Emmi Gruppe. Geschäftsjahr 2017 Resultatpräsentation. Geschäftsjahr Resultatpräsentation. Geschäftsjahr Resultatpräsentation

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1 Emmi Gruppe Geschäftsjahr 2017 Resultatpräsentation Emmi Emmi Gruppe Gruppe Geschäftsjahr 2017 Geschäftsjahr 2017 Resultatpräsentation Resultatpräsentation Luzern, 5. März 2018 Luzern, 5. März 2018 Luzern, 5. März 2018

2 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2017 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2017 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO

3 Begrüssung Konrad Graber Erfolg dank starkem Endspurt Schweiz Stabiler Detailhandel Anhaltender Preis- und Importdruck Käseimporte +4.2 % ggü Vorjahr Preiseffekt -0.7 % Division Americas Erfreuliche Umsatzentwicklung in den Märkten USA und Tunesien Stabilisierung des Kerngeschäfts in Chile Division Europa Zuwachs in Nischen (Biomilch, Ziegenmilchpulver) Zuwachs bei Markenkonzepten in einzelnen Ländern (z. B. Caffè Latte und Kaltbach) AOP Käse bleiben unter Druck Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

4 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2017 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2017 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO

5 2017 auf einen Blick Leichtes Wachstum bei Umsatz und EBIT; Reingewinn stark angestiegen Nettoumsatz CHF Millionen Wachstum von 3.2 % (organisch: +0.5 %) EBIT CHF 206 Millionen Anstieg von 1.6 % EBIT-Marge 6.1 % (2016: 6.2 %) Reingewinn CHF 162 Millionen Anstieg von 15.1 % Reingewinn-Marge 4.8 % (2016: 4.3 %) Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

6 Meilensteine Januar bis April 2017: ein süsser Start JANUAR FEBRUAR MÄRZ APRIL Zuwachs im Dessertgeschäft Emmi Operational Excellence in Kalifornien Goldene WM-Tage Ankündigung Beteiligung in Brasilien Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

7 Meilensteine Mai bis Juni 2017: ein genussvoller Sommer MAI JUNI JULI AUGUST Jogurtpur to go Es geht auch mit weniger Ooola Secrets Caffè Latte in concert Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

8 Meilensteine September bis Dezember 2017: Geschäft in Fahrt SEPTEMBER OKTOBER NOVEMBERR DEZEMBER Oekovision Sustainability Leadership Award Käse- Prämierungen Mehrheit an Mexideli Christian Zaugg: Für immer Emmi Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

9 Verstärkung in der Konzernleitung Willkommen bei Emmi Kai Könecke, Global Supply Chain Officer Über 20 Jahre Führungserfahrung in Supply Chain Breites Knowhow aus Mars, Amazon und Unilever Starke internationale Orientierung Thomas Morf, Chief Global Marketing Officer Konsumgüterspezialist (Procter & Gamble, Danone) 16 Jahre Erfahrung in Marketing und Management Tätig in Deutschland, Belgien, Frankreich, Südafrika Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

10 Umsatzsplit nach Divisionen Wachstum in Divisionen Americas und Europa, leichter Rückgang in der Schweiz Schweiz Umsatz CHF Millionen Rückgang von 0.6 % Americas Umsatz CHF 950 Millionen Wachstum von 9.7 % (organisch: +4.1 %) Europa Umsatz CHF 564 Millionen Wachstum von 8.7 % (organisch: +0.8 %) Global Trade Umsatz CHF 120 Millionen Rückgang von % (organisch: -9.7 %) Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

11 Umsatz nach Produktgruppen Käse und Molkereiprodukte als grösste zwei Segmente Käse 31 %, CHF Mio. (Vorjahr CHF Mio.) Molkereiprodukte 31 %, CHF Mio. (Vorjahr CHF Mio.) Frischprodukte 24 %, CHF 811 Mio. (Vorjahr CHF 800 Mio.) Frischkäse 6 %, CHF 181 Mio. (Vorjahr CHF 177 Mio.) Pulver/Konzentrate 3 %, CHF 114 Mio. (Vorjahr CHF 97 Mio.) Übrige Prod./DL 5 %, CHF 158 Mio. (Vorjahr CHF 159 Mio.) Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

12 Zahlen und Fakten 2013 bis 2017 Grösstes Umsatzwachstum seit 2014, EBITDA- und EBIT-Marge stabil verglichen mit 2016 in CHF Mio * 2013 Nettoumsatz Betriebserfolg vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) in % des Nettoumsatzes Betriebserfolg vor Zinsen und Steuern (EBIT) in % des Nettoumsatzes Reingewinn in % des Nettoumsatzes Personalbestand (auf Vollzeitbasis), per *2014: EBIT und Reingewinn bereinigt um Sondereffekte von CHF Millionen, respektive CHF Millionen. Diese sind zurückzuführen auf die ausserordentlichen Wertberichtigungen in Italien (Trentinalatte) abzüglich dem ausserordentlichen Erfolg aus dem Verkauf von Gesellschaften, Geschäften und Sachanlagevermögen. Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

13 Umsatzentwicklung Konzern Konzernwachstum 3.2 %, organisches Wachstum 0.5 % Umsatz Konzern in CHF Millionen +2.8% -0.1% +0.5% Umsatz 2016 Akquisitionseffekt Währungseffekt Organisches Wachstum Umsatz 2017 Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

14 Umsatzentwicklung Division Schweiz Umsatz 2016 Umsatz 2017 Schweizer Geschäft unter Druck Umsatz Schweiz in CHF Millionen +0.0% +0.0% -0.6% Molkereiprodukte Umsatz CHF Mio., -0.2 % Stabile Umsätze Leicht positiver Preiseffekt dank höherer Milchpreise ab Oktober Käse Umsatz CHF Mio., -1.0 % Zuwachs bei Luzerner Rahmkäse und Le Petit Chevrier Rückläufige AOP-Umsätze 4.2 % mehr Käseimporte in die Schweiz Frischprodukte Umsatz CHF Mio., -0.7 % Wachstum bei Caffè Latte, Proteindrinks und Jogurtpur Rückläufige Umsätze bei Jogurt-Eigenmarken Umsatz 2016 Akquisitionseffekt Währungseffekt Organisches Wachstum Umsatz 2017 Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

15 Umsatzentwicklung Americas Umsatz 2016 Umsatz 2017 Tunesien und USA mit gutem organischem Wachstum Umsatz Americas in CHF Millionen +6.4% -0.8% +4.1% Käse Umsatz CHF Mio., % (org %) - Zuwachs beim lokal hergestellten Käse (Ziegen- und Kuhmilch) - Druck auf AOP-Umsätze - Positive Akquisitionseffekte: Cowgirls, Mexideli Molkereiprodukte Umsatz CHF Mio., % (org %) - Wachstum in Tunesien - Fortschritte in Chile - Positive Akquisitionseffekte: Jackson Mitchell «Meyenberg», SDA Chile Umsatz 2016 Akquisitionseffekt Währungseffekt Organisches Wachstum Umsatz 2017 Frischprodukte Umsatz CHF Mio., -1.9 % (org %) - Wachstum in Tunesien - Rückläufige Umsätze bei Eigenmarken in Spanien, aber Wachstum mit Caffè Latte - Positive Akquisitionseffekte: SDA Chile Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

16 Umsatzentwicklung Division Europa Starke Umsatzentwicklung im zweiten Halbjahr Umsatz Europa in CHF Millionen +6.8% +1.1% +0.8% Frischprodukte Umsatz CHF Mio., % (org %) Wachstum im Dessertgeschäft von Rachelli Rückläufige Umsätze bei A-27 (Desserts) Rückläufige Umsätze bei Onken (Brexit-Effekt UK) Starke Caffè Latte Umsätze in UK Positive Akquisitionseffekte: Italian Fresh Foods Käse Umsatz CHF Mio., +0.5 % (org %) Zuwachs bei Kaltbach (UK, Deutschland Österreich) Rückläufige AOP-Umsätze Positiver Akquisitionseffekt durch Bettinehoeve Molkereiprodukte Umsatz CHF Mio., % (org %) Starkes Wachstum bei der Gläsernen Molkerei Positiver Akquisitionseffekt durch Lácteos Caprinos Umsatz 2016 Akquisitionseffekt Währungseffekt Organisches Wachstum Umsatz 2017 Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

17 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2017 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2017 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO

18 Nettoumsatz bis EBIT Höchster EBIT in der Geschichte von Emmi in CHF Mio in % Nettoumsatz Bruttogewinn in % des Nettoumsatzes Übriger Betriebsertrag Total Betriebsaufwand EBITDA in % des Nettoumsatzes Abschreibungen und Amortisationen Bruttogewinnmarge 0.5 Prozentpunkte tiefer, v.a. aufgrund des Preisdrucks in der Schweiz Unterproportionale Erhöhung des Betriebsaufwandes dank Operational Excellence Anstieg der Goodwill-Amortisationen aufgrund der Akquisitionstätigkeit Leichte Steigerung des EBIT EBIT-Marge mit 6.1 % praktisch stabil Auflösung Badwill EBIT in % des Nettoumsatzes Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

19 Nettoumsatz bis Bruttogewinn Höherer Bruttogewinn, aber tiefere Bruttogewinnmarge in CHF Mio in % Nettoumsatz Bruttogewinn in % des Nettoumsatzes Tiefere Bruttogewinnmarge primär bedingt durch Preisdruck in der Schweiz Leichte Steigerung der Marge in den Divisionen Americas und Europa Deutliche Verbesserungen in Chile Brexit-bedingte Margenverluste in UK Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

20 Übersicht Betriebsaufwand Unterproportionaler Anstieg des Betriebsaufwands in CHF Mio in % Personalaufwand in % des Nettoumsatzes Marketing- und Verkaufsaufwand in % des Nettoumsatzes Raumkosten, URE, Leasing Energie und Betriebsmaterialien Logistikaufwand Anderer Betriebsaufwand Erhöhter Personalaufwand primär aufgrund höherer Kosten in der Division Americas Stärkere Fokussierung der Marketinginvestitionen auf wichtigste Marken, Shift zu digitalem Marketing Tiefere Unterhaltskosten dank Emmi Operational Excellence Anderer Betriebsaufwand: Tiefere IT-Kosten durch Abschluss SAP-Einführung, weniger Rechtsfälle Total Betriebsaufwand in % des Nettoumsatzes Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

21 EBIT bis Reingewinn Deutliche Steigerung des Gewinns pro Aktie in CHF Mio EBIT Ergebnisanteil von assoz. Gesellschaften Finanzergebnis Ergebnis vor Steuern (EBT) Ertragssteuern Durchschnittl. Steuersatz in % Minderheitsanteile Finanzergebnis durch Refinanzierung und Währungen positiv beeinflusst Positive Steuereffekte im Ausland Erwerb der Minderheitsanteile an der Mittelland Molkerei AG im 2017 Reingewinn 2017: CHF Mio. (RG-Marge 4.8 %) Gewinn pro Aktie CHF (Vorjahr CHF 26.23) Reingewinn in % vom Nettoumsatz Gewinn pro Aktie (in CHF) Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

22 Geldfluss Stabiler Free Cashflow in CHF Mio Geldfluss aus Betriebstätigkeit Investitionen in Sachanlagen Investitionen in immaterielle Anlagen Übrige Investitionstätigkeit Free Cashflow Erwerb/Verkauf von Beteiligungen Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit und Einfluss aus Währungsumrechnung Nettoveränderung der flüssigen Mittel Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

23 Investitionen 2017 Ersatzinvestitionen zu Gunsten von Rationalisierungsinvestitionen reduziert 44% Erweiterungsinvestitionen (VJ 23 %) Neue Dessertlinie «Ooola» (Emmen, CH) Neubau Produktion (Cowgirls Creamery, USA) Abwasserreinigungsanlage (Emmi Roth, USA) Produktions- und Lagererweiterung (Bettinehoeve, NL) 20% Ersatzinvestitionen (VJ 53 %) Ersatz Sprühturm (Dagmersellen, CH) Ersatz Kälteerzeugung/-verteilung Logistik (OM, CH) Werkzeuge Aktifitflaschen (Emmen, CH) Ersatz Palettierung Flaschenlinie (Suhr, CH) 36% Gesamtinvestitionen 2017: CHF 99.1 Millionen Rationalisierungsinvestitionen (VJ 24 %) Anbindung Palletieranlage an Kühltunnel (Emmen, CH) Automatisierung Fondue-Verpackung (Langnau, CH) Sanierung Verpackungslinien (Kirchberg, CH) Automatisierte Verpackungslinie (Bettinehoeve, NL) Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

24 Kennzahlen 2017 (1/3) Nettoschulden / EBITDA in CHF Mio Quote in % Anstieg Verschuldungsgrad aufgrund der Akquisitionstätigkeit Finanzierungspotenzial für zusätzliche Investitionen ist gegeben Nettoschulden Nettoschulden-/EBITDA-Quote Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

25 Kennzahlen 2017 (2/3) Eigenkapital-Quote in CHF Mio. Quote in % Eigenkapitalquote tiefer aufgrund des Erwerbs der Minderheitsanteile an der Mittelland Molkerei AG Durchschnittlich investiertes Kapital: CHF Mio. (2016: CHF Mio.) Erhöhung der Rendite auf dem durchschnittlich investierten Kapital (ROIC): 8.7 % (2016: 8.2 %) Bilanzsumme CHF Mio EK-Quote in % Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

26 Kennzahlen 2017 (3/3) Dividende, Dividendenausschüttung in CHF Mio. Quote in % Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung eine Dividende von CHF (Vorjahr: CHF 5.90), davon CHF 7.00 aus den Kapitaleinlagereserven Ein Dividendenanteil von CHF 3.00 wird als Sonderdividende betrachtet (Partizipation Verkauf «siggi s» & Jubiläumsdividende) und aus den Gewinnreserven ausgeschüttet. EPS Ausschüttungsquote in % Dividende Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

27 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2017 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2017 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO

28 Die internationale Strategie bewährt sich Die strategischen Säulen von Emmi Stärkung Inland Wachstum International Kostenmanagement Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

29 2006 Innovationen stützen Umsatz und Erträge Winzer GALA Mousse SwissAlp Käse Emminent KALTBACH Raclette Swiss Müesli Lassi LUZERNER Yogodu Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

30 Innovationen stützen Umsatz und Erträge Caffè Latte Zero Milk Shake Energy Milk Mozzarella Mini Marinati Mozzarella Yogurt Milk Yogi Drink Tigre KALTACH Extra KALTBACH- Fondue LUZERNER- Scheiben Caffè Latte Intenso Fondue ohne Alkohol Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

31 2012 Innovationen stützen Umsatz und Erträge Caffè Latte Vanilla GALA Sweet Paprika Onken: Saisonsorten Jogurtpur Chai Latte Onken Müesli KALTBACH Der Cremig-Würzige Caffè Latte Mr. Big Vitalait Dolce Mix-it Müesli good day Jogurtpur: neue Sorten Chäs Schiibe KALTBACH Kleinportionen GALA Kräuter Gurke-Dill Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

32 Innovationen stützen Umsatz und Erträge YoQua Aktifit: neue Sorten Mozzarella Creminis YoQua: neue Sorten Caffè Latte in der Dose Energy Milk High Protein YoQua -50 % Yum! Zoë & Zazu Energy Milk neue Sorten Porridge Ooola Secrets Jogurtpur: neue Sorten Gerber Grill Cheese Jogurtpur to go Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

33 Erfolgsfaktoren 2018: Innovationen Innovationskraft bleibt ein wichtiger Trumpf von Emmi Schweiz Ergänzung der Marken Ooola Secrets, Aktifit, Energy Milk Emmi Caffè Latte Mexico Edition Diverse Bioprodukte für 25 Jahre Coop Naturaplan International USA: Cheese Snacks/Kleinportionen (Kuh- und Ziegenmilch) Tunesien: Ausweitung fettfreie /-arme Range; diverse Limited Editions Spanien: Erweiterung «Kaiku sin lactosa» mit proteinreichem Jogurt Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

34 Erfolgsfaktoren 2018: Akquisitionen zahlen sich aus Sorgfältige Einbindung neuer Firmen in die Emmi Familie Italian Fresh Foods: Nutzen der Innovationskraft, Bündelung der Ressourcen Brasilien: Investitionen, um ein starkes Standbein zu schaffen Mexideli: Seit Oktober 2017 konsolidiert, künftiger Beitrag in der Division Americas Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

35 Erfolgsfaktoren 2018: Emmi Operational Excellence (EOE) Das Optimierungsprogramm wird in Kalifornien eingeführt 2017: Gläserne Molkerei, Deutschland 2017: Cypress Grove, USA 2018: Redwood Hill, USA 2015: Emmi Roth, USA 2014: Surlat, Chile Tochtergesellschaften und Beteiligungen von Emmi 2013: Kaiku, Spanien 2015: Vitalait, Tunesien 2018: Rachelli, Italien Emmi Gruppe, Standardpräsentation,

36 Erfolgsfaktoren 2018+: Die Digitalisierungsstrategie bei Emmi Übersicht, wie Digitalisierung in die Organisation eingebettet ist Strategie & Vision Emmi Unternehmensstrategie Strategische Initiative Digitalisierung Komponenten der Transformation Kulturwandel Hybrides Digitales Organisationsmodell Neue Fähigkeiten im Business und der IT Marketingtransformation Know-how, Konsumentendaten zu gewinnen und richtig zu analysieren Voraussetzungen Konsumentenorientierte Kultur Digital / Social / Mobil Digital-Experience-Plattform Organisation Globales Digital-Team und lokale Digital-Community Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

37 Das Marktumfeld 2018 Beeinflussende Faktoren Positiv Einschränkend Schweiz Innovationen Markenentwicklung Bewährte Produktkonzepte Operational Excellence Nutzen aus SAP-Investition Stagnierender Detailhandel Markanter Preisdruck Hoher Importdruck Einkaufstourismus konstant hoch Schwankende Wechselkurse International Generell weltwirtschaftliche Aufhellung Org. Wachstum (Roth, Kaltbach, laktosefreie Produkte, Caffè Latte) Märkte: USA, Tunesien, Chile Emmi Operational Excellence (Tunesien, Spanien, USA, Chile, Italien) Wachstum in Nischen (USA, Europa) Volumenverlust bei austauschbaren Produkten Währungsentwicklung, z. B. Tunesien Auswirkungen Brexit Volatilität Milchpreise Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

38 Umsatzwachstum % 49 % Umsatzanteil International steigt 2018 voraussichtlich über 50 % International Schweiz Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

39 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Emmi Gruppe Geschäftsjahr 2017 Resultatpräsentation Übersicht Geschäftsjahr 2017 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2017 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO

40 Erwartungen Gesamtjahr 2018 Wachstumsziele entsprechen weitgehend den mittelfristigen Erwartungen Organisches Wachstum, Ertragsziele Umsatz Gruppe 1.5 % bis 3 % Umsatz Division Schweiz 0 % bis 0.5 % Umsatz Division Americas 4 % bis 6 % Umsatz Division Europa 1 % bis 3 % EBIT in CHF Millionen 205 bis 215 Reingewinnmarge* 4.5 % bis 5.0 % (Angaben unter Annahme konstanter Fremdwährungskurse und Rohmilchpreise) *Reingewinnmarge ohne Sondereffekte Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

41 Mittelfristige Erwartungen Reingewinnmarge wird nach oben angepasst Organisches Wachstum, Ertragsziele Umsatz Gruppe 2 % bis 3 % Umsatz Division Schweiz 0 % bis 1 % Umsatz Division Americas 4 % bis 6 % Umsatz Division Europa 1 % bis 3 % Reingewinnmarge 4.5 % bis 5.0 % (Angaben unter Annahme konstanter Fremdwährungskurse und Rohmilchpreise) Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

42 Fragen und Antworten

43 Anhang

44 Jüngste Akquisitionen Mehrheit bei der Handelsgesellschaft Mexideli, Mexiko (Oktober 2017) Produktportfolio Käse aus der Schweiz Weitere europäische Premiumkäse Desserts Weitere Premium-Nahrungsmittel Umsatz Gesamtjahr 2017 CHF 60 Millionen Mitarbeitende 250 Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

45 Jüngste Akquisitionen 40-%-Beteiligung an Laticínios Porto Alegre, Brasilien (August 2017) Produktportfolio Käse Frischkäse UHT-Milch Butter Milch- und Molkenpulver Umsatz Gesamtjahr 2017 CHF 150 Millionen Mitarbeitende 1000 Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

46 Jüngste Akquisitionen Italian Fresh Foods, Italien (März 2017) Produktportfolio Italienische Dessertspezialitäten (z. B. Tiramisu, Panna Cotta, Tartufo, Profiteroles etc.) Umsatz Gesamtjahr 2017 CHF 30 Millionen Mitarbeitende 90 Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

47 Jüngste Akquisitionen Jackson Mitchell «Meyenberg», USA (Januar 2017) Produktportfolio Trinkmilch aus Ziegenmilch Kondensmilch aus Ziegenmilch Pulver aus Ziegenmilch Umsatz Gesamtjahr 2017 CHF 30 Millionen Mitarbeitende 30 Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März

48 Jüngste Akquisitionen 80-%-Beteiligung an Lácteos Caprinos, Spanien (Januar 2017) Produktportfolio Ziegenfrischkäse Halbfertigprodukte für Ziegenkäsehersteller Umsatz Gesamtjahr 2017 CHF 13 Millionen Mitarbeitende 35 Geschäftsjahr 2017, Resultatpräsentation, 5. März