S IMMO AG. Q1 Ergebnis Mag. Ernst Vejdovszky Mag. Friedrich Wachernig, MBA

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1 S IMMO AG Q1 Ergebnis Mag. Ernst Vejdovszky Mag. Friedrich Wachernig, MBA

2 Gesamtfläche: 1,3 Mio. m² EBIT: EUR 55,3 Mio. Portfolio: EUR 2.010,9 Mio. Vermietungsgrad: 93,0 % Mietrendite: 6,5 % 2

3 Drei Säulen der S IMMO Strategie Nachhaltige Dividendenpolitik Dividende seit 2011 Seitdem: jährlich steigende Dividende Attraktive Dividendenrendite Ertrags- und cashflowstarkes Portfolio Fokus auf Gewerbeimmobilien Robustes Geschäftsmodell Regionaler Schwerpunkt auf Wien und Berlin Beständige, umsichtige Geschäftspolitik Wertsteigerung im Bestandsportfolio Entwicklungsprojekte mit Potenzial Potenziale und Perspektiven Finanzierung Potenzial am Kapitalmarkt 3

4 S IMMO am Kapitalmarkt Attraktive Dividendenrendite In EUR Ergebnis je Aktie 0,46 Dividende* 0,41 0,41 0,36 0,36 0,29 0,20 0,15 0,10 0,46 0,24 1,17 0,30 Vorschlag Dividende für 2015 voraussichtlich EUR 0,30 je Aktie (Vorschlag an die HV) Attraktive Dividendenrendite von 3,66 %** * Dividende für das angegebene Geschäftsjahr. Die Ausschüttung erfolgte im Folgejahr. ** Zum Schlusskurs und basierend auf der vorgeschlagenen Dividende für das Jahr

5 S IMMO am Kapitalmarkt Die S IMMO Aktie Performance S IMMO AG: 6,1 % IATX: -1,9 % ATX: -7,7 % Performance S IMMO AG: 32,9 % IATX: 17,6 % ATX: 11,0 % Performance Indexiert vom bis S IMMO AG: 70,5 % IATX: 35,5 % ATX: -0,2 % 5

6 Drei Säulen der S IMMO Strategie Robustes Geschäftsmodell Dividende seit 2011 Seitdem: jährlich steigende Dividende Nachhaltige Dividendenpolitik Attraktive Dividendenrendite Ertrags- und cashflowstarkes Portfolio Fokus auf Gewerbeimmobilien Regionaler Schwerpunkt auf Wien und Berlin Beständige, umsichtige Geschäftspolitik Wertsteigerung im Bestandsportfolio Entwicklungsprojekte mit Potenzial Potenziale und Perspektiven Finanzierung Potenzial am Kapitalmarkt 6

7 Robustes Geschäftsmodell Fokus auf Gewerbeobjekte Portfolio besteht zu über 73 % aus Gewerbeobjekten Großes Potenzial am Berliner Büromarkt 73,4 % Hoher Qualitätsanspruch Gewerbe Wohnen 26,6 % 7

8 Robustes Geschäftsmodell Ertrags- und cashflowstarkes Portfolio 63,5 % 36,5 % Österreich Deutschland Gesamtfläche in Tausend m² 259,9 453,1 Buchwert in EUR Mio. 582,5 694,1 Brutto-Mietrendite 5,6 % 5,2 % Leerstandsrate 7,6 % 6,7 % CEE SEE Gesamtfläche in Tausend m² 255,2 296,0 Buchwert in EUR Mio. 352,1 382,2 Brutto-Mietrendite 7,4 % 9,1 % Leerstandsrate 7,3 % 6,9 % 8

9 Robustes Geschäftsmodell Zyklusorientierte Strategie Wohngebäude Wien Commercial Russland Bürogebäude CEE/SEE Bürogebäude Berlin Wohngebäude Berlin Abschwung Start Wachstum Growth Reifephase Maturity Saturation Sättigung 9

10 Drei Säulen der S IMMO Strategie Dividende seit 2011 Seitdem: jährlich steigende Dividende Nachhaltige Dividendenpolitik Attraktive Dividendenrendite Ertrags- und cashflowstarkes Portfolio Fokus auf Gewerbeimmobilien Robustes Geschäftsmodell Regionaler Schwerpunkt auf Wien und Berlin Beständige, umsichtige Geschäftspolitik Potenziale und Perspektiven Wertsteigerung im Bestandsportfolio Entwicklungsprojekte mit Potenzial Finanzierung Potenzial am Kapitalmarkt 10

11 Potenziale und Perspektiven Immobilienbewertung In EUR Mio. ÖSTERREICH / DEUTSCHLAND 51,0 87,8 Hohes Bewertungsergebnis in Deutschland Positiver Trend hält im Q1 an Auch in Österreich deutlich positives Ergebnis im Jahr ,1 33,2 29,3 5,9 15, ÖSTERREICH DEUTSCHLAND Stabiler Markt mit hohem Preisniveau, S IMMO konzentriert sich auf Opportunitäten Positive Aussichten für Wirtschaft sowie Büro- und Wohnmarkt, S IMMO fokussiert sich auf Gewerbeimmobilien in Berlin und Städte nahe der Hauptstadt 11

12 Potenziale und Perspektiven Immobilienbewertung CEE / SEE In EUR Mio ,6-3,2-15,1-16,5-22,4-36,9 Seit 2009 insgesamt rund EUR 190 Mio. abgewertet Abwertungen 2015 zum Großteil auf Bulgarien zurückzuführen (stellen knapp 0,5 % des Immobilienvermögens in CEE/SEE dar) Hohes Potenzial bei langfristiger Erholung der Märkte -103,1 CEE Wirtschaft in CEE-Ländern erholt sich langsam SEE Rumänien zeigt deutliche Erholungstendenzen; Bulgarien noch nicht soweit 12

13 Potenziale und Perspektiven Finanzierung UMSICHTIGES FREMD- KAPITAL- MANAGEMENT Cost of funding per : 3,24 % Durchschnittlich gewichteter Zinssatz für alle langfristigen Kredite: 2,27 % Durchschnittlich gewichtete Endfälligkeit für langfristige Finanzierung: 6,6 Jahre (inkludiert Anleihen und langfristige Kredite) LOAN-TO- VALUE-RATIO LTV-Ratio für besicherte Finanzierungen: 44,0 % des Immobilienvermögens LTV-Ratio für unbesicherte Finanzierungen (Anleihen): 15,9 % Gesamt-LTV bei 59,9 % In EUR Mio. FÄLLIGKEITS- PROFIL ANLEIHEN

14 Potenziale und Perspektiven Potenziale am Kapitalmarkt In EUR 9,55 9,76 8,70 7,83 6,96 7,18 5,29 4,50 4,81 8,31 10,63 6,17 11,75 12,24 9,34 9,71 8,20 8,15 Buchwert je Aktie EPRA NAV Aktienkurs Q Wertpotenzial S IMMO Aktie notiert unter Buchwert und deutlich unter dem EPRA-NAV. 14

15 Q1 Ergebnis 2016

16 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung In TEUR 01 03/ /2015 Erlöse davon Mieterlöse davon Betriebskostenerlöse davon Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung Sonstige betriebliche Erträge Aufwand aus der Immobilienbewirtschaftung Aufwand aus der Hotelbewirtschaftung Bruttoergebnis Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien Verwaltungsaufwand EBITDA

17 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung In TEUR 01 03/ /2015 EBITDA Abschreibungen Ergebnis aus der Immobilienbewertung Betriebsergebnis (EBIT) Finanzergebnis Genussscheinergebnis Ergebnis vor Steuern (EBT) Ertragssteuern Periodenüberschuss

18 Wichtige Kennzahlen 01 03/ /2015 FFO I EUR Mio. 8,8 6,3 FFO I je Aktie EUR 0,13 0,09 EPRA-NAV je Aktie EUR 12,24 10,71 EPRA-NNNAV je Aktie EUR 10,04 8,74 EPS EUR 0,40 0,11 NOI EUR Mio. 23,4 22,8 EBIT EUR Mio. 55,3 18,6 EBIT Marge % 119,5 41,9 18

19 Ausblick Nachhaltige Dividendenpolitik Wertsteigerungen im Bestandsportfolio Wertsteigerungen durch Entwicklungsprojekte Ziel: Weitere Reduktion des NAV Discount Potenzial durch reduzierte Finanzierungskosten 19

20 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

21 Anhang

22 ANHANG Überleitung FFO In TEUR 01 03/2016 Net Income nicht cashwirksamer Steueraufwand Adjusted Net Income Neubewertungsergebnis Abschreibungen Verkaufsergebnis -536 sonstige nicht cashwirksame Effekte (Derivatbewertung, Währung, etc.) FFO (ohne Verkaufsergebnis)

23 ANHANG Analysteneinschätzungen Analysehaus Zielkurs Letztes Update Empfehlung Alpha Deal Group EUR 10, Buy Baader Bank EUR 8, Hold Erste Group EUR 9, Buy Kepler Cheuvreux EUR 8, Hold Raiffeisen Centrobank EUR 8, Hold SRC Research EUR 10, Buy Durchschnittlicher Zielkurs EUR 9,14 23

24 ANHANG Unternehmensgeschichte S IMMO AG gegründet: Erste börsennotierte Immobilien-gesellschaft in Österreich Eintritt in den ungarischen Markt Eintritt in den deutschen Markt : Emission der ersten S IMMO Unternehmensanleihe Erste CEE Investition in ein Bürogebäude in Prag Erste Investition in der Slowakei Erste Investition in Kroatien 24

25 ANHANG Finanzkalender Vorläufiges Jahresergebnis Nachweisstichtag Hauptversammlung Dividenden Ex-Tag Ergebnis 1. Halbjahr Ergebnis Q Nachweisstichtag Dividende Jan Feb Mär Apr Mai Juni Juli Aug Sept Okt Nov Dez Jahresergebnis Ordentliche Hauptversammlung Dividenden Zahltag Ergebnis Quartal

26 ANHANG Roadshows und Investorenkonferenzen Kepler Cheuvreux, Frankfurt, Deutschland Erste Group, London, Großbritannien Baader Bank, Amsterdam, Niederlande Raiffeisen Centro Bank, Paris, Frankreich Raiffeisen Centrobank, Zürs, Österreich Hauck & Aufhäuser, Hamburg, Deutschland Baader Bank, London, Großbritannien SRC Forum, Frankfurt, Deutschland Baader Bank, München, Deutschland Oktober Erste Group, Stegersbach, Österreich 26

27 ANHANG Services Wir bieten Ihnen auf folgende Services: Unser Blog: blog.simmoag.at Newsletter-Abo / SMS Services / RSS-Feeds Folgen Sie uns auf Twitter: Unser Netzwerk auf Xing: Unsere Videos auf YouTube: Unser Unternehmensprofil auf Linkedin: 27

28 ANHANG Disclaimer These materials have been prepared by S IMMO AG (the "Company") solely for informational purposes, is intended for your use only and does not constitute an offer or commitment, a solicitation of an offer or commitment, or any advice or recommendation to enter into or conclude and transaction. These materials contain forward-looking statements based on the currently held beliefs and assumptions of the management of the Company, which are determined and expressed in good faith and, in their opinion, reasonable. The assumptions and parameters used are not the only ones that might reasonably have been selected and therefore no guarantee is given as to the accuracy, completeness or reasonableness of any such information, disclosure or analysis. Data on slides on 7 & 8 as well as 10 & 11 are taken from an internal asset management software. Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, which may cause the actual results, financial condition, performance, or achievements of the Company, or results of the real estate industry generally, to differ materially from the results, financial condition, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Given these risks, uncertainties and other factors, recipients of this document are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements. This material does not purport to contain all the information that an interested party may desire. In any event, each person receiving these materials should make an independent assessment of the merits of pursuing a transaction. The Company disclaims any obligation to update these forward-looking statements to reflect future events or developments options and estimates may be changed without notice. The materials contained in this presentation have not been subject to independent verification. No representation, warranty or undertaking, expressed or implied, is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of the information or opinions contained herein. None of the Company, its affiliates or its advisors, nor any representatives of such persons, shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss arising from any use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document. 28