Dr. Christian Wingendorf Risikopolitik öffentlich-rechtlicher Kreditinstitute Risikobegrenzung durch Gesellschafts- und Aufsichtsrecht Oldenburger Verlag für Wirtschaft, Informatik und Recht
INHALT ABKÜRZUNGEN IX GEGENSTAND, ZIEL UND METHODE DER UNTERSUCHUNG 1 I. Gegenstand der Untersuchung 1 II. Ziel der Untersuchung 6 III. Methode und Gang der Untersuchung 7 ERSTERTEIL: GRUNDLAGEN 9 I. Allgemeiner Geltungsbereich des Gesetzes zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich 9 1. Risikomanagement- und Überwachungssystem bei Aktiengesellschaften 9 2. Rechtsformneutrale Gestaltung der Kontrollstruktur 13 II. Spezieller Geltungsbereich des KonTraG für öffentlich-rechtliche Kreditinstitute 15 1. Risikomanagement- und Überwachungssystem öffentlich-rechtlicher Kreditinstitute 15 2. Kontroll-Struktur öffentlich-rechtlicher Kreditinstitute 18 III. Abgrenzung von Risiko und Risikopolitik 19 1. Gesellschaftsrechtliche Betrachtung 19 a) Risikobegriff nach KonTraG 19 b) Risikopolitik nach KonTraG 22 2. Bankbetriebliche Betrachtung 26 a) Risikobegriff 26 b) Bankbetriebliche Risikopolitik 31 IV. Weiterentwicklungen des KonTraG 42 1. Deutscher Corporate Governance Kodex 42 2. TransPuG, BilReG, BilKoG, TUG, BilMoG 44 3. Sarbanes-Oxley Act (SOX) und Euro-SOX 48 V. Konkretisierungen durch das Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) 50 V
ZWEITER TEIL: ZIELKONGRUENZ UND DEREN EINFLUSS AUF DIE RISIKOPOLITIK 55 I. Ziele des KonTraG 55 1. Grundlagen 55 2. Kontrolle 55 a) Größere Kontrolleffizienz der Gesellschaftsorgane 55 b) Verbesserung der Qualität der Abschlussprüfungen 56 c) Kontrolle über funktionierende Märkte 56 3. Transparenz 57 a) Höhere Transparenz der allgemeinen Unternehmenspublizität 57 b) Sicherstellung der Publizität durch die Jahresabschlussprüfung 58 4. Zusammenspiel von Kontrolle und Transparenz 58 5. Einfluss der Ziele des KonTraG auf die Risikopolitik 59 II. Ziele der bankaufsichtsrechtlichen Normen 60 1. Grundlagen 60 2. Funktionsschutz 61 3. Einlegerschutz 62 4. Schutz vor Marktversagen 63 5. Institutionen der Bankenaufsicht 63 6. Einf luss der Ziele der Bankenaufsicht auf die Risikopolitik 65 IM. Relevanz der Zielkongruenz für die Risikopolitik 69 1. Vergleich der Zielebenen 69 2. Vergleich der Zentralnormen 71 DRITTER TEIL: AUSWIRKUNGEN AUF DIE RISIKOPOLITIK 73 I. Auswirkungen auf die systembildenden Maßnahmen 73 1. Gesamtverantwortung der Geschäftsleitung 73 a) Gesellschaftsrechtliche Betrachtung 73 b) Aufsichtsrechtliche Betrachtung 75 2. Strategie 76 a) Gesellschaftsrechtliche Betrachtung 76 VI
Inhalt b) Aufsichtsrechtliche Betrachtung 76 3. Risikotragfähigkeit 79 a) Gesellschaftsrechtliche Betrachtung 79 b) Aufsichtsrechtliche Betrachtung 79 4. Organisationsrichtlinien 82 a) Gesellschaftsrechtliche Betrachtung 82 b) Aufsichtsrechtliche Betrachtung 84 II. Auswirkungen auf den Risikomanagementprozess 86 1. Risikoanalyse 86 a) Gesellschaftsrechtliche Betrachtung 86 b) Aufsichtsrechtliche Betrachtung 95 2. Risikosteuerung 111 a) Gesellschaftsrechtliche Betrachtung 111 b) Aufsichtsrechtliche Betrachtung 119 3. Risikokontrolle 126 a) Gesellschaftsrechtliche Betrachtung 126 b) Aufsichtsrechtliche Betrachtung 127 III. Auswirkungen auf die systemsichernden Maßnahmen 128 1. Dokumentation 128 a) Gesellschaftsrechtliche Betrachtung 128 b) Aufsichtsrechtliche Betrachtung 130 2. Internes Überwachungssystem 132 a) Internes Kontrollsystem 132 b) Interne Revision 135 IV. Auswirkungen auf das externe Überwachungssystem 140 1. Überwachungspflichten des Aufsichtsorgans 140 a) Prüfung des Risikomanagements des Vorstandes 140 b) Anwesenheit des Abschlussprüfers bei Sitzungen 142 c) Erhöhung der Sitzungsfrequenz 143 d) Verschärfte Anforderungen an die Mitglieder des Aufsichtsorgans 145 e) Beauftragung des Abschlussprüfers 146 VII
f) Vorlage des Prüfungsberichtes 149 g) Prüfung des Konzernabschlusses und des -lageberichtes 150 2. Änderungen im Recht der Abschlussprüfung 151 a) Prüfungsdurchführung 151 b) Inhaltliche Anforderungen an den Prüfungsbericht 158 c) Inhaltliche Anforderungen an den Bestätigungsvermerk 163 d) Ausschlussgründe bei der Auswahl des Prüfers 167 V. Auswirkungen auf die Risikokommunikation 169 1. Grundlagen 169 2. Interne Risikokommunikation 170 a) Gesellschaftsrechtliche Betrachtung 170 b) Aufsichtsrechtliche Betrachtung 171 3. Externe Risikokommunikation 177 a) Gesellschaftsrechtliche Betrachtung 177 b) Aufsichtsrechtliche Betrachtung 186 VIERTER TEIL: ERGEBNISSE UND AUSBLICK 192 I. Ergebnisse 192 1. Auswirkungen auf die systembildenden Maßnahmen 192 2. Auswirkungen auf den Risikomanagementprozess 193 3. Auswirkungen auf die systemsichernden Maßnahmen 194 4. Auswirkungen auf das externe Überwachungssystem 195 5. Auswirkungen auf die Risikokommunikation 202 6. Auswirkungen auf die Systemverantwortung und Gesamtrisikopolitik 205 II. Ausblick 207 ABBILDUNGEN 209 LITERATUR 211 VIII