Invesco Funds Series 3 Halbjahresbericht für die Schweiz (ungeprüft)

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1 Invesco s Series 3 Halbjahresbericht für die Schweiz (ungeprüft) Für das Halbjahr bis zum 31. Mai 2015 EIN OFFENER UMBRELLA FONDS IRISCHEN RECHTS

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3 Health Care Anlageziel und Beschreibung der Serie 03 Bericht des Anlageberaters im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft 04 Performance des Fonds 04 Preise und Erträge Portfoliobestand 08 Veränderungen im Portfoliobestand Technology Anlageziel und Beschreibung der Serie 09 Bericht des Anlageberaters im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft 10 Performance des Fonds 10 Preise und Erträge Portfoliobestand 13 Veränderungen im Portfoliobestand 14 Bilanz 31. Mai Bilanz 30. November Bilanz 31. Mai Aufstellung der Erträge 31. Mai Aufstellung der Erträge 30. November Aufstellung der Erträge 31. Mai Aufstellung der Veränderungen des Nettovermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter 31. Mai Aufstellung der Veränderungen des Nettovermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter 30. November Aufstellung der Veränderungen des Nettovermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter 31. Mai Erläuterungen zu den Finanzausweisen 28 Zusätzliche Informationen für die Anleger in der Schweiz im Zusammenhang mit der TER und Performance 29 Erklärung zu den Aufgaben der Verwaltungsgesellschaft und des Treuhänders Allgemeine Informationen Invesco s Series 3

4 Anlageziel und Beschreibung der Serie Anlageziel und Anlagepolitik Ziel des Health Care (der Fonds ) ist es, durch Anlagen in Unternehmen des Gesundheitswesens in der ganzen Welt einen langfristigen Kapitalzuwachs zu erzielen. Die Verwaltungsgesellschaft ( Asset Management Limited ) wird hauptsächlich in vier verschiedenen Bereichen des Gesundheitsmarkts anlegen, und zwar Pharmaindustrie, Biotechnologie, Gesundheitsdienstleistungen, medizinische Technologie und Ausrüstungen. Die Verwaltungsgesellschaft wird das Anlageziel dadurch zu erreichen suchen, dass sie vorwiegend in Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren anlegt. Mindestens 70 % des Gesamtvermögens des Fonds (ohne Berücksichtigung ergänzender liquider Mittel) werden in Unternehmen des Gesundheitswesens in der ganzen Welt angelegt. Ziel des Technology (der Fonds ) ist es, durch Anlagen in Technologieunternehmen in der ganzen Welt einen langfristigen Kapitalzuwachs zu erzielen. Für die Zwecke des Fonds ist ein Technologieunternehmen ein Unternehmen, das sich auf Feldern wie der Datenverarbeitung (einschließlich Computersystemen, Softwareentwicklung, Kommunikationssystemen und der Entwicklung gerätetechnischer Ausrüstungen), der Telekommunikation, der Informationsdienstleistungen, internetbezogener Technologie und Dienste, der Medizin- und der Gesundheitstechnologie sowie der allgemeinen Elektronik betätigt. Die Verwaltungsgesellschaft wird das Anlageziel dadurch zu erreichen suchen, dass sie vorwiegend in Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren anlegt. Mindestens 70 % des Gesamtvermögens des Fonds (ohne Berücksichtigung ergänzender liquider Mittel) werden in Technologieunternehmen in der ganzen Welt angelegt. Während die technologischen Fähigkeiten und die Produktqualität wichtige Faktoren bei der Auswahl von Anlagen darstellen, wird der entscheidende Faktor hierbei das Vertrauen sein, das die Verwaltungsgesellschaft in die Fähigkeit des Managements des betreffenden Unternehmens hat, seine Ziele zu erreichen. Der Fonds kann in allen anerkannten Märkten anlegen. Beschreibung der Serie Die Invesco s Series 3 (die Serie ) ist ein offener irischer Investmentfonds, der den Health Care und den Invesco Global Technology (die Fonds ) umschließt. Die Serie ist von der Central Bank of Ireland als OGAW nach den Bestimmungen der Europäischen Gemeinschaft (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 2011 (OGAW-Bestimmungen), von der Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) nach der Hong Kong Securities and Futures Ordinance (Cap. 571) und von der Financial Services Authority in Großbritannien unter Section 264 des Financial Services and Markets Act von 2000 (das Gesetz ) anerkannt worden. Die Fonds sind ferner bestrebt, die Rechtsvorschriften anderer Länder zu erfüllen, in denen sie zum Vertrieb zugelassen sind. Die Fonds geben an Anteilinhaber aus. Gemäß dem Gesamtprospekt wird in diesen Finanzausweisen von n und Anteilinhabern gesprochen. Beide Fonds sind Fonds der Invesco Gruppe unter dem Management von Asset Management Limited. Asset Management Limited ist eine indirekte, hundertprozentige Tochtergesellschaft von Invesco Ltd. Beide Fonds wurden von der Central Bank of Ireland genehmigt. Beide Fonds wurden auch von der SFC genehmigt. Durch die Erteilung dieser Genehmigung übernimmt die SFC jedoch keine Verantwortung für die Bonität der Fonds oder die Richtigkeit irgendeiner in dieser Hinsicht zum Ausdruck gebrachten Aussage oder Meinung. Serie definiert werden, verkauft oder geliefert bzw. US-Personen angeboten werden. Die Fonds wurden nicht gemäß dem United States Investment Company Act von 1940 (einschließlich nachfolgender Novellierungen) registriert und der Fonds ( ) sind nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 (einschließlich nachfolgender Novellierungen) registriert. Aus diesem Grunde dürfen nicht in den Vereinigten Staaten oder an US-Personen, wie diese im aktuellen Verkaufsprospekt der Serie definiert werden, verkauft oder geliefert bzw. US-Personen angeboten werden. Anteilpreise werden über die Invesco-Internetseite (für Anteilinhaber in Hongkong gilt: und, sofern lokale Gesetze oder Bestimmungen dies erfordern, in führenden örtlichen Finanzzeitungen bekannt gegeben. Dazu gehören im Falle Hongkongs: Hong Kong Economic Times, South China Morning Post und Hong Kong Economic Journal. Anteilpreise können derzeit auch bei Reuters und Bloomberg abgefragt werden. Eine Anlage in den Fonds sollte als langfristig angesehen werden. Es kann nicht garantiert werden, dass die bei der Zeichnung von n aufgewendeten Beträge letzten Endes auch wieder realisiert werden. Die Wechselkursschwankungen zwischen einzelnen Währungen können den Wert einer Anlage in den Fonds ebenfalls steigen oder fallen lassen. Dieser Bericht an die Anteilinhaber stellt kein Angebot und auch keine Einladung zum Kauf von n jeglicher Teilfonds dar. Ein aktualisierter Gesamtprospekt für die Invesco s Series 1, 2, 3, 4, 5 und 6 sowie für die Invesco s Series wurde am 19. Mai 2015 herausgegeben. Dieser enthält alle aktuellen und (zum Ausgabezeitpunkt) relevanten Informationen hinsichtlich dieser Serie und anderer Fonds der Invesco s Series 1, 2, 3, 4, 5 und 6 sowie der Invesco s Series. Dieser Bericht an die Anteilinhaber wurde auf der Basis des Verkaufsprospekts verfasst. Wenn Sie ein Exemplar dieses Verkaufsprospekts wünschen, wenden Sie sich bitte an Ihr zuständiges Invesco-Büro. Gebühren Anteil Datum d. Auflegung Jährl. Verwaltungsgebühr Jährliche Ausschüttungsgebühr: % % Jährliche Gebühr des Verwalters Akt. % Jährliche Treu-händergebühr Max. % Health Care A AD - AA ,00-0,40 0, B AD - AA ,00 1,00 0,30 0, C AD - AA ,50-0,30 0, Z AD - AA ,00-0,40 0, Technology A AD - AA ,50-0,40 0, B AD - AA ,50 1,00 0,30 0, C AD - AA ,00-0,30 0, Z AD - AA ,75-0,40 0, Ausschüttungen AA = jährlich ausschüttend Die Fonds wurden nicht gemäß dem United States Investment Company Act von 1940 (einschließlich nachfolgender Novellierungen) registriert und der Fonds ( ) sind nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 (einschließlich nachfolgender Novellierungen) registriert. Aus diesem Grunde dürfen nicht in den Vereinigten Staaten oder an US-Personen, wie diese im aktuellen Verkaufsprospekt der 01 Invesco s Series 3

5 Anlageziel und Beschreibung der Serie (Fortsetzung) Beschreibung der Serie (Fortsetzung) Die jährliche Gebühr der Verwaltungsgesellschaft beruht auf dem Nettoinventarwert eines jeden Fonds an jedem Geschäftstag und wird monatlich bezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft erhält ferner eine Gebühr für ihre Pflichten als Verwalter ( Asset Management Limited) und Registerführer ( Asset Management Limited) jedes Fonds. Die Gebühr des Verwalters wird täglich ermittelt und monatlich am letzten Geschäftstag eines Monats ausgezahlt, und zwar zu den oben angegebenen Sätzen auf der Basis des Nettoinventarwerts jeder Anteilklasse jedes Fonds an jedem Geschäftstag. Die Gebühren werden vom Ertrag jedes Fonds oder bei unzureichendem Ertrag vom Kapital abgezogen. Die Verwaltungsgesellschaft zahlt einen Teil ihrer Verwaltungsgebühren an den Unter-Verwalter (BNY Mellon Services (Ireland) Limited), da der Unter-Verwalter bestimmte Verwaltungsaufgaben für die Teilfonds übernimmt. Der Treuhänder (BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited) erhält gestaffelte Gebühren von maximal 0, %* p.a. des Nettoinventarwerts jeder Anteilklasse eines Fonds, die monatlich am letzten Geschäftstag des Monats ausgezahlt wird. Das Fondsvermögen ist ausschließlich zur Erfüllung der Ansprüche der Anteilinhaber des relevanten Fonds sowie der Ansprüche der Kreditoren bestimmt, deren Forderungen in Verbindung mit der Auflegung, Führung und Abwicklung des Fonds entstehen. * Bis zum 31. Dezember 2014 betrug die maximale Treuhändergebühr 0,0075 %. Zum 1. Januar 2015 wurde die maximale jährliche Treuhändergebühr auf 0, % reduziert. 02 Invesco s Series 3

6 Health Care Bericht des Anlageberaters im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft Während der sechs Monate bis zum 31. Mai 2015 legten die A - des Fonds 10,60 % (, Gesamtrendite) zu. Damit überflügelte er den als Vergleich dienenden MSCI World Health Care Index, der 8,42 % erreichte. Der Fonds blieb knapp hinter seiner Vergleichsgruppe zurück, die durchschnittlich 11,26 % höher abschloss, und lag somit im Berichtszeitraum im zweiten Quartil. Da das globale Wachstum in den sechs Monaten bis zum 31. Mai 2015 gedämpft blieb, fielen die Geldpolitik der Zentralbanken und konjunkturelle Entwicklungen in den Regionen weiterhin unterschiedlich aus, was vermehrte Volatilität und einen deutlich stärkeren US-Dollar nach sich zog. Ein schwaches Wachstum in China, Japan und Europa, anhaltend niedrige Ölpreise und die mögliche Änderung der Haltung der US Federal Reserve (die Fed ) in ihrer Zinspolitik drückten die Investorenstimmung im Berichtszeitraum ebenso wie die Sorge, dass Griechenland und die Eurozone zu keiner Einigung für einen Rettungsplan kommen könnten. Die Ängste der Investoren wurden schließlich gemildert, als die Europäische Zentralbank ihre lang erwarteten quantitativen Lockerungsmaßnahmen einführte. Wie von Vielen erwartet, signalisierte die Federal Reserve, dass sie bereit sei, vermutlich im Verlauf der zweiten Jahreshälfte von 2015 die Zinsen im Kurzfristbereich anzuheben. Der Zeitpunkt dieser Maßnahme der Federal Reserve könnte jedoch durch die uneinheitlichen USamerikanischen Konjunkturdaten, einschließlich des weit schwächer als erwartet ausgefallenen BIPs des ersten Quartals, verzögert werden. Trotz der im Berichtszeitraum herrschenden Volatilität legten die wichtigsten USamerikanischen und globalen Indices zu, und auch der MSCI World Index rentierte im positiven Bereich. Innerhalb des Index lieferten die Bereiche Gesundheitswesen und zyklische Konsumgüter gute Gewinne, während die Bereiche Versorgungsunternehmen und Energie Verluste hinnahmen. Gegenüber dem MSCI World Health Care Index wirkte sich die Aktienauswahl des Fonds in der Biotechnologie und der Pharmaindustrie im Berichtszeitraum vorteilhaft auf die Performance des Fonds aus. Auch die gegenüber dem Vergleichsindex übergewichtete Positionierung des Fonds im Medikamenteneinzelhandel und bei Gesundheitseinrichtungen erwies sich als positiv. Eine Untergewichtung sowie die Aktienauswahl im Bereich Managed Healthcare wirkten sich nachteilig auf die relative Rendite des Fonds aus. In einem steigenden Markt schadete auch die Barmittelposition des Fonds dem Ergebnis relativ zum Index. Am meisten geschadet hat dem Fonds im Berichtszeitraum Alexion Pharmaceuticals, ein biopharmazeutisches Unternehmen, das sich auf Medikamente zur Behandlung äußerst seltener Blut- und neurologischer Erkrankungen spezialisiert hat. Während des Berichtszeitraums machte das Unternehmen ein Übernahmeangebot für Synageva BioPharma, einem weiteren auf seltene Erkrankungen spezialisierten Unternehmen. Die Übernahme soll die Pipeline des Unternehmens stärken und seine Produktlinien ausweiten, allerdings wirkte sich das Angebot auf Synagevas Aktienpreis sehr nachteilig aus. Investoren betrachteten den Übernahmepreis mit Skepsis, und folglich wurden Alexions Aktien abverkauft. Im Rahmen unseres Risikomanagements enthielt der Fonds derivative Finanzinstrumente in der Form von Währungsterminkontrakten, um sein Engagement bei europäischen Währungen abzusichern. Angesichts der Stärke des US-Dollars trug die kumulative Nettowirkung dieser Derivativkontrakte im Berichtszeitraum leicht positiv zur Gesamtperformance des Fonds bei. Obwohl wir gegenüber dem Vergleichsindex bei Large Cap Pharmawerten untergewichtet waren, handelte es sich bei diesem Segment um das größte absolute Branchenengagement des Fonds, und während des Berichtszeitraums bauten wir unsere Allokation weiter aus. Die größte Übergewichtung des Fonds gegenüber dem Vergleichsindex lag im Sektor Biotechnologie. Wir legen weiterhin besonderen Wert auf spezialisierte Pharma- und Biotechnologieunternehmen, die robuste interne Portfolios und bestechende Medikamenten-Pipelines aufzuweisen haben und von denen wir glauben, dass viele von ihnen das Ziel einer Konsolidierung innerhalb der Branche sein könnten. Wir konzentrieren uns primär auf Unternehmen mit neuen Produktzyklen, geringerem Rückzahlungsrisiko und niedrigerem Wettbewerbsdruck. Am Ende des Berichtszeitraums war der Fond vor allem in USamerikanischen Papieren angelegt, und seine nicht-amerikanischen Allokationen konzentrierten sich vor allem auf europäische Large Caps der Pharmaindustrie, bei denen ablaufende Patente weniger Sorgen bereiteten als bei ihren amerikanischen Pendants. Datum: 11. Juni 2015 Asset Management Limited Den besten Einzelbeitrag zum Fondsergebnis lieferte Salix Pharmaceuticals, ein Unternehmen, das sich auf die Entwicklung und Vermarktung von Produkten zur Verhütung und Behandlung von Magen- Darm-Erkrankungen spezialisiert hat. Dem anhaltenden Trend zu Konsolidierungen in diesem Marktsegment folgend, vollzog Valeant (nicht im Portfolio enthalten) im April seine Übernahme von Salix zu einem Preis von 11 Milliarden. 03 Invesco s Series 3

7 Health Care Performance des Fonds (Jeweils in der Basiswährung der Anteilklasse, Mittelwert, bei Wiederanlage der Bruttoerträge) Währung in den letzten 6 Monaten Prozentuale Veränderung: in den letzten in den letzten 12 Monaten 5 Jahren (kumulativ) Health Care - A AD - 10,60 25,15 132,97 Health Care - B AD - 10,10 24,00 122,67 Health Care - C AD - 10,93 25,90 140,07 Health Care - Z AD - 11,19 26,37 k/a MSCI World Health Care Index (Vergleichsindex) 8,42 21,36 161,49 Morningstar GIF OS Sector Equity Health Care* 11,26 24,12 135,73 Quelle: Morningstar * zu Vergleichszwecken Angaben zum Nettoinventarwert für den 31. Mai 2015, 30. November 2014 und 31. Mai 2014 finden Sie auf den Seiten 14, 15 und 16. Preise und Erträge In der folgenden Tabelle werden die höchsten und niedrigsten Anteilwerte der Fondsanteile für die letzten 10 Jahre wiedergegeben. Es hat seit der Auflegung des Fonds keine jährliche Ertragsausschüttung gegeben. Der Fonds wurde am 15. September 1995 nach Irland verlegt, mit einem Preis von 18,96 pro Anteil ohne den Ausgabeaufschlag der Verwaltungsgesellschaft. Höchstpreis A AD Niedrigstpreis A AD Höchstpreis B AD - Niedrigstpreis B AD - Höchstpreis C AD - Niedrigstpreis C AD - Höchstpreis Z AD - Niedrigstpreis Z AD - Kalenderjahr ,25 60,02 64,34 56,43 72,37 63,73 k/a k/a ,17 65,18 69,69 60,88 80,48 69,48 k/a k/a ,62 45,03 69,12 41,37 79,93 48,47 k/a k/a ,62 44,80 59,64 41,03 71,07 48,30 k/a k/a ,52 58,14 62,06 52,49 74,35 63,22 k/a k/a ,35 61,54 69,38 55,09 84,47 67,30 k/a k/a ,50 67,55 72,20 60,25 89,75 74,04 k/a k/a ,04 78,56 94,65 69,44 119,87 86,64 11,24 9, ,55 105,78 111,68 92,42 143,40 117,55 13,49 11, * 144,27 125,11 124,69 108,64 161,49 139,60 15,23 13,14 * Zum 30. Juni Quelle: Asset Management Limited Die Ausschüttungen an Inhaber von A AD -, B AD -, C AD - und Z AD -n erfolgen jährlich ab dem 21. Januar. Einzelheiten sind in der Erläuterung 8 enthalten. Berichte über die Entwicklung des Fonds werden bis spätestens 31. März und 31. Juli herausgegeben und den Anteilinhabern auf Anforderung kostenlos zur Verfügung zugestellt. Der Preis der und deren Erträge können sowohl steigen als auch fallen. Bitte beachten Sie, dass die Entwicklung in der Vergangenheit nicht notwendigerweise ein Hinweis auf die künftige Entwicklung ist. 04 Invesco s Series 3

8 Health Care Portfoliobestand Zum 31. Mai 2015 Wertpapieranlagen (nach Industriesektoren aufgeschlüsselt) Beizulegender Anteil am (Stammaktien, sofern nichts anderes angegeben) Zeitwert Fonds Wertpapiere Bestand % PHARMAINDUSTRIE (55,77 %) AbbVie Inc ,33 ACADIA Pharmaceuticals Inc ,61 Actavis plc ,80 Agile Therapeutics Inc ,20 Akorn Inc ,49 AstraZeneca Plc ,40 Bayer AG ,14 Bristol-Myers Squibb Co ,28 Cardinal Health Inc ,98 Cempra Inc ,28 DBV Technologies SA ,52 Depomed Inc ,49 Dyax Corp ,37 Endo International Plc ,51 Express Scripts Holding Co ,56 GlaxoSmithKline Plc ,28 Hikma Pharmaceuticals Plc ,72 IGI Laboratories Inc ,07 Jazz Pharmaceuticals Plc ,93 Johnson & Johnson ,00 Keryx Biopharmaceuticals Inc ,28 Lipocine Inc ,25 McKesson Corp ,45 Merck & Co Inc ,58 Mylan NV ,59 Neurocrine Biosciences Inc ,52 Nippon Shinyaku Co Ltd ,83 Novartis AG ,75 Perrigo Co Plc ,49 Pfizer Inc ,41 Receptos Inc ,54 Roche Holding AG ,28 Sanofi ,20 Sarepta Therapeutics Inc ,21 Shire Plc ,03 Supernus Pharmaceuticals Inc ,52 Synergy Pharmaceuticals Inc ,28 Teva Pharmaceutical Industries Ltd ,92 Vanda Pharmaceuticals Inc ,31 XenoPort Inc ,13 Zogenix Inc , ,77 BIOTECHNOLOGIE (22,39 %) Alder Biopharmaceuticals Inc ,76 Alexion Pharmaceuticals Inc ,33 AMAG Pharmaceuticals Inc ,66 Amgen Inc ,38 ARIAD Pharmaceuticals Inc ,48 Avalanche Biotechnologies Inc ,47 Biogen Inc ,07 BioMarin Pharmaceutical Inc ,17 Bluebird Bio Inc ,36 Celgene Corp ,21 05 Invesco s Series 3

9 Health Care Portfoliobestand (Fortsetzung) Zum 31. Mai 2015 Wertpapieranlagen (nach Industriesektoren aufgeschlüsselt) Beizulegender Anteil am (Stammaktien, sofern nichts anderes angegeben) Zeitwert Fonds Wertpapiere Bestand % BIOTECHNOLOGIE (22,39 %) (Fortsetzung) Celldex Therapeutics Inc ,42 Gilead Sciences Inc ,48 Incyte Corp ,08 Medicines Co ,49 Medivation Inc ,03 Prothena Corp Plc ,29 Puma Biotechnology Inc ,25 Spark Therapeutics Inc ,24 Tekmira Pharmaceuticals Corp ,20 Vertex Pharmaceuticals Inc , ,39 GESUNDHEITSWESEN (8,05 %) Aetna Inc ,76 Air Methods Corp ,53 Community Health Systems Inc ,32 HCA Holdings Inc ,05 Tenet Healthcare Corp ,62 UnitedHealth Group Inc ,74 Universal Health Services Inc , ,05 MEDIZINISCHE PRODUKTE (3,63 %) Olympus Corp ,00 ResMed Inc ,18 Wright Medical Group Inc , ,63 ELEKTRONIK (1,76 %) Agilent Technologies Inc ,48 Thermo Fisher Scientific Inc , ,76 EINZELHANDEL (1,44 %) Raia Drogasil SA ,51 Rite Aid Corp , ,44 SOFTWARE (0,90 %) Allscripts Healthcare Solutions Inc ,90 GEWERBLICHE DIENSTLEISTUNGEN (0,24 %) Qualicorp SA ,24 Gesamtwert der Anlagen (Aufwand: ) ,18 Offene Währungsterminkontrakte Vertragspartner Fälligkeit Nicht realisierter Gewinn/(Verlust) Anteil am Fonds % Gewinn Kauf von Verkauf von EUR BNY Mellon ,00 Nicht realisierter Gewinn aus offenen Währungsterminkontrakten, gesamt ,00 06 Invesco s Series 3

10 Health Care Portfoliobestand (Fortsetzung) Zum 31. Mai 2015 Wertpapieranlagen (nach Industriesektoren aufgeschlüsselt) Beizulegender Anteil am (Stammaktien, sofern nichts anderes angegeben) Zeitwert Fonds Wertpapiere Bestand % Offene Währungsterminkontrakte (Fortsetzung) Nicht realisierter Anteil am Fonds Vertragspartner Fälligkeit Gewinn/(Verlust) % Verlust Kauf von EUR Verkauf von BNY Mellon (8.586) (0,00) Kauf von Verkauf von CHF BNY Mellon ( ) (0,04) Kauf von Verkauf von EUR BNY Mellon (48.064) (0,01) Nicht realisierter Verlust aus offenen Währungsterminkontrakten, gesamt ( ) (0,05) Verlust aus offenen Währungsterminkontrakten, gesamt ( ) (0,05) Vermögenswerte insgesamt ,18 Finanzielle Verbindlichkeiten (inkl. derivative Finanzinstrumente) ( ) (0,05) Barmittel und liquide Mittel (siehe Erläuterung 4) ,47 Anpassung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs ,02 Andere Nettoverbindlichkeiten ( ) (0,62) Gesamtwert des Fonds zum 31. Mai ,00 % des Analyse der Gesamtanlagen Gesamtvermögens Übertragbare Wertpapiere mit amtlicher Börsennotierung oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt. 93,32 Sonstige Anlagen 6,68 100,00 07 Invesco s Series 3

11 Health Care Veränderungen im Portfoliobestand Für das Halbjahr bis zum 31. Mai 2015 Käufe Aufwand in Verkäufe Erlös in Actavis plc Salix Pharmaceuticals Ltd Shire Plc HCA Holdings Inc Merck & Co Inc Perrigo Co Plc AstraZeneca Plc Abbott Laboratories Vertex Pharmaceuticals Inc CVS Health Corp AbbVie Inc NPS Pharmaceuticals Inc Teva Pharmaceutical Industries Ltd ResMed Inc Amgen Inc Tenet Healthcare Corp Rite Aid Corp Biogen Inc Avalanche Biotechnologies Inc Incyte Corp Depomed Inc Medivation Inc Bluebird Bio Inc Vertex Pharmaceuticals Inc Wright Medical Group Inc Teva Pharmaceutical Industries Ltd Medivation Inc Express Scripts Holding Co Supernus Pharmaceuticals Inc Gilead Sciences Inc Neurocrine Biosciences Inc Alexion Pharmaceuticals Inc Alder Biopharmaceuticals Inc Intercept Pharmaceuticals Inc Puma Biotechnology Inc Exact Sciences Corp Akorn Inc Jazz Pharmaceuticals Plc Novartis AG Cardinal Health Inc GlaxoSmithKline Plc Puma Biotechnology Inc Incyte Corp Nippon Shinyaku Co Ltd Medicines Co/The BioMarin Pharmaceutical Inc Roche Holding AG Insmed Inc AMAG Pharmaceuticals Inc Sonstige Verkäufe ARIAD Pharmaceuticals Inc Gesamterlös aus Verkäufen Pfizer Inc seit dem 01. Dezember 2014 Prothena Corp Plc Bayer AG Sonstige Käufe Gesamtaufwand für Käufe seit dem 01. Dezember 2014 Ein Verzeichnis, das für jedes Wertpapier die gesamten Käufe und Verkäufe auflistet, die während des Geschäftsjahres getätigt wurden, ist auf Anfrage kostenlos am Geschäftssitz des Fonds oder bei der Untervertriebsgesellschaft und beim Repräsentanten in Hongkong, bei der deutschen Untervertriebsgesellschaft und Informationsstelle und bei der Vertriebsgesellschaft für Österreich erhältlich. 08 Invesco s Series 3

12 Technology Bericht des Anlageberaters im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft Aktienmärkte gaben zu Beginn des Berichtszeitraums nach, vor allem aufgrund gesamtwirtschaftlicher Bedenken und eines starken Rückgangs der Energiepreise. Die Aktien der USA erholten sich jedoch vor Ende des Kalenderjahrs 2014, als niedrigere Ölpreise zu höheren Verbraucherausgaben führten und das Wirtschaftswachstum steigen ließen. Gleichzeitig hatten andere globale Regionen, einschließlich Japan und Europa, weiterhin zu kämpfen. Mit Beginn des Kalenderjahrs 2015 wuchs die US-Wirtschaft weiter, wenn auch schleppend. Allerdings hielt die Volatilität an, als die möglichen Folgen eines stärker werdenden Dollars, einer Verlangsamung der Volkswirtschaft Chinas und fluktuierende Energiepreise die Investorenstimmung drückten. Befürchtungen, Griechenland würde hinsichtlich eines Rettungsplans keine Einigung mit der Eurozone erlangen, hemmten die Aktienmärkte ebenfalls. Die Ängste der Investoren wurden schließlich gemildert, als die Europäische Zentralbank ihre lang erwarteten quantitativen Lockerungsmaßnahmen einführte und Energiepreise sich stabilisierten. Der Aufwärtstrend der Märkte setzte sich trotz der im Berichtszeitraum herrschenden Volatilität fort. In diesem Klima rentierte auch der MSCI World Index positiv, wobei die Sektoren Gesundheitswesen, zyklische Konsumgüter und Informationstechnologie die höchsten Renditen erbrachten. Die Performance der A - des Fonds stieg in den sechs Monaten bis zum 31. Mai 2014 um 4,17 % (, Gesamtrendite); der als Vergleich dienende MSCI World Information Technology (IT) Index rentierte im selben Zeitraum mit 4,24 %. Dies platzierte den Fonds im dritten Quartil seiner Vergleichsgruppe GIF OS Equity Technology Sector, die durchschnittlich 5,31 % höher abschloss. Die Aktienauswahl des Fonds in den Sektoren Software und Dienstleistungen schadete seinem Ergebnis relativ zum Vergleichsindex. Ebenfalls geschadet haben der relativen Performance des Fonds eine Übergewichtung im Mediensegment sowie eine geringfügige Barmittelposition. Die Aktienauswahl des Fonds in den Bereichen Halbleiter und Halbleiterausrüstung trug dagegen am meisten zur Performance bei. Während des Berichtszeitraums war der Fonds gegenüber dem MSCI World IT Index in den Bereichen Medizintechnik und Dienstleistungen übergewichtet. Auch besaß der Fonds ein umfangreiches Engagement bei Pharmawerten, in der Bio- und Gesundheitstechnologie, in den Bereichen Einzelhandel, Medien und langlebige Verbrauchsgüter sowie in der Bekleidungsindustrie, die im Vergleichsindex nicht enthalten sind. In den Sektoren technologische Hardware und Ausrüstung sowie Software und Dienstleistungen war der Fonds hingegen untergewichtet. Der Fond ist aktuell auf Wachstumstechnologien, einschließlich Biopharma, und weg von den reiferen Technologien ausgerichtet. Er konzentriert sich auf Innovationen, umwälzende Technologien und Gelegenheiten, die den reiferen Unternehmen unseres Erachtens voraussichtlich Marktanteile abnehmen werden. Dazu gehören bahnbrechende Technologien in den Gebieten Mobilfunk, Sicherheit, Cloud und Biopharma. Angesichts gesunder Unternehmensbilanzen und der Notwendigkeit der Unternehmen, in robustere Sicherheitslösungen zu investieren, bleiben wir hinsichtlich der Technologieausgaben optimistisch. Auch sind wir hinsichtlich des zukünftigen Wachstums im IT-Sektor optimistisch. Die erfolgreiche Entzifferung des menschlichen Genoms und die jüngsten Produktivitätssteigerungen, die eine schnellere und effizientere Entwicklung vielversprechender Therapeutika ermöglichen, haben die Innovationsdynamik im Gesundheitswesen erhöht, was unseres Erachtens weiterhin attraktive langfristige Wachstumsraten mit sich bringen wird. Wir versuchen, mehrjährige, nachhaltige Trends zu nutzen, die langfristigen Anlegern, unabhängig von einer kurzfristigen konjunkturellen Stärke, nutzen sollten. Datum: 17. Juni 2015 Asset Management Limited 09 Invesco s Series 3

13 Technology Performance des Fonds (Jeweils in der Basiswährung der Anteilklasse, Mittelwert, bei Wiederanlage der Bruttoerträge) Währung in den letzten 6 Monaten Prozentuale Veränderung: in den letzten in den letzten 12 Monaten 5 Jahren (kumulativ) Technology - A AD - 4,17 13,10 75,27 Technology - B AD - 3,66 11,95 66,51 Technology - C AD - 4,45 13,64 79,72 Technology - Z AD - 4,57 14,00 k/a MSCI Worldwide Information Technology Index (Vergleichsindex) 4,24 17,35 101,98 Morningstar GIF OS Sector Equity Technology* 5,31 11,59 77,63 Quelle: Morningstar * zu Vergleichszwecken Angaben zum Nettoinventarwert für den 31. Mai 2015, 30. November 2014 und 31. Mai 2014 finden Sie auf den Seiten 14, 15 und 16. Preise und Erträge In der folgenden Tabelle werden die höchsten und niedrigsten Anteilwerte der Fondsanteile für die letzten 10 Jahre wiedergegeben. Es hat seit der Auflegung des Fonds keine jährliche Ertragsausschüttung gegeben. Der Fonds wurde am 15. März 1993 nach Irland verlegt, mit einem Preis von 52,69 pro Anteil ohne den Ausgabeaufschlag der Verwaltungsgesellschaft. Höchstpreis A AD Niedrigstpreis A AD Niedrigstpreis B AD - Höchstpreis B AD - Höchstpreis C AD - Niedrigstpreis C AD - Höchstpreis Z AD - Niedrigstpreis Z AD - Kalenderjahr ,46 9,20 10,77 8,63 12,22 9,82 k/a k/a ,13 10,60 12,14 9,87 14,10 11,34 k/a k/a ,71 5,23 10,80 4,78 12,58 5,64 k/a k/a ,62 5,44 8,68 4,96 10,43 5,88 k/a k/a ,26 8,58 10,06 7,71 12,27 9,33 k/a k/a ,51 9,32 11,16 8,28 13,64 10,19 k/a k/a ,58 10,28 11,11 9,02 13,80 11,31 k/a k/a ,77 10,87 11,94 9,53 15,23 11,97 11,14 9, ,59 13,21 13,39 11,42 17,32 14,63 12,70 10, * 16,54 14,66 14,17 12,59 18,41 16,30 13,51 11,95 * Zum 30. Juni Quelle: Asset Management Limited Die Ausschüttungen an Inhaber von A AD -, B AD -, C AD - und Z AD -n erfolgen jährlich ab dem 21. Januar. Einzelheiten sind in der Erläuterung 8 enthalten. Berichte über die Entwicklung des Fonds werden bis spätestens 31. März und 31. Juli herausgegeben und den Anteilinhabern auf Anforderung kostenlos zur Verfügung zugestellt. Der Preis der und deren Erträge können sowohl steigen als auch fallen. Bitte beachten Sie, dass die Entwicklung in der Vergangenheit nicht notwendigerweise ein Hinweis auf die künftige Entwicklung ist. 10 Invesco s Series 3

14 Technology Portfoliobestand Zum 31. Mai 2015 Wertpapieranlagen (nach Industriesektoren aufgeschlüsselt) Beizulegender Anteil am (Stammaktien, sofern nichts anderes angegeben) Zeitwert Fonds Wertpapiere Bestand % INTERNET (21,34 %) Alibaba Group Holding Ltd ,36 Amazon.com Inc ,32 Facebook Inc ,32 Google Inc Class A ,23 Google Inc Class C ,52 LinkedIn Corp ,25 Monitise Plc ,45 Netflix Inc ,51 Priceline Group Inc ,42 Twitter Inc , ,34 SOFTWARE (11,83 %) Autodesk Inc ,44 Check Point Software Technologies Ltd ,61 Oracle Corp ,56 Salesforce.com inc ,08 ServiceNow Inc , ,83 HALBLEITER (11,83 %) ARM Holdings Plc ,57 Avago Technologies Ltd ,88 Micron Technology Inc ,50 NXP Semiconductors NV ,82 ON Semiconductor Corp ,52 Skyworks Solutions Inc , ,83 BIOTECHNOLOGIE (10,76 %) Amgen Inc ,58 Biogen Inc ,79 Celgene Corp ,06 Gilead Sciences Inc ,73 Vertex Pharmaceuticals Inc , ,76 PHARMAINDUSTRIE (9,78 %) Actavis plc ,89 Alkermes Plc ,33 Bristol-Myers Squibb Co , ,78 COMPUTER (9,75 %) Apple Inc ,75 GEWERBLICHE DIENSTLEISTUNGEN (5,55 %) MasterCard Inc ,37 Visa Inc , ,55 TELEKOMMUNIKATION (5,49 %) Cisco Systems Inc ,10 Palo Alto Networks Inc ,07 Sprint Corp , ,49 MEDIEN (4,40 %) DISH Network Corp ,22 11 Invesco s Series 3

15 Technology Portfoliobestand (Fortsetzung) Zum 31. Mai 2015 Wertpapieranlagen (nach Industriesektoren aufgeschlüsselt) Beizulegender Anteil am (Stammaktien, sofern nichts anderes angegeben) Zeitwert Fonds Wertpapiere Bestand % MEDIEN (4,40 %) (Fortsetzung) Time Warner Cable Inc , ,40 MÖBEL- UND EINRICHTUNGSINDUSTRIE (4,40 %) Harman International Industries Inc ,89 Sony Corp , ,40 MEDIZINISCHE PRODUKTE (1,51 %) Medtronic Plc ,51 ELEKTRONIK (1,26 %) Thermo Fisher Scientific Inc ,26 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN (1,06 %) Charles Schwab Corp ,06 CHEMIE (0,47 %) Monsanto Co ,47 Gesamtwert der Anlagen (Aufwand: ) ,43 Vermögenswerte insgesamt ,43 Barmittel und liquide Mittel (siehe Erläuterung 4) ,73 Anpassung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs ,02 Andere Nettoverbindlichkeiten ( ) (0,18) Gesamtwert des Fonds zum 31. Mai ,00 % des Analyse der Gesamtanlagen Gesamtvermögens Übertragbare Wertpapiere mit amtlicher Börsennotierung oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt. 98,84 Sonstige Anlagen 1,16 100,00 12 Invesco s Series 3

16 Technology Veränderungen im Portfoliobestand Für das Jahr bis zum 31. Mai 2015 Käufe Aufwand in Verkäufe Erlös in Cisco Systems Inc Micron Technology Inc Apple Inc Alliance Data Systems Corp Check Point Software Technologies Ltd NXP Semiconductors NV Twitter Inc QUALCOMM Inc Oracle Corp Applied Materials Inc Medtronic Plc Avago Technologies Ltd LinkedIn Corp Facebook Inc Amazon.com Inc VMware Inc Sony Corp Palo Alto Networks Inc Biogen Inc Google Inc Alkermes Plc F5 Networks Inc Applied Materials Inc Gilead Sciences Inc Alibaba Group Holding Ltd MasterCard Inc ON Semiconductor Corp Amgen Inc Actavis plc Salesforce.com inc Google Inc Time Warner Cable Inc Gilead Sciences Inc Texas Instruments Inc Charles Schwab Corp Yelp Inc Avago Technologies Ltd Biogen Inc Priceline Group Inc AbbVie Inc Harman International Industries Inc Activision Blizzard Inc NXP Semiconductors NV Skyworks Solutions Inc Time Warner Cable Inc Splunk Inc Celgene Corp Thermo Fisher Scientific Inc Bristol-Myers Squibb Co Visa Inc Vertex Pharmaceuticals Inc DISH Network Corp Facebook Inc Apple Inc ServiceNow Inc Sonstige Verkäufe Skyworks Solutions Inc Gesamterlös aus Verkäufen Netflix Inc seit dem 01. Dezember 2014 MasterCard Inc Monsanto Co Autodesk Inc Visa Inc Sonstige Käufe Gesamtaufwand für Käufe seit dem 01. Dezember 2014 Ein Verzeichnis, das für jedes Wertpapier die gesamten Käufe und Verkäufe auflistet, die während des Geschäftsjahres getätigt wurden, ist auf Anfrage kostenlos am Geschäftssitz des Fonds oder bei der Untervertriebsgesellschaft und beim Repräsentanten in Hongkong, bei der deutschen Untervertriebsgesellschaft und Informationsstelle und bei der Vertriebsgesellschaft für Österreich erhältlich. 13 Invesco s Series 3

17 Bilanz Zum 31. Mai 2015 Health Care Technology Erläuterungen Aktiva Barmittel und liquide Mittel Forderungen an Broker Forderungen aus der Ausgabe neuer Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert Sonstiger aufgelaufener Ertrag und Rechnungsabgrenzung Aktiva insgesamt Passiva Verbindlichkeiten gegenüber Brokern Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von n Finanzielle Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert Gebühr der Verwaltungsgesellschaft Gebühr des Verwalters Aufgelaufene Ausgaben Passiva insgesamt (außer Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter ) Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter (Börsenhandelsgeldkurs) Anpassung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter (Börsenhandelsmittelkurs) Wert pro A AD -Anteil 142,18 16,23 Wert pro B AD -Anteil 122,96 13,87 Wert pro C AD -Anteil 159,07 18,08 Wert pro Z AD -Anteil 15,00 13,27 Die begleitenden Erläuterungen 1 bis 12 auf den Seiten 23 bis 27 sind Bestandteil dieser Finanzausweise. 14 Invesco s Series 3

18 Bilanz Zum 30. November 2014 Health Care Technology Aktiva Barmittel und liquide Mittel Forderungen an Broker Forderungen aus der Ausgabe neuer Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert Sonstiger aufgelaufener Ertrag und Rechnungsabgrenzung Aktiva insgesamt Passiva Verbindlichkeiten gegenüber Brokern Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von n Finanzielle Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert Gebühr der Verwaltungsgesellschaft Gebühr des Verwalters Aufgelaufene Ausgaben Passiva insgesamt (außer Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter ) Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter (Börsenhandelsgeldkurs) Anpassung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter (Börsenhandelsmittelkurs) Wert pro A AD -Anteil 128,55 15,58 Wert pro B AD -Anteil 111,68 13,38 Wert pro C AD -Anteil 143,40 17,31 Wert pro Z AD -Anteil 13,49 12,69 15 Invesco s Series 3

19 Bilanz Zum 31. Mai 2014 Health Care Technology Aktiva Barmittel und liquide Mittel Forderungen an Broker Forderungen aus der Ausgabe neuer Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert Sonstiger aufgelaufener Ertrag und Rechnungsabgrenzung Aktiva insgesamt Passiva Verbindlichkeiten gegenüber Brokern Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von n Finanzielle Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert Gebühr der Verwaltungsgesellschaft Gebühr des Verwalters Aufgelaufene Ausgaben Passiva insgesamt (außer Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter ) Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter (Börsenhandelsgeldkurs) Anpassung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter (Börsenhandelsmittelkurs) Wert pro A AD -Anteil 113,61 14,35 Wert pro B AD -Anteil 99,16 12,39 Wert pro C AD -Anteil 126,35 15,91 Wert pro Z AD -Anteil 11,87 11,64 16 Invesco s Series 3

20 Aufstellung der Erträge Für das Jahr bis zum 31. Mai 2015 Health Care Technology Erläuterungen Erträge Zinsen Ertrag aus Wertpapierleihe Dividendenerträge Nettogewinn der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert (realisiert und nicht realisiert) Anlagenertrag insgesamt Aufwendungen Verwaltungsgebühr Gebühr des Verwalters Gebühren des Treuhänders Verwahr- und Betreuungsgebühr Gebühren des Abschlussprüfers Sonstiger Betriebsaufwand Betriebsaufwand insgesamt Betrieblicher Gewinn Finanzierungskosten Banküberziehungszinsen (412) (29) Finanzierungskosten insgesamt (412) (29) Gewinn vor Steuer Quellensteuer auf Dividenden und sonstigen Anlagenertrag ( ) (45.521) Zunahme des Vermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter (Börsenhandelsgeldkurs) Veränderungen bei der Wertberichtigung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs Zunahme des Vermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter (Börsenhandelsmittelkurs) Die begleitenden Erläuterungen 1 bis 12 auf den Seiten 23 bis 27 sind Bestandteil dieser Finanzausweise. Die Fonds hatten im Rechnungszeitraum keine bilanzierten Gewinne und Verluste außer den in der Aufstellung der Erträge angegebenen. Gewinne und Verluste gingen ausschließlich aus dem fortgeführten Geschäft hervor. 17 Invesco s Series 3

21 Aufstellung der Erträge Für das Jahr bis zum 30. November 2014 Health Care Technology Erträge Zinsen Ertrag aus Wertpapierleihe Dividendenerträge Nettogewinn der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert (realisiert und nicht realisiert) Anlagenertrag insgesamt Aufwendungen Verwaltungsgebühr Gebühr des Verwalters Gebühren des Treuhänders Verwahr- und Betreuungsgebühr Gebühren des Abschlussprüfers Sonstiger Betriebsaufwand Betriebsaufwand insgesamt Betrieblicher Gewinn Finanzierungskosten Banküberziehungszinsen (149) (76) Finanzierungskosten insgesamt (149) (76) Gewinn vor Steuer Quellensteuer auf Dividenden und sonstigen Anlagenertrag ( ) ( ) Zunahme des Vermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter (Börsenhandelsgeldkurs) Veränderungen bei der Wertberichtigung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs (2.930) Zunahme des Vermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter (Börsenhandelsmittelkurs) Invesco s Series 3

22 Aufstellung der Erträge Für das Halbjahr zum 31. Mai 2014 Health Care Technology Erträge Zinsen Ertrag aus Wertpapierleihe Dividendenerträge Nettogewinn der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert (realisiert und nicht realisiert) Anlagenertrag insgesamt Aufwendungen Verwaltungsgebühr Gebühr des Verwalters Gebühren des Treuhänders Verwahr- und Betreuungsgebühr Gebühren des Abschlussprüfers Sonstiger Betriebsaufwand Betriebsaufwand insgesamt Betrieblicher Gewinn Finanzierungskosten Banküberziehungszinsen (46) (75) Finanzierungskosten insgesamt (46) (75) Gewinn vor Steuer Quellensteuer auf Dividenden und sonstigen Anlagenertrag ( ) (60.430) Zunahme des Vermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter (Börsenhandelsgeldkurs) Veränderungen bei der Wertberichtigung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs (5.275) Zunahme des Vermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter (Börsenhandelsmittelkurs) Invesco s Series 3

23 Aufstellung der Veränderungen des Nettovermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter Für das Halbjahr bis zum 31. Mai 2015 Health Care Technology Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter zu Beginn des Berichtszeitraums (Börsenhandelsgeldkurs) Anpassung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter zu Beginn des Berichtszeitraums (Börsenhandelsmittelkurs) Zunahme des Vermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter zum Börsenhandelsgeldkurs Veränderungen bei der Wertberichtigung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs Zunahme des Vermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter Anteilstransaktionen Ertrag aus ausgegebenen rückzahlbaren, gewinnberechtigten n Kosten aus der Rücknahme gewinnberechtigter ( ) ( ) Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter zum Ende des Berichtszeitraums (Börsenhandelsmittelkurs) Die begleitenden Erläuterungen 1 bis 12 auf den Seiten 23 bis 27 sind Bestandteil dieser Finanzausweise. 20 Invesco s Series 3

24 Aufstellung der Veränderungen des Nettovermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter Für das Jahr bis zum 30. November 2014 Health Care Technology Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter zu Beginn des Geschäftsjahres (Börsenhandelsgeldkurs) Anpassung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter zu Beginn des Geschäftsjahres (Börsenhandelsmittelkurs) Zunahme des Vermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter zum Börsenhandelsgeldkurs Veränderungen bei der Wertberichtigung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs (2.930) Zunahme des Vermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter Anteilstransaktionen Ertrag aus ausgegebenen rückzahlbaren, gewinnberechtigten n Kosten aus der Rücknahme gewinnberechtigter ( ) ( ) Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter zum Ende des Geschäftsjahres (Börsenhandelsmittelkurs) Invesco s Series 3

25 Aufstellung der Veränderungen des Nettovermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter Für das Halbjahr bis zum 31. Mai 2014 Health Care Technology Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter zu Beginn des Berichtszeitraums (Börsenhandelsgeldkurs) Anpassung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter zu Beginn des Berichtszeitraums (Börsenhandelsmittelkurs) Zunahme des Vermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter zum Börsenhandelsgeldkurs Veränderungen bei der Wertberichtigung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs (5.275) Zunahme des Vermögens der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter Anteilstransaktionen Ertrag aus ausgegebenen rückzahlbaren, gewinnberechtigten n Kosten aus der Rücknahme gewinnberechtigter ( ) ( ) Nettovermögen der Inhaber rückzahlbarer, gewinnberechtigter zum Ende des Berichtszeitraums (Börsenhandelsmittelkurs) Invesco s Series 3

26 Erläuterungen zu den Finanzausweisen Für das Halbjahr bis zum 31. Mai Wichtige Grundsätze der Rechnungslegung (a) Allgemeines Die verkürzten Finanzausweise wurden gemäß dem Anschaffungskostenprinzip unter Berücksichtigung der Neubewertung der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert gehaltenen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erstellt. Die verkürzten Finanzausweise wurden gemäß irischem Recht und gemäß den für Halbjahresberichte geltenden Bestimmungen des irischen Accounting Standards Board sowie gemäß den Bestimmungen der Europäischen Gemeinschaften für OGAWs (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 2011 in ihrer aktuell gültigen Fassung (OGAW-Bestimmungen) erstellt. Die Finanzausweise enthalten nicht alle Informationen, die in den Jahresberichten zu veröffentlichen sind und sollten in Verbindung mit dem Jahresbericht für das Jahr bis zum 30. November 2014 gelesen werden, der gemäß den in Irland allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung erstellt wurde. Die Fonds haben von dem Recht offener Investmentgesellschaften gemäß Rechnungslegungsgrundsatz Nr. 1 (Financial Reporting Standard No. 1) Gebrauch gemacht und auf die Erstellung einer Kapitalflussrechnung verzichtet. Die Dividenden, Zinsen und Kapitalerträge aus den von den Fonds vorgenommenen Investitionen können einer Quellensteuer des Landes unterliegen, denen sie entstammen, und diese Steuern können von den Fonds oder ihren Anteilinhabern gegebenenfalls nicht zurück gefordert werden. (b) Währungsumrechnung (i) Funktionale Währung und Präsentationswährung In den Finanzausweisen eines Fonds enthaltene Positionen werden in der Währung bemessen, die der primären wirtschaftlichen Umgebung entspricht, in der der jeweilige Fonds operiert (funktionale Währung). Das ist der US-Dollar. Der US-Dollar ist auch die Präsentationswährung. Die Finanzausweise wurden in der funktionalen und Präsentationswährung der Fonds dargestellt, jeweils auf die nächste Ganzzahl auf- oder abgerundet. Sie werden auf der Basis der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und der derivativen Finanzinstrumente erstellt. Sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zu den fortgeführten Anschaffungskosten oder zum Rücknahmebetrag (rückzahlbare ) ausgewiesen. (ii) Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Fremdwährungen wurden zu den am Bilanzstichtag geltenden Wechselkursen in US-Dollar umgerechnet. Erträge und Aufwendungen werden zu den am Tage der betreffenden Geschäfte geltenden Wechselkursen umgerechnet. Die wichtigsten verwendeten Wechselkurse sind: 1, Mai November Mai 2014 Australischer Dollar 1,31 1,17 1,07 Brasilianischer Real 3,16 2,55 2,22 Kanadischer Dollar 1,24 1,14 1,08 Tschechische Krone 25,01 22,17 20,18 Dänische Krone 6,81 5,96 5,48 Ägyptisches Pfund 7,63 7,15 7,15 Euro 0,91 0,80 0,73 Hongkong Dollar 7,75 7,75 7,75 Indische Rupie 63,87 62,05 59,09 Indonesische Rupiah , , ,00 Japanischer Yen 123,86 118,25 101,66 Malaysischer Ringgit 3,67 3,38 3,21 Neuseeland Dollar 1,41 1,27 1,18 Nigerianischer Naira 199,05 177,75 - Norwegische Krone 7,79 6,97 5,98 Philippinischer Peso 44,58 44,90 43,75 Pfund Sterling 0,66 0,64 0,60 Singapur Dollar 1,35 1,30 1,25 Südafrikanischer Rand 12,15 11,06 10,45 Südkoreanischer Won 1.108, , ,20 Schwedische Krone 8,49 7,42 6,68 Schweizer Franken 0,94 0,96 0,90 Taiwan Dollar 30,69 30,95 29,99 Thailändischer Baht 33,64 32,83 32,83 Türkische Lira 2,66 2,21 2,09 Uruguay Peso 26,85 23,57 - Neuausweis des Nettoinventarwerts gemäß Financial Reporting Standard No. 26 (Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung) Um den Nettoinventarwert jedes Fonds für den Kauf und die Rückgabe von n zu bestimmen, wurden die Investitionen zum Börsenhandelsmittelkurs um 12:00 Uhr (irische Ortszeit) am relevanten Handelstag bewertet. Für die Finanzausweise werden die Investitionen auf der Basis der Börsenhandelsgeldkurse bewertet, und es wird eine Wertberichtigung zum Börsenhandelsmittelkurs ausgewiesen. Diese Wertberichtigung vom Börsenhandelsgeldkurs zum Börsenhandelsmittelkurs für das Halbjahr bis zum 31. Mai 2015 wird in der Bilanz auf der Seite 14 ausgewiesen. Die Veränderung bei der Wertberichtigung zwischen dem Ende des aktuellen Halbjahres und dem vorangegangenen Jahresende wird in der Aufstellung der Erträge auf der Seite 17 ausgewiesen. Der Wert pro Anteil wird in Erläuterung 5 aufgeführt. 2. Berichtswesen im Vereinigten Königreich Die Offshore s (Tax) Regulations 2009 und spätere Veränderungen der Bestimmungen ( die Bestimmungen ) führten neue Vorschriften ein, um die Offshore-s-Regelung zu aktualisieren. Diese gelten für Abrechnungsperioden ab dem 1. Dezember Die berichtende Fonds betreffende Regelung verlangt: 1. Der Reporting Status wird einmal und im Voraus angewandt. 2. Die betroffenen Anteilklassen berichten Informationen zum Ertrag jährlich innerhalb von sechs Monaten nach Geschäftsjahresende an ihre Investoren und an die relevanten Behörden des Vereinigten Königreichs. 3. Die Investoren legen Angaben zu dem meldepflichtigen Einkommen in ihrer jährlichen Einkommensteuerabrechnung offen. Die folgenden Anteilklassen verfügen aktuell über den "UK Reporting Status": Health Care Technology A Dist, C Dist & Z Dist A Dist, C Dist & Z Dist Die Aufstellung der auszuweisenden Erträge (Statement of Reportable Income) für das Geschäftsjahr bis zum 30. November 2014 ist über die folgenden Invesco-Webseiten erhältlich: Vergünstigte Provisionen und Geschäfte mit verbundenen Personen Im Einklang mit ihrem Bestreben, das beste Nettoergebnis zu erbringen und optimale Kurse zu erzielen, können die Fonds Vereinbarungen mit Vertragspartnern treffen, wobei diese Vertragspartner für die für die Fonds durchgeführten Anlagedienstleistungen Zahlungen leisten. Anlagedienstleistungen werden von den Fonds genutzt, um die Leistungen für ihre Kunden zu verbessern oder zu ergänzen. Obgleich nicht jede einzelne Dienstleistung für jedes von den Fonds betreute Depot genutzt werden muss, ist der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft der Meinung, dass diese Dienstleistungen insgesamt eine nachhaltige Unterstützung bei der Wahrnehmung der Anlageverantwortung sind und für alle Kunden einen nachweisbaren Nutzen darstellen. Dienstleistungen werden den Vertragspartnern nur dann bezahlt, wenn diese nach Ansicht des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft im Anlageinteresse der Kunden der Fonds stehen. Zulässige Anlagedienstleistungen sind solche, die die Fonds hinsichtlich ihrer Anlagerendite unterstützen. Solche Dienste umfassen Bereitstellung von Analysen, Forschungs- und Beratungsleistungen einschließlich ökonomischer Faktoren und Entwicklungen, Portfoliobewertung und - analyse, Renditenmessung, Marktpreisbeurteilungen und die Nutzung spezialisierter Computersoftware und -hardware oder anderer Informationsdienste, sind jedoch nicht notwendigerweise auf diese Leistungen beschränkt. 23 Invesco s Series 3