Asset Reporting 4. Quartal 2016 Peach Property Group. Die Strategie. Das Portfolio

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1 1 Die Strategie Die ist ein aktiver Bestandshalter mit einem Fokus auf den wohnwirtschaftlichen Bereich in Deutschland. Mittels eines aktiven Asset Managements erzielt die überdurchschnittliche total returns. Ergänzt wird diese Strategie durch ausgesuchte Entwicklungsprojekte mit hohen Eigenkapitalrenditen, insbesondere in der Schweiz. Diese Strategie kombiniert stetige Cashflows durch Mieteinnahmen und attraktiven Renditen. Das Portfolio Das vierte Quartal 2016 war geprägt durch die Integration des neu erworbenen Portfolios in Kaiserslautern. Dadurch erhöhte sich die Anzahl der Wohnungen um knapp 900 Einheiten auf Wohnungen. Darüber hinaus erreichten die annualisierten Sollmieteinnahmen mit CHF 16,3 Mio. einen neuen Höchststand. Ebenso wurde der Fokus mit nun knapp 85 % der Sollmieteinnahmen weiter in Richtung wohnwirtschaftlichen Bereich verschoben (nach 48 % per Ende 2015). Bei den bestehenden Portfolien wurden insbesondere in Neukirchen-Vluyn sowie Nordhessen weitere Fortschritte bei der Sanierung sowie der Leerstandreduktion erreicht. Auf der Entwicklungsseite wurde beim Projekt Wollerau Park der Tiefbau abgeschlossen und mit dem Hochbau begonnen per Ende 2016 waren das Erdgeschoss ( Wollerau Lofts ) bzw. das 1. Obergeschoss ( Wollerau Residenzen ) im Rohbau fertiggestellt. Der Vertriebsstand inkl. Reservationen belief sich auf rund 65 %. Marktwert per * Total Portfolio = TCHF Bestandsimmobilien 69% Entwicklungsimmobilien 31% Fakten Aktie Ticker ISIN-Code PEAN CH Kurs per Veränderung seit % Börsenkapitalisierung (in TCHF) Fakten Portfolio per TCHF Marktwerte* Entwicklungsimmobilien Bestandsimmobilien Gesamtportfolio Vertriebsvolumen eigene Entwicklungen* Soll-Mieteinnahmen * Exkl. Assoziierte Fakten AG Kennzahlen Jahresabschluss TCHF Betrieblicher Ertrag EBIT Periodenergebnis Eigenkapital Eigenkapitalquote 42% NAV Marktwert * NAV IFRS je Aktie in CHF * NAV Marktwert je Aktie in CHF * Ohne Berücksichtigung Hybrid-Eigenkapital * Exkl. Assoziierte; Marktwerte basieren auf der Bewertung von Wüest Partner per

2 2 Die Bestandsimmobilien Im Zentrum des vierten Quartals 2016 stand mit der Integration der Akquisition Kaiserslautern die weitere Umsetzung der Wachstumsstrategie mittels Wohnbeständen in deutschen B-Städten. Dadurch wurde das Portfolio einerseits nochmals deutlich erweitert und andererseits konsequent auf Bestandshaltung im wohnwirtschaftlichen Bereich in Deutschland ausgerichtet. Daneben wurden die laufenden Optimierungen, insbesondere der Akquisitionen in Nordhessen und Neukirchen-Vluyn, konsequent weiter fortgesetzt: Hier konnten in beiden Fällen weitere Fortschritte in der Sanierung und Vermietung erreicht werden. Die verfügt per Ende des vierten Quartals 2016 über ein Bestandsportfolio von Wohnungen mit etwas mehr als m 2 Wohnfläche, flächen von rund m 2 sowie etwas mehr als m 2 Büroflächen. Die jährlichen Soll-Mieteinnahmen stiegen durch die Akquisition markant um ca. 39 % auf rund CHF 16,3 Mio. und erreichten damit einen neuen Höchstwert. Durch die Portfolioanpassungen erhöht sich der Anteil der Wohnerträge an den Mieteinnahmen auf knapp 85 % (nach 48 % Ende 2015). Das Bestandsportfolio erwirtschaftete im vierten Quartal 2016 auch im Zuge dieser Portfolioanpassungen in Richtung wohnwirtschaftlichen Bereich eine im Vergleich zum Halbjahr 2016 deutlich bessere Bruttorendite von gut 6,5 % auf die durchschnittlichen Marktwerte; die Nettorendite zeigte im Zuge der Kostenoptimierung eine noch deutlichere Verbesserung. Sie erhöhte sich um 0,6 Prozentpunkte gegenüber dem Halbjahr 2016 bzw. sogar um 0,9 Prozentpunkte gegenüber dem Jahresende 2015 auf nun 4,5 Prozent. Die Leerstandquote reduzierte sich um knapp vier Prozentpunkte auf etwas über 20 %. Im Folgenden die wichtigsten im vierten Quartal 2016 erzielten Fortschritte: Mit der Akquisition von knapp 900 Wohnungen in Kaiserslautern erweiterte die ihren Bestand um 40 Prozent. Die Wohnungen sind auf ca. 15 Standorte an attraktive Lagen im Stadtgebiet von Kaiserslautern konzentriert. Durch zielgerichtete Investitions-Massnahmen werden eine Erhöhung der Neuvermietungsmieten sowie eine weitere Reduktion des aktuellen Leerstands von gut 6 % angestrebt. Beim Portfolio Neukirchen L wickelt Property seit Ende des dritten Quartals 2016 die Vermietung inhouse durch eine zusätzliche Mitarbeiterin vor Ort ab und nicht mehr durch eine externe Wohnungsverwaltung. Im Zuge der daraufhin forcierten Vermietungsaktivitäten konnten bis Ende Jahr 2016 quasi alle sanierten Wohnungen im Südportfolio vermietet werden. Entsprechend wurden weitere Sanierungen beauftragt. Nach der Stabilisierung im Süden umfasst das neue Sanierungspaket erstmals auch knapp 20 Wohnungen im Norden des Portfolios zusammen mit begleitenden Massnahmen im Bereich der Aussenanlagen, Eingänge und Fassaden. Dieses weitere Paket sollte bis Ende des ersten Quartals 2017 abgeschlossen sein und für eine weitere Reduktion der Leerstände sorgen. Diese wurden seit Anfang Jahr im Südportfolio von rund 70 % auf rund 40 % deutlich reduziert. Auch für das Gesamtportfolio wurde die Leerstandrate entsprechend reduziert. Beim Portfolio Nordhessen hat sich die positive Leerstandentwicklung weiter fortgesetzt. Seit Jahresbeginn hat sich der Leerstand von 25,9 % auf aktuell rund 13 % stark reduziert. Im Jahresdurchschnitt 2016 ergibt sich ein Leerstand von etwa 16,6 %. Mit weiteren sukzessiven Wohnungssanierungen wird angestrebt, diesen Trend auch in Zukunft fortzusetzen.

3 3 Kennzahlen Bestandsimmobilien Anzahl Wohneinheiten 3'129 Gesamtfläche in m² 248'860 Wohnfläche in m² 210'523 fläche in m² (GF DIN 277) 35'294 Bürofläche in m² (GF DIN 277) 3'043 Ist-Mietertrag in TCHF 9'182 Ist-Mietertrag in TCHF ohne verkaufte Objekte Instandhaltungskosten in TCHF 1 1'029 Verwaltungs- und Betriebskosten in TCHF 1 2'439 Sollmiete in TCHF p.a. 1 16'318 Aufteilung nach Standorten per (annualisiert) % Soll-Mieterträge Kaiserslautern 27% Neukirchen- Vluyn 15% Fassberg 7% Nutzungsarten per (annualisiert) % Soll-Mieterträge / Büro 13% Eschwege 4% Parking 3% Erkrath- Hochdahl 8% Munster 9% Wädenswil / Zürich 7% Rheinland 15% Dortmund1% Nordhessen 7% Leerstand in % 20.2% Marktwert in TCHF 2 226'025 84% Bruttomietrendite (inkl./exkl. Sanierungsprojekt Neukirchen L) 3 6.5% / 6.7% Nettomiete-/Cashflow-Rendite (inkl./exkl. Sanierungsprojekt Neukirchen L) 4 4.5% / 5.2% 1 Ohne die verkauften Objekte Gretag Areal, Erkrath Retail und Neukirchen-Vluyn Hochhaus. 2 Basierend auf der Bewertung von Wüest Partner per Ist-Mietertrag (netto kalt/exkl. Nebenkosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Wert der Immobilien. 4 Ist-Mietertrag (netto kalt/exkl. Nebenkosten) abzgl. Verwaltungs- & Instandhaltungskosten im Verhältnis zum durchschnittlichen Wert der Immobilien.

4 4 Details Bestandsliegenschaften In TCHF Ort Anzahl Wohnungen Fläche in m² Baujahr (Umbau) Marktwert 1 Sollmiete p.a. Netto kalt Leerstand Mietrendite Brutto 2 Mietrendite Netto/CF 3 Bakery, Wädenswil 0 5' (1966) 9' % 6.6% 5.3% Mews, Wädenswil 16 1' (1991) 6' % 3.9% 3.3% Gardens, Wädenswil (1991) 5' % 3.4% 3.0% Gretag Areal, Regensdorf Veräusserung per 31. März 2016 Gretag I, Regensdorf Veräusserung per 31. März 2016 Gretag II, Regensdorf Veräusserung per 31. März 2016 Munster ' / '120 1' % 8.0% 5.1% Erkrath Retail Veräusserung per 29. Februar 2016 Erkrath ' '000 1' % 5.8% 3.8% Dortmund Rheinische Str ' (1997) 1' % 11.6% 3.7% Dortmund Rheinische Str '923 Nordhessen ' / '420 1' % 8.1% 4.5% Bad Reichenhall 6' '447 Neukirchen-Vluyn L ' / '412 2' % 4.0% -1.5% Neukirchen-Vluyn S 54 3' / ' % 9.5% 10.9% Neukirchen-Vluyn Hochhaus Veräusserung per 17. März 2016 Rheinland / % 6.0% 4.7% Eschwege 116 8' ' % 7.3% 6.6% Fassberg ' ' % 7.3% 1.3% Kaiserslautern I 31 4' / ' % 6.3% 4.9% Kaiserslautern II ' ' % 7.2% 6.8% Total 3' ' '025 16' % 6.5% 4.5% Exkl. Sanierungsprojekt Neukirchen L 6.7% 5.2% 1 Basierend auf der Bewertung von Wüest Partner per ; 2 Ist-Mietertrag (netto kalt/exkl. Nebenkosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Wert der ertragsbringenden Immobilien; 3 Ist-Mietertrag (netto kalt/exkl. Nebenkosten) abzgl. Verwaltungs- & Instandhaltungskosten im Verhältnis zum durchschnittlichen Wert der Immobilien.

5 5 Bakery, Wädenswil Büro & Vermietbare Fläche in m²: 5'601 Sollmiete in TCHF: 654 Leerstand: 3.0% Bruttorendite: 6.6% Mews, Wädenswil Wohneinheiten: 16 Vermietbare Fläche in m²: 1'100 Sollmiete in TCHF: 270 Leerstand: 7.2% Bruttorendite: 3.9% Gardens, Wädenswil Wohneinheiten: 13 Vermietbare Fläche in m²: 769 Sollmiete in TCHF: 195 Leerstand: 8.3% Bruttorendite: 3.4% Portfolio Munster Wohneinheiten: 376 Vermietbare Fläche in m²: 25'759 Sollmiete in TCHF: 1'493 Leerstand: 6.4% Bruttorendite: 8.0% Portfolio Erkrath & Wohneinheiten: 142 Vermietbare Fläche in m²: - : 10'375 - & Büro: 2'680 Sollmiete in TCHF: 1'249 Leerstand: 5.3% Bruttorendite: 5.8%

6 6 Dortmund Rheinische Strasse Büro & Vermietbare Fläche in m²: 3'043 Sollmiete in TCHF: 223 Leerstand: 17.6% Bruttorendite: 11.6% Dortmund Rheinische Strasse 173 Büro & Vermietbare Fläche in m²: 12'772 Sollmiete in TCHF: Leerstand: Bruttorendite: Portfolio Nordhessen Wohneinheiten: 336 Vermietbare Fläche in m²: 22'860 Sollmiete in TCHF: 1'217 Leerstand: 16.6% Bruttorendite: 8.1% Bad Reichenhall Büro & Vermietbare Fläche in m²: 6'787 Sollmiete in TCHF: Leerstand: Bruttorendite: Neukirchen-Vluyn L Wohneinheiten: 513 Vermietbare Fläche in m²: 34'440 Sollmiete in TCHF: 2'244 Leerstand: 64.9% Bruttorendite: 4.0%

7 7 Neukirchen-Vluyn S Wohneinheiten: 54 Vermietbare Fläche in m²: 3'130 Sollmiete in TCHF: 183 Leerstand: 9.9% Bruttorendite: 9.5% Rheinland & Wohneinheiten: 381 Vermietbare Fläche in m²: - : 23'520 & Büro: Sollmiete in TCHF: Leerstand: 18.0% Bruttorendite: 6.0% Eschwege Wohneinheiten: 116 Vermietbare Fläche in m²: 8'309 Sollmiete in TCHF: 580 Leerstand: 5.4% Bruttorendite: 7.3% Fassberg & Wohneinheiten: 287 Vermietbare Fläche in m²: - : 19'445 - & Büro: 288 Sollmiete in TCHF: Leerstand: 53.7% Bruttorendite: 7.3%

8 8 Kaiserslautern I & Wohneinheiten: 31 Vermietbare Fläche in m²: - : 2'344 - & Büro: 1'773 Sollmiete in TCHF: 353 Leerstand: 24.8% Bruttorendite: 6.3% Kaiserslautern II & Wohneinheiten: 864 Vermietbare Fläche in m²: - : 58'472 - & Büro: 248 Sollmiete in TCHF: Leerstand: 4.8% Bruttorendite: 7.2%

9 9 Die Entwicklungsimmobilien In der Berichtsperiode wurden alle Projekte weiter vorangetrieben: Beim Projekt Wollerau Park wurden plangemäss weitere Reservationen beurkundet. Per Jahresende sind knapp 60 % der Wohnungen beurkundet und weitere 5 % reserviert. Nach dem Abriss der Bestandsgebäude hat Anfang des dritten Quartals 2016 der Generalunternehmer mit dem Tiefbau und später mit dem Hochbau begonnen. Im September 2016 wurde mit der Grundsteinlegung der Tiefbau formell beendet; seither wurde der Rohbau bis zum Erdgeschoss (Wollerau Loft) bzw. in den ersten Stock (Wollerau Residenzen) fertiggestellt. Beim Projekt Seelofts Rorschach sind rund 50 % der Wohnungen veräussert und für die beiden verbliebenen Wohnungen sind Reservationen vorhanden. In Berlin wurden die Mängelbehebungen für das Projekt Living 108 planmässig abgeschlossen und die letzte Wohnung verkauft und übergeben. Damit ist das Projekt auch bilanzseitig abgeschlossen. Auch beim Projekt yoo berlin wurden weitere Wohnungen übergeben. Ende des Jahres 2016 waren von den total 98 Einheiten nur noch vier verfügbar davon ist eine Einheit bereits reserviert. Beim Projekt H36 ist noch eine Wohnung im Portfolio vorhanden, alle anderen wurden verkauft und übergeben. Mit Ausnahme eines offenen Punktes wurden unterdessen auch alle Mängel behoben. Kennzahlen Entwicklungsimmobilien Anzahl Einheiten - Noch in Bestand/Total 122/392 Gesamtfläche in m² 18'323 Aufteilung nach Standorten % Marktwert per Hamburg 1% Rorschach 2% Berlin 6% Angestrebtes Vertriebsvolumen in TCHF 207'758 Marktwert in TCHF Marktwert Assoziierte in TCHF Wollerau 55% Wädenswil/ Zürich 36% Exkl. Assoziierte; Marktwerte basieren auf der Bewertung von Wüest Partner per Die verfügt mit den Projekten Wollerau Park und Wädenswil Peninsula noch über zwei laufende Entwicklungsprojekte. Im Einklang mit der stärkeren Ausrichtung auf Bestandsliegenschaften wird das Entwicklungsvolumen aber weiterhin abnehmen: Angestrebtes Vertriebsvolumen per In CHF Mio Entwicklung In Bau Fertig erstellt* Total

10 10 * Noch zu übergeben bzw. Restvertriebsvolumen ohne Assoziierte.

11 11 Details Entwicklungsprojekte In TCHF Projekt Schweiz Angestrebtes Vertriebsvolumen 1 Marktwert 2 Anzahl Einheiten - Noch in Bestand/Total Vertriebsstand beurkundet Vertriebsstand reserviert Aquatica/Kölla/Mansion 71'635 30'270 40/40 In Planung Dockside 37'186 6'497 19/19 In Planung Wollerau Lofts 48' / % 0.0% Im Bau Wollerau Residenzen 41' / % 14.0% Im Bau Seelofts 1'904 1'904 2/4 51.0% 49.0% Fertig erstellt Deutschland yoo berlin 6'619 6'619 4/ % 1.5% Fertig erstellt Living / % 0.0% Fertig erstellt H / % 0.0% Fertig erstellt Total Portfolio 207' /392 Assoziierte Peninsula Beach House 3 7' / % 5.0% Fertig erstellt Total 215' /415 Status 1 Angestrebtes Vertriebsvolumen der sich in Bestand befindlichen Einheiten; Netto nach Preisanpassungen sowie Währungseffekten für Euro-Projekte und unter Abzug von Verkäufen und Übergaben; Basierend auf der Bewertung von Wüest Partner per Anteil 46.6%. 2 Dockside, Wädenswil & Einheiten: Verkaufbare Fläche in m²: - 2'414-2'288 Vertriebsvolumen: 37'186 Vertriebsstand - beurkundet: Vertriebsstand - reserviert: Fertigstellung: In Planung

12 12 Aquatica/Kölla/Mansion, Wädenswil Einheiten: 40 Verkaufbare Fläche in m²: 4'871 Vertriebsvolumen: 71'635 Vertriebsstand - beurkundet: Vertriebsstand - reserviert: Fertigstellung: In Planung Wollerau Lofts, Wollerau & Einheiten: Verkaufbare Fläche in m²: - 3' Vertriebsvolumen: 48'225 Vertriebsstand - beurkundet: 52.0% Vertriebsstand - reserviert: 0.0% Fertigstellung: Q In Bau Wollerau Residenzen, Wollerau & Einheiten: Verkaufbare Fläche in m²: - 3' Vertriebsvolumen: 41'330 Vertriebsstand - beurkundet: 64.0% Vertriebsstand - reserviert: 14.0% Fertigstellung: Q In Bau Seelofts, Rorschach Einheiten: 4 Verkaufbare Fläche in m²: 971 Vertriebsvolumen: Vertriebsstand - beurkundet: 51.0% Vertriebsstand - reserviert: 49.0% Fertigstellung: Q Fertig erstellt

13 13 "yoo berlin", Berlin & Einheiten: Verkaufbare Fläche in m²: - 12' Vertriebsvolumen: Vertriebsstand - beurkundet: 92.0% Vertriebsstand - reserviert: 1.5% Fertigstellung: Q Fertig erstellt Harvestehuderweg 36, Hamburg Einheiten: 44 Verkaufbare Fläche in m²: 7'245 Vertriebsvolumen: 859 Vertriebsstand - beurkundet: 99.0% Vertriebsstand - reserviert: 0.0% Fertigstellung: Q Fertig erstellt Living 108, Berlin & Einheiten: Verkaufbare Fläche in m²: - 7' Vertriebsvolumen: 0 Vertriebsstand - beurkundet: 100.0% Vertriebsstand - reserviert: 0.0% Fertigstellung: Q Fertig erstellt Peninsula Beach House, Wädenswil Einheiten: 23 Verkaufbare Fläche in m²: 4'745 Vertriebsvolumen: 7'418 Vertriebsstand - beurkundet: 89.0% Vertriebsstand - reserviert: 5.0% Fertigstellung: Q Fertig erstellt

14 14 Kontakt AG Seestrasse Zürich Schweiz Tel. +41 (0) Fax +41 (0) Umrechnungskurs EUR/CHF: Stichtagskurs : ; Durchschnittskurs : These materials contain forward-looking statements based on the currently held beliefs and assumptions of the management of AG, which are expressed in good faith and, in their opinion, reasonable. Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, which may cause the actual results, financial condition, performance, or achievements of AG, or industry results, to differ materially from the results, financial condition, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Given these risks, uncertainties and other factors, recipients of this document are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements. AG disclaims any obligation to update these forward-looking statements to reflect future events or developments.