Nur für professionelle Investoren Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Income In allen Marktlagen mitspielen
Schroder ISF 1 Global Multi-Asset Income Zuverlässige Wertentwicklung, breite Streuung und ver lässliches Einkommen: Danach suchen Anleger heute mehr denn je. Keine leichte Aufgabe, vor allem im aktuellen Niedrig zinsumfeld. Denn alle Anforderungen lassen sich heutzutage nicht mehr über eine einzige einfache Anlage erfüllen, wenn gleichzeitig das Risikoprofi l moderat bleiben soll. Vor der Krise 2008 sah die Welt noch anders aus: Man konnte sichere 5 % Rendite erwirtschaften, allein durch die Investition in eine zehnjährige Staatsanleihe. Wer jetzt noch mit einer einzigen Anlageklasse ein Ertragsniveau wie vor der Krise anstrebt, dem bleibt eigentlich nur ein Ausweg. Und der heißt, riskanter zu investieren. Doch sind Schwellenländer, Hoch zins anleihen und dividendenstarke Aktien dieses Risiko tatsäch lich wert? Hier bietet der Schroder ISF 1 Global Multi-Asset Income eine klare Alternative. Denn der Fonds liefert verlässliche Ergebnisse für Anleger: einen regelmäßigen und dauerhaften Ertrag von 5 % bei gleichzeitig geringerem Risiko. Dieses entspricht einem typischen vorsichtig verwalteten Fonds, weshalb sich viele Anleger mit diesem Risikoprofi l anfreunden können. Quelle der Daten: Schroders; Stand: 27. Februar 2015. 2 8 1 Schroder ISF steht für Schroder International Selection Fund.
Klare Ergebnisse vor Augen Der Schroder ISF Global Multi-Asset Income ist darauf ausgerichtet, die Anleger dabei zu unterstützen, attraktive Erträge zu erwirtschaften gerade weil traditionelle Ertragsquellen wie Staatsanleihen nicht mehr die erforderlichen Renditen liefern. Unser Ziel ist klar: attraktive, regelmäßige und nachhaltige Erträge zu erwirtschaften, ohne ein entsprechend erhöhtes Risiko in Kauf zu nehmen. Für eine Vielzahl von Anlegerwünschen bietet der Schroder ISF Global Multi-Asset Income eine umfassende ertragsorientierte Lösung. Ertrag 1 2 Der Fonds zielt auf eine feste jährliche Ausschüttung von 5 %* ab, mit allen Wahlfreiheiten für die Verwendung. Anleger können die Erträge einerseits langfristig wieder im Fonds anlegen. Andererseits besteht die Option, sich die Erträge regelmäßig auszahlen zu lassen: entweder monatlich oder vierteljährlich. Zusätzlich zu den Erträgen streben wir auch einen Kapitalzuwachs an. Insgesamt soll der Fonds eine Rendite von 7 % jährlich erzielen, bei gleichzeitig moderaten Wertschwankungen. Auf einer Skala von 1 7 entspricht diese der Risikokategorie 4. Flexibilität Wir erzielen Erträge aus vielen verschiedenen Anlageklassen: neben globalen Aktien zum Beispiel aus Anleihen mit Investment Grade, Hochzinsanleihen oder Schwellenländeranleihen. Unsere Fondsmanager verfolgen einen globalen, uneingeschränkten Ansatz. Das heißt, sie können Renditechancen auf der ganzen Welt und in allen Anlageklassen nutzen, wann immer sich diese ergeben. 4 Stabilität Einkommensorientierte Strategien bieten in der Regel eine Absicherung gegen schwierige Marktphasen. Damit leisten sie einen Beitrag, das Kapital der Anleger zu erhalten. 3 Qualität Unsere Fondsmanager streben beständige und zuverlässige Erträge an. Daher legen sie den Schwerpunkt auf solide Qualitätstitel: Das sind etwa Aktien und festverzinsliche Anlagen, deren Renditen durch starke Fundamentaldaten gestützt werden. 5 Risikomanagement Unsere Fondsmanager nutzen robuste Prozesse im Risikomanagement. Daher liegt ihr Fokus auf dem absoluten Risiko anstelle eines Benchmarkrisikos. Risiken bewerten die Fondsmanager ausschließlich auf Portfolioebene, denn wir verwalten den Fonds als in sich abgeschlossene und zusammengehörige Einheit, anstatt einfach verschiedene Strategien zusammenzupacken. Quelle: Schroders; Stand: 31. Januar 2015. *Zielertrag und -rendite verstehen sich vor Abzug von Gebühren, sind nicht garantiert und werden formell auf Jahresbasis überprüft. Es gibt keine Garantie dafür, dass diese Ziele erreicht werden. p. a. 5 7% Angestrebte Volatilität (max.10% p. a.) p. a.* 5% Aus schüttung p. a. 7% Angestrebte Gesamtrendite 3 8
Verlässlicher Ertrag für viele Lebensphasen Der Schroder ISF Global Multi-Asset Income liefert verlässliche Ergebnisse für jede Lebensphase: Regelmäßige Erträge ganz nach Ihren Bedürfnissen Ausschüttende Anteilsklasse Unmittelbarer Zugang Thesaurierende Anteilsklasse Langfristiges Sparen Verlässliches Zu satzeinkommen Gesundheit und Vorsorge Besondere Anlässe Ausbildung und Studium Ruhestand und Rente Der Fall der Fälle 4 8 Quelle: Schroders; Stand: 27. Februar 2015.
Ein robuster, schlüssiger Anlageprozess Der Schroder ISF Global Multi-Asset Income vereint drei verschiedene Fachgebiete von Schroders: 1. Ein Aktienportfolio, das auf dem bewährten Anlageprozess QEP (Quantitative Equity Products) basiert. Wir verwalten es entsprechend dem Custom-Beta-Ansatz des Multi-Asset Quantitative Aktienteams. 2. Ein Anleiheportfolio, das Mitglieder unseres erfolgreichen Anleihenteams verwalten. 3. Die gesamte Vermögensaufteilung mit integriertem Risikomanagement-Overlay verantwortet unser Multi-Asset-Team. Je zwei Mitglieder der genannten Teams bilden das sechsköpfi ge Fondsmanagement. Die Spezialisten treffen sich häufi g, um Anlagechancen und -risiken zu identifi zieren, Anlagethemen zu besprechen oder die Positionierung des Fonds zu analysieren. Gemeinsam legen sie das beste Risiko-Ertrags-Verhältnis für das Portfolio fest. Gestützt auf das globale Research von Schroders formen alle Teams gemeinsam ein robustes und in sich schlüssiges Portfolio mit klarem Ziel: langfristig nachhaltige Erträge zu erzielen. Dreistufiger Anlageprozess 1 Vermögensaufteilung Anlageuniversum von über 25.000 Wertpapieren 2 3 Aktienauswahl Risikomanagement-Overlay Anleihenauswahl 20 Anlageklassen 40 Länder Schwerpunkt auf attraktiven und gleichzeitig nachhaltigen Renditen aus hochwertigen Ertragsquellen Schwerpunkt auf risikobereinigten Renditen In manchen Fällen kann eine hohe Dividende darauf hindeuten, dass ein Unternehmen in Schwierigkeiten ist nachhaltiger Ertrag wäre damit unmöglich. Wir richten unseren Ansatz dagegen auf hohe und risikobereinigte Renditen: Dazu wählen wir gezielt Wertpapiere aus, deren Renditen durch stabile Fundamentaldaten gestützt werden. Diese Titel sind dann wirklich unabhängige ertragsorientierte Anlagen. Quelle: Schroders; Stand: 27. Februar 2015. 5 8
Ein erfahrenes, multidisziplinäres Team Multi-Asset- und Portfoliolösungen Mehr als 100 Anlagespezialisten weltweit Aymeric Forest Leitender Fondsmanager; Leiter Multi-Asset-Investments Europa Iain Cunningham Fondsmanager Monthly Global Income Committee Vierteljährliche Meetings zur Anlagestrategie; permanenter Dialog Spezialistenteams für die Wertpapierauswahl Mehr als 150 Anlagespezialisten aus den Bereichen Aktien und Anleihen US- Hochzinsanleihen Globale Aktien Europäische Unternehmensanleihen mit Investment Grade Europäische Hochzinsanleihen US- Unternehmensanleihen mit Investment Grade Kommunalanleihen Schwellenländer Lokalwährung Schwellenländer Staatsanleihen Infrastruktur Immobilien Risikomanagement-Overlay Multi-Asset-Team 6 8
Aymeric Forest Leitender Fondsmanager Aymeric Forest, Head of Multi-Asset Investments Europa, kam im Mai 2011 zu Schroders. Seine Investmentlaufbahn begann im Jahr 1996. Er ist leitender Fondsmanager des Schroder ISF Global Multi-Asset Income und verantwortet die Investments europäischer Multi-Asset-Kunden sowie komplexe Einzelmandate. Zudem ist er Mitglied des Global Asset Allocation Committee und Leiter der Volatility Risk Premia Group. Vor seiner Tätigkeit für Schroders war er als Global Head of Investment Solutions bei BBVA in Madrid für die Multi-Asset-Produkte zuständig. Bei ABN AMRO war Aymeric Forest Leiter der quantitativen Strategien zur taktischen Vermögensaufteilung und Senior-Fondsmanager. Aymeric ist Chartered Financial Analyst (CFA). Er hat in Nancy, Gießen und Lund Finanzwissenschaften studiert und hält einen Master in Finance der Universität Nancy 2. Iain Cunningham ist für das Management diverser Multi-Asset- Mandate mit Fokus auf Ertrag und dynamische Vermögensaufteilung verantwortlich. Er ist auf Währungs- und Rohstoffresearch spezialisiert und Mitglied der Strategic Investment Group Multi- Asset (SIGMA). Im Jahr 2007 stieß er als Universitätsabsolvent zu Schroders. Iain Cunningham ist Chartered Financial Analyst (CFA) und hat sein Studium mit einem Master in Wirtschaftswissenschaften und Finance sowie einem Bachelor in Wirtschaftswissenschaften der Loughborough University abgeschlossen. Iain Cunningham Co-Fondsmanager Schroder ISF Global Multi-Asset Income Fondsdaten Kl. A, USD, thesaurierend Kl. A, USD, ausschüttend Kl. A, EUR hedged, thesaurierend Kl. A, EUR hedged, ausschüttend ISIN LU0757359368 LU0757359954 LU0757360457 LU0757360960 Aufl age 18.04.2012 18.04.2012 18.04.2012 18.04.2012 Ausschüttung Feste Ausschüttung von 5 % 2 p. a., monatlich ausschüttend Feste Ausschüttung von 5 % 2 p. a., vierteljährlich ausschüttend Ausgabeaufschlag Bis zu 5 % der gesamten Anlagesumme 3 Managementgebühr p. a. 1,25 % Quelle: Schroders, Stand: 27. Februar 2014. 2 Die Höhe der Ausschüttung wird jährlich überprüft uns kann gegebenenfalls Änderungen unterliegen. Falls die Erträge zur Deckung dieser Zahlungen nicht ausreichen, können die Ausschüttungen das Fondskapital verringern. 3 Entspricht bis zu 5,26315 % des Nettoinventarwerts pro Anteil. 7 8
A U S E R F A H R U N G H A N D E L N M O D E R N D E N K E N Lösungen von Schroders seit über 210 Jahren Gegründet 1804 in London, ist Schroders heute eine der weltgrößten unabhängigen Vermögensverwaltungen. Private und institutionelle Anleger haben uns weltweit rund 386 Mrd. Euro anvertraut. Rund um den Globus arbeiten mehr als 3.500 Mitarbeiter bei Schroders. Darunter sind 420 Analysten und Fondsmanager in 37 Büros und 27 Ländern. Als unabhängiges Unternehmen konzentrieren wir unser umfassendes Wissen und unsere gesamte Erfahrung auf ein Kerngeschäft: Investmentfonds erfolgreich zu managen. Quelle: Schroders. Stand: 30. Dezember 2014. Weitere Informationen erhalten Sie unter: schroders.de/gmai oder wenden Sie sich an Ihren Vertreter von Schroders vor Ort. Deutschland / Österreich Schroder Investment Management GmbH Taunustor 1 (TaunusTurm) 60310 Frankfurt am Main Tel.: +49 (0)69 97 57 17-0 Fax: +49 (0)69 97 57 17-302 E-Mail: invest@schroders.com schroders.de schroders.at Wichtiger Hinweis: Dieser Teilfonds ist Bestandteil des Schroder International Selection Fund, ein Umbrellafonds nach Luxemburger Recht (die Gesellschaft ). Verwaltet wird die Gesellschaft von Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung dar, Anteile an der Gesellschaft zu zeichnen. Keine Angabe in diesem Dokument sollte als Empfehlung ausgelegt werden. Die Zeichnung von Anteilen an der Gesellschaft kann nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts und des letzten geprüften Jahresberichts (sowie des darauf folgenden ungeprüften Halbjahresberichts, sofern veröffentlicht) erfolgen. Weitere fondsspezifi sche Informationen können dem aktuellen ausführlichen sowie dem vereinfachten Verkaufsprospekt (bzw. Kundeninformationsdokument KID) entnommen werden, die kostenlos und in Papierform bei den Zahl- und Informationsstellen in Deutschland (UBS Deutschland AG, OpernTurm, Bockenheimer Landstraße 2-4, D-60306 Frankfurt am Main sowie Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1, 60310 Frankfurt am Main [nur Informationsstelle]) und in Österreich (Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, A-1030 Wien, Österreich) in deutscher Sprache erhältlich sind. Investitionen in die Gesellschaft sind mit Risiken verbunden, die im Verkaufsprospekt ausführlicher beschrieben werden. Die in der Vergangenheit erzielte Performance gilt nicht als zuverlässiger Hinweis auf künftige Ergebnisse. Anteilspreise und das daraus resultierende Einkommen können sowohl steigen als auch fallen; Anleger erhalten eventuell den investierten Betrag nicht zurück. Diese Veröffentlichung wurde von Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1, 60310 Frankfurt am Main, herausgegeben. Anlagerisiken: Es gibt keine Kapitalgarantie. Der Fonds zielt darauf ab, Anlegern in regelmäßigen Abständen feste Ausschüttungen zu zahlen. Falls die Erträge zur Deckung dieser Zahlungen nicht ausreichen, können die Ausschüttungen das Fondskapital verringern. Alle Aktienterminkäufe erfolgen mit einem Kontrahenten. Sollte es zu einem Ausfall kommen, werden die betreffenden Aktien am Markt verkauft. Dies kann die Wertentwicklung beeinträchtigen. Wertpapiere mit geringer Bonität bieten in der Regel eine höhere Rendite als Wertpapiere mit einer besseren Bewertung, unterliegen jedoch größeren Markt-, Kredit- und Ausfallrisiken. Der Emittent eines Wertpapiers ist unter Umständen nicht in der Lage, seiner Verpfl ichtung zu rechtzeitigen Zins- oder Tilgungszahlungen nachzukommen. Dies beeinfl usst die Bonität dieser Wertpapiere. Auf Fremdwährungen lautende Anlagen einer Anteilsklasse werden unter Umständen nicht gegen die Währung der Anteilsklasse abgesichert. Die Anteilsklasse wird durch die Wechselkursschwankungen dieser Währungen positiv oder negativ beeinfl usst. Anlagen in Anleihen und anderen Schuldtiteln, einschließlich derivativer Finanzinstrumente, bergen Zinsrisiken. Der Wert des Fonds kann fallen, wenn die Zinsen steigen, und umgekehrt. Der Fonds kann in Erwartung eines Rückgangs der Kurse oder eines Anstiegs der Zinsen indirekte Short-Positionen halten. Der Fonds kann durch ein hohes Volumen an Derivate-Transaktionen fremdfi nanziert werden, um ein Risikoziel zu erreichen, dass seinem Risikoprofi l entspricht. SISF-GMAI-BRO-04-2015-01