S IMMO AG. Ergebnis 1. Halbjahr

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1 MEHR MÖGLICHKEITEN

2 S IMMO AG Ergebnis 1. Halbjahr

3 Management Kompetenz und Erfahrung Mag. Ernst Vejdovszky Vorstandsvorsitzender Mitbegründer der Sparkassen Immobilien Anlagen AG Zehn Jahre Vorstandsmitglied Immorent AG, 26 Jahre Vorstandsmitglied der S IMMO AG Finanzen, Unternehmenskommunikation & Investor Relations, Akquisition, Verkauf, Risk Management, Revision, Asset Management Deutschland Mag. Friedrich Wachernig, MBA Vorstandsmitglied Seit November 2007 Vorstandsmitglied der S IMMO AG 20 Jahre Erfahrung im Management von Immobilien- Projektentwicklungen in Zentralund Südosteuropa Projektentwicklung, Recht, Compliance, Organisation, IT, Personal, Asset Management Österreich, CEE und SEE 3

4 S IMMO im Überblick Kennzahlen (per ) Portfolioüberblick EBIT: EUR 48,9 Mio. BERLIN Immobilienportfolio: EUR 1.793,1 Mio. Vermietungsgrad: 91,6 % Mietrendite: 7,0 % PRAG BRATISLAVA WIEN BUDAPEST BUKAREST ZAGREB BUKAREST SOFIA 4

5 Unsere Strategie Solide Finanzierung Wert 58,7 % des Portfolios in sicheren Märkten Österreich & Deutschland Diversifizierung der Nutzungsarten: Commercial und Wohnen Risikomanagement Fokus auf attraktivem Shareholder-Return durch nachhaltige Dividendenpolitik Wachstum 41,3 % des Portfolios in Wachstumsmärkten CEE & SEE Nachhaltiger Cashflow, starke Erlöse führen zu NAV-Wachstum und Dividende Cashflow Langjährige Expertise 5

6 Attraktives Marktumfeld 6

7 Österreich / Wien Brutto- Mietrendite Leerstandsrate Buchwert in EUR Mio. Gesamtnutzfläche (in Tausend m²) 95,7 % 4,3 % 1. HJ ,0 % 7,2 % 564,1 259,8 FY ,1 % 6,0 % 572,1 284,8 Wien Wirtschaftsausblick 2015* BIP/Kopf: EUR ,2 Reales BIP-Wachstum: 0,9 % Arbeitslosenrate: 5,1 % *Quelle: Internationaler Währungsfonds, World Economic Outlook Database Juli, Ausblick für

8 Deutschland / Berlin 67,6 % Brutto- Mietrendite Leerstandsrate Buchwert in EUR Mio. Gesamtnutzfläche (in Tausend m²) Berlin 32,4 % 1. HJ ,1 % 8,2 % 493,9 382,7 FY ,1 % 9,0 % 459,2 387,5 Wirtschaftsausblick 2015* GDP/Kopf: EUR ,4 Reales BIP-Wachstum: 1,6 % Arbeitslosenrate: 4,9 % *Quelle: Internationaler Währungsfonds, World Economic Outlook Database Juli, Ausblick für

9 Immobilienbewertung ÖSTERREICH DEUTSCHLAND In EUR Mio. In EUR Mio. 33,4 22,3 17,6 26,6 23,8 9,3 6,7 5,4 13,8 6, ÖSTERREICH DEUTSCHLAND Stabiler Markt mit hohem Preisniveau, S IMMO fokussiert sich auf opportunistische Investments Positive Aussichten für Wirtschaft und Büromarkt, S IMMO fokussiert sich auf Gewerbeund Wohnimmobilien in Berlin und Städten nahe der Hauptstadt 9

10 CEE / Hauptstädte Brutto- Mietrendite Leerstandsrate Buchwert in EUR Mio. Gesamtnutzfläche (in Tausend m²) 100 % 1. HJ ,6 % 12,0 % 345,1 248,2 Prag FY ,6 % 13,0 % 344,5 244,6 Bratislava Budapest BIP/Kopf in EUR Reales BIP- Wachstum Arbeitslosenrate Ungarn ,2 2,7 % 7,6 % Wirtschaftsausblick 2015* Slowakei ,0 2,9 % 12,4 % Tschechien ,3 2,5 % 6,1 % *Quelle: Internationaler Währungsfonds, World Economic Outlook Database Juli, Ausblick für

11 SEE / Hauptstädte Brutto- Mietrendite Leerstandsrate Buchwert in EUR Mio. Gesamtnutzfläche (in Tausend m²) 100 % 1. HJ ,1 % 6,4 % 390,0 296,0 FY ,6 % 7,0 % 388,7 295,7 BIP/Kopf in EUR Reales BIP- Wachstum Arbeitslosenrate Zagreb Bukarest Bulgarien 6.461,4 1,2 % 10,9 % Sofia Wirtschaftsausblick 2015* Kroatien ,3 0,5 % 17,3 % Rumänien 8.596,2 2,7 % 6,7 % *Quelle: Internationaler Währungsfonds, World Economic Outlook Database Juli, Ausblick für

12 Immobilienbewertung In EUR Mio. CEE SEE In EUR Mio ,4 0,2-8,6-4,6-7,0-10,6-9,5-4,8-17,6-28,3 CEE Wirtschaft in CEE Ländern erholt sich, opportunistische Investitionen sind möglich SEE Steigende Nachfrage nach Shopping Center und Büros in SEE Ländern, opportunistische Investitionen sind möglich 12

13 Erfahrene Asset Manager und Immobilienentwickler 13

14 Beispiele Asset Management Revitalisierung, Berlin Hoch Zwei, Vienna Marriott, Budapest Serdika Center, Sofia Energieeffiziente, wertsteigernde Renovierung von Wohnimmobilien Mietsteigerung: 85,9 %* Verringerung der Leerstandsquote: 17,7pp auf 3,3 %* Rund 41,000 m² modernste Bürofläche Langfristiger Mietvertrag mit Blue-Chip-Mieter Sitz des Hauptquartiers der OMV AG führendes Öl- und Gas-Unternehmen in Zentraleuropa 5-Stern-Hotel, 364 Zimmer, vorwiegend Geschäftsreisende Erfolgreiche Renovierung während laufenden Betriebs Renovierung unter herausfordernden Bedingungen (Fassade Teil des Donau Panoramas UNESCO Weltkultur Erbe) Größtes Entwicklungsprojekt in Unternehmensgeschichte 99 % vermietet bei Eröffnung, gegenwärtig voll vermietet 210 Geschäfte, Fokus auf Mode; Ankermieter: Peek & Cloppenburg, H&M, Piccadilly Supermarkt *Like-for-like Entwicklung seit

15 Beispiele Asset-Management-Kompetenz Renovierungsprogramm Berlin* Ufnaustraße 7 Boxhagener Straße 74 Leibnizstraße 40 Finowstraße 35 Mietsteigerung: 339,2 % Mietsteigerung: 230,5 % Mietsteigerung: 79,4 % Mietsteigerung: 79,4 % Jährliches Wachstumsrate der Mieterlöse: 32,2 % Jährliches Wachstumsrate der Mieterlöse: 26,3 % Jährliches Wachstumsrate der Mieterlöse: 12,3 % Jährliches Wachstumsrate der Mieterlöse: 8,6 % Verringerung der Leerstandsrate: 51,9pp auf 6,8 % Verringerung der Leerstandsrate: 50,0pp auf 2,2 % Verringerung der Leerstandsrate: 23,7pp auf 7,2 % Verringerung der Leerstandsrate: 3,2pp auf 1,2 % *Like-for-like Entwicklung aller Zahlen seit

16 Aktuelle Entwicklungsprojekte Sonnenallee, Berlin Schloßstraße, Berlin Spreehöfe, Berlin The Mark, Bukarest Gewerbeobjekt: Gesamtnutzfläche: m² Wohnobjekt: Gesamtnutzfläche: m² Gewerbeobjekt: Gesamtnutzfläche: m² Bürogebäude: Gesamtnutzfläche: m² Fast leer beim Kauf; gegenwärtiger Vermietungsgrad: 90 % Repräsentatives Gebäude, Potenzial für Mietsteigerung Lage direkt am Fluss Spree mit Anlegeplatz Lage im Hauptgeschäftszentrum Gute Lage mit exzellenter Anbindung an den öffentlichen Verkehr Entwicklungspotenzial (Dachgeschoss, Grundstücksreserve) Geplante Neuvermarktung, umsichtige Renovierung des historischen Gebäudes Hoch effiziente und Niedrig- Energie-Technik, klimagerechte Fassade Laufende Revitalisierung des Gebiets, innovative Marketing- Konzepte Zentrale Lage, gute Anbindung an den öffentlichen Verkehr Mieter-Mix für die Schaffung einer einzigartigen Arbeitsatmosphäre Renommierter Architekt: Chapman Taylor 16

17 Zukäufe Deutschland Entwicklungspotenzial Bestehende Objekte mit nachhaltiger Rendite Grundstücksreserve Entwicklungsprojekte Gewerbe Wohnen Gegenwärtige Mietrendite: ~ 3,0 10,6 % Gegenwärtige Mietrendite: ~ 3,7 7,8 % Mietrendite: ~ 6,2 8,4 % Mietrendite: ~ 4,2 6,9 % Grundstücksfläche: m 2 ~ m 2 NGF m² NGF EUR /m² Vermietungsgrad: % Vermietungsgrad: % Preis/m 2 Grundstücksfläche: EUR Plus Entwicklungspotenzial: ~ m² NGF Preis/m² NGF: EUR Preis/m² NGF: EUR

18 Starke Performance 18

19 Highlights 1. HJ 2015 EBT FFO I in EUR Mio. 20,6 +30 % 26,9 in EUR Mio. 15,2 +18 % 17,9 1. HJ HJ HJ HJ 2015 in EUR Mio. 16,4 Periodenergebnis +27 % 20,9 Weitere Zukäufe in Deutschland: über EUR 90 Mio. seit Jahresbeginn In etwa zwei Drittel der Unternehmensfinanzierung wurde auf dem aktuell niedrigen Zinsniveau für zehn Jahre abgesichert 1. HJ HJ

20 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung In TEUR 01-06/ /2014 Erlöse davon Mieterlöse davon Betriebskostenerlöse davon Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung Sonstige betriebliche Erträge Aufwand aus der Immobilienbewirtschaftung Aufwand aus der Hotelbewirtschaftung Bruttoergebnis Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien 5 0 Verwaltungsaufwand EBITDA

21 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung In TEUR 01-06/ /2014 EBITDA Abschreibungen Ergebnis aus der Immobilienbewertung Betriebsergebnis (EBIT) Finanzierungsaufwand Finanzierungsertrag Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen Genussscheinergebnis Ergebnis vor Steuern (EBT) Ertragssteuern Periodenüberschuss

22 Finanzierung VERBINDLICH- KEITEN LTV per : 62 % LTV besichert: 43 % LTV unbesichert: 19 % TILGUNG Cost of Funding per : 3,64 % Bedeutender Rückgang im Vergleich zu 4,76 % zum Durchschnittliche gewichtete Fälligkeit: ~ 6,5 Jahre (Kredite, Kreditlinien & Anleihen) Positiver Effekt auf Finanzierungskosten und FFO durch verbesserte, langfristige Zinsabsicherung In EUR Mio FÄLLIGKEITEN

23 S IMMO Anleihen S IMMO (Umtauschangebot für Genussscheine) Tilgung Volumen ISIN Preis per EUR 90 Mio. AT0000A177D2 111,00 S IMMO Tilgung Volumen ISIN Preis per EUR 100 Mio. AT0000A19SB5 104,38 S IMMO (Umtauschangebot für Genussscheine) Tilgung Volumen ISIN Preis per EUR 34 Mio. AT0000A1DBM5 100,45 S IMMO Tilgung Volumen ISIN Preis per EUR 65 Mio. AT0000A1DWK5 100,88 23

24 Stock snapshot

25 Die S IMMO Aktie Institutionelle Investoren nach Herkunft Österreich 64 % Kontinentaleuropa 23 % USA 9 % UK & Irland 4 % Aktienpreisentwicklung Indexiert vom bis

26 S IMMO Aktie Wichtige Aktienkennzahlen Bis Schlusskurs EUR 7,45 Marktkapitalisierung EUR 498,5 Mio. YTD-Performance 20,74 % Ein-Jahres-Performance 25,42 % Buchwert je Aktie EUR 8,44 EPRA-NAV je Aktie EUR 10,26 Ergebnis je Aktie (EPS) EUR 0,30* FFO I je Aktie EUR 0,27* *

27 Coverage Analysehaus Zielkurs Letztes Update Empfehlung Erste Group EUR 9, Buy HSBC Global Research EUR 7, Reduce Kepler Cheuvreux EUR 8, Hold Raiffeisen Centrobank EUR 6, Hold SRC Research EUR 9, Accumulate Durchschnittlicher Zielkurs EUR 8,24 27

28 Ausblick 28

29 Ausblick FFO I verdoppeln Von EUR 21,3 Mio. für das Gesamtjahr 2014 auf rund EUR 40 Mio. bis 2018 Periodenergebnis erhöhen Potenziale in der Bewertung durch Expertise in Asset Management und Projektentwicklung Portfolio vergrößern Rund zwei Drittel des Investitionsvolumens für Akquisitionen in Deutschland vorgesehen Übrige Mittel für opportunistische Zukäufe und Entwicklungsprojekte in Österreich, CEE und SEE vorgesehen 29

30 Dividendenstrategie In EUR Ergebnis je Aktie Dividende 0,36 0,41 0,46 Potenziale Bewertungen Finanzierungskosten Positiver Leverage Neuvermietungen 0,29 0,10 0,15 0,20 0,24 Risiken Geopolitische Unsicherheiten Konjunktur und Gesamtwirtschaft Durchschnittliche, historische Dividendenrendite 3,25 % 30

31 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! 31

32 Anhang 32

33 ANHANG Unternehmensgeschichte S IMMO AG gegründet: Erste börsennotierte Immobiliengesellschaft in Österreich Eintritt in den ungarischen Markt Eintritt in den deutschen Markt : Ausgabe der ersten S IMMO Unternehmensanleihe Erste CEE Investition in ein Bürogebäude in Prag Erste Investition in der Slowakei Erste Investition in Kroatien Immobilienportfolio übersteigt EUR 2 Mrd. 33

34 ANHANG Finanzkalender Vorläufiges Jahresergebnis Ergebnis Q Dividenden Ex-Tag Ergebnis 1. Halbjahr 2015 Jan Feb Mär Apr Mai Juni Juli Aug Sept Okt Nov Dez Jahresergebnis Ordentliche Hauptversammlung Dividenden Zahltag Ergebnis Quartal

35 ANHANG Roadshows und Investorenkonferenzen Kepler Cheuvreux, Frankfurt, Deutschland Erste Group, London, Großbritannien Baader Bank, Mailand, Italien Wr. Börse/IPREO "Small caps on the road", Frankfurt, Deutschland SRC Forum, Frankfurt, Deutschland Wr. Börse/IPREO "Small caps on the road", London, Großbritannien Baader Bank, München, Deutschland Erste Group, Stegersbach, Österreich HSBC Conference, Frankfurt, Deutschland Raiffeisen Centro Bank, Zürs, Österreich 35

36 ANHANG Bilanz / Aktiva In TEUR Langfristiges Vermögen Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien Vermietete Immobilien Entwicklungsprojekte und unbebaute Grundstücke Selbst genutzte Immobilien Sonstige langfristige Aktiva Kurzfristiges Vermögen Vorräte Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Sonstige kurzfristige Aktiva Zur Veräußerung gehaltene Immobilien

37 ANHANG Bilanz / Passiva In TEUR Eigenkapital Eigenkapital inkl. Minderheiten Langfristiges Fremdkapital Nachrangiges Genussscheinkapital Anleiheverbindlichkeiten Sonstige Finanzverbindlichkeiten Sonstige langfristige Passiva Kurzfristiges Fremdkapital Finanzverbindlichkeiten Sonstige kurzfristige Passiva

38 ANHANG Services Wir bieten Ihnen auf folgende Services: Unsere Investmentstory: investmentstory.simmoag.at Zusammenfassung des Geschäftsberichts 2014: bericht.simmoag.at Newsletter-Abo / SMS Services / RSS-Feeds 38

39 ANHANG Disclaimer These materials have been prepared by S IMMO AG (the "Company") solely for informational purposes, is intended for your use only and does not constitute an offer or commitment, a solicitation of an offer or commitment, or any advice or recommendation to enter into or conclude and transaction. These materials contain forward-looking statements based on the currently held beliefs and assumptions of the management of the Company, which are determined and expressed in good faith and, in their opinion, reasonable. The assumptions and parameters used are not the only ones that might reasonably have been selected and therefore no guarantee is given as to the accuracy, completeness or reasonableness of any such information, disclosure or analysis. Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, which may cause the actual results, financial condition, performance, or achievements of the Company, or results of the real estate industry generally, to differ materially from the results, financial condition, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Given these risks, uncertainties and other factors, recipients of this document are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements. This material does not purport to contain all the information that an interested party may desire. In any event, each person receiving these materials should make an independent assessment of the merits of pursuing a transaction. The Company disclaims any obligation to update these forward-looking statements to reflect future events or developments options and estimates may be changed without notice. The materials contained in this presentation have not been subject to independent verification. No representation, warranty or undertaking, expressed or implied, is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of the information or opinions contained herein. None of the Company, its affiliates or its advisors, nor any representatives of such persons, shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss arising from any use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document. 39