Anlagealternative Eisenbahnwaggon transparent rentabel - zukunftsfähig

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1 Anlagealternative Eisenbahnwaggon transparent rentabel - zukunftsfähig TREFFEN SIE EINE KLARE AUSSAGE ZU DEN LANGFRISTIGEN ZIELEN IHRER FIRMA. VERSUCHEN SIE, WORTE ZU FINDEN, DIE DAZU GEEIGNET SIND, DAS WACHSTUM IHRER FIRMA ZU FÖRDERN. SEIEN SIE SO PRÄGNANT WIE MÖGLICH. 1

2 Wer wir sind: SAG-Gruppe Die SAG-Gruppe identifiziert, strukturiert und finanziert seit 2002 Sachwertinvestitionen in den Bereichen Transport und Logistik. In diesem Zusammenhang wurden vor allem Investitionen in Seeschiffe, eine Spezialimmobilie und seit 2012 auch in Eisenbahnwaggons organisiert. Investitionsvolumen: rd. 800 Mio. Anzahl Kunden: rd Unser erfahrenes Mitarbeiterteam arbeitet mit einem Netzwerk renommierter externer Dienstleister zusammen, hierzu zählen: Asset-Manager Anwälte Wirtschaftsprüfer Banken 2

3 Schienengüterverkehr - Marktumfeld Hervorragende Wachstumsperspektiven durch: Globalisierung Zunehmende Belastung des Straßengüterverkehrs Steigende Umwelt- und Klimaschutzanforderungen Deregulierung und Liberalisierung des Schienengüterverkehrs Zunehmende Marktanteile privater Eisenbahn Verkehrs Unternehmen (EVU) 2000: 2,0 % 2012: 28,6 % Derzeit sind ca. 400 Eisenbahnverkehrsunternehmen in Deutschland registriert 3

4 Schienengüterverkehr Eckdaten Flottenbestand (europaweit) Lokomotiven rd Güterwaggons Quelle: Präsentation VTG, AVV per 03/2012 davon rd gehalten von Privaten Flottenbestand Deutschland ca Güterwaggons davon ca gehalten von Privaten Schienennetz Deutschland: Europa: km km 4

5 Schienengüterverkehr Eckdaten Güterverkehr 2013 in Deutschland: Eisenbahn: Straße: Beschäftigte (2011 in Europa) 112 Mrd. Tonnenkilometer 453 Mrd. Tonnenkilometer ca unmittelbar bei Eisenbahnverkehrsunternehmen (EVU) ca mittelbar Altersstruktur und Nutzungsdauer durchschnittliches Alter der Güterwaggons in Deutschland liegt zwischen 21 und 30 Jahren (Schweizer Bundesbahn: 33 Jahre) viele Waggons sind 40 Jahre und länger im Einsatz lt. Eisenbahnbundesamt sind mehr als Güterwagen über 50 Jahre alt 5

6 Schienengüterverkehr Eckdaten 6

7 Unser Investitionsfokus: Moderne Fahrzeuge Das hohe Durchschnittsalter dokumentiert zwar die lange Nutzungsdauer, weist aber zugleich auf einen steigenden Bedarf an modernen und leistungsfähigen Fahrzeugen zur Optimierung der Logistikketten hin: Reduzierte Fahrzeuglängen Gewichtsreduzierungen Flexible Be-/Entladesysteme Moderne (leise) Bremssysteme Moderne Achssysteme - > optimieren Kapazität - > optimieren Zuladung - > optimieren Einsatzmöglichkeiten - > optimieren Einsatzzeiten - > optimieren Zuladung => Wir investieren daher primär in moderne, neue oder neuwertige Fahrzeuge 7

8 Unser Konzept: So funktionierts! SAG Railway identifiziert attraktive Investitionsprojekte organisiert und finanziert den Ankauf der Fahrzeuge sorgt für eine mittel- bis langfristige Vermietung der Waggons beauftragt einen Asset Manager mit der technischen Überwachung Nach erfolgreicher Strukturierung des Gesamtpaketes werden die Waggons zum Kauf angeboten - gegen Mietvertrag und Rückkaufverpflichtung! Fazit: Bei SAG Railway verbleiben die Chancen (und Risiken) aus Betrieb und Wertentwicklung der Waggonflotte. Deshalb investieren wir schwerpunktmäßig in moderne Waggons unterschiedlicher Bauarten, die zu unterschiedlichen Konditionen vermietet sind. 8

9 Unser Konzept: So funktionierts! Investor Der Investor sichert sich durch den Ankauf eines Waggons eine Sachkapitalanlage mit: kurzer Laufzeit vertraglich fixierten Zahlungsströmen klarer Exit Strategie attraktiver Rendite bei unterjähriger Mietzahlung steuerlicher Qualifizierung als Einkünfte aus Kapitalvermögen ( 25 % KESt.) Fazit: Der Investor erhält einen stabilen und planbaren Cash Flow mit attraktiver Rendite und Sachwertabsicherung. 9

10 Unser Angebot: Sale and Lease Back Flexible Investitionssummen - ab ca unterjährige Mietzahlungen - entsprechend ca. 7 % - 8 % p.a. Kurze Laufzeit /Klarer Exit - Rückkauf nach 5 6 Jahren garantiert Attraktive Rendite - ca. 5,0 % vor bzw. 3,5 % nach Steuern Sachwertsicherung - unmittelbares Waggoneigentum 10

11 Das ist uns wichtig: Sicherheit Die Sicherheitskomponenten im Einzelnen: Investition in wettbewerbsfähige moderne und leistungsfähige Fahrzeuge Kaufpreis durch Wertgutachten gestützt Untervermietung erfolgt Betriebskostenübernahme durch SAG Railway Garantierter Rückkauf durch SAG Railway und selbst wenn SAG Railway ausfallen sollte, es bleibt: Mittelbarer Kontakt zu Untermieter und Asset Manager (EVU) Lange wirtschaftliche Nutzungsdauer des Waggons Geringe Abstellkosten im Krisenfall (Worst Case: Nichtbeschäftigung) 11

12 Der Asset-Manager Der ausgewählte Asset Manager ist verantwortlich für die laufende technische Überwachung, Wartung und Instandhaltung sowie für die Untervermietung der Waggons Blick aus dem Büro von RailReLease: Containerflachwagen von SAG Railway im Hafen von Rotterdam. 12

13 Beispiel: RailRelease/Rail Inovators Holding, Rotterdam gegründet Mitarbeiter 18,5 Mio. Umsatz in 2012 disponiert eine Flotte von 800 Waggons transportierte Container in Eisenbahnen als Partner Europa deckendes Netzwerk Kunden: Namhafte Reedereien und Speditionen Firmensitz von RailReLease im Hafen Rotterdam Management u.a. für die australische Investmentbank Macquarie und GE Capital Solution Rail Service 13

14 Containerflachwagen SGGRSS 14

15 Eckdaten SGGRSS Verkäufer: Salamon Railway GmbH& Co. KG Kaufpreis: ) Mieter: Salamon Railway GmbH & Co. KG 2) Miete: 7,31 % p.a. ( p.a. bzw pro Quartal) 3) Laufzeit: 5 Jahre Exit: ) Rückkauf durch Salamon Railway GmbH& Co. KG 1) Wertgutachten: (Neuwert) 2) Waggons bis mindestens 08/18 untervermietet 3) Nettomiete (Betriebskosten werden vom Mieter übernommen) 4) Wertgutachten Prognose: nach 5 Jahren 15

16 Berechnungsmodell 16

17 Solide Investition SAG Railway, das Konzept für Stiftungen Family Offices Vermögensverwaltungen Institutionelle Investoren die höhere Investitionssummen tätigen ihr Portfolio diversifizieren möchten Wert auf planbare Auszahlungen legen eine feste Laufzeit bevorzugen und einen angemessenen Wertzuwachs bei überschaubarem Risiko erwarten 17

18 Gründe für den Einstieg Mit dem Einstieg in das SAG Railway Konzept engagieren Sie sich (mittelbar) mit modernen Fahrzeugen im Wachstumsmarkt Schienengüterverkehr investieren Sie sachwertgesichert bei fester Laufzeit diversifizieren Sie Ihr Portfolio mit einer a) rentablen unterjährige Mietzahlungen (6 8 % p.a.) b) stabilen lange Nutzungsdauer und c) ökologisch sinnvollen Energieeffizienz/geringe CO 2 -Belastung/ Entlastung Straße Realkapitalanlage. Wir sind schon eingestiegen fahren Sie mit! 18

19 Eisenbahn statt Anleihen! Eisenbahn statt Anleihen! Festverzinsliche Papiere sind für Warren Buffett passé. Wir werden 2014 beträchtlich mehr ausgeben, schrieb der Großinvestor in seinem jährlichen Brief an die Anleger Anfang März über seine Investitionen in die Eisenbahn. Handelsblatt Online