Unternehmenspräsentation

Unternehmenspräsentation 31.12.2017

Kurzportrait der WL BANK Gründung 1877 National und international agierende Pfandbriefbank mit einer Bilanzsumme von rd. 38,3 Mrd. EUR Hauptsitz in Münster (Westfalen), Repräsentanzen in Berlin, Düsseldorf, Hamburg und München sowie Vertriebsstandorte in Frankfurt am Main, Heidelberg und Schwäbisch Gmünd Subsidiärer Dienstleister für die Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken über die gesamte Wertschöpfungskette der Pfandbriefbank Seit 1.1.1995 Mitglied im Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken und seiner Sicherungseinrichtung Kompetenzcenter für Pfandbriefgeschäft, Immobilienfinanzierung und Öffentliche Kunden Die WL BANK wurde seit 2012 regelmäßig von der oekom research AG mit dem Investmentstatus Prime ausgezeichnet und hat erfolgreich am Nachhaltigkeitsrating der imug Beratungsgesellschaft für sozialökologische Innovationen teilgenommen. 1

Kurzportrait der WL BANK Geschäftsfelder WL BANK Kundengeschäft Immobilienkreditgeschäft Kommunalgeschäft Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken (Wohnungsbau und Gewerbe) Institutionelle Wohnungswirtschaft Fonds, Investoren (wohnwirtschaftlich/ gewerblich/ konsortial) Öffentliche Kunden Pfandbrieftreasurygeschäft 2

Kurzportrait der WL BANK Strategisches Zielbild Kundengeschäft Immobilien Genossenschaftliche FinanzGruppe Direktgeschäft Privatkunden Investoren Fonds/Investoren Institutionelle Wohnungswirtschaft Inland Öffentliche Kunden Genossenschaftliche FinanzGruppe Direktgeschäft Pfandbrieftreasurygeschäft Regulatorik, (Über-)Deckungsanforderungen und Liquiditätssteuerung Inland Ausland 3

Kurzportrait der WL BANK Aktionärsstruktur 31.12.2017 4,62% 4,46% DZ BANK Stiftung Westfälische Landschaft* 89 Volksbanken/Raiffeisenbanken 90,92% *Die Stiftung Westfälische Landschaft entstand 1987 im Zuge der Umwandlung der einstigen Bodenkreditbank Westfälische Landschaft zur WL BANK. Die Stiftung bewahrt gewissermaßen das ländliche Erbe der einst von Landwirten ins Leben gerufenen Westfälischen Landschaft. Laut Satzung ist Zweck der Stiftung dem Wohl und der Leistungsfähigkeit des ländlichen Raumes zu dienen und dabei die der Allgemeinheit zugute kommenden allgemeinen Belange der Land- und Forstwirtschaft zu fördern. Zwischen der DZ BANK und der WL BANK besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Im Dezember 2013 wurde der Eigenkapital-Waiver der Aufsicht angezeigt. 4

Kurzportrait der WL BANK Ratings: Dezember 2017 Standard & Poor's Fitch* Öffentliche Pfandbriefe AAA - Hypothekenpfandbriefe AAA - Kurzfristige Verbindlichkeiten A-1+ F1+ Langfristige Verbindlichkeiten - Senior Unsecured "präferiert" - Senior Unsecured "nicht präferiert" Institutsrating AA- AA- AA- A+ Ausblick stabil stabil Finanzkraft - aa- Unterstützung - 1 Nachhaltigkeitsratings oekom research imug Status: Prime - - Öffentliche Pfandbriefe: positiv Hypothekenpfandbriefe: positiv Unbesicherte Anleihen: neutral *Fitch: Rating der genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken 5

Die Bankenlandschaft in Deutschland Das Drei-Säulen-System Private Geschäftsbanken Öffentlich-rechtliche Kreditinstitute Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken Großbanken wie z. B. Deutsche Bank AG, Commerzbank AG Private Banken Private Bausparkassen und Realkreditinstitute Landesbanken Sparkassen Landesbausparkassen Öffentlich-rechtliche Banken mit Sonderaufgaben Öffentlich-rechtliche Realkreditinstitute Genossenschaftliche Zentralbank (DZ BANK) Volksbanken und Raiffeisenbanken Genossenschaftliche Spezialinstitute (u. a. WL BANK) 6

Die Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken, Stand: 31.12.2016* Bilanzsumme: ca. 1.200 Mrd. EUR 972 Kreditgenossenschaften (Volksbanken Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD Banken etc.) Eine Zentralbank (DZ BANK) sowie mehrere Spezialinstitute Rund 190.000 Mitarbeiter/innen Mehr als 30 Mio. Kunden und rund 18 Mio. Mitglieder Quelle: Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken (BVR), Konsolidierter Jahresabschluss 2016 * Konsolidierte Bilanzsumme. Konsolidierungskreis: Kreditgenossenschaften, DZ BANK-Konzern, WGZ BANK-Konzern, Münchener Hypothekenbank eg 7

Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Bestand Kundengeschäft (in Mio. EUR) 23.310 25.271 27.482 28.950 16.003 17.936 20.102 22.001 7.307 7.335 7.380 6.949 2014 2015 2016 2017 Kommunalgeschäft Immobilienkreditgeschäft 8

Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Bestand Wertpapier- und Schuldscheindarlehnsgeschäft (in Mio. EUR) 12.629 8.234 Inland 9.398 6.292 Inland 7.908 5.455 Inland 7.388 5.237 Inland 4.395 Ausland 3.106 2.453 Ausland 2.151 Ausland Ausland 2014 2015 2016 2017 9

Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Bilanzsumme (in Mio. EUR) 38.239 36.738 37.624 38.330 2014 2015 2016 2017 10

Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Zusagevolumen (inkl. Prolongationen) Immobilien- und Kommunalgeschäft Neuzusagen Kundengeschäft (in Mio. EUR), I. - IV. Quartal 6.499,8 7.218,3 3.359,2 492,4 2.775,7 4.479,0 4.737,9 4.818,5 66,7 4.255,3 498,7 68,2 550,2 11,0 7,6 438,0 91,1 2.399,8 4.190,6 3.698,0 4.163,4 1.761,9 53,6 1.320,7 1.119,8 38,5 665,3 79,3 90,3 32,5 1.002,0 1.006,3 993,0 4.998,6 116,9 2,4 743,3 567,3 2014 2015 2016 2017 Neugeschäft Immobiliengeschäft Prolongationen Immobiliengeschäft unterjährige Fälligkeiten im Immobiliengeschäft Ausplatzierungen im Immobiliengeschäft Neugeschäft Kommunalgeschäft Prolongationen Kommunalgeschäft unterjährige Fälligkeiten im Kommunalgeschäft Ausplatzierungen im Kommunalgeschäft 65,8 52,5 57,7 11

Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Ertragsentwicklung (in Mio. EUR) 155,2 93,7 113,7 126,6 43,1 39,2 50,4 54,0 50,1 55,2 4,3 4,3 4,5 57,0 62,8 25,2 2014 2015 2016 2017 Zins- und Provisionsüberschuss Betriebsergebnis nach Risikovorsorge/Finanzanlageergebnis Betriebsergebnis vor Risikovorsorge/Finanzanlageergebnis Jahresüberschuss (vor Gewinnabführung) 12

Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Kennzahlen/Rentabilität (in %) 2014 2015 2016 2017 Cost Income Ratio (ohne europäische Bankenabgabe; 2014 inkl. deutscher Bankenabgabe) Cost Income Ratio (inkl. europäischer Bankenabgabe) 54,2 46,8 51,9 55,3 / 55,2 61,5 63,5 Eigenkapitalrendite vor Steuern* 11,0 15,16 15,47 17,63 Kernkapitalquote 11,39 10,28 10,26 9,48 Gesamtkapitalquote 14,34 12,24 11,37 9,88 *vor Zuführung 340f-/340g-Reserven 13

Immobilienkreditgeschäft Kundengruppen Privatkunden Sehr granulare Kreditportfoliostruktur mit niedrigen Beleihungsausläufen und einer breiten regionalen Streuung Geringe Ausfallhistorie Sehr homogenes Portfolio Institutionelle Wohnungswirtschaft Bestandshalter großer Wohnungsbestände mit professionellem Management Hohe Risikodiversifikation mit Absicherung auf einer Vielzahl von Objekten und einer breiten, regionalen Streuung Geringe konjunkturelle Anfälligkeit Sehr gute Bonitäten Nachhaltige, langjährige Geschäftsbeziehungen mit laufendem Neugeschäft Investoren, Konsortial, geschlossene/ offene Immobilienfonds (Publikumsund Spezial-Sondervermögen) Vermögende, professionelle Investoren Offene Immobilienfonds mit i. d. R. mittelbarer Bonitätshaftung des Sondervermögens große Losgrößen Wohnimmobilien und drittverwendungsfähige Gewerbeimmobilien Hohe Anforderungen an Objektqualität, Standort, Beleihungsauslauf und Objektliquidität (Netto-Cashflow) 14

Immobilienkreditgeschäft Kreditvergaberichtlinien Beleihungswert entlang BelWertV als zentrales Steuerungsinstrument Konservative Kreditvergaberichtlinien (KVR): Jeder Kredit ist in voller Höhe durch Grundpfandrechte besichert (Wohnimmobilien und drittverwendungsfähige Gewerbeimmobilien in Deutschland) Beleihung grundsätzlich bis 80% des Beleihungswertes DSCR 1 von 110 % Nachhaltig gesicherter Objekt-Cashflow; Renditeimmobilie muss Annuität von mindestens 7% auf Basis des Reinertrags (nach Abzug von BWK²) erwirtschaften (bei selbstgenutzten Objekten bzw. eigennutzungsfähigen Objekten erfolgt KDF³-Ermittlung entlang der Anforderungen der WL BANK) Tilgungsanforderungen in Abhängigkeit vom Beleihungsauslauf und Objektart Nachfragebedingte Preissteigerungen am Markt führen zu keiner Aufweichung der Kreditvergaberichtlinien Keine Unternehmensfinanzierungen, Projektentwicklungen/ Bauträgerfinanzierungen, Spezialfinanzierungen (z. B. Kliniken) 1) DSCR= Debt Service Coverage Ratio (Verhältnis Mieteinnahmen zu Kapitaldienst), 2) BWK = Bewirtschaftungskosten, 3) KDF = Kapitaldienstfähigkeit 15

Immobilienkreditgeschäft Objektarten in Deutschland Objektarten Wohnimmobilien Gemischt genutzte Immobilien Drittverwendungsfähige Gewerbeimmobilien Beispiele/ Abgrenzung Mehrfamilienhäuser, Einfamilienhäuser, Doppelhaushälften, Reihenhäuser, Eigentumswohnungen Studentenwohnheime, Betreutes Wohnen/ Altengerechtes Wohnen/ Altenwohnheim mit abgeschlossenen Wohnungen, bei denen im Bedarfsfall auch vorübergehend Pflege und Betreuung möglich ist. Abgrenzungsmerkmal ist die anteilige Wohn- bzw. Nutzfläche an der Gesamtfläche des Objektes. Eine gemischt genutzte Immobilie gilt als Wohnimmobilie, sofern die anteilige Wohnfläche überwiegt. Büro-/ Verwaltungsgebäude, Kanzleien/ Praxen, Verbraucher-/ Fachmärkte, Ladengeschäft, SB-Läden/ SB-Warenhäuser, Supermärkte, Kaufhäuser, Ladenpassagen, Einkaufszentren, Lagerhallen, Logistikimmobilien, Landwirtschaftlich genutzte Grundstücke, Konferenz- und Businesshotels (ab 100 Zimmer), Kombinierte Altenwohn- und Pflegeheime (Verbundcharakter von Wohnen, Betreuung und Pflege) 16

Immobilienkreditgeschäft Tiefe Integration durch gemeinsame Plattform Die WL BANK ist tief integriert in die EDV-Landschaft der genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken. Hohe Effizienz durch Nutzung der EDV-Systeme bank21 (Vollintegration) und agree21 (Frontend-Integration) für schnelle und redundanzfreie Datenerfassung sowie schnittstellenfreies Processing Zusätzlich können Sie folgende Leistungen nutzen: Genopace - internetbasierte Plattform Mit VR-Baufi steht auch Instituten ohne Anbindungen an das genossenschaftliche RZ eine Lösung zur Verfügung. Münster NORDRHEIN - WESTFALEN RHEINLAND- PFALZ SCHLESWIG - HOLSTEIN HAMBURG BREMEN NIEDERSACHSEN SAARLAND HESSEN BADEN - WÜRTTEMBERG MECKLENBURG- VORPOMMERN SACHSEN- BERLIN ANHALTBRANDENBURG THÜRINGEN BAYERN Stuttgart München SACHSEN bank21-gebiet / agree21-gebiet 17

Immobilienkreditgeschäft Bestand Immobilienkredite, Nutzungsart, 31.12.2017 Gesamt: 24,3 Mrd. EUR* 14,2% gewerbliche Objekte 85,8% wohnwirtschaftliche Objekte *inklusive offener Zusagen in Höhe von 2,3 Mrd. EUR 18

West Süd Ost Nord Immobilienkreditgeschäft Struktur Immobilienkreditportfolio, Realkreditverteilung nach Ländern (in Mio. EUR) 2015 2016 2017 Immobilienkreditbestand * 20.143,0 22.575,0 24.320,0 Realkreditanteil 91,0 % 90,0 % 91,0 % Realkredite nach Bundesländern 2015 2016 2017 Berlin 2.390,0 2.542,0 2.522,0 Bremen 168,0 176,0 192,0 Hamburg 830,0 863,0 1.108,0 49% 49% 49% 2015 2016 2017 11% 12% 13% 17% 16% 16% 10% 9% 9% 12% 14% 14% Niedersachsen 1.384,0 1.593,0 1.726,0 Schleswig-Holstein 581,0 674,0 770,0 Brandenburg 561,0 580,0 632,0 Mecklenburg-Vorpommern 387,0 410,0 406,0 Sachsen 479,0 485,0 541,0 Sachsen-Anhalt 176,0 221,0 212,0 Thüringen 121,0 150,0 173,0 Baden Württemberg 488,0 651,0 790,0 Bayern 1.738,0 2.121,0 2.224,0 Hessen 1.089,0 1.193,0 1.337,0 Nordrhein-Westfalen 7.439,0 8.217,0 8.807,0 Rheinland-Pfalz 419,0 491,0 573,0 Saarland 26,0 37,0 38,0 * Inklusive offener Zusagen; ohne Abzug von EWB, PWB und 340 f HGB-Reserven 19

Immobilienkreditgeschäft Bestand Immobilienkredite, Wohnungsbau, 31.12.2017 Gesamt: 20,9 Mrd. EUR* 6,4% 33,8% Geschosswohnungsbau 59,8% Eigenheime Eigentumswohnungen Realkreditanteil Ø-Darlehensvolumen Wohnungsbau 91,0 % 202,5TEUR *inklusive offener Zusagen in Höhe von 2,1 Mrd. EUR 20

Immobilienkreditgeschäft Bestand Immobilienkredite, Gewerbe, 31.12.2017 Gesamt: 3,4 Mrd. EUR* 7,1% 2,6% Handels-/Lagergebäude Büro-/Verwaltungsgebäude 40,2% sonstige gewerbliche Nutzung Hotels/Gaststätten Fabrikgebäude = 0,4 % 49,7% Realkreditanteil Gewerbe 88,8 % Ø-Darlehensvolumen 2.573,4 TEUR (2.763,2 TEUR*) * ohne landwirtschaftliche Darlehen *inklusive offener Zusagen in Höhe von 0,2 Mrd. EUR 21

Immobilienkreditgeschäft Struktur Immobilienkreditportfolio, Verteilung nach Ratingklassen* (in Mio. EUR) 31.12.2017 5.187 4.282 3.136 2.928 2.829 kein Neugeschäft ab Ratingklasse 2D 590 1.489 1.573 1.166 577 259 137 40 22 12 14 10 34 33 - - 0A 0,01% S & P: 0B 0,02% 0C 0,03% 0D 0,04% 0E 0,05% 1A 0,07% 1B 0,10% Investment Grade (AAA bis BBB-) 1C 0,15% 1D 0,23% 1E 0,35% 2A 0,50% 2B 0,75% 2C 1,10% 2D 1,70% 2E 2,60% 3A 4,00% 3B 6,00% 3C 9,00% 3D 13,50% Non-Investment Grade (BB+ und schlechter) 3E 4A-4E 30,00% 100,00% 95,3 % des Immobilienkreditvolumens Realkredit Personalkredit Gesamtvolumen * Ratingklassen gem. der BVR-Masterskala/ mittlere 1- Jahres PD in % Inklusive offener Zusagen; ohne Abzug von EWB, PWB und 340 f HGB-Reserven 22

Immobilienkreditgeschäft Anzahl der anhängigen Zwangsversteigerungen In absoluten Zahlen 30. Dezember 2016 30. Dezember 2017 Zwangsversteigerungen 52 46 Forderungen (in Mio. EUR) 6,5 7,3 Anzahl der Deckungshypotheken: 82.627 87.033 In % der Deckungshypotheken 30. Dezember 2016 30. Dezember 2017 WL BANK 0,06 0,05 23

Kommunalgeschäft Überblick Das Kommunalgeschäft stellt neben dem Immobilienkreditgeschäft die zweite Kundengeschäftssäule der WL BANK dar. Die WL BANK versteht sich als Partner der Kommunen mit bundesweitem Vertrieb vor Ort und bietet neben klassischen Finanzierungen ein umfangreiches und bedarfsorientiertes Produkt- und Leistungsspektrum. Im Fokus steht das Geschäft mit deutschen Gemeinden, Städten, Landkreisen und deren rechtlich unselbständigen Eigenbetrieben. Als zentraler Ansprechpartner für die öffentlichen Kunden in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe greift die WL BANK auf sämtliche Produktbereiche zurück. Das deutsche Kommunalgeschäft stellt den wesentlichen Baustein des öffentlichen Deckungsstocks dar. 24

Kommunalgeschäft Produkt- und Leistungsspektrum für öffentliche Kunden Kommunaler Haushalt Kommunaldarlehen Kassenkredite Forwarddarlehen Kommunalanleihen/ Schuldscheindarlehen Weitere Leistungen Wir vergeben klassische Kommunaldarlehen an Städte, Gemeinden, Kreise und deren rechtlich unselbständige Eigenbetriebe. Unsere individuellen Angebote erhalten Sie mit Zinsbindungen bis zu 30 Jahren ab einer Darlehenssumme von 100 T. Die Konditionen unserer Kassenkredite(Liquiditätskredite) kalkulieren wir flexibel und spezifisch auf Basis des aktuellen Geldmarktniveaus. Wir unterstützen Sie ab einem Liquiditätsbedarf von 1,0 Mio.. Für klassische Kommunaldarlehen bieten wir Forwardvereinbarungen bis zu drei Jahre im Voraus an. Zur Deckung Ihres Finanzierungsbedarfs unterstützen wir Sie umfänglich bei der Arrangierung und Platzierung von Kommunalanleihen sowie Schuldscheindarlehen. Unsere Serviceleistungen reichen von der Investorenansprache bis hin zur Übernahme der Zahlstellenfunktion. Als zentraler Ansprechpartner für die öffentlichen Kunden in der DZ BANK-Gruppe greift die WL BANK auf sämtliche Produktbereiche in der genossenschaftlichen FinanzGruppe zurück. Hierzu zählen insbesondere die Vermögensverwaltung und die Baulandentwicklung. Produkt- und Leistungsspektrum der WL BANK 25

Kommunalgeschäft Kennziffern* Kommunalgeschäft Überblick über die regionale Bestandsentwicklung Neugeschäft 2017 0,6 Mrd. EUR nach Regionen in % 6,1 18,2 Nord inkl. Hamburg 23,2 NRW Mitte 15,4 37,1 Süd Ost inkl. Berlin Bestand 6,9 Mrd. EUR (31.12.2017) nach internem Rating in % 3,2 4,7 5,7 0A 0B 0C Neugeschäft 2017 0,6 Mrd. EUR nach internem Rating in % 0A 0B 0C Anteil Neugeschäft über VR-Banken in % 80% 12,9 49,6 0D 0E 23,8% 42,1% 0D 0E 65% 15,5 7,0 1A 1B 1C und schlechter 13,8% 8,5% 1A 1B 1C und schlechter 50% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 nach Volumen nach Anzahl * per Stichtag 31.12.2017 26

Kommunaler Deckungsstock Schuldnerdiversifikation, Jahresvergleich 14.479,2 Mio. EUR 12.860,0 Mio. EUR 11.796,8 Mio. EUR 10.875,3 Mio. EUR 0,0% 0,1% 0,0% 15,1% 16,2% 13,3% 13,5% 10,6% 6,6% 7,4% 6,8% Ersatzdeckung Ausländische Kunden 49,3% 55,8% 60,8% 62,3% 1,9% 0,3% 0,3% 0,2% 23,0% 21,0% 18,1% 17,2% Öffentlich-rechtliche Kreditinstitute (inkl. Förderbanken des Bundes und der Länder) Städte, Gemeinden, Gemeindeverbände, sonstige kommunale Kunden Bund/Sondervermögen des Bundes Bundesländer 2014 2015 2016 2017 27

Kommunaler Deckungsstock Ratingklassen*, 31.12.2017 Gesamt: 10.875,3 Mio. EUR 8,0% AAA AA+ 25,3% AA AA- 13,4% 5,0% A+ = 0,1 % A = 0,2 % A- = 0,0 % BBB+ und darunter * inklusive Ersatzdeckung, gemäß interner Ratingsystematik 28

Kommunaler Deckungsstock Öffentliche Schuldner, Ausland, 31.12.2017 Gesamt: 1.471,3 Mio. EUR 6,4% 12,4% Spanien 28,9% Österreich 15,6% Italien Portugal 16,9% 19,8% EU-Institutionen weitere Staaten (< 4 %)* * Frankreich (3,2 %), Kanada (1,6 %), Belgien (1,6 %) 29

Refinanzierung Überblick Über eine breite Produktpalette werden unterschiedlichste Investoren im In- und Ausland erreicht: Namenspapiere sowie Inhaberpapiere Kleinteilige, investorenzugeschnittene sowie großvolumige Emissionen bis hin zum Benchmark- Format, Emissionen über das gesamte Laufzeitenspektrum in Euro und in Fremdwährung, Feste, variable sowie strukturierte Verzinsungen Investoren kommen schwerpunktmäßig aus dem Inland (Domestic). Bei den Investoren handelt es sich vor allem um Versicherungen, Pensionskassen, Fonds, (Zentral-) Banken, die von der WL BANK intensiv gepflegt werden. Neben dem glaubwürdigen und nachhaltigen Geschäftsmodell runden das verlässliche Emissionsverhalten und die gute Sekundärmarktpflege der WL BANK die Investitionsentscheidung ab. 30

Refinanzierungsstruktur Schuldverschreibungsarten, 31.12.2017 Gesamt: 33.624,6 Mio. EUR 7,4% 4,1% 0,4% 7,5% 7,2% Öffentliche Pfandbriefe Öffentliche Namenspfandbriefe 21,8% Hypothekenpfandbriefe Hypotheken-Namenspfandbriefe Schuldscheindarlehen Inhaberschuldverschreibungen 19,6% Namensschuldverschreibungen Ergänzungskapital 32,0% 31

Refinanzierungsstruktur Erstabsatz nach Produktgruppen, I. - IV. Quartal 2017 Gesamt: 5.818,05 Mio. EUR (Gesamtjahr 2016: 5.838,0 Mio. EUR) 13,3% 41,1% Special-Bonds (strukturierte/callable/multi-callable [31.12.2016: 21,9 %]) Benchmark-Emissionen (31.12.2016: 36,4 %) 25,8% Sub-Benchmark-Emissionen (31.12.2016: 8,5 %) Floating Rate Notes (31.12.2016: 2,2 %) 0,0 % 2,6% 17,2% Traditionelles Funding (kleinteilige Inhaber-/Namenspapiere [31.12.2016: 31,5 %]) 32

Refinanzierungsstruktur Ausstehende Benchmarkemissionen, 31.12.2017, in Mio. EUR 875 750 750 750 750 750 500 500 500 500 500 500 500 500 500 250 250 Kupon 0,25 % Fälligkeit 20.11.19 WKN A12UGK 1,125 % 29.05.20 A1R1CU 2,50 % 29.03.22 A1MLZQ 0,50 % 29.07.22 A14KK3 0,20 % 24.03.23 A161ZU 0,625 % 27.10.23 A161ZL 0,125 % 01.03.24 A2BPJ4 1,125 % 18.09.24 A12UGG2 0,625 % 26.02.25 A14J5C 0,375 % 06.06.25 A2AASB 0,75 % 02.02.26 A161ZQ 0,50 % 16.06.26 A2BPJ7 0,10 % 31.08.26 A2AAX42 0,50 % 01.04.27 A14J5J 0,625 % 30.08.27 A2BPJ8 0,875 % 18.01.30 A13SR3 1,375 % 23.03.37 A2BPJ6 Hypotheken-Pfandbriefe Öffentliche Pfandbriefe Sub-Benchmark HP Sub-Benchmark ÖP 33

Kontaktdaten Frank M. Mühlbauer Vorsitzender des Vorstands Tel. +49 251 4905-1300 Sascha Aldag Bereichsleiter Pfandbrieftreasury und Öffentliche Kunden Tel. +49 251 4905-2200 Robert Holl Stellv. Bereichsleiter Pfandbrieftreasury und Öffentliche Kunden Tel. +49 251 4905-2240 Petra Alichmann Bereichsassistentin Tel. +49 251 4905-2222 WL BANK Sentmaringer Weg 1 48151 Münster info@wlbank.de Tel. +49 251 4905-0 www.wlbank.de Fax +49 251 4905-5555 Reuters: WL BANK 34

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