Investoren Präsentation 2014 Basler Kantonalbank Unser Ziel ist die regelmässige und nachhaltige Pflege der Kontakte zu Analysten und Investoren.
Inhaltsverzeichnis 1. Geschäftszahlen 2013: Konzern BKB 2. Geschäftszahlen 2013: Stammhaus BKB 3. Strategische Neuausrichtung 4. Positionierung im Konzern 5. Ausblick 6. BKB-Partizipationsschein Seite 2 Basler Kantonalbank
Geschäftszahlen 2013 Konzern BKB
Key Figures 31.12.2013 Mio. CHF 31.12.2012 Mio. CHF Veränderung in % Bilanzsumme 39 193 39 128 +0.2 Spargelder 14 687 14 230 +3.2 Kundenausleihungen 26 542 25 951 +2.3 Kundenvermögen 46 202 46 802-1.3 Eigene Mittel 1) 3 184 3 139 +1.4 1) Inkl. Minderheitsanteile am Gewinn Seite 4 Basler Kantonalbank
Kapitalisierung 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 Eigene Mittel 1) in Mio. CHF 3 183.9 3 138.9 3 063.5 Eigenmittel- Deckungsgrad 2) in % 192.0 192.5 167.2 Gesamtkapitalquote 2) in % 15.4 15.4 n.a. 1) Inkl. Minderheitsanteile am Gewinn 2) Nach Basel III Seite 5 Basler Kantonalbank
Gewinnentwicklung 346.7 376.0 in Mio. CHF 238.9 310.4 216.3 293.6 206.9 255.7 282.1 120.5 2009 2010 2011 2012 2013 Seite 6 Basler Kantonalbank Bruttogewinn Konzerngewinn
Konsolidierte Erfolgsrechnung 2013 2012 Veränderung 1000 CHF 1000 CHF in % Erfolg Zinsengeschäft 350 537 369 086-5.0 Erfolg Komm./DL-Geschäft 171 194 182 672-6.3 Erfolg Handelsgeschäft 79 794 123 985-35.6 Übr. ordentlicher Erfolg 19 048 19 039 - Betriebsertrag 620 573 694 782-10.7 Personalaufwand -213 639-197 952 +7.9 Sachaufwand -124 828-120 830 +3.3 Geschäftsaufwand -338 467-318 782 +6.2 Bruttogewinn 282 106 376 000-25.0 Seite 7 Basler Kantonalbank
Konsolidierte Erfolgsrechnung 2013 1000 CHF 2012 1000 CHF Veränderung in % Bruttogewinn 282 106 376 000-25.0 Abschr. Anlagevermögen -21 406-19 868 +7.7 Wertber., Rst. und Verluste *-122 789-82 974 +48.0 Betriebsergebnis 137 911 273 158-49.5 Gewährsträger-Abgeltung -19 370-25 627-24.4 Zwischenergebnis 118 541 247 531-52.1 Ausserord. Ertrag 17 397 29 157-40.3 Ausserord. Aufwand - - - Steuern -15 427-20 960-26.4 Konzerngewinn 120 511 255 728-52.9 *davon CHF 109 Mio. für US-Fall Seite 8 Basler Kantonalbank
Segmentsberichterstattung (Konzern) 2013, in Mio. CHF Privatkunden Anlagekunden Kommerzkunden Handel Corporate Center Zinsengeschäft 163.7 25.9 105.2 4.0 51.8 350.6 Kommissionsgeschäft 65.2 66.3 19.4 7.9 12.4 171.2 Handelsgeschäft 19.0 12.3 3.8 41.8 2.9 79.8 Übriger Erfolg --- --- --- --- 19.0 19.0 Betriebsertrag 247.9 104.5 128.4 53.7 86.1 620.6 Total Personalaufwand -42.6-20.1-15.7-13.4-121.9-213.7 Sachaufwand -2.5-1.4-0.9-3.9-116.1-124.8 Indirekte Kosten -31.5-8.5-4.5-6.5 51.0 0.0 Geschäftsaufwand -76.6-30.0-21.1-23.8-187.0-338.5 Bruttogewinn 171.3 74.5 107.3 29.9-100.9 282.1 Abschr. Anlagevermögen --- --- --- --- -21.4-21.4 Wertberichtigungen und RST. -8.6-1.4-18.7-0.1-94.0-122.8 Betriebsergebnis 162.7 73.1 88.6 29.8-216.3 137.9 Gewährsträger-Abgeltung --- --- --- --- --- -19.4 Zwischenergebnis --- --- --- --- --- 118.5 a.o. Ertrag --- --- --- --- --- 17.4 a.o. Aufwand --- --- --- --- --- --- Steuern --- --- --- --- --- -15.4 Konzerngewinn --- --- --- --- --- 120.5 Seite 9 Basler Kantonalbank
Value-at-Risk im Handelsbuch Risikokategorie 31.12.2013 in CHF 31.12.2012 in CHF 31.12.2011 in CHF VaR Handelsbuch 24 791 852 56 640 513 70 979 738 VaR Währungen 2 673 647 13 154 518 3 194 339 VaR Zinsen 24 091 991 30 563 999 59 751 977 VaR Aktien 4 680 272 16 752 991 19 594 182 VaR Rohstoffe 130 538 85 503 136 212 (Halteperiode 1 Jahr, 99% Konfidenzintervall) Fazit: deutliche Reduktion der Risikoexposition Seite 10 Basler Kantonalbank
2. Geschäftszahlen 2013 Stammhaus BKB
Key Figures 31.12.2013 Mio. CHF 31.12.2012 Mio. CHF Veränderung in % Bilanzsumme 1) 25 076 24 966 +0.4 Kundenausleihungen 12 987 12 971 +0.1 Hypotheken 9 912 9 703 +2.2 Kundenvermögen 28 336 29 052-2.5 1) Vor Gewinnverwendung Seite 12 Basler Kantonalbank
Kapitalisierung 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 Eigene Mittel 1) in Mio. CHF 2 640.3 2 665.7 2 568.1 Eigenmittel- Deckungsgrad 2) in % 198.7 200.4 166.5 Gesamtkapitalquote 2) in % 15.9 16.0 n.a. 1) Nach Gewinnverwendung 2) Nach Basel III Seite 13 Basler Kantonalbank
Gewinnentwicklung 302.4 in Mio. CHF 268.4 256.5 222.6 168.4 97.4 88.3 79.7 80.7 70.1 2009 2010 2011 2012 2013 Seite 14 Basler Kantonalbank Bruttogewinn Jahresgewinn
Kundenausleihungen in Mio. CHF 12 963 12 986 12 971 Übr. Ford. ggü. Kunden 3 451 3 268 3 075 +0.1% +0.1% Hypothekarforderungen 9 512 9 703 9 911 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 Seite 15 Basler Kantonalbank
Ertragsstruktur Handelsgeschäft Zinsengeschäft Übriger Erfolg (2%) Kommissionsgeschäft Seite 16 Basler Kantonalbank
Erfolgsrechnung (statutarisch) 2013 2012 Veränderung 1000 CHF 1000 CHF in % Erfolg Zinsengeschäft 194 259 213 667-9.1 Erfolg Komm./DL-Geschäft 100 678 113 617-11.4 Erfolg Handelsgeschäft 63 543 98 679-35.6 Übr. ordentlicher Erfolg 7 326 20 249-63.8 Betriebsertrag 365 806 446 212-18.0 Personalaufwand -129 663-124 201 +4.4 Sachaufwand -67 710-65 528 +3.3 Geschäftsaufwand -197 373-189 729 +4.0 Bruttogewinn 168 433 256 483-34.3 Seite 17 Basler Kantonalbank
Erfolgsrechnung (statutarisch) 2013 1000 CHF 2012 1000 CHF Veränderung in % Bruttogewinn 168 433 256 483-34.3 Abschr. Anlagevermögen -14 262-12 874 +10.8 Wertber., Rst. und Verluste *-118 195-77 442 +52.6 Betriebsergebnis 35 976 166 167-78.3 Gewährsträger-Abgeltung -19 370-25 627-24.4 Zwischenergebnis 16 606 140 540-88.2 Ausserord. Ertrag *115 587 74 947 +54.2 Ausserord. Aufwand -61 081-132 800-54.0 Steuern -1 020-2 025-49.6 Jahresgewinn 70 092 80 662-13.1 *davon CHF 100 Mio. für US-Fall Seite 18 Basler Kantonalbank
Rating Standard & Poor s Seite 19 Basler Kantonalbank
3. Strategische Neuausrichtung
Wir sind die führende Bank für Basel und die Region Seite 21 Basler Kantonalbank
Wir richten uns strategisch neu aus Risiken reduzieren Qualität erhöhen Erträge verbessern Nachhaltig wachsen Seite 22 Basler Kantonalbank
Wir bieten noch bessere Beratung Weissgeldstrategie Näher bei den Kunden Privat- und Firmenkunden im Fokus Verzicht auf Retrozessionen Seite 23 Basler Kantonalbank
Wir wirtschaften nachhaltiger Ausgewogenes Verhältnis zwischen Rendite und Risiko Seite 24 Basler Kantonalbank
Wir arbeiten effizienter zusammen Betriebsprozesse effizienter gestalten Seite 25 Basler Kantonalbank
4. Positionierung im Konzern
8. grösste CH-Bankengruppe UBS Credit Suisse Group Raiffeisen Zürcher KB PostFinance Julius Baer Holding BC Vaudoise Konzern BKB Migros Bank Luzerner KB Um Faktor 5 verkleinert 40 454 39 193 38 882 28 444 72 522 115 193 872 602 149 707 1 009 860 176 575 Bilanzsumme 31.12.2013 (in Mio. CHF) Seite 27 Basler Kantonalbank
Positionierung Kernkompetenz Produktion Beratung Preisführer Differenzierung Wettbewerbsstrategie Seite 28 Basler Kantonalbank
Geschäftsfeldstrategien Geschäftsfeld: Marktgebiet: Zielkunden: Stossrichtung: Retailbanking Private Banking NWCH (BKB), CH (Bank Coop) Schweiz, Kernmärkte Affluents (TCHF 50-250 Vermögen) Core Affluents (CHF 0.25-2 Mio. Vermögen) KMU NWCH (BKB), CH (Bank Coop) Mittlere Unternehmen Handel / Institutionelle Schweiz Grosskunden Seite 29 Basler Kantonalbank
5. Ausblick
BKB-Anlagesparkonto Seite 31 Basler Kantonalbank
KMU-Produktpakete Seite 32 Basler Kantonalbank
BKB-Eigenheimindex Seite 33 Basler Kantonalbank
Operationalisierung der Strategie Strat. Initiativen Übrige Themen Privatkunden Private Banking Firmenkunden Leistungsversprechen Wertorientierte Steuerung Kooperationen im Konzern 2013 2014 2015 2016 Vertriebsstrategie Schärfung Zielbild Konzern BKB Konzeption Cross-Channel Umsetzung Beratungscenter Umsetzung Geschäftsstellen Konzeption / Umsetzung CRM V-Unterstützung Compliance: Weissgeldstrategie, Auslandsgeschäft, Wertpapier-Compliance Weiterentwicklung Beratungsmodell & -prozess aufgrund Regulatorik Weiterentwicklung Investmentprozess Ausbau KMU und Intensivierung Vertrieb Systematisierung Vertriebsmanagement und -controlling Optimierung Kreditrisikomanagement Analyse Ausgangssituation Ausgestaltung Leistungsversprechen Komm.konzept Monitor. & Controll. Einführung und Rollout Economic Profit im Gesamtkonzern Optimierung ALM Integrierte Simulation Effizienz- und Kostenmanagement Hebung von Synergien bzw. Eliminierung von Doppelspurigkeiten Lead-Bank Einführung verbindliche Fachführerschaft für bestimmte Themen Überarbeitung SLAs, Entwicklung neue Basis Leistungsverrechnung und Sourcing-Strategie Seite 34 Basler Kantonalbank
Wertorientierte Banksteuerung mit Economic Profit WERTE-Orientierung Rahmenbedingungen Leitbild Kapitalausstattung Erfolgsmessung Wertorientierte Banksteuerung mit Economic Profit Steuerung Nachhaltigkeit Vergütung Leistungsauftrag Vision Seite 35 Basler Kantonalbank
Wir erreichen unsere strategischen Zielsetzungen! Erträge verbessern Reputation wiederherstellen Seite 36 Basler Kantonalbank
6. BKB-Partizipationsschein
Basisdaten Börsenplatz Erstnotierung Wertpapierart Nennwert SIX Swiss Exchange (Zürich) 1. Juli 1986 Partizipationsschein CHF 8.50 pro BKB-PS Tickersymbol Valoren-/ ISIN-Nummer Streubesitz (Free Float) BSKP (Telekurs), BSKP.S (Reuters), BSKP.SW (Bloomberg) 923646, CH0009236461 19.70% Seite 38 Basler Kantonalbank
BKB-Partizipationsschein in % 250 200 150 100 50 BKB-PS Bankenindex 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 10-Jahres-Performance per 31.12.2013 (inkl. Dividende) BKB-PS +14.91% (+1.40% p.a.) Bankenindex -27.56% (-3.17% p.a.) Seite 39 Basler Kantonalbank
Börsenkapitalisierung Rang Bankinstitut 05.06.2014 in Mrd. CHF 1. UBS 67.14 2. Credit Suisse Group 42.63 3. Julius Bär Holding 8.45 4. Partners Group 6.17 5. Banque Cantonale Vaudoise 4.23 6. Graubündner Kantonalbank 3.10 7. Luzerner Kantonalbank 2.99 8. GAM Holding 2.73 9. Vontobel 2.12 10. Basler Kantonalbank 2.01 Quelle: FuW-Aktienführer online Seite 40 Basler Kantonalbank
Ausschüttungen in CHF 20.0% 3.30 22.1% 22.0% 3.30 3.30 17.8% 3.30 18.5% 3.10 Dividende 2.8% 2.3% 2.5% 3.3% 4.3% Ausschüttungsquote Dividendenrendite 2009 2010 2011 2012 2013 Seite 41 Basler Kantonalbank
Kursstatistik 2013 2012 2011 Börsenkurs am Jahresende in CHF 72.30 99.30 132.40 Höchstkurs in CHF 104.30 132.60 144.70 Tiefstkurs in CHF 61.00 98.00 128.30 Seite 42 Basler Kantonalbank
Kennzahlen je Partizipationsschein Erfolgskennzahlen 2013 2012 2011 Börsenkurs am Jahresende in CHF 72.30 99.30 132.40 Bruttogewinn 1) in CHF 5.63 8.58 7.44 Betriebsergebnis 1) in CHF 1.20 5.56 6.06 Jahresgewinn 1) (Earnings per Share) in CHF 2.34 2.70 2.66 Buchwert 1) in CHF 87.85 88.65 85.66 1) PS-Kapital und Dotationskapital Seite 43 Basler Kantonalbank
Kennzahlen je Partizipationsschein Renditekennzahlen 2013 2012 2011 Börsenkurs am Jahresende in CHF 72.30 99.30 132.40 Dividendenrendite in % 4.29 3.32 2.49 Ausschüttungsquote (Pay-Out-Ratio) Kurs-Gewinn-Verhältnis (Price-Earnings-Ratio) Kurs-Buchwert-Verhältnis (Price-Book-Ratio) in % 18.50 17.78 21.96 16.48 13.91 20.56 0.82 1.12 1.55 Seite 44 Basler Kantonalbank
Struktur PS-Kapital nach Art des Inhabers per 31.12.2013 Natürliche Personen 45.6% Eigenbestand BKB-PS 29.7% Unbekannt (nicht bei BKB dep.) 19.3% Gesperrt (MA-Beteiligung) Juristische Personen 4.0% 1.4% Seite 45 Basler Kantonalbank
Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Basler Kantonalbank Leiter Generalsekretariat / Medienstelle / IR Dr. Michael Buess Postfach CH-4002 Basel Direktwahl +41 (0)61 266 29 77 Telefax +41 (0)61 266 26 40 E-mail michael.buess@bkb.ch Internet www.bkb.ch
Disclaimer Vorsicht betreffend Prognosen: Diese Präsentation beinhaltet zukunftsorientierte Aussagen, einschliesslich, aber nicht abschliessend Aussagen in Bezug auf die Umsetzung von strategischen Massnahmen sowie weitere Aussagen zu unserer zukünftigen Geschäftsentwicklung und dem Geschäftsergebnis. Während diese Prognosen unsere Beurteilungen und zukünftigen Erwartungen hinsichtlich der Geschäftsentwicklung wiedergeben, können zahlreiche Risiken, Ungewissheiten und andere unsichere Faktoren, Entwicklungen und Resultate verursachen, welche wesentlich von unseren Erwartungen abweichen. Diese Faktoren sind im Wesentlichen, (1) die allgemeine Marktsituation, makroökonomische, staatliche und regulative Trends, (2) Bewegungen in in- und ausländischen Wertschriftenmärkten, Wechselkursen und Zinssätzen, (3) Wettbewerbsdruck, (4) technologische Entwicklungen, (5) Änderung der Finanzlage oder der Bonität unserer Kunden, Schuldner, Gegenparteien und Entwicklungen in den Märkten, in denen sie operieren, (7) Führungswechsel und Veränderungen der Gruppenstruktur. Die Basler Kantonalbank ist nicht verpflichtet (und lehnt ausdrücklich eine solche Verpflichtung ab), ihre Prognosen aufgrund von neuen Informationen, zukünftigen Ereignissen oder dergleichen zu erneuern oder abzuändern.