hausinvest Das Beste aus zwei Welten

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1 für Berater und Anleger Ausgabe hausinvest Das Beste aus zwei Welten hausinvest europa und hausinvest global sind zwei Offene Immobilienfonds, die sich aufgrund ihrer unterschiedlichen Anlagestrategien hervorragend ergänzen. hausinvest europa ist 1972 als in Deutschland investierender Fonds gestartet und legt seit 1995 auch im europäischen Ausland an. hausinvest global nutzt daneben zusätzlich die Wachstumschancen vielversprechender Märkte weltweit. Bereits heute ist ein Großteil der haus Invest-Anleger in hausinvest europa und hausinvest global gleichzeitig investiert und profitiert so von den unterschiedlichen Stärken beider Fonds. Um die stabile Entwicklung Europas mit den weltweiten Ertragschancen in einem Produkt zu kombinieren, wird die Commerz Real hausinvest europa und hausinvest global zum 30. September 2010 zu einem Fonds zusammenführen. Die Fusion bedeutet eine konsequente Weiterentwicklung der internationalen Anlagestrategie des hausinvest europa. Der künftige Fonds wird den Namen hausinvest tragen. Dieser bündelt damit die verschiedenen Stärken beider hausinvest- Produkte und führt das zusammen, was für viele Anleger schon immer zusammen gehört. Mit der Verschmelzung von hausinvest global auf hausinvest europa entsteht der mit Abstand größte Offene Immobilienfonds Europas, der besonders breit über verschiedene Wirt schaftsregionen gestreut ist. Dadurch werden bessere Voraus setzungen für eine langfristig stabile Wertentwicklung geschaffen. Nach aktueller Strategie bleibt Europa mit einem Immobilienanteil von mindestens 85 Prozent der solide Anker des fusionierten Fonds. Im Sinne einer guten Beimischung werden in Zukunft maximal 15 Prozent der Immobilien im außer euro päischen Ausland liegen und für zusätzliches Wertsteigerungspoten zial sorgen. Die langfristige Zielrendite des künftigen haus Invest wird 4 6 Prozent p. a. betragen.* Welche Vorteile die Zusammenführung von haus Invest europa und hausinvest global hat und was den fusionierten hausinvest für den Anleger noch besser macht, lesen Sie auf den nächsten Seiten. * Die tatsächliche Wertentwicklung kann von der Zielsetzung abweichen. Diese Verbraucherinformation dient Werbezwecken.

2 Größeres Fondsvolumen, breitere Streuung, mehr Stabilität Für Offene Immobilienfonds gilt: Je größer das Fondsvolumen, je breiter die Streuung der Immobilien nach verschiedenen Kriterien und je breiter die Anlagestrategie definiert ist, desto geringer sind die verhältnismäßigen Auswirkungen durch temporäre Marktgegebenheiten und desto unabhängiger kann ein Fonds agieren. Damit können bessere Voraussetzungen für eine langfristig stabile Wertentwicklung geschaffen werden so wie es für ein solides Basisinvestment notwendig ist. Durch die Fusion von hausinvest europa und hausinvest global entsteht mit einem Fondsvermögen von rund 12 Milliarden Euro der mit Abstand größte Offene Immobilienfonds Europas. Der zukünftige hausinvest-fonds verfügt in Bezug auf Länder, Städte, Hauptnutzungsarten und Mieterbranchen über eine besonders breit gestreute und ausgewogene Basis. Auf Grundlage aktueller Daten wird der Fonds 125 hochwertige Immobilien in 19 Ländern Europas, Nordamerikas und Asiens umfassen. 87 Prozent der Immobilien liegen in den stabilen Volkswirtschaften Europas. 13 Prozent befinden sich in wachstumsstarken Regionen Asiens und Nordamerikas. Damit haben zukünftig alle hausinvest-anleger die Möglichkeit, an weltweiten Entwicklungschancen teilzuhaben, ohne die Stabilität europäischer Wirtschaftsregionen einzubüßen. Gerade dann, wenn sich die wirtschaftliche Situation weltweit wie derzeit abzusehen weiter erholt, wird der außer europäische Immobilienanteil, eingebracht durch haus Invest global, sein Wertentwicklungspotenzial noch besser entfalten können. Vor diesem Hintergrund gehen wir davon aus, dass der künftige hausinvest zum Ende des Geschäftsjahres (31. März 2011) eine Wertentwicklung auf Jahressicht im Bereich von 4 Prozent erzielen wird.* Zudem verfügt der fusionierte Fonds über eine ausgewogene Mischung verschiedener Nutzungsarten der Immobilien. 60 Prozent der Mieteinnahmen sind dem Bürosektor zuzuordnen. Der Anteil aus dem Segment Einzelhandel beträgt nach aktuellen Zahlen 31 Prozent. Gegenüber hausinvest europa entspricht das einer Steigerung von 6 Prozentpunkten. Gerade in wirtschaftlich schwierigen Zeiten hat sich gezeigt, dass der Einzelhandelssektor in einem Immobilienportfolio stabilisierend wirken kann. Konsumbedürfnisse bestehen zu jeder Zeit, sie variieren allenfalls in Ausrichtung und Umfang. Deshalb erzielen erstklassige und bei Kunden gut etablierte Shopping-Center in gefragten Lagen selbst in turbulenten Zeiten gute Erträge. Der fusionierte Fonds verfügt mit rund Mietern aus den verschiedensten Wirtschaftsbranchen zusätzlich über eine deutlich breitere Einnahmenbasis als hausinvest europa und hausinvest global. Die Vermietungsquote des Fonds wird aus heutiger Sicht bei 96 Prozent liegen. Insgesamt macht die in jeglicher Hinsicht breite Streuung des Immobilienvermögens den fusionierten Fonds unabhängiger von der Entwicklung einzelner Regionen und Wirtschaftsbranchen. Mögliche standortbezogene Beein- Geografische Streuung der hausinvest-immobilien (fusionierter Fonds) 1) Frankreich 20,3 % Deutschland 16,5 % Europa 87,4 % Nordamerika 4,4 % Asien 8,2 % Finnland 0,9 % Belgien 1,4 % Singapur 5,2 % Südkorea 0,4 % Japan 2,6 % Kanada 4,4 % Türkei 1,2 % Tschechien 1,8 % Spanien 1,1 % Schweden 5,7 % Portugal 1,7 % Großbritannien 18,6 % Italien 5,8 % Luxemburg 1,8 % Niederlande 9,0 % Österreich 1,1 % Polen 0,5 % 1) Verkehrswerte direkt und indirekt gehaltener Immobilien; inklusive im Bau befindlicher Liegenschaften und unbebauter Grundstücke. Per 28. Februar 2010

3 flussungen können damit besser abgefedert werden. Die Anlage wird dadurch also weiter gegen Wertschwankungen abgesichert. Dadurch werden die Voraussetzungen für eine langfristig attraktive und solide Wertentwicklung mit Entwicklungspotenzial geschaffen. In Kombination mit der internationalen Anlagestrategie kann der künftige hausinvest-fonds noch flexibler agieren und reagieren. Flexible Liquiditätssteuerung Anleger Offener Immobilienfonds können ihre Anteile an den Fonds grundsätzlich jederzeit zurückgeben und damit genau dann über ihr angespartes Guthaben verfügen, wenn sie es benötigen. Deshalb halten Offene Immobilienfonds einen Teil des Anlegervermögens als flüssige Geldanlagen vor. Eine ausreichende Liquiditätsbasis in Verbindung mit einem guten Liquiditätsmanagement ist wichtig. Dadurch werden die Voraussetzungen geschaffen, dass ein Fonds attraktive Immobilieninvestments tätigen kann und dabei dennoch jederzeit für den Anleger für Anteilscheinrückgaben verfügbar ist.** Der fusionierte hausinvest-fonds wird aus heutiger Sicht mit rund drei Milliarden Euro über eine ausgezeichnete Liquiditätsbasis verfügen. Das entspricht einer Liquiditätsquote von 26 Prozent (zum Vergleich: hausinvest europa verfügt über eine aktuelle Liquiditätsquote von 27 Prozent). Durch das erweiterte Anlagespektrum des fusionierten Fonds wird es möglich, die liquiden Mittel langfristig flexibler in Immobilien zu investieren, da nach aktueller Anlagestrategie künftig zu einem begrenzten Anteil von maximal 15 Prozent auch in attraktive Standorte außerhalb Europas angelegt werden kann. Hier ergeben sich mitunter besondere Chancen für den Erwerb hochwertiger Immobilien. In Kombination mit der weiteren Erholung der Wirtschaft kann der fusionierte Fonds und damit der Anleger von diesen Immobilien zukünftig besonders profitieren. Hinzu kommt: Die Verzinsung für liquide Mittel liegt derzeit marktbedingt auf einem niedrigen Niveau. Sobald diese Liquidität in Immobilien investiert ist, wird die Rendite des Fonds noch einmal zusätzlich gestärkt. Für den fusionierten Fonds wird damit eine noch bessere Basis für einen nachhaltig soliden Anlageerfolg geschaffen. Trotz der positiven Auswirkungen, welche die Investition der liquiden Mittel in erstklassige Immobilien für den Anleger mit sich bringt, wird der fusionierte Fonds eine ausreichende Liquiditätsbasis vorhalten, damit Anleger weiterhin genau dann über ihr angespartes Guthaben verfügen können, wenn sie es benötigen. Diese Praxis wird bei hausinvest europa und hausinvest global seit Jahren konsequent verfolgt. Diese Vorgehensweise wird selbstverständlich auf den fusionierten Fonds übertragen.** * Berechnet nach BVI-Methode (ohne Ausgabeaufschlag, Ausschüttung sofort wieder angelegt). Die tatsächliche Wertentwicklung kann von der Zielsetzung abweichen. ** Vorübergehende Aussetzung der Anteilscheinrücknahme im Ausnahmefall möglich. Hauptnutzungsarten der hausinvest-immobilien (fusionierter Fonds) 2) Andere Nutzung 4,0 % Kfz 4,0 % Hotel 1,9 % Büro 59,6 % Handel/Gastronomie 30,5 % 2) Anteilig, bezogen auf Beteiligungsquote. per 31. Dezember 2009 ITO, Amsterdam (Büro)

4 hausinvest Alles Gute in einem Produkt Der fusionierte hausinvest-fonds wird durch die Zusammenlegung bewährter Stärken und Strategien für den Anleger noch attraktiver. Wir sind überzeugt, dass sich der Fonds bei breiten Anlegerschichten noch stärker als Basisinvestment etablieren wird. Die Voraussetzungen sind aufgrund der ausgewogenen Anlagestrategie, des erstklassigen sowie breit gestreuten Portfolios, der hohen Vermietungsquote und der ausgewogenen Mieterbasis gegeben. Um eine ausgewogene individuelle Vermögensstreuung zu erreichen, haben viele Anleger bereits in der Vergangenheit zu verschiedenen Teilen in hausinvest europa und hausinvest global gleichzeitig investiert. Damit profitieren schon heute viele Anleger von den Vorteilen und Potenzialen beider hausinvest-fonds. Was sich hier stets bestens bewährt und für viele Anleger schon immer zusammengehört hat, vereint die Fondsfusion nun in einem Produkt. Damit entsteht ein Fonds, der durch die Zusammenführung verschiedenster Stärken insgesamt für den Anleger noch attraktiver wird: Durch die Fondsfusion werden zwei hoch wertige Immobilienportfolios zusammengeführt, dadurch entsteht der mit Abstand größte Offene Immobilienfonds Europas. Für hausinvest europa bedeutet die Fondsfusion eine konsequente Weiterentwicklung seiner anlagestrategischen Historie und damit die Möglichkeit, noch flexibler auf den internationalen Immobilienmärkten agieren zu können. Die breitere Streuung des Immobilienvermögens des fusionierten Fonds macht diesen insgesamt unabhängiger von der Entwicklung einzelner Standorte und Regionen. Damit erreicht der Fonds eine hohe Stabilität, die sich für den Anleger in Form langfristig solider Renditen widerspiegeln wird: Zum Geschäftsjahresende (31. März 2011) gehen wir bei weiterer Erholung der internationalen Immobilienmärkte von einem Anlageerfolg auf Jahressicht im Bereich von 4 Prozent aus.* Die langfristig geplante Zielrendite des hausinvest liegt bei 4 6 Prozent p. a.* Fusion für Anleger kostenfrei und steuerneutral Anleger von hausinvest europa und hausinvest global müssen im Zusammenhang mit der Fondsfusion keine besonderen Maßnahmen treffen. Das übernimmt die depotführende Stelle. Die Fondsfusion erfolgt für die Anleger kostenneutral. Alle Aufwendungen, die im Zusammenhang mit der Fusion entstehen, trägt die Kapitalanlagegesellschaft. Die Überführung der hausinvest global-anteile in den künftigen Fonds hausinvest wird nicht als Verkauf mit anschließendem Neuerwerb gewertet und hat somit auch in steuerlicher Hinsicht keine Auswirkungen für den Anleger. Vereinbarungen im Rahmen bestehender Spar- und Auszahlpläne bleiben von der Fondsverschmelzung unberührt. Sie gehen unverändert auf den fusionierten Fonds über. Weitere Informationen erhalten Sie unter oder bei unserem Anlegerservice unter der Telefonnummer: Für hausinvest global bedeutet die Fondsfusion die Ausschöpfung seiner außereuropäischen Wachstumspotenziale eingebettet in einem aus Chance-Risiko- Gesichtspunkten optimierten Immobilienportfolio. Der Anleger profitiert durch die Fondsfusion von dem Besten aus zwei Welten: Die stabile Entwicklung Europas bildet mit mindestens 85 Prozent die Kernkomponente der aktuellen Anlagestrategie des fusionierten Fonds. Das außereuropäische Startinvestment von 13 Prozent, welches hausinvest global mitbringt, birgt Wachstumspotenziale, die sich bei der weiteren Erholung der Weltwirtschaft stärker entfalten können. Tulipan House, Warschau (Büro)

5 Chancen und Risiken der hausinvest-fonds Die Chancen seit Fondsauflegung jedes Jahr positive An lageergebnisse (keine Gewähr für die Zukunft) solide Erträge bei geringem Risiko breit gestreutes Immobilienportfolio sowohl nach Ländern, Größenklassen, Hauptnutzungsarten als auch Mieterbranchen hohe Vermietungsquote steuerliche Vorteile durch den steuerfreien Anteil am Anlageerfolg (abhängig von den persön lichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers; kann künftig Änderungen unterworfen sein) flexible Geldanlage mit grundsätzlich börsentäglicher Verfügbarkeit Einstieg bereits mit geringen Anlagebeträgen möglich gute Bewertung durch Ratings (Details unter Die Risiken Wertveränderungen der in den Fonds befindlichen Immo bilien führen zu Schwankungen der Anteilpreise Liquiditätsanlagen können Kursschwankungen unterliegen Risiken einer Immobilienanlage wie z. B. Vermietungsquote, Lage, Bonität der Mieter, Projekt entwicklungen trotz weitgehender Währungssicherung verbleibt ein Rest-Währungsrisiko grundsätzlich börsentägliche Rücknahme von Anteilen; vorübergehende Aus setzung der Anteilscheinrücknahme im Ausnahmefall möglich mögliche (steuer-)rechtliche Änderungen Victoria Square, Belfast (Shopping-Center)

6 Auf einen Blick (fusionierter Fonds) Stand ISIN/WKN DE / DE / DE / Fondsvermögen 1) ,1 Mio. Euro 1.587,3 Mio. Euro ,4 Mio. Euro Grundvermögen 2) ,7 Mio. Euro 2.586,4 Mio. Euro ,1 Mio. Euro Bruttoliquidität 3) 3.050,6 Mio. Euro 182,7 Mio. Euro 3.233,3 Mio. Euro Fondsobjekte Immobilienstreuung über 11 Länder / 51 Städte 11 Länder / 18 Städte 19 Länder / 69 Städte Anteil der Auslandsimmobilien 2) 80,1 % 97,2 % 83,5 % Vermietungsquote 4) 95,6 % 96,8 % 95,6 % Ausschüttung je Anteil 1,75 Euro am ,30 Euro am Steuerfreier Anteil am Anlageerfolg* im Privatvermögen 5) 73,6 % 1,61 % Mittelfristiges Ziel: %*** Durchschnittlicher, steuerfreier Anlageerfolg der letzten 10 Jahre* 71 % 6) Anlageerfolg im 1-Jahresvergleich** 3,7 % 2,1 % Langfristiges Ziel: 4 6 %*** Anlageerfolg im 5-Jahresvergleich** 23,5 % 23,3 % Anlageerfolg im 10-Jahresvergleich** 54,6 % 6) Anlageerfolg im Durchschnitt** 6,2 % p.a. seit ,8 % p.a. seit Regelmäßiger Ausgabeaufschlag 5,0 % 5,0 % 5,0 % Verwaltungsvergütung max. 1,0 % p. a. max. 1,25 % p. a. max. 1,0 % p. a. Depotbankvergütung max. 0,025 % p. a. max. 0,05 % p. a. max. 0,025 % p. a. * Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängig und kann künftig Änderungen unterworfen sein. ** Berechnet nach BVI-Methode (ohne Ausgabeaufschlag, Ausschüttung sofort wieder angelegt). Ausgabeaufschlag und Depotgebühren sind nicht berücksichtigt und haben Auswirkungen auf die Rendite. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft. *** Der tatsächlich erzielte steuerfreie Anteil sowie der tatsächliche Anlageerfolg können von der Zielsetzung abweichen. Ausführliche Informationen finden Sie in den aktuellen Jahres- und Halbjahresberichten sowie in den Verkaufsprospekten der Fonds, die Sie kostenlos in Schrift- bzw. Dateiform bei Ihrem Berater oder direkt bei uns erhalten. Zusätzlich können Sie die Unterlagen im Internet unter herunterladen. Commerz Real Investmentgesellschaft mbh Kreuzberger Ring Wiesbaden 1) Nettofondsvermögen (ohne Verbindlichkeiten und Rückstellungen). 2) Inklusive unbebaute Grundstücke und im Bau befindliche Objekte sowie in Grundstücksgesellschaften gehaltene Immobilien. 3) Bankguthaben (ohne Liquidität in gehaltenen Beteiligungen) und Termingelder sowie Wertpapiere (100 Prozent des Kurswertes). 4) Per ) Zum Geschäftsjahresende (hausinvest europa per / hausinvest global per ). 6) Da Vertriebsstart am Anlegerservice: Tel hausinvest@commerzreal.com CRI /00/20 AM-Gruppe 231 CGI 05 BB DEVK W&W W 0374 April 2010 Irrtum und Änderungen vorbehalten.