Aufschwung. KMU Magdeburg 24.Juni 2010

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1 Liquiditätssicherung im Aufschwung KMU Magdeburg 24.Juni 2010

2 Themen Vorstellung EULER HERMES Wirtschaftliches Umfeld Liquiditätssicherung durch: - Warenkreditversicherung - Investitionsgüterversicherung Kautionsversicherung Fazit

3 1. Wer ist EULER HERMES? Weltmarkführer in der Kreditversicherung mit 36% Marktanteil 2,17 Milliarden konsolidierter Umsatz Kunden weltweit Mitarbeiter weltweit Weltweit 800 Mrd. gedeckte Forderungen 40 Millionen Unternehmen werden in den Risikodatenbanken überwacht AA- Finanzrating von Standard & Poor s (Juli 2008)

4 Euler Hermes weltweit Länder mit eigenen Gesellschaften oder Beteiligungen Quelle: Euler Hermes, Stand: März

5 Unser Leistungsangebot auf einen Blick Schutz vor Forderungsausfall - für große und mittlere Unternehmen (WKV) - für den Mittelstand (WKV-M) - für Hersteller und Händler von Investitionsgütern (IKV) - für Unternehmen mit ABS-Transaktionen Schutz vor Veruntreuung (VSV) Avalkredit (KTV) - Bürgschaften, Garantien, Bonds - für mehr Liquidität und Beweglichkeit Avalkredit (KTV-Dispo) - Der Dispo für Bau- und Zollbürgschaften

6 Unser Leistungsangebot auf einen Blick Inkasso - ein Angebot der Euler Hermes Collections GmbH, Potsdam Mandatsgeschäft - Die Euler Hermes Kreditversicherungs-AG und die PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft bearbeiten im Auftrag und für Rechnung der Bundesrepublik Deutschland die staatlichen Exportkreditgarantien. In diesem Konsortium ist die Euler Hermes Kreditversicherungs-AG federführend, woraus sich der in der Wirtschaft geläufige Begriff "Hermesdeckungen" erklärt."

7 2. Wirtschaftliches Umfeld

8 2. Wie sind die wirtschaftlichen Erwartungen für 2010?

9 Deutschland: Schwere Insolvenzwelle türmt exorbitante finanzielle Schäden auf Schwere Insolvenzwelle 2009 (+ 15,4 %) und 2010 (+ 9,2 %), nach moderater Trendwende 2008 (+ 0,4 %). Höchststand von 2003 wird bis 2010 nicht erreicht. Insolvenzen und Forderungsverluste in Deutschland Anzahl ,3% -12,5% ,0% -14,6% ,3% -2,5% ,6% -18,6% +0,4% +22,1% +15,4% +239,4% ,0 +9,2% -40,0% Mrd. EUR Forderungsverluste klettern 2009 voraussichtlich auf neuen Negativrekord von 75 Mrd. Euro (+ 239,4 %) ,5 26,7 22,8 22, * 2010* Unternehmensinsolvenzen (Anzahl; linke Skala) Gerichtlich angemeldete Forderungen gegen Unternehmen (Mrd. EUR; rechte Skala) Jährliche relative Veränderung der Insolvenzen Jährliche relative Veränderung der angemeldeten Forderungen * Schätzung von Euler Hermes Quelle: Statistisches Bundesamt; Stand: 12/ ,1 22,1 45,

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11 Hauptbranchen: Drastischer Anstieg in der Industrie, aber auch im Handel und bei Dienstleistungen Pleitewelle trifft Industrie am härtesten mit Spitzenzuwachs 2009 von 49,9 %, gefolgt von + 24,2 2 % in Insolvenzen nach Hauptbranchen in Deutschland Anzahl in ,9% +24,2% +1,8% +1,9% +15,9% +8,5% +15,4% +8,9% 17,8 19,4-13,4% +10,0% Auf den nächsten Plätzen folgen Handel und Dienstleistungen mit ebenfalls signifikanten Steigerungen. Das Baugewerbe schneidet mit moderaten Zuwächsen relativ besser ab ,2 3,3 4,1 5,3 5,4 5,5 6,1 7, 1 7,7 15,4 0,2 0,2 0,2 Industrie Baugewerbe Handel Dienstleistungen Übrige Zweige * 2010* Unternehmensinsolvenzen (Anzahl in 1000) Jährliche relative Veränderung * Schätzung von Euler Hermes Quelle: Statistisches Bundesamt; Stand: 11/

12 Industriebranchen: Beispiellose Pleitewelle 2009 Insolvenzzuwächse in ausgewählten Industriebranchen Deutschlands 2009* Automobilbau Eisen und Stahl Maschinenbau +109 Gummi und Kunststoffe +99 Sonstiger Fahrzeugbau Papier und Pappe Metalle Chemie Industrie gesamt Druck und Vervielfältigung Elektrotechnik Textil EDV und Elektronik Möbel +25 % Veränderung gegenüber dem Vorjahr in % * Schätzung von Euler Hermes Quelle: Statistisches Bundesamt, Berechnungen von Euler Hermes; Stand: 11/

13 Regionen: Geringere Divergenzen bei den Insolvenzquoten Quote im Osten (114) nach wie vor höher als im Westen (106). Höchste Quote in Nordrhein- Westfalen (166), niedrigste in Baden-Württemberg g( (71). Hamburg (96) mit relativ guter Position im Ländervergleich. Insolvenzquoten nach Bundesländern 2009* Nordrhein-Westfalen Sachsen-Anhalt Sachsen Saarland Schleswig-Holstein Bremen Berlin Rheinland-Pfalz Niedersachsen Hamburg Mecklenburg-Vorpommern Brandenburg Thüringen Hessen Bayern Baden-Württemberg Deutschland von Zehntausend Insolvenzen je Unternehmen. Berechnet anhand der Umsatzsteuerstatistik * Schätzung von Euler Hermes Quelle: Statistisches Bundesamt, Berechnungen von Euler Hermes; Stand: 11/

14 Schwere Insolvenzwelle in wichtigen Partnerstaaten Deutschlands Insolvenzen** in den wichtigsten Exportländern Deutschlands Anzahl in ,3% +16,9% +1,8% +53,8% +44,9% -3,8% +31,4% +25,0% ±0,0% +0,7% +75,8% +5,3% +20,4% +37,0% +15,0% +0,3% +10,5% ±0,0% +10,4% +18,0% +5,0% ,7 67,,4 68 8,6 63,1 60, ,0 43, ,5 37, ,3 22,8 30, ,6 4,6 8,2 8,6 6,1 7,3 10,0 11,5 6,3 6,3 7,0 7,0 7,7 8,5 10,0 10,5 0 Frankreich USA Großbritannien Niederlande Italien Österreich Belgien * 2010* Unternehmensinsolvenzen (Anzahl in 1000) Jährliche relative Veränderung Sortiert nach Rangfolge der Handelspartner Deutschlands 2008 (Frankreich an 1. Stelle, USA an 2., usw.) * Schätzung von Euler Hermes ** Eingeschränkte Vergleichbarkeit aufgrund unterschiedlicher Erfassungsmethoden. Quelle: Nationale Statistiken; Stand: 11/

15 3. Liquiditätssicherung

16 durch Warenkreditversicherung (WKV)

17 Das Risiko einer ungesicherten Bilanzposition Bilanz Abgesichert sind Schäden durch: Feuer, Sturm, Leitungswasser Einbruch, Diebstahl, Transport Aktiva Anlagevermögen Grundstücke/Gebäude Kapital Umlaufvermögen Vorräte, Waren etc Passiva Vertrauensschäden Forderungsausfälle Kasse/Bank Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen/Leistungen g HERMES-Schutz vor Forderungsausfall

18 Lieferantenkredite tragen immer stärker zur Unternehmensfinanzierung bei Lieferanten- und Bankkredite in Deutschland Mrd. EUR ,0* Lieferantenkredite 306,0 320,00 * ,11 294,8 275,6 272,1 269,9 278,2 266,7 261, ,3 230,0 228,6 Kurzfristige Bankkredite Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Kurzfristige Bankkredite an Unternehmen * Schätzung von Euler Hermes Quelle: Deutsche Bundesbank; Stand: 02/

19 Warenkreditversicherung Warenlieferung/Dienstleistung Lieferant/ Versicherungsnehmer Euler Hermes prüft, überwacht, warnt und entschädigt Kunde? Zahlungs- schwierigkeiten

20 Euler Hermes - Informationsquellen Büroauskünfte Kunden Bankauskünfte Bilanzen Inkassobüros Besuchsberichte Branchenrating Internetrecherche 20

21 WKV - Schnelle Entschädigung Wann tritt der Versicherungsfall ein? Der Versicherungsfall Nichtzahlungstatbestand tritt bereits 60 Tage* nach Abgabe der Forderung zum Inkasso ein. weitere Versicherungsfälle sind Insolvenzeröffnung; eröffn ng Abweisung der Eröffnung mangels Masse; Annahme eines Schuldenbereinigungsplans die Annahme eines außergerichtlichen Vergleichs durch alle Gläubiger ist ebenfalls ein Versicherungsfall

22 Versicherungsumfang WKV Wer kann sich versichern? - Jedes Unternehmen mit Forderungen an gewerbliche Abnehmer Was ist versichert? - Forderungen aus Warenlieferungen und Dienstleistungen an gewerbliche Kunden im In- und Ausland Was kostet die Versicherung? - Umsatzabhängiger Beitrag - Die Mindestprämie im Jahr beträgt EUR

23 Zusätzlicher Liquiditätseffekt Abtretung der Kreditversicherungsansprüche e e sp e an die Bank möglich - zur Besicherung oder - Erweiterung eines Kontokorrentkredites

24 durch Investitionsgüterkreditversicherung (IKV)

25 Investitionsgüterkreditversicherung Herstellung und Lieferung von Investitionsgütern/Werklieferungen Euler Hermes prüft, überwacht, warnt Euler Hermes zieht ein, entschädigt Hersteller/Versicherungsnehmer Abnehmer/Kunde Zahlungsschwierigkeiten

26 Investitionsgüterkreditversicherung Wer kann sich versichern? - Hersteller und Händler von Investitionsgütern und Generalunternehmer Was ist versichert? - Der Ausfall von Forderungen aus Lieferungen von Investitionsgütern und/oder aus Werklieferungen und Leistungen - Die Absicherung des Fabrikationsrisikos bei Spezialanfertigungen - Versicherung politischer Risiken ist möglich Versicherungsschutz mit Beginn der Fabrikation, spätestens mit Lieferung und Leistung bis zur Bezahlung versicherter Forderungen oder Eintritt des Versicherungsfalles - Maximale Kreditlaufzeiten für das Fabrikations- und Delkredererisiko von 36 Monaten

27 Ankauf von IKV- gedeckten Forderungen aus Lieferantenkrediten

28 Investitionsgüterkreditversicherung Die Ausgangslage Sie erhalten einen Großauftrag - Herstellung und Lieferung einer Maschine - Bei Lieferung ist ein mittelfristiger Lieferantenkredit einzuräumen - Das Geschäft soll durch die Hausbank finanziert werden - Die Banklinien sind schon fast ausgeschöpft Die Lösung: Kombination Investitionsgüterkreditversicherung und Bankfinanzierung - Euler Hermes übernimmt die Bonitätsprüfung des Abnehmers und das Ausfallrisiko ik - Die Bank stellt die Finanzierung (ohne Belastung der Banklinien) durch Forderungsankauf

29 Ankauf der IKV-gedeckten Forderung durch eine Bank Bank 4. Anzeige über erfolgte Abtretung Euler Hermes 3. Ankaufsvertrag inkl. Abtretung der Ansprüche aus IKV/ Grundgeschäft 6. Auszahlung 7. Zinsen und Tilgung 2. IKV 5. Zustimmung zur Abtretung Exporteur/Verkäufer 7. Zinsen und Tilgung g 1. Export-Liefervertrag/ Lieferantenkredit Importeur/Käufer

30 Der Ankauf IKV-gedeckter Forderungen Vorteile Liquiditätsverbesserung Bilanzentlastungseffekt, da regressloser Verkauf Ggf. Ausweitung der Kreditvergabemöglichkeiten

31 durch Kautionsversicherung (KTV)

32 Bürgschaftsarten Anzahlungsbürgschaften Vertragserfüllungsbürgschaften Mängelgewährleistungsbürgschaften g g g Rekultivierungsbürgschaften Frachtbürgschaften Zollbürgschaften BLE-Bürgschaften Branntweinbürgschaften Delkrederestellenbürgschaften Bietungsbürgschaften

33 Sicherheiten 10 bis 30 % des Bürgschaftsrahmens als Bardeckung oder Bankgarantie Blanko bei guter Bonität

34 Mehr Liquidität durch Kautionsversicherung durch die Ablösung von Einbehalten durch Verlagerung der Bürgschaftslinie von der Bank auf den Kreditversicherer

35 Dispo-Kautionsversicherung Vorteile Mögliche Entlastung der Kreditlinien bei der Bank Hohe Akzeptanz der Avale von Euler Hermes in der Wirtschaft und bei öffentlich-rechtlichen Auftraggebern. Internationale Erfahrung als Bürge und Garant Langjährige Erfahrung mit Arbeitsgemeinschaften, häufig als Bürge aller Arge- Partner Abruf von Avalen schnell und sicher per Internet Bürgschaftsrahmen ab 50 TEUR möglich

36 4. Fazit

37 Sicherung Ihrer Lieferantenkredite durch eine Warenkreditversicherung/Investitionsgüterkreditversicherung Abtretungsmöglichkeit der Ansprüche aus der Warenkredit/ Investitionsgüterkreditversicherung als Sicherheit an Ihre Bank Entlastung Ihrer Kreditlinie bei der Bank durch Verlagerung des Bürgschaftsrahmens auf den Kreditversicherer

38 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.

39 Kontakt Dieter Kohllöffel Direktionsbevollmächtigter An den Treptowers 1 D Berlin Tel Fax Mobil dieter.kohlloeffel@eulerhermes.com l@ l h

40 Workshop III Liquiditätssicherung und stärkung FACTORING Jörg Friedrich, Regionalleiter der VR FACTOREM GmbH Magdeburg, den 24.Juni 2010

41 Das erwartet Sie Der Factoringmarkt Funktionsweise und Nutzen von Factoring Für wen ist Factoring interessant und welche Rahmenbedingungen gibt es Überlegungen zum Image und den Kosten 2

42 Der deutsche Factoringmarkt verzeichnet erstmals Rückgang Nach einem Umsatz-Minus von 14% im 1. Halbjahr kompensierte der große Anstieg im Neukundenkundengeschäft im 2. Hj. zum Teil den Umsatzrückgang 103,8 96,21-7,34% 83, ,1 45,3 30,2 35, Factoringumsätze in Mrd. EUR 3

43 Der europäische Vergleich zeigt, dass Factoring eine attraktive Finanzierungslösung für mittelständische Unternehmen ist. Quellen: Factors Chain, Deutscher Factoring Verband e.v., exkl. BFM 4

44 Factoring funktioniert nach klaren Regeln 5

45 Factoring bietet Ihnen drei entscheidende Vorteile Liquidität Sicherheit Service Zusätzliche Erträge Skonto, Sonderkonditionen, diti Boni etc. im Einkauf 100%iger Schutz vor Forderungsausfällen* Kein Selbstbehalt Entlastung von Verwaltungsaufgaben Auslagerung des Debitorenmanagements Unternehmenswachstum Finanzierung wächst automatisch mit dem Umsatz Sichere Vertriebswege Zeitnahe Information über die Bonität der Abnehmer Verbesserte Kundenbeziehung Versachlichung des Mahnwesen Besseres Rating Optimierte Bilanzkennzahlen, z.b. Eigenkapitalquote * Einbeziehung einer bestehender WKV möglich 6

46 Der Mittelstand stellt sich vielen Herausforderungen Herausforderung Alternativen Stärkung der Liquidität Liquidität durch Gesellschafter, Fremdkapital, Zahlungsziele reduzieren, Zahlungsanreize schaffen (Skonto) Risiko durch Forderungsausfälle Warenkreditversicherung / Factoring Optimierung des Debitorenmanagements Konsequentes Mahnwesen, Inkassoinstitut, Rechtsanwalt Verbesserung der Bilanzstruktur (Basel II / Rating) Eigenkapital erhöhen, Anlagevermögen leasen, Umlaufvermögen optimieren 7

47 Weitere Herausforderungen für Unternehmen sind die schon eingetretene oder zum Teil noch zu erwartende Ratingverschlechterung vieler Firmen aufgrund schwieriger Zahlen 2009 das steigende Insolvenzrisiko, auch bei gut positionierten Unternehmen - Creditreform: +16% Anstieg in 2009, Insolvenzschäden ~ 48,6 Mrd. EUR - pro Insolvenzfall sind im Schnitt 1,1 Mio. an EUR Forderungen ausstehend der steigende Finanzierungsbedarf hauptsächlich zum Ende der Krise und bei wieder wachsenden Umsätzen Factoring kann eine gute Lösung sein, um in 2010 eine effektive Wachstumsfinanzierung und Absicherung zu bieten. 8

48 Für wen ist Factoring interessant? Diese moderne Finanzdienstleistung orientiert sich an den Bedürfnissen von Unternehmen, die Bedarf an zusätzlicher Liquidität haben Eine Wachstumsphase anstreben Zahlungsvielverlängerungen im Kundenstamm haben Risiko durch Zahlungsausfälle ausschließen wollen, einen leichten und sicheren Einstieg in neue Märkte (z.b. im Ausland) suchen, ein professionelles Debitorenmanagement wünschen, das Mahn- und Inkassowesen sowie die Rechtsverfolgung auslagern und die Kosten dafür kalkulierbar halten wollen. 9

49 Die Spielregeln - wer kann Factoring nutzen? Der Factoringumsatz Kosten-Nutzenvergleich muss stimmen! (Angebot beginnt bereits bei T 200 p.a. ) möglichst gleichbleibender, gewerblicher Abnehmerkreis Zahlungsziele von maximal Tage nicht zu kleine Einzelrechnungsbeträge möglichst breit gestreuter Abnehmerkreis (Risikoverteilung) Forderungsankauf findet i.d.r. offen statt und 10

50 Die Spielregeln - wer kann Factoring nutzen? die Leistungen bei Rechnungsstellung müssen vollständig erbracht sein! Das bedeutet: keine An- und Abschlagszahlungen keine Rechnung aus Werkverträgen, wenn die Leistung nicht als einwandfrei abgenommen gilt (nicht einredebehaftet ist) keine relevanten Einbehalte seitens der Abnehmer für Gewährleistungsansprüche (übliche Gewährleistungen, Produkt-haftungen etc. hier nicht betroffen) kein klassisches Projektgeschäft 11

51 Eine Forderung muss werthaltig sein Angekaufte Forderungen sind Vermögenswerte der Factoringgesellschaft Veritätsprüfung der Forderungen zum Zeitpunkt des Ankaufes Für die Factoringgesellschaft gelten die zwischen Kunde und Abnehmer getroffenen Vereinbarungen Nicht werthaltige Forderungen werden dem Kunden zurück belastet Problem bei Kundeninsolvenz Die Werthaltigkeit der Forderung ist, neben der Insolvenzgefahr des Debitors, ein entscheidendes Risikomerkmal. 12

52 Das Thema Image - was denken die Debitoren? Werden meine Kunden nicht denken, dass mein Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten steckt? Auch Factoringgesellschaften prüfen die Bonität der Anschlußkunden! Der Abtretungsvermerk auf den Rechnungen ist in- zwischen allseits bekannt 13

53 Das Thema Image - was denken die Debitoren? Belastet Factoring nicht meine Beziehung zu meinen Kunden? Das Gegenteil ist oft der Fall. Ein neutraler Dritter schafft eine Versachlichung des Mahnwesens Möglichkeit der aktiven Zahlungszielverhandlungen gibt neue Verhandlungsspielräume l 14

54 Das Thema Kosten Wie viel ist Ihnen Factoring wert? Factoring = Betriebsmittelkredit 15

55 Das Thema Kosten Wie viel ist Ihnen Factoring wert? Factoring = Skonto 16

56 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

57 Kontakt VR FACTOREM GmbH Jörg Friedrich Regionalleiter Ost Ludwig-Erhard-Straße Eschborn Telefon: +49 (6196) Telefax: +49 (6196) Geschäftsführer: Hauke Kahlcke, Téva Perreau 18

58 Leasing Keine Schulden - Verbesserung der EK-Quote Heribert Schwob, Thomas Hammermeister

59 Die IKB Leasing in Daten und Fakten 2 Gründung: 1972 Rechtsform: GmbH Eigenkapital: 67 Mio. EUR Mitarbeiter: 380 Anzahl Kunden: fast Anzahl Verträge: über Geschäftsstellen (Deutschland) Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Hamm, Hannover, Leipzig, München, Nürnberg, Rottweil, Siegen-Olpe, Stuttgart, Walldorf Auslandsstandorte Frankreich, Österreich, Polen, Rumänien, Russland, Slowakei, Tschechien, Ungarn IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.

60 Unsere Standorte 3 DEUTSCHLAND POLSKA RUSSIA FRANCE Paris (Serris) Strasbourg Hamburg Hannover Berlin Hamm Düsseldorf Siegen-Olpe Leipzig Frankfurt Nürnberg Walldorf Stuttgart Rottweil München Gdañsk Poznañ Warszawa Wroclaw Katowice Praha Brno Bratislava Wien Budapest ČESKÁ REP. SLOVENSKÁ REP. MAGYARORSZÁG Moscow Lyon ÖSTERREICH Bucureşti ROMANIA IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.

61 Leasinganteil außenfinanzierter Investitionen 4 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Leasing Kredit und andere Außenfinanzierung Quelle: ifo / BDL 12/2009 IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.

62 Der Leasingmarkt 5 Nachrichten-Signaltechnik + sonstige Ausrüstungen IT-Produkte 7 8 Produktionsmaschinen Kraftfahrzeuge Sonstige 10 Objekte in % Quelle: ifo / BDL 12/2009 IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.

63 IKB Leasing Neugeschäft 6 Büromaschinen/ EDV Sonstige Kraftfahrzeuge 13 1 (1) 6 (4) (5) 80 (90) Produktionsmaschinen Objekte in % () Vorjahreszahlen Stand: GJ 2009/10 IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.

64 Unsere Kernkompetenzen 7 Wir sind führender Spezialist in der Maschinenfinanzierung 90 % des jährlichen Neugeschäftes entfallen auf Maschinen und ähnliche Anlagegüter. g Das entspricht einem Marktanteil von 10 % in Deutschland. Wer eine Maschine leasen möchte, sollte mit uns sprechen. Wir sind Objektfinanzierer i Nur wer den Wert der zu finanzierenden Maschine auch kennt, kann sich von der üblichen Bankbetrachtung abheben. Aufgrund unserer eindeutigen Fokussierung haben wir in unserer Objektdatenbank für über Maschinen des verarbeitenden Gewerbes sowohl aktuelle Marktwerte als auch künftige Marktwertverläufe hinterlegt. Wir sind erfahren in strukturierten Leasingprojekten Auch komplexe Investitionsprojekte können wir aufgrund unserer umfangreichen Produktexpertise und langjährigen Erfahrung im Leasingmarkt in IFRS- und US-GAAP-Strukturen einbinden. KfW-Leasing Wir sind als Leasinggesellschaft in der Lage, zinsgünstige KfW-Umweltmittel in einen Leasingvertrag einzubinden und bieten Off-Balance-Lösungen mit staatlich subventionierten Zinsen an. IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.

65 Unser Vertragsspektrum 8 Vertragsformen Merkmal Operate-Leasingverträge nach IFRS und US-GAAP Strukturierte Leasingverträge Klassische Finance-Leasingverträge KfW -Leasingverträge Eine Off-Balance-Lösung auch bei IFRS- und US-GAAP-Bilanzierung Verträge bei Großprojekten mit HGB-Hintergrund Hi Primäres Ziel: Off-Balance bei maximaler Vertragssicherheit Die Klassiker Alternativen: Teilamortisation / Vollamortisation / kündbare Leasingverträge / Mietkauf Leasingverträge unter Einbindung von KfW-Umweltmitteln IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.

66 Innovative Vertragsgestaltung 9 Unsere strukturierten Vertragsmodelle garantieren feste monatliche Leasingraten klar kalkulierte Restwerte die Rückgabe der Objekte zum Vertragsende die Möglichkeit, die Objekte zu fest fixierten Bedingungen weiterzuleasen den Erwerb der Objekte zu einem vorher festgelegten Termin einen verbindlichen Konditionsrahmen für das gesamte Paket IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.

67 Leasingmotive: Bilanzeffekt 10 Durch die bilanzneutrale Investition mit Leasing ist die aktive Gestaltung der Bilanz bzw. der Finanzlage eines Unternehmens möglich (besondere Relevanz im Zusammenhang mit Basel II) Eigenmittelquote Eigenkapital Bilanzsumme Gesamtkapitalrendite Betriebs- und Finanzergebnis + Zinsaufwand Ø Bilanzsumme Verschuldungsgrad Gesamtverbindlichkeiten - Betriebsmittel Cashflow IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.

68 Exkurs in die Praxis Veränderung der Bilanzrelationen 11 Mittelständisches Unternehmen/Automobilzulieferer Bilanzsumme 11 Mio. EUR Investitionsvolumen 9,5 Mio. EUR ( ) Kredit EK-Quote in % Leasing EK-Quote in % IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung. Eigenkapital Verbindlichkeiten in Mio. EUR

69 Exkurs in die Praxis Veränderung der Bilanzrelationen Mittelständisches Unternehmen/Automobilzulieferer Bilanzsumme 11 Mio. EUR Investitionsvolumen 9,5 Mio. EUR ( ) 12 Kredit AV UV EK Verb Summe EK-Quote 14 % 13 % 15 % 15 % Leasing AV UV EK Verb Summe EK-Quote 17 % 17 % 22 % 25 % in Mio. EUR IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.

70 12 Gründe für Leasing mit der IKB Leasing Kein Eigenkapitaleinsatz Leasing bedeutet 100 % objektbezogene Fremdfinanzierung. Sie benötigen kein Eigenkapital, um die geplante Investition realisieren zu können. 2. Verbesserung der Liquidität Liquide Mittel werden nicht im Anlagevermögen gebunden. Auch Anzahlungen für Neuinvestitionen werden übernommen. Sie schaffen sich größere Freiräume für andere Finanzierungserfordernisse, etwa, wenn Ihre Kunden die Zahlungsziele strecken. Das ist aktive Liquiditätsvorsorge. 3. Erhöhung der Rentabilität Das durch Leasing nicht gebundene Kapital kann rentabler im Umlaufvermögen zur Wahrnehmung von Skonti und Rabatten eingesetzt werden. IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.

71 12 Gründe für Leasing mit der IKB Leasing Kein Eingriff in den Kreditspielraum Die Kreditlinien bei Ihrer Hausbank bleiben voll erhalten. Ihre zur Verfügung g stehenden Sicherheiten (z. B. Grundschulden) werden nicht in Anspruch genommen und stehen für anderweitige Finanzierungserfordernisse (z. B. KK-Linie oder Einkauf) zur Verfügung. 5. Keine Veränderung der Bilanzrelationen Die IKB Leasing aktiviert als wirtschaftlicher Eigentümer das Objekt in der Bilanz. Sie können die Leasingraten als Kosten in der GuV in voller Höhe steuerlich wirksam absetzen. 6. Leasing nach internationaler Rechnungslegung Off-Balance-Finanzierungen nach IFRS oder US-GAAP. Sie haben die Flexibilität bei Ihren Entscheidungen. IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.

72 12 Gründe für Leasing mit der IKB Leasing Feste Kosten während der Vertragslaufzeit Die vereinbarte Leasingrate ist annuitätisch kalkuliert und bleibt daher über die gesamte Vertragsdauer unverändert. Das schafft Ihnen eine sichere Kalkulationsbasis. 8. Pay as you earn - Nutzung gegen Miete Sie können das Objekt vom ersten Tag an gegen Zahlung der monatlichen Leasingraten voll nutzen. Die Investition erwirtschaftet die Kosten von selbst aus den laufenden Erträgen. 9. Stundungseffekte bei der Einkommens- oder Körperschaftssteuer Leasingverträge haben i. d. R. eine kürzere Laufzeit als die Abschreibungsdauer der dahinterstehenden Objekte. Damit entsteht erhöhter Aufwand, der zunächst zu geringeren Einkommens- oder Körperschaftssteuerzahlungen führt. IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.

73 12 Gründe für Leasing mit der IKB Leasing Verkaufshilfe bei Altobjekten Die IKB Leasing kauft und verkauft jedes Jahr einige tausend Leasingobjekte. Unser dabei erworbenes Know-how stellen wir gern auch in Ihren Dienst, wenn z. B. ein noch vorhandenes Altobjekt der Anschaffung eines neuen, leistungsfähigeren Aggregats im Wege steht. 11. Einbindung öffentlicher Förderprogramme Nutzen Sie Leasingkonzeptionen, die sich mit öffentlichen Mitteln (z. B. von der EU) kombinieren lassen. Gerade in wirtschaftlich fordernden Zeiten ist jede (staatliche) Förderung zur Reduzierung der Leasingraten willkommen. 12. Internationale Begleitung Die IKB Leasing steht Ihren Partnern in 9 Ländern Europas zur Verfügung. Das sichert den Unternehmen Finanzierungsspielräume bei gleichen Standards und schnellen Entscheidungen nach dem all business is Iocal -Prinzip -Prinzip. IKB Leasing. Die unternehmerische Entscheidung.