do still represent an important office location for many, mainly smaller, companies. The

Arbeitsplätze geschaffen. Das größte Projekt ist das QBC, welches aus sechs Baufeldern und rund 130.000 m² besteht. Baubeginn für das QBC soll noch Ende 2014 erfolgen. Bis 2015 wird der Hauptsitz der Erste Bank in den neuen Stadtteil rund um den Hauptbahnhof verlegt und zwei weitere Bauphasen sind geplant. Der neue Hauptbahnhof soll mit 2015 in Vollbetrieb genommen werden. Ebenfalls am Hauptbahnhof gelegen wird die Signa Holding mit dem Business Center A.01 einen neuen Bürokomplex mit ca. 69.000m² errichten. Der Teilmarkt Innere Bezirke gilt nach wie vor nicht als zusammenhängender Bürostandort zwischen dem Ring und dem Gürtel. Jedoch sind die inneren Bezirke ein wichtiger Standort für kleinere Unternehmen. Im Wesentlichen verzeichnet man Revitalisierungen am Anfang der Mariahilfer Straße nahe dem Museumsquartier und am Rennweg. Teilmarkt Nord-Ost (Donau City Prater Lasallestraße Dresdner Spange) Der Teilmarkt Nord-Ost ist in den letzten Jahren zu einem der wichtigsten Bürostandorte außerhalb der City und den Inneren Bezirken geworden. Immer mehr Unternehmen siedeln sich entlang der Achse Praterstraße - Lassallestraße - Donau City aufgrund der optimalen U1-Anbindung und der Nähe zum Stadtzentrum an. Durch die Neugestaltung des Pratersterns mit dazugehörigem Bahnhof und U-Bahn-Station hat dieser Stadtteil eine weitere Aufwertung erfahren. In der zweiten Reihe der Lassallestraße wird der Hauptstandort der Unicredit Bank errichtet. Das Messezentrum, das sich im Anschluss an den Prater - Wiens zentralstes Erholungsgebiet befindet, wurde modernst entwickelt. Hier entsteht das Messecarree Wien Nord (6.600 m²) und soll 2016 fertiggestellt werden. Im Anschluss daran befindet sich an der erweiterten U-Bahnlinie U2 die neue Wirtschaftsuniversität und der markante Office Campus Viertel Zwei mit mehreren Bauteilen. Das gesamte Areal ist bereits voll vermietet. Internationale Mieter haben sich durch die ausgezeichnete Lage und eine perfekte Infrastruktur für diesen urbanen Standort entschieden. Am Handelskai, der entlang der Donau verläuft, befinden sich weitere Objekte. Das Bürohaus Rivergate (50.000 m²), nahe der U6 Station Handelskai, verzeichnet eine Auslastung von 80 %. Ende 2013 erfolgte die Fertigstellung für den DC Tower 1 auf der Donauplatte, der mit 220 Metern das höchste Gebäude Österreichs ist. Rund 2/3 der Nutzfläche ist für Büroräumlichkeiten vorgesehen. Der Büroanteil ist zu 55 % vermietet. In dem restlichen Drittel entstand eine 4-Sterne-Hotelanlage mit 255 Zimmern. Baxter, eines der weltweit führenden Pharmazieunternehmen, hat bereits 8.000 m² im DC Tower 1 angemietet. areas around Mariahilferstrasse, Rennweg and the Museum Quarter are seeing some redevelopment. Offices, retail space and hotels are being developed around the main Hauptbahnhof train station with approximately 550,000 sqm for planned for commercial use. The entire area will create 20,000 jobs. The largest development site is the QBC which consists of six buildings totalling 130,00 sqm. Construction work for the QBC should start end of 2014. In 2015 the headquarters of the Erste Bank will relocate here. The construction for the A.01 Tower with approx.. 69,000 sqm should start in 2016. Further construction phases are planned and the new main train station will be fully operational in 2015. North-East submarket (Donau City / Lasallestraße / Dresdner Axis) The North East has continued to grow in recent years into the most important office location outside the City Center and inner districts. The offices are concentrated along the Praterstraße Lassallestraße Donau City axis adjoining the U1 underground line which gives direct access to the center of Vienna. The area has further benefited from the reconstruction of the Prater railway station, as well as the construction of the U1 underground station. The Greenworx office (19 000 sqm) was constructed at the start of Lassallestraße. Behind Lassallestraße the new Headquarters for Unicredit Bank is currently under construction. In addition the area adjoining the Prater park and Messe Wien, the newly constructed exhibition centre, has developed into an important office location. In 2016 the Messecarree Wien Nord (6,600 sqm) will be developed. The development most prominent site is called Viertel Zwei and also adjoins the U2 underground line. It was developed in several phases and is fully let to international companies due to its excellent location and infrastructure. There are a number of important office buildings located on the Handelskai, next to the Danube river. These include the Rivergate (50 000 sqm) with an occupancy rate of 80 %. The Rivergate is located close to the Handelskai U6 underground station. Construction for the DC Tower 1 office tower completed end of 2013 and is situated in the Donau City. The building is 220 meters high and the tallest building in Austria with a total of 66 000 sqm of space. Approximately two thirds of the building is offices, the remainder is occupied by a 4 star, 255 bedroom hotel. Baxter, one of the world s largest pharmaceutical companies, has taken 8 000 sqm in the DC Tower 1.

Teilmarkt Süd-Ost (Erdberg-Gasometer) Der Teilmarkt Süd-Ost im Bereich Erdberg und Gasometer entlang der U3 ist seit einigen Jahren ein moderner und attraktiver Bürostandort, der über perfekte Infrastruktur verfügt. Neubauobjekte in dieser Region sind Doppio Offices (ca. 7.000 m²), der MGC Office Park (30.000 m²) und das Marximum (ca. 40.000 m²). Angrenzend an den Teilmarkt Südost befindet sich ein weiterer revitalisierter Bürobau in der Brehmstraße (11.400 m²) und in der Geiereckstraße eine Büro- Lagerkombination (ca. 14.000 m²). In der Arsenalstraße steht mit dem 7 Senses ebenfalls eine Fläche mit 4.000 m² zur Vermietung. Teilmarkt Süden (Wienerberg) Seit Beginn der 90er Jahre hat sich am Wienerberg ein bedeutender Bürostandort entwickelt (Vienna Business Park, Twin Tower), welcher neben Bürotürmen auch ein Shoppingund Entertainmentcenter, sowie Wohnprojekte umfasst. Am westlichen Ende der Wienerbergstraße, in unmittelbarer Nähe der Linie U6, befindet sich der Businesspark EURO PLAZA. Die Bauphasen I - V wurden auf höchstem Niveau errichtet und vermietet. Die Bauphase V mit weiteren 35.000 m² Bürofläche verzeichnet bereits neue Vermietungen an internationale Unternehmen, wie Philips und 3M, und wurde im Sommer 2014 fertiggestellt. In Summe wird das EURO PLAZA ca. 200.000 m² Büronutzfläche umfassen. Ende 2014 wird mit Bauphase VI begonnen. Teilmarkt Westen (Schönbrunn) Der Teilmarkt Westen verfügt über keinen zusammenhängenden Standort. Jedoch treten vermehrt Büroobjekte bzw. Projekte entlang der U-Bahn-Linie U4, bzw. der Rechten und Linken Wienzeile, der Linzer Straße und am Hietzinger Kai auf. Hervorzuheben ist das Forum Schönbrunn. Bauteil 1 (15.300 m²) wurde 2008 fertiggestellt und ist voll vermietet. Bauphase 2 (14.000 m²) wurde Ende 2011 fertiggestellt. Weitere Objekte in dieser Region sind beispielsweise der Hietzinger Kai 133, Albert-Schweitzer-Gasse (2.300 m²) oder Work Station Wien West. Die Fertigstellung des Wirtschaftsparks Breitensee (6.300 m²) erfolgte im Frühjahr 2013. Im Rahmen der Neugestaltung des Wiener Westbahnhofes entstand 2011 die BahnhofCity Wien West mit ca. 12.000 m² Bürofläche und 17.000 m² Geschäftsfläche. Teilmarkt Norden (Heiligenstadt) Seit Anfang der 90er Jahre haben sich in diesem Teilmarkt die Bürostandorte Skyline, Muthgasse sowie Heiligenstädter Lände etabliert. Ähnlich wie das Objekt Skyline weist auch das Projekt Space2Move (46.000 m²), das bereits große Mieter wie den Kurier verzeichnen kann, markante Architektur und hochwertige Ausstattung auf. Der Norden Wiens bietet durch seine Nähe zur Innenstadt eine gute Infrastruktur. Dieser Standort gewinnt mehr und mehr an Bedeutung. South-East submarket (Erdberg / Gasometer) The area along the U3 underground line in Erdberg and Gasometer has developed during the past few years into an important office district. The office campus Town Town with a total of 128 000 sqm of space is a popular and successful office location. Further office projects in the area include Doppio Offices (approx. 7000 sqm), MGC Office Park (approx. 3 000 sqm), 7 Senses (4000 sqm) and the Marximum (approx. 40 000 sqm). South submarket (Wienerberg) The first significant office location outside the City Center was created at Wienerberg at the beginning of the 1990s and is known as Vienna Business Park - later extended with Vienna Twin Towers. The area incorporates a shopping center, cinema complex and numerous new residential projects. Offices have extended further along the Wienerbergstrasse with the development of phases 1 to 5 of EURO PLAZA, adjoining the U6 underground. All 5 phases have been constructed to a very high standard. Phase 5 was completed in summer 2014 delivering an additional 35 000 sqm. Phase 5 has recorded lettings to international companies such as Philips, 3M and Glaxo Smith Kline. In total the EURO PLAZA will comprise over 200 000 sqm. Construction for phase 6 is planned to start end of 2014. West submarket There is no distinct office district in the west of Vienna. Office buildings are to be found in various different locations, such as along the U4 underground line and Linke and Rechte Wienzeile, and along the Hietzinger Kai and the Linzer Straße. An important office building is the Forum Schönbrunn. Phase 1 (15 300 sqm) was completed in 2008, and is fully let. Phase 2 (14 000 sqm) was completed at the end of 2011. Further important office buildings include Hietzinger Kai 133 and the Work Station Wien West and Albert-Schweitzer-Gasse (2,300 sqm). The office building Wirtschaftspark Breitensee (6 300 sqm) was completed in spring 2013. The Westbahnhof Railway Station also belongs to the west submarket. Under the name BahnhofCity Wien West approx. 12 000 sqm of offices and 17.000 sqm of retail space was developed. BahnhofCity Wien West was completed at the end of 2011. North submarket (Heiligenstadt) The office areas in the North are mainly within the area along Heiligenstädter Lände and the Muthgasse and were first developed around the beginning of the 1990s. Two major projects include the Skyline office project, located directly at the U4/U6 underground station, and the Space to Move project (46 000 sqm). Due to its close proximity to the City Center and to the attractive green residential areas to the north in the Vienna Woods, this area will continue to grow with increasing demand.

Miete / Rent Mietpreise Seit dem Quartal 1 des Jahres 2014 ist die Spitzenmiete im Quartal 2 um ca. 0,25 Cent auf 25,50/m²/Monat gestiegen. Diese Spitzenmieten wurden nur in bester Lage des Stadtzentrums mit außergewöhnlicher Ausstattungsqualität verzeichnet. Im Vergleich zum Jahr 2013 sind die Mieten in den inneren Bezirken, angrenzend zum Stadtzentrum mit guter U-Bahn Anbindung, ebenfalls leicht angestiegen. Die Preise bewegen sich dort zwischen 12.50/m² und 15,00/m². In peripheren Lagen ohne gute U-Bahn Anbindung ist der Druck sehr groß. Hier sind die durchschnittlich erzielbaren Mieten zwischen 8,00/m² und 12,00/m². Im Jahresvergleich mit 2013 sind diese Mietpreise allerdings trotzdem um ca. 0,50/m²/Monat gestiegen. Rents Since the 1st quarter of 2014, prime rents increased approx. 0.25 to 25.50/sqm/month. These prime rents were achieved in exceptional location and in properties with the highest quality of fit out. For office buildings in the inner districts which border the city centre and benefit from good access to the underground railway, modern office space rents currently range between 12.50-15.00 sqm / month and have increased slightly whilst for older, unmodernised, space rental levels have remained stable at approximately 8.00-12.00. E 29 28 27 Spitzenmieten / Prime rents % 7 6 E / m 2 / Monat (Month) 26 25 24 23 22 5 4 Renditen / Yields 21 3 20 19 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2

Büroflächenvermietung Im gesamten 1. Halbjahr 2014 wurden Neuvermietungen von ca. 90.000 m² erzielt. Im Vergleich zum Vorjahr bedeutet dies einen Rückgang der Vermietungsleistung, so wurden etwa alleine im im 2. Quartal 2013 ca. 80.000 m² vermietet. Für die nächsten Quartale ist allerdings mit einer Steigerung der Vermietungsleistung zu rechnen. Die größten Vermietungen konnten im Süd-Osten Wiens (3. und 11. Bezirk) erzielt werden. Take up Total take up for the first half of 2014 reached approximately 90 000 sqm. This is a large decrease in comparison to 2013, when in the second quarter of 2013 alone approximately 80 000 sqm had been let. An increase in take up for the second half of 2014 is predicted. Demand was highest for office space in the south-east submarket with good underground railway connectivity. Demand for accommodation outside the CBD was primarily for modern offices from companies looking to consolidate their space, or relocating from older space to modern offices with good public transport infrastructure. Innere Stadt City Center submarket (CBD) Großvermietung Take up Größe Size Standort Location AT Kearney Ges.m.b.H. 600 m² Goldenes Quartier Innere Bezirke Inner Districts submarket Großvermietung Take up Größe Size Standort Location ÖBB 3.600 m² Hauptbahnhof das weisse haus 2.200 m² Kriehubergasse C-Quadrat 1.500 m² Schottenfeldgasse Springer Verlag GmbH 1.340 m² Prinz-Eugen-Straße EHL Immobilien GmbH 1.000 m² Prinz-Eugen-Straße Immofinanz AG 972 m² Prinz-Eugen-Straße Teilmarkt Norden North submarket (Heiligenstadt) Großvermietung Take up Größe Size Standort Location KAV 4.500 m² Florido Tower Teilmarkt Nord-Ost North-East submarket (Donau City Lasallestraße Prater Handelskai) Großvermietung Take up Größe Size Standort Location Telekommunikation 4.300 m² Saturn Tower Santander Consumer Bank GmbH 2.600 m² Wagramerstraße 17 Österreichischer Buchverlag Schulbuch GmbH & Co KG 1.300 m² Lassallestraße 9b Astellas Pharma GmbH 860 m² DC Tower

Teilmarkt Süd-Ost South-East submarket (Erdberg/Gasometer) Großvermietung Take up Größe Size Standort Location Wiener Wohnen 4.000 m² Modecenterstraße AWZ Soziales Wien GmbH 3.800 m² Schlachthausgasse Fonds Soziales Wien 3.800 m² Schlachthausgasse ABV / start:bausparkasse 3.620 m² Liftastraße Software Daten Service Gesellschaft m.b.h. 2.800 m² Rennweg / Doppio Offices WIFO Österreichisches Institut für Wirtschaftsforschung 2.500 m² Quellenstraße ISTA Österreich GmbH 2.500 m² MGC Wohnservice Wien GmbH 1.900 m² Adler + Ameise AKG Volksbank 1.900 m² Brehmstraße Smart Energy Services GmbH 1.350 m² Dietrichgasse Lidl Österreich GmbH 680 m² Doppio Offices B&M Tricon GmbH 560 m² Doppio Offices Teilmarkt Süden, Teilmarkt Süd-West South submarket, South-West submarket (Wienerberg) Großvermietung Take up Größe Size Standort Location Soziales, Sozial- und Gesundheitsrecht (MA 40) 4.500 m² Silo Automic Software GmbH 3.200 m² Euro Plaza OpenLink IRM GmbH 2.050 m² Euro Plaza Sepura Systems GmbH 1.800 m² Eitnergasse Panalpina Welttransport AG 1.400 m² Euro Plaza Uniqa Österreich Versicherungen AG 1.140 m² Forum Schönbrunn Diversy Austria Trading GmbH 500 m² Euro Plaza Daiichi Sankyo Austria GmbH 370 m² Euro Plaza Leerstand Im Jahr 2014 ist die Leerstandsrate leicht gesunken und bewegt sich derzeit bei etwa 6,5 %. Vor allem in älteren Objekten bzw. an Standorten mit schlechter öffentlicher Anbindung ist der Leerstand deutlich höher. Aufgrund der stabilen Nachfrage und dem geringen Zuwachs an neuen Flächen hat sich der Leerstand auf diesem Wert relativ konstant eingependelt. Vacancy During 2014, the vacancy rate decreased slightly to 6.5 %. Vacancy rates are higher for older offices and buildings in poor locations with poor public transport connectivity. Due to a stable demand and low supply the vacancy rate settled at a steady level.

800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 m 2 Leerstand / Vacancy 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 % 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Leerstand / Vacancy Leerstandsrate / Vacancy rate Büroflächenangebot Der Büroflächenbestand in Wien liegt Ende des 1. Halbjahres 2014 bei ca. 10,8 Millionen Quadratmeter. Im 1. Halbjahr 2014 wurden ca. 140.000 m² an freien Flächen fertiggestellt, die aber bereits zu über 60 % vorvermietet sind. Verglichen mit dem 1. Halbjahr 2013 kann ein Rückgang an neu produzierten Flächen beobachten werden. Future Supply The total office stock at the middle of 2014 amounted to 10.8 million sqm. In the first half of 2014 approximately 140 000 sqm new supply of office space was delivered, of which 60% was pre-let. In the first half year of 2014 considerably less office space was completed as compared to 2013. 500.000 m 2 Büroflächenvermietung / Take up 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 Q4 Q3 Q4 Q4 Q4 Q3 Q4 Q4 Q3 Q2 Q3 Q2 Q3 Q3 Q2 Q2 Q2 Q2 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Prognose Q2 Q1 Q1 = 1. Quartal Q1 = 1. Quartal Q1 = 1. Quartal Q1 = 1. Quartal

Investment Investmentmarkt Im Vergleich zum Jahr 2012 konnte der österreichische Immobilieninvestmentmarkt im Jahr 2013 sein Volumen auf etwa 1,7 Mrd steigern, was einem Plus von 0,5 Mrd. entspricht. Davon entfällt mit knapp 70 % der größte Teil der Investitionen auf den Büro- und Einzelhandelsmarkt. Im 1. Halbjahr 2014 wurde eine Investitionsgesamtleistung im gewerblichen Bereich mit ca. 1,4 Mrd erzielt. Es ist daher damit zu rechnen, dass das Volumen des Vorjahres weit übertroffen wird. Im Einzelhandelsbereich sind dabei Retail-Immobilien besonders hervorzuheben, da sich beispielsweise der Verkauf von Retail Parks oder Shopping Centren, wie der Shopping City Nord (SCN), äußerst positiv auf das österreichische Investitionsvolumen auswirkt. Österreichische Investoren dominieren dabei den Markt gefolgt von deutschen Käufern. Die Spitzenrendite für absolute Top-Büroobjekte außerhalb des 1. Bezirks ist aktuell auf einen Wert von etwa 4,65%. gesunken. Die Nachfrage nach Objekten in Top-Lage ist weiterhin groß, weswegen wir bis Ende 2014 hinsichtlich der Spitzenrenditen keine wesentliche Änderung erwarten. In B-Lagen werden Renditen von 6,0-6,5 % erzielt. In schlechten Lagen und bei schlechter Qualität sinken die Preise weiter. Die Renditen für Logistik- und Industrieimmobilien liegen abhängig von Lage, Größe, Flexibilität, Mietdauer, Nachnutzungs- und Erweiterungsmöglichkeiten bei ca. 7,25-9,0 % und bleiben daher im Vergleich konstant. Investment Market The total investment volume for the first half of 2014 was 1.3 billion. Office buildings account for the majority of transactions. This is a large increase in contrast to 2013 which had a total investment volume of 1.7 billion euros. The main buyers were Austrian institutions, private Austrian individuals and family offices, followed by German funds. The prime yield for prime offices outside the first district slightly declined to 4.65 %. Demand for prime A grade office buildings remains very strong, and we expect no change in the prime yield during the rest of 2014. Yields for modern offices in B grade locations range between 6.0 % and 6.5 %, and also remain stable. For offices in poor locations, of low quality or without good public transport the yields continue to fall. Yields for logistics and industrial real estate range between 7.25 % and 9.0 %. The most significant transaction in the past 12 months was the sale of the Millennium Tower (40,000 sqm) for 315 million. The purchaser was the Morgan Stanley Real Estate Fund and CC Real GmbH & Co KG. Als bedeutendste Transaktion in den letzten 12 Monaten sei insbesondere der Verkauf des Millenium Towers (40.000 m 2 ) um 315 Millionen zu erwähnen. Käufer war Morgan Stanley Real Estate Fund und die CC Real GmbH & Co KG.

Derzeitige Marktbedingungen: Steigerung des Investitionsvolumen Spitzenrenditen stabil Dominanz österreichischer Investoren Spitzenobjekte gesucht: Investoren interessieren sich für gut vermietete Büroobjekte in sehr guten Lagen sowie Hotels und Retail Parks Weiterhin Tendenz zur Diversifizierung der Portfolien durch Akquisitionen in Landeshaupt- und Bezirksstädten Logistikimmobilien leicht im Aufschwung Current market conditions: Investment volume increased Prime office yields stable Increasing number of Austrian investors Demand for quality modern office buildings in prime or good locations Growing trend for diversification into provincial cities and towns Demand for modern, well located logistics property slightly increasing Die wichtigsten institutionellen Transaktionen der letzten 12 Monate: Institutional transactions during the past 12 months: Wien 1. Bezirk, Georg Koch Platz 2 Verkauf der 40.000 m² BAWAG-Zentrale, SIGNA Wien 21. Bezirk, Ignaz-Köck-Straße 1 Verkauf der Shopping City Nord (32.000 m²), Tristan Kapital Wien 2. Bezirk, Walcherstraße Verkauf des 15.000 m² Bürohauses 2nd Central, Bank Austria Real Invest Wien 12. Bezirk, Rosasgasse 36 Verkauf des 12.500 m² Bürohauses, Bank Austria Real Invest Wien 12. Bezirk, Wagenseilgasse Verkauf des Euro Plaza 5 mit 30.500 m², Union Investment Wien 2. Bezirk, Handelskai 269 Verkauf des Vienna Hilton Danube Hotels mit 367 Zimmern, Internos Real Investors Wien 1. Bezirk, Schottengasse 6-8 Verkauf der Bank Austria Zentrale mit 30.600 m², RPR Stiftung Niederösterreich, G3 Platz 1 Verkauf des Einkaufszentrums G3 mit 70.000 m², ECE Wien 20. Bezrik, Handelskai 94-96 Verkauf des Bürohauses Milleniumtower mit 47.200 m², Morgan Stanley und CC Real Vienna 1st District, Georg Koch Platz 2 Sale of the 40 000 sqm BAWAG-Zentrale, SIGNA Vienna 21st District, Ignaz-Köck-Straße 1 Sale of Shopping City Nord (32 000 sqm), Tristan Kapital Vienna 2nd District, Walcherstraße Sale of the 15 000 sqm office buildings 2nd Central, Bank Austria Real Invest Vienna 12th District, Rosasgasse 36 Sale of a 12 500 sqm office building, Bank Austria Real Invest Vienna 12th District, Wagenseilgasse Sale of Euro Plaza 5 totalling 30 500 sqm, Union Investment Vienna 2nd District, Handelskai 269 Sale of the Vienna Hilton Danube Hotel with 367 rooms, Internos Real Investors Vienna 1st District, Schottengasse 6-8 Sale of the 30 600 sqm Bank Austria Zentrale, RPR Stiftung Lower Austria,, G3 Platz 1 Sale of the G3 Shopping Centre, totalling 70 000 sqm, ECE Vienna, 20th District, Handelskai 94-96 Sale of the 47 200 sqm Milleniumtower office, Morgan Stanley und CC Real

Ihre Ansprechpartner: Andreas Polak-Evans, SIOR Managing Partner Patrick Bacovsky, B.A. Partner / Büroimmobilien Unsere Leistungen: Our Services: Kernsegmente: Büro, Gewerbe, Logistik, Industrie Immobilienberatung Corporate Real Estate An- und Vermietung / Kauf und Verkauf Investment Beratung Core Sectors: Office, commercial, logistics and industrial real estate Real estate consultancy Corporate real estate Sale and leasing of commercial real estate Investment consultancy Herbst / Winter Autumn / Winter www.modesta.at Austria Slovakia

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