Informationen zu den Wertpapierdienstleistungen von DEGIRO Weitere Wertpapierdienstleistungen
Einführung Die vertraglichen Vereinbarungen, die im Rahmen des zwischen Ihnen und DEGIRO abgeschlossenen Kundenvertrags festgelegt wurden, werden im vorliegenden Informationsblatt Informationen zu den Wertpapierdienstleistungen von DEGIRO näher erläutert. Auch finden Sie hier ausführliche Informationen zu den Dienstleistungen und Verträgen von DEGIRO. Darüber hinaus informiert Sie das vorliegende Informationsblatt über die mit dem Trading (also dem Handel an der Börse) verbundenen allgemeinen und spezifischen Risiken. Wir empfehlen Ihnen, das vorliegende Informationsblatt sorgfältig durchzulesen und sich gut auf das Trading vorzubereiten, damit Sie die hiermit einhergehenden Aktivitäten auf eine verantwortliche Weise ausführen können. Die Informationen zu den Wertpapierdienstleistungen von DEGIRO bilden einen Bestandteil des Kundenvertrags. Die Bedeutung der Begriffe, die im vorliegenden Informationsblatt kursiv gedruckt sind, wird entweder im Kundenvertrag oder im vorliegenden Informationsblatt näher erläutert. Falls Sie Fragen haben sollten, oder Anmerkungen bzw. Vorschläge vorbringen möchten, wenden Sie sich dann an die Abteilung Kundenservice & Orderdesk von DEGIRO (E-Mail: kundenservice@degiro.at, Telefon: +43 (0) 720 884 232). Wir sind von Montag bis Freitag von 8:00 bis 22:00 Uhr für Sie erreichbar. Dokumente Das Informationsblatt Weitere Informationen zu den Wertpapierdienstleistungen umfasst folgende Dokumente: Webtrader Beteiligungen Weitere Wertpapierdienstleistungen (vorliegendes Dokument) Orders und Grundsätze der Auftragsausführung Kapitalmaßnahmen Preise Merkmale und Risiken von Finanzinstrumenten Sicherheitswert, Risiko, Debit Geld und Debit Wertpapiere DEGIRO B.V. ist als Investmentgesellschaft bei der niederländischen Finanzaufsichtsbehörde (AFM) registriert. 2/9
Wertpapierdienstleistungen 1. Execution Only Die Dienstleistungen von DEGIRO werden auf der Grundlage des Prinzips Execution Only erbracht. Im WebTrader, auf den Sie mit Ihrem persönlichen Login zugreifen können, haben Sie die Möglichkeit, eigenständig Orders zu platzieren. Das Prinzip Execution Only bedeutet, dass DEGIRO keine Dienstleistungen im Bereich der Anlageberatung oder der Vermögensverwaltung erbringt. Falls Sie eine Anlageberatung wünschen bzw. Dienstleistungen im Bereich der Vermögensverwaltung in Anspruch nehmen möchten, müssen Sie selbst die entsprechenden Anbieter hiermit beauftragen. In Bezug auf die Geschäftsbeziehung zu DEGIRO sei darauf hingewiesen, dass Sie nicht nur für alle Entscheidungen verantwortlich sind, die Sie in Bezug auf Ihre Anlagen und die Zusammensetzung Ihres Portfolios treffen, sondern auch für die hiermit verbundenen Risiken. Eignungstest Vor der Dienstleistungserbringung werden Sie von DEGIRO um die Teilnahme an einem Eignungstest gebeten. Im Rahmen dieses Eignungstests sollen Ihre Kenntnisse und Erfahrungen im Bereich des Handels mit Finanzinstrumenten geprüft werden. Sollte dieser Test ergeben, dass Ihre Kenntnisse und Erfahrungen nicht ausreichend sind, werden wir Sie hierauf hinweisen. Nach diesem Test wird DEGIRO nicht prüfen, ob Sie sich bei Ihren Trading-Aktivitäten auf jene Finanzinstrumente beschränken, bezüglich derer Sie im Eignungstest angegeben haben, dass Sie über ausreichende Kenntnisse und Erfahrungen verfügen. Aufgrund des Dienstleistungsprinzips Execution Only entscheiden Sie selbst, mit welchen Finanzprodukten Sie traden. Unsere Systeme führen die von Ihnen platzierten Orders automatisch aus, ohne dass diese zuvor von DEGIRO geprüft werden. Wir empfehlen Ihnen daher nachdrücklich, Vorsicht bei der Ausführung von Transaktionen walten zu lassen, bezüglich derer Sie nicht über ausreichende Kenntnisse und Erfahrungen verfügen und deren Risiken Sie möglicherweise nur in einem unzureichenden Maße einschätzen können. Unzureichende Kenntnisse und Erfahrungen mit dem Online-Trading können zu finanziellen Verlusten führen, deren Höhe Sie zuvor nicht oder nur unzureichend haben abschätzen können. Die mit der Platzierung von Orders verbundenen Risiken können stark variieren. Grundsätzlich gilt: Je höher die prognostizierte Rendite, desto höher das Risiko auf nennenswerte Verluste. 2. Depotführung der Finanzinstrumente Die Finanzinstrumente werden immer auf einem Konto geführt. DEGIRO bewahrt Ihre Wertpapiere also nicht als Schriftstücke (in einem Safe) für Sie auf. Auch wenn im Sprachgebrauch noch immer alte Begriffe wie Wertpapierdepot und Wertpapierabwicklung verwendet werden, werden Wertpapiere bereits seit langem nicht mehr in Papierform geführt, sondern als Guthaben auf einem Konto. Dies wird nicht nur in den Niederlanden so gehandhabt, sondern mittlerweile auch in den meisten anderen Ländern. Wenn Sie zum Beispiel bei DEGIRO japanische Aktien kaufen, werden diese nicht von Japan aus per Post an DEGIRO verschickt; vielmehr wird so verfahren, dass zum Beispiel die japanischen Aktien Ihrem Depotkonto Beleggersgiro gutgeschrieben werden. Beleggersgiro wiederum erhält die japanischen Aktien als Guthaben auf einem Konto der KAS Bank. Die KAS Bank wiederum erhält eine Gutschrift für die jeweiligen Aktien auf ihrem Konto zum Beispiel bei HSBC. HSBC hat ein Konto bei einer japanischen Bank, die wiederum die Aktien beim nationalen Zentralverwahrer für Wertpapiere in Japan (Central Securities Depositary) buchmäßig führt. Hierbei handelt es sich also um eine DEGIRO B.V. ist als Investmentgesellschaft bei der niederländischen Finanzaufsichtsbehörde (AFM) registriert. 3/9
Kette von Rechten, deren Eigentümer letztendlich Sie als Privatanleger sind. Alle Investmentgesellschaften und Banken halten auf diese Weise Positionen für ihre Kunden. Beleggersgiro Die Finanzinstrumente werden von DEGIRO für Sie in einer Weise geführt, dass auch im Falle einer Insolvenz von DEGIRO deren Gläubiger keinen Zugang zu den Finanzinstrumenten haben. Diese Art der Depotführung wird auch als Vermögenstrennung bezeichnet und dient dem Zweck, die Anlagen von Kunden zu schützen. Die sicherste Form der Vermögenstrennung ist die Hinzuziehung einer dritten Rechtsperson, da zur Eintreibung von Schulden das Vermögen einer Drittperson nicht geltend gemacht werden kann. Zu diesem Zwecke setzt DEGIRO Beleggersgiro ein. In allen Fällen, in denen dies möglich ist, führt DEGIRO Finanzinstrumente bei Beleggersgiro. Die Aktivitäten von Beleggersgiro beschränken sich auf die passive Führung von Geldanlagen im Auftrag von Drittpersonen. Das Risiko einer Insolvenz von Beleggersgiro kann daher als sehr niedrig eingestuft werden. Aufgrund der Tatsache, dass Beleggersgiro keine gewerblichen Aktivitäten ausführt und nicht im eigenen Namen handelt und aufgrund der Tatsache, dass alle Aufgaben von Beleggersgiro von DEGIRO ausgeführt werden, wird Beleggersgiro selbst keine materiellen Schulden machen. Wie anderswo bereits erwähnt handelt es sich bei Beleggersgiro um eine Stiftung. Stiftungen kennzeichnen sich u. a. dadurch, dass sie keine Aktionäre haben. Da DEGIRO damit kein Anteilseigner von Beleggersgiro ist, kann die Stiftung auch in dieser Hinsicht unabhängig agieren. Sicherheitsgewährung an Dritte Kunden von DEGIRO, die mit Derivaten handeln möchten, können die Dienstleistungen Debit Geld und Debit Wertpapiere in Anspruch nehmen. Beleggersgiro führt Kauf- und Verkaufspositionen für Derivate bei Dritten, wie zum Beispiel bei Prime Brokers (z. B. bei ABN AMRO Clearing-Bank) und Depotbanken (z. B. bei KAS Bank). Zur Erbringung der Dienstleistungen Debit Geld und Debit Wertpapiere leiht Beleggersgiro Geld und in bestimmten Fällen auch Wertpapiere bei diesen Dritten. Hierfür fordern diese Drittpersonen eine Sicherheit (die häufig auch als Margin bezeichnet wird). DEGIRO leistet diese Sicherheit, indem sie den betreffenden Parteien ein Pfandrecht für einen Teil des Geldes und der Wertpapiere gewährt, das bzw. die Beleggersgiro bei diesen Dritten führt. Die Höhe der von Beleggersgiro geleisteten Sicherheit beschränkt sich immer auf die vom betreffenden Dritten geforderte Höhe der Sicherheit für die für Kunden von DEGIRO geführten Positionen. Hierbei trägt DEGIRO dafür Sorge, dass nur für jene Geldbeträge und Wertpapiere Sicherheiten gestellt werden, für die Kunden bei ihr Positionen in Derivate-Kontrakten sowie im Bereich Debit Geld und Debit Wertpapiere führen. Da sich die gegenüber Dritten gewährte Sicherheit ausschließlich auf die Verpflichtungen von Beleggersgiro beziehen, sind die Geldanlagen der Kunden vor etwaigen Misserfolgen von DEGIRO geschützt. Dritte dürfen die ihnen gegenüber gewährte Sicherheit nicht für Schulden von DEGIRO geltend machen. Wenn Beleggersgiro bei Dritten sowohl (long) Wertpapiere als auch Derivate, Debit Geld und Debit Wertpapiere führt, wird DEGIRO dafür Sorge tragen, dass diese Positionen (Kaufpositionen in Wertpapieren gegenüber Derivate- und Debit-Positionen zusammen mit der hierzu gehörigen Sicherheit) auf verschiedenen Konten geführt werden und dass der Dritte akzeptiert, dass der Negativsaldo eines Kontos nicht über den positiven Saldo eines anderen Kontos ausgeglichen werden kann. Auf diese Weise werden Wertpapiere, die Beleggersgiro für Kunden von DEGIRO führt vor etwaigen Misserfolgen von Kunden von DEGIRO geschützt, die bei DEGIRO mit Derivaten handeln oder die mit Debit Geld oder Debit Wertpapiere traden. DEGIRO B.V. ist als Investmentgesellschaft bei der niederländischen Finanzaufsichtsbehörde (AFM) registriert. 4/9
Nutzung durch Dritte Die oben genannten Drittunternehmen führen in der Regel ebenfalls die Derivate- und Wertpapierpositionen bei Dritten. Prime Broker oder Clearing-Mitglieder führen Positionen in einem Derivate-Kontrakt in der Regel (direkt oder indirekt) bei einem zentralen Kontrahenten. Dieser zentrale Kontrahent (Central Counterparty) wird ebenfalls eine Sicherheit für die Derivate- Positionen fordern, die indirekt für die Kunden von DEGIRO geführt werden. Auch aus diesem Grund fordern die Drittunternehmen von DEGIRO, dass sie das Recht zur Nutzung der Geldanlagen erhalten, die sie im Auftrag von Beleggersgiro führen. Aufgrund des Nutzungsrechts erlischt dieser Schutz in Bezug auf alle Wertpapierpositionen, die Beleggersgiro bei Drittunternehmen führt und die nach dem Recht des Drittunternehmens vom Vermögen dieses Drittunternehmens getrennt (und damit vor dem Konkurs des Drittunternehmens geschützt) sind. DEGIRO ist darum bemüht, das hiermit verbundene Risiko dahingehend zu begrenzen, dass die Drittunternehmen sorgfältig ausgewählt werden (die wichtigsten Parteien, bei denen Beleggersgiro Positionen führt, sind KAS Bank und ABN AMRO) und von diesen im Falle des Misserfolgs das Recht auf Close out Netting zu fordern. Entleihung von Wertpapieren Im Rahmen des Vertrags über Wertpapierdienstleistungen hat DEGIRO das Recht auf Nutzung der Wertpapiere eingefordert, welche Beleggersgiro für Kunden von DEGIRO führt. DEGIRO kann von diesem Nutzungsrecht zum Beispiel dann Gebrauch machen, um Leerverkäufe (Transaktion, bei der ein Kunde Wertpapiere verkauft, über die dieser zum Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses nicht verfügt) zu tätigen (also Wertpapiere gegen Bezahlung bereitzustellen). In einem solchen Fall verwendet DEGIRO die von Beleggersgiro für Kunde A geführten Wertpapiere, um den Leerverkauf von Kunde B abwickeln zu können. Auf diese Weise kann DEGIRO die Dienstleistung Debit Wertpapiere bereitstellen. Sobald DEGIRO Wertpapiere entleiht, verfügt Beleggersgiro nicht über genügend Wertpapiere der betreffenden Sorte. Das Risiko, dass der Kunde aufgrund dieses Defizits einen Verlust erleidet, kann jedoch als sehr gering eingestuft werden. Zunächst gilt, dass DEGIRO (und nicht der Entleiher selbst) zu jedem Zeitpunkt die Gegenpartei von Beleggersgiro ist und damit mit ihrem eigenen Vermögen für die rechtzeitige Rückgabe der entliehenen Wertpapiere bürgt. Ferner gilt, dass DEGIRO vom Entleiher eine Sicherheit fordert. Wenn der Entleiher Kunde bei DEGIRO ist, hat dieser DEGIRO eine Sicherheit in Form eines Pfandrechts auf das Kontoguthaben zu gewähren; die entliehene Position wird außerdem in die von DEGIRO ausgeführte fortlaufende Risikoüberwachung mit einbezogen. In anderen Fällen hat der Entleiher eine Sicherheit in Form von Geld oder Wertpapieren zu stellen, das bzw. die Beleggersgiro im Falle des Misserfolgs des Entleihers dazu verwenden darf, um die entliehenen Wertpapiere am Markt zurückzukaufen. Der Kunde, dessen Wertpapiere entliehen wurden, kommt also erst dann zu Schaden, wenn sowohl der Entleiher als auch DEGIRO nicht mehr länger in der Lage sind, ihre Verpflichtungen zu erfüllen (also insolvent sind) und der Wert der geleisteten Sicherheit gesunken oder der Wert der entliehenen Wertpapiere gestiegen ist. Die Höhe des Schadens beschränkt sich dabei auf die Differenz zwischen dem Wert der entliehenen Wertpapiere und der vom Entleiher gestellten Sicherheit. DEGIRO B.V. ist als Investmentgesellschaft bei der niederländischen Finanzaufsichtsbehörde (AFM) registriert. 5/9
3. Geldanlagen Barmittelfonds DEGIRO ist keine Bank, sondern eine Investmentgesellschaft. Banken dürfen das Geld ihrer Kunden für eigene Finanzanlagen, zur Kreditvergabe und für sonstige Investitionen verwenden. Wenn bei diesen Geschäftsvorgängen Probleme auftreten, kann die Bank die Einlagen der Kunden nicht zurückzahlen. Zur Eindämmung dieses Risikos wurde das Instrument der Einlagensicherung eingeführt. Da DEGIRO keine Bank ist, darf DEGIRO das Geld ihrer Kunden nicht für eigene Investitionszwecke verwenden. Alle Geldströme verlaufen über die Stiftung Beleggersgiro. Geld, das Sie auf das zentrale Konto bei Beleggersgiro überweisen, wird von DEGIRO direkt in Anteile an einem der FundShare Cash Funds umgesetzt (weitere Informationen hierzu finden Sie auf der Website www.fundshare.nl und in den hier aufgeführten Broschüren). Hierbei handelt es sich um Investmentfonds, deren Ziel es ist, bei einem möglichst niedrigen Risiko eine Rendite zu erzielen, die etwas unter dem marktüblichen Zinssatz in der betreffenden Währung liegt. Das in den Cash Funds befindliche Vermögen wird von einer unabhängigen Depotstelle vollständig getrennt geführt und unterliegt daher nicht dem Risiko eines etwaigen Konkurses der DEGIRO oder des Verwalters. Bei DEGIRO ist Ihr Geld daher genauso sicher wie Ihre Geldanlagen. Margin Cash Fund Falls Sie bei Beleggersgiro Positionen in Derivate-Kontrakten, in Debit Geld oder Debit Wertpapiere halten, können die von Ihnen bzw. für Sie erhaltenen Barmittel in einen so genannten Margin Cash Fund investiert werden. Die Verwalter der Margin Cash Funds sind dazu berechtigt, ihre Positionen an Dritte zu verpfänden, bei denen Beleggersgiro in Ihrem Auftrag die betreffenden Positionen in Derivate-Kontrakten, in Debit Geld oder Debit Wertpapiere hält (siehe oben Sicherheitsgewährung an Dritte ). 4. Bankkonto Zum Schutze der Positionen ihrer Kunden setzt DEGIRO immer ein festes Bankkonto ein. Bei diesem festen Bankkonto muss es sich um ein Konto bei einer Bank innerhalb der Europäischen Union handeln, das auf Ihren Namen eröffnet wurde. Geld kann nur von diesem festen Bankkonto aus auf ein Konto bei DEGIRO bzw. von einem Konto bei DEGIRO aus auf das feste Bankkonto überwiesen werden. Wenn Sie Ihr Bankkonto ändern möchten, wenden Sie sich bitte an unseren Kundenservice. Sie werden dann gebeten, vom neuen Bankkonto aus zum Zwecke der Identifikation eine Überweisung auszuführen. Sobald DEGIRO geprüft hat, dass das neue Bankkonto unter demselben Namen geführt wird wie das bestehende Bankkonto, wird die Änderung durchgeführt. 5. Zentrales Konto Zentrales Konto von Beleggersgiro: BIC: DEUTATWW IBAN: AT811910000044089000 Stichting De Giro Achten Sie darauf, dass Sie Zahlungen stets von Ihrem festen Bankkonto aus ausführen. DEGIRO B.V. ist als Investmentgesellschaft bei der niederländischen Finanzaufsichtsbehörde (AFM) registriert. 6/9
6. Dienstleistungen Wertpapiere Bei DEGIRO können Sie in Wertpapiere investieren. Zu den Wertpapieren zählen zum Beispiel Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Investmentzertifikate, Beteiligungen, Optionsscheine usw. Eine ausführliche Erläuterung zu den Merkmalen und Risiken von Derivaten finden Sie im Abschnitt Merkmale und Risiken von Finanzinstrumenten an anderer Stelle des vorliegenden Informationsblatts. Derivate Sofern Sie von DEGIRO für diese Dienstleistung zugelassen wurden, können Sie bei DEGIRO mit Derivaten handeln. Derivate, insbesondere bestimmte Kombinationen von Derivaten, sind Finanzinstrumente, deren Komplexität häufig nicht jedem Anleger direkt ersichtlich ist. Eine ausführliche Erläuterung zu den Merkmalen und Risiken von Derivaten finden Sie im Abschnitt Merkmale und Risiken von Finanzinstrumenten an anderer Stelle des vorliegenden Informationsblatts. Debit Geld Wenn Sie bei DEGIRO mit Wertpapieren handeln und sofern Sie von DEGIRO für diese Dienstleistung akzeptiert wurden, können Sie von DEGIRO Geld für zusätzliche Geldanlagen leihen. Anlagen, die auf geliehenem Geld basieren, sind sehr riskant, da das geliehene Geld zurückgezahlt werden muss, auch wenn der Wert der Anlagen gesunken ist. Da Sie mit geliehenem Geld mehr Investitionen in Anlagen tätigen können als der Betrag Ihrer eigenen Einlage zulässt, können Sie auch mehr Geld verlieren. Daher darf ein bestimmter Mindestwert, der als Pfand für Ihren Debitsaldo herangezogen wird, nicht überschritten werden. Wenn der Wert Ihrer Anlagen sinkt, können Sie zu einer Reduzierung des Darlehens und damit zum Verkauf Ihrer Positionen zu einem für Sie ungünstigen Zeitpunkt gezwungen werden. DEGIRO kann ferner auf der Grundlage eines bestimmten Sicherheitswerts die Höhe des Ihnen gewährten Darlehens ändern; auch in einem solchen Fall können Sie zum Verkauf Ihrer Positionen gezwungen werden. Debit Wertpapiere Mit dem Leerverkauf von Finanzinstrumenten wird der Verkauf von zum Beispiel Wertpapieren bezeichnet, über die der Verkäufer zum Verkaufszeitpunkt nicht verfügt. In einem solchen Fall entleiht DEGIRO die Wertpapiere, die Sie zur Abwicklung der ungedeckten Verkaufstransaktion benötigen. DEGIRO ihrerseits leiht die Wertpapiere von einem Anleger, der diese Finanzinstrumente in seinem Portfolio hat. Bei einem Leerverkauf müssen Sie sich der Tatsache bewusst sein, dass Sie die Wertpapiere dem Entleiher wieder zurückgeben und diese daher zu einem zukünftigen Zeitpunkt erwerben müssen. Hierbei gehen Sie wahrscheinlich davon aus, dass Sie die Wertpapiere dann zu einem niedrigeren Kurs erwerben können; es ist jedoch durchaus denkbar, dass der Kurs in der Zwischenzeit gestiegen ist. In der Regel können Sie den Zeitpunkt des Rückkaufs selbst festlegen, es kann jedoch auch vorkommen, dass die Person, von der DEGIRO die Wertpapiere geliehen hat, diese wieder zurückfordert. Wenn Sie in einem solchen Fall keinen anderen Anleger finden, der bereit ist, Ihnen die Wertpapiere zu entleihen, müssen Sie die Wertpapiere möglicherweise zu einem durchaus ungünstigen Zeitpunkt zurückkaufen. Es ist möglich, dass Sie die Wertpapiere zu einem Zeitpunkt zurückkaufen müssen, an dem diese weniger liquide sind. Dies kann bedeuten, dass Sie für die Wertpapiere einen Preis zahlen müssen, der über dem fairen Preis liegt. Sie können sogar zum Rückkauf der Wertpapiere zu einem Zeitpunkt gezwungen werden, an dem es keinen regulären Markt für den DEGIRO B.V. ist als Investmentgesellschaft bei der niederländischen Finanzaufsichtsbehörde (AFM) registriert. 7/9
Handel mit diesen Wertpapieren gibt. Wenn Sie den Entleiher nicht mit den Wertpapieren beliefern können, kann hierauf eine Geldstrafe oder ein Buy-in erfolgen, im Rahmen dessen die betreffenden Wertpapiere ungeachtet ihres Kurses am Markt erworben werden. Der mit dem Leerverkauf von Wertpapieren möglicherweise einhergehende Verlust kann über dem anfänglichen Wert der Wertpapiere liegen. Leerverkaufspositionen eignen sich daher nur für Anleger, die über ausreichende Finanzkenntnisse sowie über ausreichende Kenntnisse im Bereich der Finanzmärkte und der Marktbedingungen verfügen. Für einen Debit-Wertpapiersaldo müssen Sie eine Sicherheit stellen, aus der hervorgeht, dass Sie zum Rückkauf der jeweiligen Wertpapiere in der Lage sind. Kursschwankungen können zur Folge haben, dass sich der Wert Ihrer Sicherheit und Ihres Portfolios ändert. In einem solchen Fall kann DEGIRO von Ihnen den Rückkauf der geliehenen Wertpapiere fordern. 7. Interessenskonflikte Im Rahmen der Erbringung der von DEGIRO bereitgestellten Dienstleistungen können innerhalb der Organisation von DEGIRO selbst oder zwischen DEGIRO und den Konzerngesellschaften von DEGIRO oder zwischen DEGIRO und einem oder mehreren Kunden oder zwischen den Kunden von DEGIRO Interessenkonflikte entstehen. In der Regelung für Interessenkonflikte ist niedergelegt, auf welche Weise DEGIRO versucht, solchen Interessenkonflikten vorzubeugen. Ferner wird in der Regelung beschrieben, wie DEGIRO im Falle eines Interessenkonflikts vorgeht. LPE Gruppe DEGIRO ist eine Tochterunternehmen der LPE Gruppe ( die Gruppe ) und damit an die innerhalb dieser Gruppe geltende Regelung für Interessenkonflikte gebunden. Diese Regelung geht von dem Grundsatz aus, dass Interessenkonflikte möglichst vermieden werden sollten. Das Management der LPE Gruppe trägt dafür Sorge, dass die Mitarbeiter des Unternehmens in der Lage sind, alle Arten von Interessenkonflikten rechtzeitig zu erkennen. Die Mitarbeiter sind dazu verpflichtet, jeden Fall eines potenziellen Interessenkonflikts umgehend dem Compliance Officer zu melden, der dann die entsprechenden Maßnahmen zur Vermeidung des Konflikts ergreifen wird. Organisatorische und administrative Maßnahmen Zur Vermeidung von Interessenkonflikten hat die LPE Gruppe sowohl organisatorische als auch administrative Maßnahmen eingeführt. Hierzu zählen: Best-Execution-Regelung (bestmögliche Ausführung), Verhaltenskodex (einschließlich einer Regelung für private Transaktionen und einem Prozedere für kurserhebliche Informationen), Regelung für Zwischenfälle und Vergütungsregelung sowie die Regelung für und Handhabung der Trennung von Informationen. Diese Trennung, die auch als Chinese Walls bezeichnet wird, umfasst die Trennung von Mitarbeitern, die physische Trennung von Abteilungen sowie die funktionale Trennung von Aufgaben, Systemen und Zuständigkeiten. Verhaltenskodex Alle Mitarbeiter der LPE Gruppe werden als Insiders im Sinne des niederländischen Finanzaufsichtsgesetzes betrachtet. Dies bedeutet, dass die Mitarbeiter einer Regelung für private Transaktionen unterliegen, die Bestandteil des Verhaltenskodex der Gruppe ist und im Rahmen derer alle privaten Geschäfte mit Finanzinstrumenten überwacht werden. DEGIRO B.V. ist als Investmentgesellschaft bei der niederländischen Finanzaufsichtsbehörde (AFM) registriert. 8/9
Gleichbehandlung In gleichen Situationen werden Kunden gleich behandelt. Die Dienstleistungen, die DEGIRO im Bereich des Investments erbringt, sind zu einem großen Teil automatisiert, wodurch eine Benachteiligung von Kunden gegenüber anderen Kunden aus subjektiven Gründen nahezu ausgeschlossen ist. Prozedere für Interessenkonflikte Kunden haben die Möglichkeit Fälle, in denen nach Meinung des Kunden ein (potenzieller) Interessenkonflikt vorliegt, umgehend DEGIRO zu melden. Die Mitarbeiter von DEGIRO und von der LPE Gruppe sind dazu verpflichtet, jeden Fall eines potenziellen Interessenkonflikts umgehend zu melden. In solchen Fällen wird das Management die entsprechenden Maßnahmen ergreifen und alle beteiligten Personen über diese Maßnahmen in Kenntnis setzen. Registrierung von Interessenkonflikten Der Compliance Officer der Gruppe dokumentiert den (potenziellen) Fall des Interessenkonflikts sowie die etwaigen getroffenen Maßnahmen. Kontrolle und Evaluierung Die Regelung für Interessenkonflikte wird jährlich vom Compliance Officer der Gruppe evaluiert. In jenen Fällen, in denen sich die getroffenen Maßnahmen als unzureichend erwiesen haben und ein Interessenkonflikt unvermeidbar zu sein scheint, wird DEGIRO den ermittelten Interessenkonflikt dokumentieren und geeignete Maßnahmen ergreifen. Ferner wird DEGIRO die vom Interessenkonflikt betroffenen Personen hierüber in Kenntnis setzen und diese über die besonderen Umstände des Falls informieren. Auf diese Weise wird der Kunde in die Lage versetzt, eine fundierte Entscheidung bezüglich der von DEGIRO bereitgestellten Dienstleistungen zu treffen. DEGIRO B.V. ist als Investmentgesellschaft bei der niederländischen Finanzaufsichtsbehörde (AFM) registriert. 9/9