SevenCapital Management Unsere Multi-Asset-Momentum-Strategie
Seven Capital Management Waskönnen Anleger von unserer Strategie bei einer Hausse an den Rentenmärkten erwarten?
Simulierte Performance des Seven Diversified Fund abzüglich der Verwaltungs- undtransaktionskosten Entwicklung des Seven Diversified Fund bei einem Rückgang der Leitzinsen Im Fokus: die Phase steigender Zinsen der FED und der EZB zwischen 2004 bis2007 160 Simulierte Performance des Seven Diversified Fund Januar 2004 Dezember 2007 150 140 Der Leitzinse der FED steigt von 1% auf 4,25% Der Leitzinse der EZB steigt von 2% auf 4% Der Fonds erzielt in diesem Zeitraum eine simulierte Performance von +46% Simulierte Daten 130 120 110 90 6 5 4 3 2 1 FED Leitzins EZB Leitzins Entwicklung der Leitzinsen Quelle: Seven Capital Management 3
Seven Capital Management Waskönnen Anleger von unserer Strategie bei einer Baisse an den Rentenmärkten erwarten?
Simulierte Exposure des Seven Diversified Fund Unser Managementprozess ermöglicht grundsätzlich einen kompletten Rückzug von aus fallenden Rentenmärkten Im Fokus: Die Baissebewegung an den Rentenmärkten zwischen September 2005 und Oktober 2006 104 102 98 96 10-jähriger Bund-Future (Deutschland) 10-jähriger T-Notes-Future (USA) 10-jähriger JGB-Future (Japan) 1 2 Simulierte Daten 300% Exposure des Seven Diversified Fund 250% 200% 150% % 1 2 3 Januar 2006: Beginnende Reduzierung der Gesamtexposure des Fonds in der Anlageklasse Staatsanleihen Februar März 2006: Weitere Reduzierung der Gesamtexposure des Fonds in der Anlageklasse Staatsanleihen April Juli 2006: Der Seven Diversified Fund würde nun keine Positionen mehr in der Anlageklasse Staatsanleihen halten 94 92 90 3 50% 0% Trotz dieser Baissesequenz an den Rentenmärkten hätte der Fonds für das Jahr 2006 eine positive Performance erzielt: Seven Diversified Fund Simulierte Performance 2006: + 9,39% Quelle: Seven Capital Management 5
Seven Capital Management Waskönnen Anleger von unserer Strategie bei einem Rückgang der Börsenindizes erwarten?
Simulierte Performance des Seven Diversified Fund abzüglich der Verwaltungs- undtransaktionskosten Unser Managementprozess ermöglicht grundsätzlich den Erhalt des Kapitals unserer Investoren im Falle einer plötzlichen Baisse der Aktienmärkte Platzen der Internetblase November 2000 März 2003 Suprime-Krise November 2007 März 2009 Europäische Staatsschuldenkrise Mai 2011 November 2011 % Veränderung Max. Verlust % Veränderung Max. Verlust % Veränderung Max. Verlust Seven Diversified Fund + 22,9% -7,7% Seven Diversified Fund + 0,8% -10,3% Seven Diversified Fund + 4,0% -4,5% DJ EuroStoxx 50 Div.-Thes. -59,7% -63,7% DJ EuroStoxx 50 Div.-Thes. -53,9% -59,7% DJ EuroStoxx 50 Div.-Thes. -22,6% -35,0% S&P 500 Div.-Thes. -38,5% -44,2% S&P 500 Div.-Thes. -46,7% -54,8% S&P 500 Div.-Thes. -7,3% -18,6% 140 120 120 Veränderung in der Periode Veränderung in der Periode Veränderung in der Periode 120 + 22,9% 110 + 0,8% 110 + 4,0% 90 80 80 90-7,3% 70 60 40 20-38,5% 60 80-46,7% 50-59,7% -53,9% 70 40 Simulierte Daten Simulierte Daten Simulierte Daten 30 60-22,6% Quelle: Seven Capital Management 7
Die Daten entsprechen den simulierten Wertentwicklungen des Fonds Seven Diversified Fund und zeigen eine wirkliche Dekorrelation gegenüber der Performance der Aktienmärkte 21 % 150 400% DJ EuroStoxx 50 einschl. Dividenden Juli 2000 - Dezember 2016 : Durchschnittliche Korrelation im Periodenverlauf: 14 % Simulierte Korrelation mit dem Index S&P 500 Juli 2000 - Dezember 2016 : Durchschnittliche Korrelation im Periodenverlauf: Gleitende Korrelation über 130 Tage: Seven Diversified Fund / S&P 500 Simulierte Korrelation mit dem Index DJ EuroStoxx 50 Gleitende Korrelation über 130 Tage: Seven Diversified Fund / DJ EuroStoxx 50 200 400% S&P 500 einschl. Dividenden 350% 350% 300% 300% 150 250% 250% 200% 200% 150% 150% % % 50 50% 50% 50 Durchschnittl. Korrelation: 21 % 0 Quelle: Seven Capital Management 0% 0% -50% -50% Simulierte Daten Durchschnittl. Korrelation: 14 % -% 0 Simulierte Daten -% 39 rue Marbeuf 75008 Paris France Tel. +33 1 42 33 04 05 Société par Actions Simplifiée SAS Agrée par l AMF N GP 06000045 Capital de 560 000 euros RCS B 491 390 464 Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures 8
Seven Capital Management UnserManagementprozess zielt darauf ab, Haussephasen an den Renten-undAktienmärkten in vollem Umfang zu nutzen
Simulierte Performance des Seven Diversified Fund abzüglich der Verwaltungs- undtransaktionskosten Seven Diversified Fund Version 2017: Historische Exposure nach Anlageklassen Leverage 250% 200% 150% Bond Japan Bond US Bond Europe Equity Emerging Equity US Equity Europe Seven Diversified Fund - Version 2017: Simulierte historische Exposure nach Anlageklassen NIW 450 Seven Diversified Fund Version 2017 Simulierter NIW, abzüglich aller Kosten 400 350 300 250 % 200 Index 5050 150 50% 50 0% 0 Jan. 00 Jul. 00 Jan. 01 Aug. 01 Feb. 02 Sep. 02 Mrz. 03 Okt. 03 Apr. 04 Nov. 04 Mai. 05 Nov. 05 Jun. 06 Dez. 06 Jul. 07 Jan. 08 Aug. 08 Feb. 09 Aug. 09 Mrz. 10 Sep. 10 Apr. 11 Okt. 11 Mai. 12 Nov. 12 Jun. 13 Dez. 13 Jun. 14 Jan. 15 Jul. 15 Feb. 16 Aug. 16 Index 5050: 50% DJ EuroStoxx50-Index (ohne Dividende) +50% EuroMTS 7 10y-Index (ohne Kupon) Quelle: Seven Capital Management 10
Seven Capital Management Warum erzielten unsere Fonds 2015 Verluste?
Tatsächliche Exposure des Seven Diversified Fund 2015 Das Worst Case-Szenario: Deutsche Bundesanleihen verzeichnenden stärksten Rückgangin ihrergeschichte 125 10-jähriger Bund-Future (Deutschland) 10-jähriger T-Notes-Future (USA) 10-jähriger JGB-Future (Japan) 2 Ist-Daten 200% 180% 1 2014: Starker Renditerückgang bei 10-jährigen Bundesanleihen von 2% auf 0,5% 120 115 110 105 1 3 Exposure des Seven Diversified Fund 160% 140% 120% % 80% 60% 2 17. April 2015 10. Juni 2015: Die Renditen 10-jähriger Bundesanleihen verzeichnen den bisherschnellstenanstiegvon0,075% auf 0,981% und schicken Bund-Futures auf Talfahrt 3 Der ausgeprägte Rückgang des Bund-Futures wird zumteil durch die deutliche Reduzierung der Exposure in diesem Kontrakt abgefedert: Exposure am 17. April 2015: 15% Exposure am 15. Mai 2015: 4% Exposure am 10. Juni 2015: 1% 95 90 40% 20% 0% Der plötzlich Renditeanstieg und seine Auswirkungen auf die Aktienmärktebelastenden Seven Diversified Fund und den Seven Absolute Return Fund 29. Mai 2015 28. August 2015: Seven Diversified Fund: -5,95% Seven Absolute Return Fund: -9,56% Quelle: Seven Capital Management 12
Rechtliche Hinweise Das vorliegende Dokument wurde von Seven Capital Management, einer von der französischen Finanzaufsichtsbehörde AMF (Autorité des Marchés Financiers, http://www.amffrance.org) unter der Nummer GP-06000045 als Portfolioverwaltungsgesellschaft zugelassenen Verwaltungsgesellschaft mit Sitz in 39, rue Marbeuf- 75008 Paris erstellt. Dieses Dokument wurde nur zu Informationszwecken erstellt und stellt kein Angebot, keine persönliche Empfehlung und keine Aufforderung zum Kauf der vorgestellten Produkte oder Dienstleistungen dar. Es liegt allein in der Verantwortung des Anlegers zu prüfen, ob die von ihm beabsichtigten Transaktionen für ihn geeignet sind. Seven Capital Management haftet nicht für Investitions- oder Desinvestitionsentscheidungen, die auf der Grundlage der auf dieser Website enthaltenen Informationen getroffen werden. Die vorgestellten Informationen, Dienstleistungen und Produkte können sich ohne Vorankündigung ändern. Die Zeichnung von Anteilen oder Aktien eines OGAW kann Risiken beinhalten. Die OGAW sind durch keinerlei Garantie oder anderweitig geschützt, ihr Nettoinventarwert kann entsprechend den Marktschwankungen steigen oder sinken und es besteht das Risiko, dass die Anleger das investierte Kapital nicht zurückerhalten. Darüber hinaus müssen die Anleger: das Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen und den Prospekt eines jeden OGAW lesen, um das Wesen des gewählten Anlageprodukts sowie dessen Merkmale und Risiken zu verstehen. sicherstellen, dass die gewählten Anlageprodukte unter Berücksichtigung ihrer finanziellen Lage, der Anlageziele und der Risiken, die sie bereit sind einzugehen, für sie geeignet sind. Es wird darauf hingewiesen, dass Ergebnisse siehe simulierte frühere Wertentwicklung und die frühere Wertentwicklung keine Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Folglich dürfen Anlageentscheidungen nicht auf Grundlage der Performance in der Vergangenheit getroffen werden, sondern es müssen weitere Aspekte berücksichtigt werden, die in den Beschreibungen der einzelnen OGAW angegeben sind. Das Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen und den Prospekt der vorgestellten OGAW erhalten Sie bei Seven Capital Management auf schriftliche Anfrage an info@seven-cm.com oder auf der Website der Gesellschaft:. Die Besteuerung von Anlagen in Anteilen oder Aktien von OGAW richtet sich nach der individuellen persönlichen Situation des Anlegers. Den Anlegern wird daher geraten, sich an ihren Steuerberater zu wenden. Backgrounder ohne Vertragswert. Nur für professionelle Anleger. Weitere Informationen im Prospekt, in Französisch und Englisch und die KIID(Key Investor Backgrounder) in Englisch, Französisch, Deutsch, Spanisch und Italienisch sind auf unserer Website verfügbar www.seven- cm.com. In der Schweiz hat der Fonds als Vertreter Oligo Swiss Fund Services SA, Av Villamont 17, 5 Lausanne, Schweiz, Tel +41 21 311 17 77, E-Mail:. Info@oligofunds.ch. Der Zahlungsdienst des Fonds in der Schweiz Neue Helvetische Jordanland. 13