Umgang,mit dem starken Franken CFOs Abendveranstaltung vom "

Transkript

1 Umgang,mit dem starken Franken CFOs Abendveranstaltung vom " "Andreas Wolfisberg CFO" / CFOs Umfang mit dem starken Franken / 1

2 Komax Gruppe Kurzprofil " Gegründet 1975 " Globale Präsenz " Industrielle Automatisierungslösungen/Maschinenbau Als führende Herstellerin innovativer und qualitativ hochstehender Lösungen für die Kabelverarbeitung sowie für Anlagen zur Montage von Geräten für die Selbstmedikation unterstützt Komax wirtschaftliche und sichere Fertigungsabläufe insbesondere bei Automobilzulieferern und Pharmaunternehmen. " Hohe Innovationskraft Technologie- und Marktführer " Umsatz CHF 340 Mio. und rund 1500 Mitarbeitende " Sehr profitabel und solide finanziert 3. November 2014 /Starker Schweizer Franken, was nun? / 2

3 Zwei Business Units fokussiert auf Nischenmärkte im Bereich der Automatisierung "Komax Wire Lösungen für die Kabelverarbeitung und die Prüfung von Kabelsätzen und Modulen " Standardmaschinen " Kundenspezifische Lösungen (Value Added Engineering) " Software " Dienstleistungen in % des Gruppenumsatzes H Komax Wire 80% "Komax Medtech Lösungen für die Selbstmedikation " Systeme " Validierung " Dienstleistungen Komax Medtech 20% 3. November 2014 /Starker Schweizer Franken, was nun? / 3

4 Komax Gruppe Kennzahlen Umsatz (CHF Mio.) Nettoverkaufserlös nach Regionen H % Asien 2% Schweiz % Nord-/ Südamerika 10% Afrika 46% Europa H Equity ratio 67% 68% 66% 74% 72% 3. November 2014 /Starker Schweizer Franken, was nun? / 4

5 Globale Präsenz hat entscheidende Vorteile " Globales Produktportfolio, angepasst an lokale Bedürfnisse " Kurze Reaktions- und Lieferzeiten " Geographische Diversifikation In Bezug auf wirtschaftliche Zyklen " Regionale Unabhängigkeit In Bezug auf Produktionsstandortentscheid des OEM bzw. Tier1-Zulieferers " Position in Asien gestärkt Standort Schanghai Markteintritt Japan Auf Grund der globalen Präsenz spielen mehrere Währungen für Komax eine wichtige Rolle, insbesondere ist auch die Korrelation zwischen den Währungen von Bedeutung. 3. November 2014 /Starker Schweizer Franken, was nun? / 5

6 Währungseinflüsse bei Komax Umsatz nach Währungen Mitarbeitende nach Regionen CHF EUR USD RMB Übrige Schweiz Euro-Raum übriges Ausland Umsatz nach Regionen (nach Leistungserbringer) Schweiz Euro-Raum Rest Europa Amerikas Asien Afrika Umsatz nach Regionen (nach Leistungsempfänger) Schweiz Euro-Raum Rest Europa Amerikas Asien Afrika / A. Wolfisberg / 6

7 Währungseinfluss EUR (inkl. natürliches Hedging) Umsatz nach Regionen (nach Leistungsempfänger) Abzüglich Gesellschaften im EU- Raum Euro Raum Andere Länder Rest Euro Exposure Gesellschaften im EU-Raum Andere Länder Abzüglich Wareneinkauf in EUR Rest Euro Exposure Abzüglich Warenaufwand in EUR Gesellschaften im EU-Raum X% " Der Einfluss auf den Umsatz und den EBIT wird im Geschäftsbericht offengelegt. (Anforderung IFRS) " Mittels kurz- und mittelfristigen Massnahmen kann dieser deutlich ändern. Andere Länder / A. Wolfisberg / 7

8 Risikomanagement Prozess " Risikoerkennung: Identifikation und Klassifizierung von Risikopotentialen je Geschäftsfeld (dies sollte bereits mittels aktuellem Reporting bestehen) " Risikobewertung: Messung der einzelnen Stufen in der Erfolgsrechnung und Bestände in der Bilanz " Risikoplanung und Steuerung: Aktive Vermeidung mittels natürlichem Hedging und mittels Finanzplanung (konsolidierte Cash Flow Rechnung aller wichtigen Währungen) " Risikocontrolling: Risikomanagementorganisation und Risikomanagementprozesse " Institutionelle Aspekte: Aufgabenbereiche, Verantwortung und Kompetenzen Risikomanagement: Zweckmässigkeit, Wirksamkeit, Vollständigkeit, Rechtzeitigkeit, Wirtschaftlichkeit und Anwenderfreundlichkeit der Prämissen Quelle Thomas Birrer Strategien und Prozesse des Währungsrisikomanagements- Analyse von Schweizer Unternehmen / A. Wolfisberg / 8

9 Komax Massnahmen nach dem " Risikoerkennung: Konkurrenzsituation und aktive Kontaktaufnahme mit den Kunden bei beiden Segmenten (Stresstest) " Risikobewertung: Messung der einzelnen Stufen in der Erfolgsrechnung und Bestände in der Bilanz nach dem (einmaliger Bewertungsverlust, Forecast 2015 etc. ohne Massnahmen und mit Massnahmen, wie z.b. mehr Einkauf in FW) " Risikoplanung und Steuerung: Ausbau der Finanzplanung je Währung; neu bereits ab Zeitpunkt Bestellung je Währung " Risikocontrolling: Zusätzliche Simulation mit und ohne Massnahmen " Institutionelle Aspekte: keine Änderungen vorgenommen Risikomanagement der Komax Gruppe FX Quelle Thomas Birrer Strategien und Prozesse des Währungsrisikomanagements- Analyse von Schweizer Unternehmen / A. Wolfisberg / 9

10 Absicherungsstrategie bei Komax " Komax Vorgaben für das Währungsmanagement Quelle Thomas Birrer Strategien und Prozesse des Währungsrisikomanagements- Analyse von Schweizer Unternehmen Ausbau Cash Management aufgrund Verschiebungen im FX Bereich / A. Wolfisberg / 10

11 Absicherungsinstrumente bei Komax " Als Absicherungsinstrument wählt Komax situativ ein standard Termingeschäft oder ein strukturiertes Produkt. " Folgende Kriterien bestimmen die Produktewahl: Marktmeinung Nominalbetrag Volatilität Laufzeit Bestehender Produktemix " Um eine Glättung des Durchschnittskurses zu erreichen wir ein ausgewogener Produktemix angestrebt / A. Wolfisberg / 11

12 Absicherungsinstrumente bei Komax Folgende Absicherungsinstrumente werden eingesetzt: " Termingeschäft: Abschlag auf dem Marktkurs je nach Laufzeit und Währungspaar " Kick Into Forward: Ein Kick Into Forward bietet eine garantierte Absicherung zum Strike Price der leicht unter dem Terminkurs liegt, jedoch die Möglichkeit zum Partizipieren an einer positiven Kursentwicklung bis zum Instrike (Kick-in Level). Wird der Instrike berührt oder überschritten muss zum Strikelevel verkauft werden. Bewegt sich der Kurs im Korridor kann bei Verfall zum Marktkurs verkauft werden. Es muss keine Prämie bezahlt werden. Die Parameter können individuell gewählt werden. Wir überprüfen laufend neue mögliche Derivate / A. Wolfisberg / 12

13 Zusammenfassung " Simulationsrechnungen wurden umgehend nach dem im Detail durchgeführt. " Die Umsetzung und deren Auswirkungen von kurzfristigen Massnahmen wir separat erfasst. " Die Entwicklung von konkreten Massnahmen und Programmen wird nur dann umgesetzt, wenn es sich auch mittel- und langfristig aus heutiger Sicht auszahlt. " Strategische Handlungsfelder werden nicht kurzfristig angeschoben und umgesetzt. " Je nach Geschäftsfeld ist die Situation sehr unterschiedlich, zumal Komax im grösseren Segment relativ wenig Umsatz im EUR erzielt. Quelle Thomas Birrer Strategien und Prozesse des Währungsrisikomanagements- Analyse von Schweizer Unternehmen / A. Wolfisberg / 13

14 Währungsmanagement bei Komax" "Andreas Wolfisberg - CFO" / CFOs Umfang mit dem starken Franken / 14