S IMMO AG. Bilanz-Pressekonferenz Mag. Ernst Vejdovszky Mag. Friedrich Wachernig, MBA

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1 S IMMO AG Bilanz-Pressekonferenz Mag. Ernst Vejdovszky Mag. Friedrich Wachernig, MBA

2 Gesamtfläche: 1,2 Mio. m² EBIT: EUR 165,7 Mio. Portfolio: EUR 1.960,6 Mio. Vermietungsgrad: 92,7 % Mietrendite: 6,7 % 2

3 Drei Säulen der S IMMO Strategie Nachhaltige Dividendenpolitik Dividende seit 2011 Seitdem: jährlich steigende Dividende Attraktive Dividendenrendite Ertrags- und cashflowstarkes Portfolio Fokus auf Gewerbeimmobilien Robustes Geschäftsmodell Regionaler Schwerpunkt auf Wien und Berlin Beständige, umsichtige Geschäftspolitik Wertsteigerung im Bestandsportfolio Entwicklungsprojekte mit Potenzial Potenziale und Perspektiven Finanzierung Potenzial am Kapitalmarkt 3

4 S IMMO am Kapitalmarkt Attraktive Rendite In EUR Dividende* Ergebnis je Aktie 0,29 0,10 0,36 0,36 0,15 0,41 0,41 0,20 0,46 0,46 0,24 1,17 0,30 Vorschlag Dividende für 2015 voraussichtlich EUR 0,30 (Vorschlag an die HV) Attraktive Dividendenrendite von rund 3,66 %** * Dividende für das angegebene Geschäftsjahr. Die Ausschüttung erfolgte im Folgejahr. ** zum Schlusskurs und basierend auf der vorgeschlagenen Dividende für das Jahr

5 S IMMO am Kapitalmarkt Die S IMMO Aktie Performance S IMMO AG: 32,9 % IATX: 17,6 % ATX: 11,1 % Performance S IMMO AG: 70,5 % IATX: 35,5 % ATX: -0,2 % Indexiert vom bis

6 S IMMO am Kapitalmarkt Aktionärsstruktur 47 % institutionelle Investoren Aktionärsstruktur % private Investoren 6

7 Drei Säulen der S IMMO Strategie Robustes Geschäftsmodell Dividende seit 2011 Seitdem: jährlich steigende Dividende Nachhaltige Dividendenpolitik Attraktive Dividendenrendite Ertrags- und cashflowstarkes Portfolio Fokus auf Gewerbeimmobilien Regionaler Schwerpunkt auf Wien und Berlin Beständige, umsichtige Geschäftspolitik Wertsteigerung im Bestandsportfolio Entwicklungsprojekte mit Potenzial Potenziale und Perspektiven Finanzierung Potenzial am Kapitalmarkt 7

8 Robustes Geschäftsmodell Fokus auf Gewerbeobjekte Portfolio besteht zu über 75 % aus Gewerbeobjekten Großes Potenzial am Berliner Büromarkt 75,8 % Hoher Qualitätsanspruch Gewerbe Wohnen 24,2 % 8

9 Robustes Geschäftsmodell Ertrags- und cashflowstarkes Portfolio 62,7 % 37,3 % Österreich Deutschland Gesamtfläche in Tausend m² 259,8 438,5 Buchwert in EUR Mio. 580,3 648,3 Brutto-Mietrendite 5,8 % 5,4 % Leerstandsrate 7,1 % 7,0 % CEE SEE Gesamtfläche in Tausend m² 248,2 296,0 Buchwert in EUR Mio. 351,5 380,5 Brutto-Mietrendite 7,5 % 9,3 % Leerstandsrate 9,0 % 6,6 % 9

10 Marktüberblick Deutschland Rekordjahr für Berliner Büromarkt Vermietungsleistung 45 % über dem Vorjahreswert Leerstandsrate mit 6,4 % auf neuem Tiefstwert Preise von Wohnungen gestiegen Berlin 72,3 % 27,7 % Wirtschaftsausblick 2016* BIP/Kopf: EUR ,6 Reales BIP-Wachstum: 1,6 % Arbeitslosenrate: 4,7 % *Quelle: Internationaler Währungsfonds, World Economic Outlook Database Oktober 2015, Ausblick für

11 Marktüberblick Österreich Leerstandsrate bei Büroimmobilien auf 6,3 % gesunken Weitere Preissteigerung bei Wohnimmobilien Neuer Nächtigungsrekord für Wiener Hotellerie 95,5 % 4,5 % Wien Wirtschaftsausblick 2016* BIP/Kopf: EUR ,7 Reales BIP-Wachstum: 1,6 % Arbeitslosenrate: 5,6 % *Quelle: Internationaler Währungsfonds, World Economic Outlook Database Oktober 2015, Ausblick für

12 Marktüberblick CEE / Hauptstädte Wirtschaft in CEE-Ländern erholt sich langsam 62 % Steigerung der Gesamtvermietungsleistung am Budapester Büromarkt im 4. Quartal Gute Entwicklung des Prager Hotelmarkts Prag Bratislava Budapest 100 % BIP/Kopf in EUR Reales BIP- Wachstum Arbeitslosenrate Ungarn ,5 2,5 % 7,0 % Wirtschaftsausblick 2016* Slowakei ,5 3,6 % 11,1 % Tschechien ,6 2,6 % 4,9 % *Quelle: Internationaler Währungsfonds, World Economic Outlook Database Oktober 2015, Ausblick für

13 Marktüberblick SEE / Hauptstädte Rumänien zeigt deutliche Erholungstendenzen Besseres Konsumklima, wachsende Einzelhandelsflächen Expansionen, Neuvermietungen und Vorverwertungen prägten den Büromarkt in Sofia 100 % BIP/Kopf in EUR Reales BIP- Wachstum Arbeitslosenrate Zagreb Bukarest Bulgarien 6.063,12 1,9 % 9,7 % Sofia Wirtschaftsausblick 2016* Kroatien ,9 0,9 % 16,1 % Rumänien 8.306,99 3,9 % 6,8 % *Quelle: Internationaler Währungsfonds, World Economic Outlook Database Oktober 2015, Ausblick für

14 Robustes Geschäftsmodell Zyklusorientierte Strategie Wohngebäude Wien Commercial Russland Bürogebäude CEE/SEE Bürogebäude Berlin Wohngebäude Berlin Abschwung Start Wachstum Growth Reifephase Maturity Saturation Sättigung 14

15 Drei Säulen der S IMMO Strategie Dividende seit 2011 Seitdem: jährlich steigende Dividende Nachhaltige Dividendenpolitik Attraktive Dividendenrendite Ertrags- und cashflowstarkes Portfolio Fokus auf Gewerbeimmobilien Robustes Geschäftsmodell Regionaler Schwerpunkt auf Wien und Berlin Beständige, umsichtige Geschäftspolitik Potenziale und Perspektiven Potenzial am Kapitalmarkt Wertsteigerung im Bestandsportfolio Entwicklungsprojekte mit Potenzial Potenziale im Ergebnis 15

16 Potenziale und Perspektiven Potenziale am Kapitalmarkt 11,75 9,18 8,70 6,96 7,17 4,50 4,81 7,83 9,76 5,29 8,31 10,63 6,17 9,34 8,20 Buchwert je Aktie EPRA NAV Aktienkurs Wertpotenzial S IMMO Aktie notiert unter Buchwert und deutlich unter dem EPRA-NAV. EPRA Net Initial Yield: 5,5 % 16

17 Potenziale und Perspektiven Wertsteigerung im Bestandsportfolio / Beispiele Revitalisierung, Berlin Sonnenallee, Berlin Marriott Hotel, Wien River Estates, Budapest Energieeffiziente, wertsteigernde Renovierung von Wohnimmobilien Gesamtnutzfläche: m²; fast leer beim Kauf; gegenwärtiger Vermietungsgrad: 92,6 % Gegenwärtig Renovierung bei laufendem Betrieb Renovierung und Umgestaltung Mietsteigerung: 90,8 %* Verringerung der Leerstandsquote: 17,9 PP auf 3,2 %* Gute Lage mit exzellenter Anbindung an den öffentlichen Verkehr Laufende Revitalisierung des Gebiets, innovative Marketing- Konzepte Erhöhung der Zimmeranzahl auf 328 Renovierung aller Gästezimmer sowie des Fitness Centers und Wellnessbereichs Größter Mieter Citibank erweiterte seine Fläche um über m² Renommierte neue Mieter: Neuvermietung von m² Fläche an Danone Ungarn *Like-for-like Entwicklung seit

18 Aktuelle Projekte Leuchtenfabrik / Berlin Gewerbeobjekt Gesamtnutzfläche: m² Lage direkt am Fluss Spree mit Anlegeplatz Rebranding und umsichtige Renovierung des historischen Gebäudes Mieter-Mix für die Schaffung einer einzigartigen Arbeitsatmosphäre 18

19 Aktuelle Projekte Quartier Belvedere Central / Wien S IMMO mit 35 % als Investor beteiligt Realisierung von m² Bruttogeschossfläche (BGF) Baustart QBC 3 mit m² BGF, geplante Fertigstellung 2017 / 2018 Mietflächen von 200 m² bis 950 m² 19

20 Aktuelle Projekte The Mark / Bukarest Bürogebäude Gesamtnutzfläche: m² Lage im Hauptgeschäftszentrum Hoch effiziente und Niedrig-Energie- Technik, klimasensible Fassade Renommierter Architekt: Chapman Taylor 20

21 Aktuelle Projekte Sun Plaza / Rumänien Eröffnung m² werden bei laufendem Betrieb neugestaltet Platz für 40 neue Geschäfte Geplante Fertigstellung

22 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung In TEUR 01 12/ /2014 Erlöse davon Mieterlöse davon Betriebskostenerlöse davon Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung Sonstige betriebliche Erträge Aufwand aus der Immobilienbewirtschaftung Aufwand aus der Hotelbewirtschaftung Bruttoergebnis Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien Verwaltungsaufwand EBITDA

23 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung In TEUR 01 12/ /2014 EBITDA Abschreibungen Ergebnis aus der Immobilienbewertung Betriebsergebnis (EBIT) Finanzergebnis Genussscheinergebnis Ergebnis vor Steuern (EBT) Ertragssteuern Jahresüberschuss

24 Segmentberichterstattung In TEUR Österreich* Deutschland CEE SEE Mieterlöse Gesamterlöse Bruttoergebnis EBITDA Immobilienbewertung EBIT Immobilienvermögen in EUR 580,3 Mio. 648,3 Mio. 351,5 Mio. 380,5 Mio. EBITDA/durchschnittliches Immobilienvermögen EBIT/durchschnittliches Immobilienvermögen 3,8 % 2,7 % 6,1 % 8,0 % 5,8 % 15,8 % 7,0 % 5,3 % * Inkludiert alle konzernweiten Kosten 24

25 Ausblick Nachhaltige Dividendenpolitik Wertsteigerungen im Bestandsportfolio Wertsteigerungen durch Entwicklungsprojekte Ziel: Reduktion des NAV Discount Potenzial durch reduzierte Finanzierungskosten 25

26 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

27 Anhang

28 ANHANG Analysteneinschätzungen Analysehaus Zielkurs Letztes Update Empfehlung Alpha Deal Group EUR 10, Buy Baader Bank EUR 8, Hold Erste Group EUR 9, Buy HSBC Global Research EUR 7, Reduce Kepler Cheuvreux EUR 8, Hold Raiffeisen Centrobank EUR 8, Hold SRC Research EUR 10, Buy Durchschnittlicher Zielkurs EUR 8,84 28

29 ANHANG Unternehmensgeschichte S IMMO AG gegründet: Erste börsennotierte Immobilien-gesellschaft in Österreich Eintritt in den ungarischen Markt Eintritt in den deutschen Markt : Emission der ersten S IMMO Unternehmensanleihe Erste CEE Investition in ein Bürogebäude in Prag Erste Investition in der Slowakei Erste Investition in Kroatien 29

30 ANHANG Finanzkalender Vorläufiges Jahresergebnis Nachweisstichtag Hauptversammlung Dividenden Ex-Tag Ergebnis 1. Halbjahr Ergebnis Q Nachweisstichtag Dividende Jan Feb Mär Apr Mai Juni Juli Aug Sept Okt Nov Dez Jahresergebnis Ordentliche Hauptversammlung Dividenden Zahltag Ergebnis Quartal

31 ANHANG Services Wir bieten Ihnen auf folgende Services: Unser Blog: blog.simmoag.at Newsletter-Abo / SMS Services / RSS-Feeds Folgen Sie uns auf Twitter: Unser Netzwerk auf Xing: Unsere Videos auf YouTube: Unser Unternehmensprofil auf Linkedin: 31

32 ANHANG Disclaimer These materials have been prepared by S IMMO AG (the "Company") solely for informational purposes, is intended for your use only and does not constitute an offer or commitment, a solicitation of an offer or commitment, or any advice or recommendation to enter into or conclude and transaction. These materials contain forward-looking statements based on the currently held beliefs and assumptions of the management of the Company, which are determined and expressed in good faith and, in their opinion, reasonable. The assumptions and parameters used are not the only ones that might reasonably have been selected and therefore no guarantee is given as to the accuracy, completeness or reasonableness of any such information, disclosure or analysis. Data on slides on 7 & 8 as well as 10 & 11 are taken from an internal asset management software. Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, which may cause the actual results, financial condition, performance, or achievements of the Company, or results of the real estate industry generally, to differ materially from the results, financial condition, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Given these risks, uncertainties and other factors, recipients of this document are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements. This material does not purport to contain all the information that an interested party may desire. In any event, each person receiving these materials should make an independent assessment of the merits of pursuing a transaction. The Company disclaims any obligation to update these forward-looking statements to reflect future events or developments options and estimates may be changed without notice. The materials contained in this presentation have not been subject to independent verification. No representation, warranty or undertaking, expressed or implied, is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of the information or opinions contained herein. None of the Company, its affiliates or its advisors, nor any representatives of such persons, shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss arising from any use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document. 32