Geschäftsjahr 2011 Resultatpräsentation

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1 Geschäftsjahr 2011 Resultatpräsentation Medien- und Analystenkonferenz Luzern, 29. März 2012

2 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2011 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2011 Reto Conrad, CFO Wichtigste Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Marktsituation und Ausblick Urs Riedener, CEO

3 Höhepunkte 2011 Leichte Umsatzzunahme Profitabilität nahezu gehalten Nettoumsatz CHF Mio. Zuwachs um 1.4% EBIT CHF Mio. Rückgang um 4.0% > EBIT-Marge 4.8% (2010: 5.1%) Reingewinn CHF 83.0 Mio. Rückgang um 3.7% > Reingewinn-Marge 3.0% (2010: 3.2%) Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 3

5 Ansprechender Umsatz trotz Importdruck und starkem CHF Internationales Geschäft am oberen Ende der Erwartungen Schweiz Leichter Rückgang durch Verzicht auf unrentable Geschäfte > Umsatz CHF Mio., -2.2% > Kerngeschäft Detailhandel stabil International Deutliches Wachstum trotz starkem CHF > Umsatz CHF Mio., +10.9% > in Lokalwährung +21.3% Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 5

6 Strategie auf Kurs Stärkung der Schlüsselmärkte, Investitionen in Produktivität Fokussierung auf ausgewählte Markenkonzepte und Märkte mit Potenzial Schlagkräftige Innovationen in der Schweiz: Mozzarella Mini Marinati, Milk Shake, Yogurt Milk Erfolgreiche lokale Produkte im Ausland: Onken, Trentina, Cypress Grove Chèvre, Emmi Roth USA Akquisitionen mit weiterem Potenzial: Onken, A-27, Rutz Käse Eliminierung von unrentablen Geschäften ausserhalb des Kernbereichs Konsequentes Kostenmanagement mit zusätzlichen, ausserordentlichen Einsparungen (Gesamte Einsparungen 2011: CHF 15 Mio.) Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 6

7 Zahlen und Fakten Geschäftsjahr 2011 Umsatz und Ertrag übertreffen Erwartungen Beträge in CHF Millionen Nettoumsatz Betriebserfolg vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) in % des Nettoumsatzes Betriebserfolg vor Zinsen und Steuern (EBIT) in % des Nettoumsatzes Reingewinn in % des Nettoumsatzes Personalbestand (auf Vollzeitbasis) Verarbeitete Milch-und Rahmmenge in Mio. kg Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 7

8 Gewinnentwicklung im 5-Jahres-Vergleich Betriebs- und Reingewinnquote fast verdoppelt, konstante Steigerung EBITDA % EBITA-Marge EBIT-Marge Nettogewinn Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 8

9 Umsatzentwicklung 2011 Konzern Organischer Rückgang 1.9% +6.1% -2.8% -2.5% +0.6% organisch -1.9% Akq. FW Menge Preis 2011 Akq: Akquisitionseffekt; FW: Fremdwährungseffekt; Menge: Mengeneffekt; Preis: Preiseffekt Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 9

10 Umsatzentwicklung 2011 Schweiz und International Kerngeschäft CH gehalten, intl. Wachstum trotz starkem CHF Umsatz Schweiz In Mio. CHF Umsatz International In Mio. CHF +1.5% -3.7% % -10.4% +0.9% +2.3% organisch -3.7% organisch +3.2% Akq. Menge Preis Akq. FW Menge Preis 2011 Akq: Akquisitionseffekt; FW: Fremdwährungseffekt; Menge: Mengeneffekt; Preis: Preiseffekt Rückgang 2.2%: -Erfreuliche Entwicklung bewährter Markenkonzepte -Erfolgreiche Lancierung neuer Produkte -Stabiles Detailhandelsgeschäft -Verzicht auf unrentable Geschäfte (Logistikdienstleistungen) -Importdruck, besonders bei tiefmargigem Geschäft Wachstum 10.9%: -Wachstum am oberen Ende der Erwartungen -Emmi Caffè Latte behauptet Position im Ausland -Lokale Produktion stützt Wachstum -Jüngste Akquisitionen entwickeln sich erfreulich Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 10

11 Entwicklung Nettoumsatz Schweiz Gute Performance der Markenkonzepte, steigender Importdruck Umsatz Käse Umsatz Frischprodukte Umsatz Molkereiprodukte In Mio. CHF In Mio. CHF In Mio. CHF +5.1% -5.7% -1.5% % +1.1% +0.3% -2.8% +1.3% organisch -7.2% organisch +0.3% organisch -1.5% Akq. Menge Preis Akq. Menge Preis Akq. Menge Preis 2011 Akq: Akquisitionseffekt; Menge: Mengeneffekt; Preis: Preiseffekt Rückgang 2.1%: -Gute Entwicklung beim Raclette -Umsatzzuwachs durch Fromalp (im Juli 2010 akquiriert) -Preisrückgang bei Emmentaler -Einbussen generische Volumen+Handel Wachstum 0.3%: -Wachstum Caffè Latte -Erfolgreicher Launch Milk Shake -Stabile Entwicklung Energy Milk -Einbussen bei Eigenmarken Rückgang 1.2%: -Positiver Einfluss durch steigende Milchpreise im ersten HJ -Leicht tiefere Volumen Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 11

12 Entwicklung Nettoumsatz International Caffè Latte und lokale Produktion im Ausland treiben den Erfolg Umsatz Frischprodukte Umsatz Frischkäse Umsatz Käse In Mio. CHF In Mio. CHF In Mio. CHF % -9.1% -4.8% +1.0% organisch % +38.7% +8.0% organisch +46.7% % -11.3% -3.6% +3.0% organisch -0.6% Akq. FW Menge Preis Akq. FW Menge Preis Akq. FW Menge Preis 2011 Akq.: Akquisitionseffekt; FW: Fremdwährungseffekt; Menge: Mengeneffekt; Preis: Preiseffekt Wachstum 41.3%: -Zweistelliges Wachstum Onken in UK -Gutes Wachstum von Caffè Latte vor allem UK, Benelux, Spanien -Einbussen bei Jogurt Export Wachstum 31.7%: -Gute Zusammenarbeit mit Venchiaredo in Italien -Ausbau Marke Trentina (Stracchino und Mozzarella) Rückgang 5.3%: -Zweistelliges Wachstum lokale Produktion Emmi Roth USA und Cypress Grove Chèvre -Einbussen bei Export aus der Schweiz, Preisrückgang Emmentaler Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 12

13 Währungsbedingte Umsatzeinbussen seit 2008 CHF 180 Millionen Umsatzeinbusse in 3 Jahren Mio. CHF Bei stabilem Wechselkurs seit Anfang 2009 wäre der Auslandumsatz über 20% höher! Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 13

15 Das Finanzjahr auf einen Blick Weiterentwicklung im turbulenten Umfeld Akquisition Onken Refinanzierung Akquisition Rutz Käse Gruppe 9.8. Akquisition A-27 Gruppe 6.9. Verkauf Liegenschaft in Thun Impairments Goodwill, Sachanlagen Intervention SNB (EUR/CHF 1.20) EUR/CHF Parität (1.01) Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 15

16 Nettoumsatz bis Bruttogewinn Anstieg Bruttogewinn dank optimiertem Produkteportfolio in CHF Mio. Nettoumsatz Bruttogewinn aus Betriebstätigkeit in % des Nettoumsatzes D in % Währungs- und wettbewerbsbedingter Druck auf Bruttogewinnmarge wurde kompensiert durch: Preiserhöhungen im Ausland Verzicht auf unrentable Geschäfte Verbesserung Produktemix (z.b. Einfluss neu akquirierte Geschäfte) Produktivitätssteigerungen in Produktionsbetrieben Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 16

17 Bruttogewinn bis EBIT Zweitbester EBIT in der Geschichte von Emmi in CHF Mio. Nettoumsatz Bruttogewinn aus Betriebstätigkeit in % des Nettoumsatzes Gewinn aus Verkauf von Sachanlagen Total Betriebsaufwand in % des Nettoumsatzes EBITDA in % des Nettoumsatzes Abschreibungen und Amortisationen Auflösung Badwill EBIT in % des Nettoumsatzes D in % Überproportionaler Anstieg Betriebsaufwand (+3.3%) primär akquisitionsbedingt Gewinn aus Liegenschaftenverkauf v. a. Thun Anstieg Abschreibungen v.a. durch komplette Abschreibung Goodwill auf Trentinalatte (CHF 10.2 Mio.) Leichter Rückgang EBIT-Marge von 5.1% auf 4.8% Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 17

18 EBIT-Treiber Kostensteigerungen primär akquisitionsbedingt In Mio. CHF Verkauf AV Brutto- Gewinn Gewinn aus Personal- Übriger Abschr./ Bruttogewinn Personal Betriebsaufwand aufwand Amortisationen Übr. Betr.- Aufwand Auflösung Auflösung Abschreibungen Badwill /Amortisationen Badwill Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 18

19 Konsequentes Kostenmanagement Gezielter Mitteleinsatz optimiert Kosten in CHF Mio Personalaufwand in % des Nettoumsatzes Marketing- und Verkaufsaufwand in % des Nettoumsatzes D in % Raumkosten, URE, Leasing Energie und Betriebsmaterialien Logistikaufwand Anderer Betriebsaufwand Total Betriebsaufwand in % des Nettoumsatzes Akquisitionsbedingter Anstieg Personalaufwand um 3.8% Rückgang Marketingaufwand um 2.2% durch stärkere Fokussierung im Ausland Raumkosten, URE: Einsparung durch Operational Excellence Energie: Höhere Preise Logistik: Akquisitionsbedingte Zunahme Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 19

20 Ausserordentliche Erträge und Aufwendungen 2011 Ausserordentliche Einflüsse 2011 heben sich auf in CHF Mio D in % EBIT, wie publiziert Gewinn aus Verkauf Sachanlagen Impairments EBIT nachhaltig Gewinn aus Verkauf von Sachanlagen Verkauf der Liegenschaft in Thun CHF 15.5 Mio. Impairments Trentinalatte CHF 10.2 Mio. -Ausblick für Eigenmarken negativ, jedoch gut für Marke Trentina Sachanlagen, Tiefkühllager Ostermundigen CHF 2.3 Mio. -Auslagerung Tiefkühllager, Umnutzung Infrastruktur zum Kühllager Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 20

21 EBIT bis Reingewinn Reingewinn-Marge schafft 3% Hürde in CHF Mio. EBIT Ergebnisanteil von assoz. Gesellschaften Finanzergebnis Ergebnis vor Steuern (EBT) Steuern Durchschnittl. Steuersatz in % Minderheitsanteile Reingewinn in % des Nettoumsatzes D Verbessertes FX-Ergebnis dank umsichtiger Absicherungsstrategie und guter FX-Entwicklung in Q4 Höherer Steueraufwand durch -steigenden Anteil Auslandgeschäft -Ausserordentl. Wertberichtigung von latenten Steuerguthaben Gewinn pro Aktie CHF (Vorjahr CHF 16.10) Gewinn pro Aktie in CHF Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 21

22 Finanzergebnis Stark verbessertes Finanzergebnis trotz Währungsturbulenzen in CHF Mio D Währungsergebnis Zinsergebnis Übriges Finanzergebnis Total Finanzergebnis Positives Währungsergebnis dank effektiven Absicherungsmassnahmen und positiver Währungsentwicklung im Q4 Zinsergebnis: Anstieg Zinsaufwand durch zusätzlich aufgenommenes Fremdkapital für Akquisitionen Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 22

23 Verfall Kredite / Kreditlimiten Fälligkeiten benutzter und nicht benutzter Kredite/Kreditlimiten in Mio. CHF benutzte Kredite/Limite freie Limite Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 23

24 Geldfluss (1/2) Betrieblicher Geldfluss bleibt auf hohem Niveau in CHF Mio D Operativer Geldfluss Veränderung Nettoumlaufvermögen Übrige Geldfluss aus Betriebstätigkeit Investitionen in Sachanlagen Investitionen in immaterielle Anlagen Übrige Investitionen Geldfluss aus Investitionstätigkeit Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Einfluss aus Währungsumrechnung Nettoveränderung der flüssigen Mittel Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 24

25 Geldfluss (2/2) Grösste Investitionsprojekte Erweiterung Milchmischerei und Prozessoptimierung UHT-Produktion in Suhr Total CHF 11.2 Mio., 2011 CHF 8.0 Mio., (Rest 2012) Ausbau Käsereifungskeller in Saignelégier Total CHF 8.4 Mio., 2011 CHF 2.7 Mio., (Rest 2012) Ausbau Schmelzkäseproduktion in Langnau Total CHF 6.0 Mio., 2011 CHF 2.3 Mio. (Rest 2012) Zusammenlegung Distributionszentrum in Schlieren Total CHF 4.7 Mio. (abgeschlossen) Ausbau Jogurtproduktion in den USA Total CHF 2.3 Mio. (abgeschlossen) Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 25

26 Kennzahlen 2011 (1/4) Net Debt/EBITDA in CHF Millionen Faktor Aufnahme einer Anleihe aufgrund vorteilhafter Konditionen -Daraus resultieren höhere Netto-Finanzverbindlichkeiten Net debt/ebitda-ratio nach wie vor deutlich tiefer als gesetzte Limiten Weiterhin hohes Finanzierungspotenzial für künftige Investitionen Net Debt Net Debt / EBITDA Ratio Limite Net Debt Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 26

27 Kennzahlen 2011 (2/4) Eigenkapital-Quote in CHF Millionen in % Eigenkapitalquote weiterhin deutlich über Zielvorgaben Eigenkapitalbasis für weitere Finanzierungen bleibt sehr solid Bilanzsumme CHF Mio. EK-Quote in % Ziel EK-Quote in % Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 27

28 Kennzahlen 2011 (3/4) Ertrag auf investiertem Kapital (ROI) in CHF Millionen in % Rückgang des ROI auf 8.8% Die im 2. Halbjahr getätigten Investitionen waren 2011 noch nicht voll ergebniswirksam Einfluss des leichten Ergebnisrückgangs Investiertes Kapital ROI Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 28

29 Kennzahlen 2011 (4/4) Konstante Dividende in CHF in % Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung eine gleichbleibende Dividende von CHF 3.40 VR sieht weiterhin eine Ausschüttungsquote von 20 25% vor EPS Dividende Ausschüttungsquote in % Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 29

31 Emmi wird internationaler und laufend konkurrenzfähiger Die strategischen Säulen von Emmi Verteidigung Inland Wachstum International Kostenmanagement Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 31

32 Analyse von Trends als Basis für Innovationen Wichtige Trends für Emmi im Nahrungsmittelsektor Genuss Gesundheit Lactose Free All Natural Toni Convenience Nachhaltigkeit Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 32

33 Innovation bei Emmi: Milk Shake Erfolgreiche Einführung im Frühjahr 2011 Verteidigung Inland Sponsoring TV Messen / Degustationen Plakate/Print Internet/Social Media Cross-Selling UHT Milch Samplings 2. POS PoP Aktivierung Promotions Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 33

34 Innovation bei Emmi: Mozzarella Mini Marinati Auch die Mozzarella-Spezialität startete gut Verteidigung Inland Messen / Degustationen Mozzarella Mini Marinati Internet/Social Media Print Cross-Comm. Schweizer Milch PoP-Aktivierung Promotions Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 34

35 Schlüsselprodukte: Emmi Caffè Latte überschreitet 90-Mio.-Becher-Grenze Positive Entwicklung seit Produktlancierung Mio. Becher (Menge ab Werk) 100 Verteidigung Inland Wachstum International % % CH Export Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 35

36 Gute Entwicklung breit abgestützt Emmi Caffè Latte: Wichtigste Märkte Verteidigung Inland Wachstum International Wachstum Grösse > 2011* des Marktes** Schweiz + 7% No. 1 Deutschland -21% No. 2 (Auslistungen aufgrund von Preiserhöhungen) Österreich + 11% No. 3 Spanien + 76% No. 4 UK + 49% No. 5 Belgien + 47% No. 6 * Mengenwachstum ** Für Emmi, gemessen an Menge Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 36

37 Schlüsselprodukte: Stark wachsender Spezialitätenmarkt in den USA: Kuhmilchkäse Lokales Wachstum Emmi Roth USA: Jährlich solide Zunahme seit Übernahme Wachstum International Index % +19 % +20% +6% Umsatz 2011 stieg, im Gegensatz zur Menge, zweistellig Lokale Produktion erreicht Kapazitätsgrenze Indexierte Menge, lokale Produktion USA Die Übernahme erfolgte im Januar Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 37

38 Schlüsselprodukte: Stark wachsender Spezialitätenmarkt in den USA: Ziegenkäse Cypress Grove Chèvre: Leaderposition und Wachstum über Marktdurchschnitt Wachstum International Index % Kapazität wird 2012 durch zusätzliche Produktionsinfrastruktur massiv erhöht % % Indexierter Umsatz Die Übernahme erfolgte im August Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 38

39 Schlüsselprodukte: Neupositionierung von Trentina trägt Früchte Profilierung als prägnante Marke Index Wachstum International : Lancierung der Marke Trentinalatte % +16% 2011: Repositionierung mit Änderung auf Trentina Indexierter Jogurt-Umsatz Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 39

40 Erfolgreiche Akquisitionen: Onken in Grossbritannien Nr. 1 unter den Jogurtmarken in UK (Grossbecher) Wachstum International Massnahmen 2011 Plan 2012 Integration vollzogen Neues Marketing-Team geschaffen Diverse Promotionen im Handel Neue Limited Edition Sicilian Lemon im Verkauf seit August Entfernung Dr. Oetker-Marke von allen Bechern im August TV-Sponsoring Let s do lunch auf ITV1 August / September Klare Markenpositionierung ehrliches Geschmacksvergnügen (Honest Tasty Pleasure) Neue Verpackung per Mai Umfangreiche Marketingkampagne ab Juni (Inserate, TV, Social Media) Neuheiten: Zwei Limited Editions, zusätzliche Produkte Massgeschneiderte Strategie pro Kanal Resultat 2011: Zweistelliges Wachstum (Menge und Umsatz) -> über Marktwachstum -> 90% gestützte Markenbekanntheit Potenzial: Die Übernahme erfolgte per 3. Januar Mindestens hohes einstelliges Wachstum Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 40

41 Erfolgreiche Akquisitionen: Dessertspezialitäten von Bontà Divina A-27 S.p.A. eröffnet neues Geschäftspotenzial Wachstum International Massnahmen 2011 Plan 2012 Finanzielle Integration vollzogen Definition Synergiepotenzial in den Schlüsselmärkten von Emmi Zusammenführung Verkaufsorganisationen 1. Priorität: Deutschland, ab 1. Jan Definition der Investitionen für 2012 und 2013 Analyse der Synergien in Benelux & UK Analyse der Synergien in weiteren Märkten Überarbeitung Marketing-Mix Redesign der Verpackungen Entwicklung neuer Produkte im Top- Segment Bontà Divina Delizia Resultate 2011: Einstelliges Wachstum Potenzial: Hohes einstelliges Wachstum Die Übernahme erfolgte per 1. August Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 41

42 Kosteneinsparungen: CHF 15 Millionen Kosteneinsparungen im 2011 Highlights Kostenmanagement Operational-Excellence-Initiativen an allen grossen Standorten, v.a. Prozessoptimierung Ersatzinvestitionen mit Effizienzsteigerung Insourcing von Logistikdienstleistungen für eigenes Unternehmen Verzicht auf unrentable Dienstleistungen ausserhalb des Kerngeschäfts Günstiger Einkauf milchfremder Rohstoffe im EU-Raum (durch Pooling und Währungsvorteile) Konzentration der Marketingmittel auf Marken und Märkte mit Potenzial Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 42

43 Kosteneinsparungen: Ideenmanagement als wichtiger Pfeiler der Effizienzsteigerung Mitarbeitende mit tragender Rolle Waage 60 Meter näher bei Produktionsanlage = Ersparnis von 4 Minuten Kostenmanagement Durch das Emmi Ideenmanagement wurden 330 Vorschläge von Emmi Mitarbeitenden umgesetzt: Anlagen- und Prozessoptierungen Verbesserte Produktionsplanung Reduktion von Störungen und Maschinenstillstand Optimierung der Lagerbewirtschaftung Erhöhung Transportvolumen pro Fahrt Werden Werkzeuge immer gleich versorgt, muss man weniger suchen Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 43

45 Umsatz und mittelfristiges Ziel Stetes Wachstum mit mittelfristigem 50/50-Anteil Schweiz und International CHF Mio. 3,000 2,500 2,000 1,500 1, % 50% in 3-5 Jahren International Schweiz Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 45

46 Investitionen als Voraussetzung für weiteres Wachstum Fokus auf zusätzlichen Produktionskapazitäten Schweiz Kaltbach: Neue Produktionsanlagen für Ziegenfrischkäse CHF 4.5 Mio. Saignelégier: Zusätzliche Kapazitäten für Affinage von Tête de Moine CHF 8 Mio. International USA/Monroe: Zusätzliche Kapazität für Kuhmilch-Spezialitätenkäse USA/Arcata: Zusätzliche Kapazität für Ziegenmilchkäse Italien: Verdoppelung Produktions- Kapazität bei A-27 CHF 40 Mio.* CHF 6 Mio. CHF 15 Mio.* *Investition 2012/2013 Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 46

47 Prozentuale Anteile Exportgeschäft aus der Schweiz und lokal im Ausland produziertes Geschäft Stärkere Zunahme des lokal produzierten Anteils Prozent 100 Wichtige Akquisitionen 76% 75% 67% 64% 53% 2006: Trentinalatte, Jogurt, Frischkäse (Italien) 2009: Roth Käse (USA) : Cypress Grove Chèvre (USA) Fromalp, Käse (CH) 0 24% 25% 33% 36% 47% : Onken, Jogurt (Deutschland) A-27, Desserts (Italien) Rutz Käse (CH) Lokal produziert Export aus CH Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 47

48 Umfeld Schweiz und International Umsatzbeeinflussende Faktoren Schweiz Stimulierend Akquisitionen (Rutz) Optimierung und Erweiterung Markenportfolio Produktinnovationen Einschränkend Aufgabe nicht-rentabler Positionen (generische Produkte, Industrie und Logistik) Preisdruck Detailhandel Importdruck, Einkaufstourismus International Organisches Wachstum (Caffè Latte, Onken, Trentina, Roth, Cypress Grove Chèvre) Akquisitorisches Wachstum (A-27, erstes Halbjahr) Stabile Konsumentenstimmung in USA, Deutschland und UK Zurückhaltende Konsumentenstimmung in Südeuropa Aufgabe nicht-rentabler Positionen (primär Schmelzkäse) Neu-Abwicklung Logistik in Österreich Annahme: Konstante Rohstoffpreise und Währungsentwicklung, stabiler Konjunkturverlauf Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 48

49 Massnahmen Schweiz 2012 Erfolgreiche Markenkonzepte weiter vorantreiben Investitionen in Markenkonzepte erhöhen (Caffè Latte, Emmi Dachmarke) Gezielte Innovationen innerhalb bestehender Markenkonzepte Optimierung des erfolgreichen Sponsorings (Ski, Openairs) Betriebsaufwand: Weitere Einsparungen von mindestens CHF 5 Mio. Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 49

50 Massnahmen International 2012 Schlüsselmärkte werden weiter gezielt gestärkt Käse Ausschöpfung Marktpotenzial in den USA Wachstum mit Fondue in Benelux Gute Entwicklung von Kaltbach in DE nutzen Caffè Latte Investitionen in DE als grösstem Auslandmarkt Ausbau in Spanien, Benelux und UK Lokale Marken Relaunch und Stärkung Marke Onken in UK Stärkung Vertrieb A-27 in diversen Märkten Evaluation von Chancen in neuen Märkten Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 50

51 Ausblick Gesamtjahr % Konzernwachstum, Gewinn im Rahmen des Vorjahres Wachstum inkl.akquisitionen, Gewinn Umsatz Gruppe 2 bis 3% Umsatz Schweiz -2 bis -1% Umsatz International 10 bis 15% EBIT, CHF 125 bis 140 Mio. Reingewinn-Marge ca. 3% (Angaben unter Annahme konstanter Fremdwährungskurse und Rohmilchpreise einschliesslich bekannter Akquisitionen, ohne ausserordentliche Ergebniseinflüsse) Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 51

52 Mittelfristige Zielsetzungen 2-3% organisches Wachstum pro Jahr auf Konzernstufe Wachstum ohneakquisitionen, Gewinn Umsatz Gruppe 2 bis 3 % Umsatz Schweiz stabil Umsatz International 6 bis 8 % Reingewinn-Marge 2.5 bis 3.5 % (Angaben unter Annahme konstanter Fremdwährungskurse und Rohmilchpreise; organisch) Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 52

53 Anhang Ergänzende Informationen

54 Innovationsgeist als Teil der Unternehmensgeschichte Image wird durch innovative Markenkonzepte geprägt Minicol Swiss Müesli Gala Mousse Kaltbach Extra Benecol Création Yoghurt Luzerner Yogodu Emminent Emmi Caffè Latte Intenso Choco Latte Kaltbach Le Gruyère MC Neil Benecol Drink Winzer SwissAlp Käse Kaltbach Raclette Emmi Caffè Latte Zero Energy Milk Mozzarella Milk Shake Mini Marinati Yogurt Milk Emmi Caffè Latte Lassi Luzerner Scheiben Kaltbach Fondue Yogi Drink Tigre Fondue ohne Alkohol Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 54

55 Mögliche Akquisitionsrouten Fokus auf den aktuellen Schlüsselmärkten von Emmi Markenjuwelen Technologieleader/ Eigenmarken mit Zusatznutzen Marktsynergien/ Effizienzgewinn Bio Regional / Komplettierung Sortiment CHF 50 Mio. CHF Mio. Strategisch/ International Onken Bontà Divina Möglich Roth Cheese/ Fromalp Möglich Cypress Grove Taktisch/ Schweiz Möglich Nein Rutz Käse Biedermann Regio-Molkerei Basel Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 55

56 Durch Emmi in der Schweiz verarbeitete Milch- und Rahmmenge Emmi verarbeitet über 900 Mio. kg Milch-und Rahmverarbeitung durch Emmi Milchlieferanten Schweiz, Stand 2011 Schweiz In Millionen kg Nordostmilch Milchverband beider Basel MIBA Direktlieferanten, andere % Milch Rahm Zentralschweizer Milchproduzenten ZMP Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 56

57 Milchpreisentwicklung 2011 Differenz CH EU hat sich durch Währungssituation vergrössert 70 Milchpreisentwicklung Schweiz und EU [Preis/kg Milch] CH 2011: Ø 62.7 Rp. CH 2010: Ø 61.8 Rp EU 2010: Ø 43.5 Rp. EU 2011: Ø 43.4 Rp. 35 EU 2011: Ø 34.7 Eurocent EU 2010: Ø 30.8 Eurocent Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Quellen: BLW, EU, SNB Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 57

58 Breit abgestütztes Produktportfolio Produktgruppen (Nettoumsatz 2011) Molkereiprodukte 26.9 % (CHF 733 Mio.) Frischprodukte 23.6 % (CHF 641 Mio.) Andere Prod./DL 5.8 % (CHF 158 Mio.) Pulver/Konzentrate 3.3 % (CHF 89 Mio) Käse 34.0 % (CHF 925 Mio.) Frischkäse 6.4 % (CHF 175 Mio.) Nettoumsatz Konzern 2011: CHF Mio. Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 58

59 Stärkung der Markenkonzepte Das Markenhaus von Emmi Emmi Position Statement Echter Schweizer Premium-Genuss One Word Equity Emmi Genuss One Word Equity Brands Original Verfeinerung Inspiration Wellbeing Desserts* CH & lokale Juwelen Product Brands Bontà Divina Desserts werden in Italien durch A-27 SpA produziert Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 59

60 Expansion durch Niederlassungen und Kooperationen Internationale Verankerung USA, Monroe/WI Emmi Roth Inc. Penn Yan, NY CASP Kanada Benelux Grossbritannien Deutschland USA, Arcata/CA Cypress Grove Ch. Österreich Frankreich Spanien 43% Kaiku Schweiz Italy Rancio Valcuvia Italien Roverè della Luna Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 60 60

61 Wichtigste Produktionsstätten in der Schweiz Permanente Verbesserung von Produktivität und Effizienz Suhr AG Kaltbach LU Dagmersellen LU Kirchberg BE Kirchberg BE Emmen LU Ostermundigen BE Landquart GR Langnau BE Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 61

62 Nachhaltigkeit ist Teil der Unternehmenspolitik Wichtigste Umweltmassnahmen 2005 bis 2011 Betrieb Dagmersellen: Umstellung diverser Anlagen von Heizöl auf Erd- / Biogas Logistik: stete Anpassung Tourenplan und Modernisierung Fahrzeugflotte Beginn Zusammenarbeit mit der Abfallbörse Betrieb Landquart: Wärmerückgewinnung aus Druckluft Betrieb Bern: Wärmerückgewinnung aus Rauchgas, Energieverbund Mösli 86% der Gross-Lastwagen auf tiefstem Emmissionslevel (EURO 5) Kontinuierliche Energieoptimierung an den sechs grössten Standorten LESA Bever: Solar-Anlage für Prozesswasser Betrieb Dagmersellen: Nutzung von Lauwasser zur Kühlung der Druckluftkompressoren -> Reduktion Verbrauch Grundwasser Betrieb Bern: Wärmeerzeugung aus Abwasser Molkerei Biedermann: Sonnenenergie dank Fotovoltaikanlage 2011 Fromco Moudon: Wärmeerzeugung durch neue Druckluftkompressoren Betrieb Landquart: Milchrahm neu mit kalter Milch gekühlt Betrieb Emmen: Neue Dampfzentrale mit Holzschnitzelfeuerung Betrieb Emmen: Wärmeerzeugung durch Lüftungsenergie Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 62

63 Entwicklung US Dollar Ausserordentlich schwierige Währungssituation im HY 2. HY ø 1.HY ,63 centimes % ø 1.HY ,55 centimes % ø 2.HY2010 ø 2.HY2011 Quelle: OANDA Geschäftsjahr2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 63

64 Development of EUR Ausserordentlich schwierige Währungssituation im HY 2. HY ø 1.HY ,85 centimes % ø 2.HY2010 ø 1.HY ,22 centimes % ø 2.HY2011 Quelle: OANDA Geschäftsjahr2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 64

65 Umweltindex Emmi Gruppe Überproportionaler Rückgang der Emissionen Index Aktueller Nachhaltigkeitsbericht von Emmi Strom Abfall an KVA Wasser Gestrichelte Linie = Produkteabsatz als Referenzwert Geschäftsjahr 2011, Resultatpräsentation, 29. März 2012 Seite 65