Analystenpräsentation. ecotel communication ag Juni 2007

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1 Analystenpräsentation ecotel communication ag Juni 2007

2 Disclaimer Diese Präsentation entält ausdrücklic oder implizit in die Zukunft gerictete Aussagen, die die ecotel communication ag, die mit ir verbundenen Unternemen und deren Gescäftstätigkeit betreffen. Diese Aussagen beinalten bestimmte bekannte und unbekannte Risiken, Unsicereiten und andere Faktoren, die dazu füren können, dass die tatsäclicen Ereignisse, finanziellen Bedingungen, Leistungen und Errungenscaften der ecotel communication ag wesentlic von denjenigen zukünftigen Ergebnissen, Leistungen und Errungenscaften der ecotel communication ag abweicen, die in solcen Aussagen explizit oder implizit zum Ausdruck gebract wurden. Die ecotel communications AG mact diese Mitteilungen zum Zeitpunkt der Veröffentlicung der Präsentation und übernimmt auc bei Eralt neuer Informationen oder dem Eintritt künftiger Ereignisse oder aus sonstigen Gründen keinerlei Verpflictung zur Aktualisierung der ierin entaltenen zukunftsgericteten Aussagen. Die ecotel communication ag kann in die Zukunft gerictete Aussagen jedoc in irem freien Ermessen jederzeit anpassen, sollten sic relevante Faktoren verändern. Die in dieser Präsentation wiedergegebenen zukunftsgericteten Aussagen aus Studien Dritter, insbesondere Forscungsbericte und Prognosen von Analysten, können sic als unzutreffend erausstellen. Die Bezugname auf Studien Dritter dient allein Informationszwecken und stellt kein Einverständnis mit oder Zustimmung zu dem Inalt derartiger Studien oder darin entaltenen Beauptungen, Meinungen oder Sclussfolgerungen dar. Die ecotel communication ag übernimmt keine Gewär für die Auswal, Vollständigkeit oder Korrekteit der Studien Dritter. Diese Präsentation stellt kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder zur Zeicnung von Aktien der ecotel communication ag dar, sondern dient ausscließlic Informationszwecken. Sämtlice genannten Finanzdaten sind in den Finanzbericten auf unserer Webseite veröffentlict: Tis presentation contains explicit and implicit forward-looking statements concerning ecotel communication AG, its affiliated companies and teir business. Tese statements are subject to various known and unknown risks, uncertainties and oter factors due to wic te actual events, financial conditions, performances and acievements of ecotel communication ag may differ substantially from tose expressed in suc explicit or implicit statements. ecotel communication ag makes tese statements at te time of te publication of te presentation and is under no obligation to update te forward-looking statements in tis presentation including on receipt of new information or on occurrence of future events or for oter reasons. However, ecotel communication ag may cange in its own free discretion any forward-looking statements sould relevant factors cange. Te forward-looking statements from tird parties surveys, in particular witout being limited to researc reports and analysts statements, may prove to be incorrect. Reference to suc tird parties surveys is provided for information only and does not imply any agreement wit or consent to te content of suc surveys or te information, opinions or conclusions contained terein. ecotel communication ag accepts no liability for te selection, completeness or correctness of tird parties studies. Tis presentation is no offer for te sale and no invitation for offers of purcase or for signing of sares of ecotel communication ag but is provided for information only. Financial Data refers to te Reports of ecotel communication ag publised on our website: 2

3 Investment Higligts ecotel ist virtueller Telekommunikations-Netzbetreiber in Deutscland Fokus auf Gescäftskunden mit maßgescneiderten Sprac- und Datenprodukten sowie Wiederverkäuferlösungen Attraktiver diversifizierter Kundenstamm im KMU Segment (kleine und mittelständisce Unternemen) sowie Großkunden Effektive Vertriebsstruktur mit einem Mix aus direktem und indirektem Vertrieb Niedrigkostenbasis durc Einsatz eigener zentraler Plattformen, einem eigenen Recenzentrum sowie einem deutsclandweiten Daten Backbone Übername der Tiscali nacamar im Februar 2007 zur Erweiterung der Datenkompetenz und zum Ausbau des Kundenportfolios Standorte in Düsseldorf (Zentrale), Dreieic und Müncen / 210 Mitarbeiter Profitabel seit Juli 2002, Q Umsatz: 20,7m, EBIT: 2,4m Marktkapitalisierung: 60,5m*, 10m Nettofinanzverbindlickeiten * basierend auf einem Aktienkurs vom (17,3 Euro) 3

4 Segmentierung des Festnetz TK-Marktes Teilnemernetzbetreiber Access Backbone Plattform Vertrieb Verbindungsnetzbetreiber Access Backbone Plattform Vertrieb Virt. Netzbetreiber Endkunde Access Backbone Plattform Vertrieb Reseller Access Backbone Plattform Vertrieb Zukauf bei anderen Carriern 4

5 ecotel positioniert sic als virtueller Netzbetreiber im Gescäftskundensegment Festnetz Mobilfunk Ab Q Gescäftskunden Gescäftskunden Privatkunden Privatkunden Reseller Netzbetreiber Netzbetreiber Reseller Fokus auf Gescäftskunden im KMU Segment sowie Großkunden Investitionen begrenzt auf Vermögenswerte, die bessere Einkaufskonditionen bzw. öere Kundenzufriedeneit nac sic zieen Fokus auf Prozessautomatisierung zur Eröung der Performance 5

6 Deutscer Festnetz TK-Markt für B2B in 2006 [Mio. ] 5200 * 1032 Teilnemernetzbetreiber Verbindungsnetzbetreiber Virtueller Netzbetreiber Reseller * DTAG Arcor BT Colt UI Versatel Tde EWETel Hansenet Deutscer Gescäftskunden TK-Markt (Sprace, Daten) in 2006 beträgt zwiscen Milliarden Euro (one Wolesale) und wäcst mit ca. 2% p.a. freenet QSC Netcologne ecotel M-net 3U HFO Quelle: Dresdner Kleinwort * gescätzt durc ecotel 6

7 4 Eckpunkte des Gescäftsmodells der ecotel Netzunabängigkeit sowie Ausnutzung des Überangebots an Infrastruktur Niedrigkostenbasis mit quasi-variablen Kosten Integriertes Spracund Datenangebot Fokus auf Gescäftskunden Kleine und mittelständisce Kunden sowie Großkunden Effektive Vertriebsstrukturen Komplettes Produktportfolio Mix aus direktem und indirektem Vertrieb 7

8 ecotel at ca Gescäftskunden Monatl. TK Umsatz (ARPU) Zal der Kunden > Grosskunden ~ 50 Monatl. ARPU KMU ~ < 100 SoHo ~ ~ Kunden, ~ Aufträge, diversifizierte Kundenbasis Monatlicer ARPU von 135 Euro je Kunde bzw. 108 Euro je Auftrag (steigend), dies entsprict einem järlicen ARPU von Euro je Kunde bzw Euro je Auftrag 8

9 Die Vertriebsstruktur ist ser effektiv aufgestellt <1% der Kunden 17% des GK Umsatzes Grosskunden Direktvertrieb 34% der Kunden 65% des GK Umsatzes KMU Partnervertrieb + Direktvertrieb 66% der Kunden 18% des GK Umsatzes SoHo Partnervertrieb Über 500 aktive Vertriebspartner ~ 40 direkte Vertriebsmitarbeiter ~ Neuaufträge im Monat (aktionsabängig) 9

10 Produktportfolio für Gescäftskunden Spracanscluss Ansclußübername oder VoIP Direktanbindung Sprace Telefonie Minutentarif, Minutenpakete oder Flatrate Merwertdienste Servicerufnummern (0800, 0180x, 0900) Festnetz Datenanscluss via xdsl oder Leased Lines inkl. Flatrate Ab Q3 / 2007 Mobilfunk Daten VPN / Security Hosting / Housing Multimedia Streaming Sprace Daten Sicere Unternemensvernetzung via IP VPN Housing von Serverfarmen sowie Hosting von Sared Services im eigenen Recenzentrum Kodierung und Übertragung von Audio- und Videoinalten über das Internet Attraktive Konvergenzprodukte (Fest-Mobil) Integration mit Festnetz VPN Lösungen Attraktive Bündelangebote besteend aus Anscluss, Sprac- und Datenprodukten (ab Q3 /2007 auc Mobilfunk) 10

11 Positionierung bei Gescäftskunden Value Proposition ecotel Produktlösungen besteend aus Anscluss, Sprac- und Datenprodukten (und zukünftig auc Mobilfunk) Individuelle Lösungen und transparente Tarifmodelle abängig von den Kundenbedürfnissen Qualität, Service und Gescwindigkeit mindestens so gut wie der von Deutsce Telekom (Premium Kundenservice), preislic attraktiver als Deutsce Telekom, allerdings kein Discounter Kundenindividuelle Abrecnung (z.b. getrennt nac Kostenstellen, elektronisces Format) mit allen Leistungen auf einer Recnung Ein Ansprecpartner für alle Produkte (Festnetz, Daten, Internet) sowie individuelle Vertriebspartnerbetreuung Netzunabängigkeit und dadurc freie Wal des Lieferanten (Colt, Verizon, Telefónica, BT) mit dem besten Preis- Leistungsverältnis 11

12 ecotel Plattform mit quasi-variablen Kosten Nationales IP Backbone km, 22 POP s Redundante Glasfaserringe IRU Langzeitmiete 2,5 Gbit/s MPLS IP basiert NOC in Frankfurt Zentr. Vermittlungstecnik 3 Switces (next generation enabled) Zusammenscaltung mit über 70 Carriern > 90 Mio min / Monat Quasi-variable Kostenstruktur für Spracprodukte ecotel Plattform Eigenes Recenzentrum m2 600 Racks 12,5 Gbit/s IP upstream 24 / 7 Betrieb Für Hosting und Multimedia Streaming Eigene IT Systeme Order Mgmt. Billing CRM Multimedia Streaming 12

13 ecotel Wiederverkäuferlösungen Carrier-Services Dienstleistungen für andere Telekommunikationsunternemen (Outsourcingprojekte) wie Direktansclüsse für Sprac- und Datenverker, IP- Services, Vermittlung von Verbindungen, Auftragsmanagement, Billing Non-Carrier-Services Wite Label bzw. Co-Branding Services von Telekomdiensten für brancenfremde Vermarkter Wolesale Netzübergreifender Handel von Telefonminuten als zentraler Handelspartner, dadurc Deckung der Investitionskosten für die eigene Vermittlungstecnik und Verbesserung der Einkaufsbedingungen für die Gescäftskundenprodukte 13

14 Q Zalen weiterin profitables Wacstum [Mio. Euro] Wesentlice Kennzalen (IFRS) AS IF * Q Q Wacstum Umsatzerlöse 34,8 56,3 62,1 12,1 20,6 71% davon Gescäftskunden 32,0 37,5 42,8 7,7 15,7 104% davon Wiederverkäufer 2,8 18,8 19,3 4,4 4,9 11% Roertrag 11,7 16,0 18,0 3,3 7,4 124% EBITDA * 2,5 4,5 5,4 0,7 2,9 314% EBIT * 2,1 3,8 4,6 0,6 2,4 300% Konzernergebnis 1,4 2,4 2,9 0,1 1, % Ergebnis je Aktie 0,53 0,72 0,87 0,03 0, % Bilanzsumme 8,0 27,8 n/a 24,2 47,7 97% Eigenkapital 2,3 20,1 n/a 17,6 21,8 24% Umsatz konnte durc die Übername von Tiscali und DSLCOMP um 71% gesteigert werden EBIT konnte in Q um 300% auf 2,4 Mio Euro gesteigert werden (EPS: 0,5 Euro) Nettofinanzverbindlickeiten von 10 Mio Euro Ende Q * Konsolidierung aller in 2006 erworbenen Tocterunternemen ab dem 1. Januar

15 Strategie ecotel Ausweitung des Gescäftskundenstamms (organisc / akquisitiv) Up-Selling des erweiterten Produktportfolios (Ausweitung des Anteils am TK-Budget der Kunden) Investition in neue Tecnologien (z.b. Mobilfunk) zur Produkt- und Kostenoptimierung Produkterweiterungsstrategie Spracminuten & Datenlösungen Ansclussübername VoIP über eigene CPE Verstärkung der Datenkompetenz Eigene Mobilfunkangebote Konvergente Fixed/Mobile Lösungen

16 Steigender ARPU je Kunde durc Up-Selling ARPU * Anscluss Spracdienste Datendienste je Kundenauftrag Sprace und Daten Festnetz Telefonie Mobilfunk VPN, Security Hosting, Housing Streaming, IP TV Verteilung % 96% 2% % 57% 1% 15% 6% 6% Ziel % 50% 5% 13% 6% 6% Verkauf von Bündelprodukten (Sprace, Daten, Internet, Mobilfunk) an Bestandkunden (Up-Selling), dadurc Eröung des ARPU je Kundenauftrag * monatlicer Umsatz je Kundenauftrag 16

17 Ausblick 2007 Umsatzwacstum auf über 100m EBIT Wacstum auf über 10m Gewinn je Aktie von mindestens Euro 1,50 Integration nacamar und Realisierung von Umsatz- und Kostensynergien Einfürung neuer Produkte (Mobilfunk, Bündelprodukte, IP-TV) Weitere Akquisitionen mit oem Synergiepotenzial Wecsel in den Prime Standard 17

18 Die Aktie Ticker E4C / WKN Kursentwicklung der ecotel Aktie % IPO im März 2006, Entry Standard 3,5 Mio Stammaktien ecotel % DAX % TecDax % Entry Standard % 20, , ,5 Marktkapitalisierung: 60,5m *, 10m Nettoverbindlickeiten Übername DSLCOMP im Mai 06 für 7,6m 0 Mrz. 06 Apr. 06 Mai. 06 Jun. 06 Jul. 06 Aug. 06 Sep. 06 Okt. 06 Nov. 06 Dez. 06 Jan. 07 Feb. 07 Mrz. 07 Apr. 07 Mai Übername tobemobile und bin/done im September 06 für 1m Handelsvolumen Mrz. 06 Apr. 06 Mai. 06 Jun. 06 Jul. 06 Aug. 06 Sep. 06 Okt. 06 Nov. 06 Dez. 06 Jan. 07 Feb. 07 Mrz. 07 Apr. 07 Mai. 07 Übername Tiscali Nacamar GmbH im Februar 07 für 18,5m Aktionärsstruktur (Mai 2007) P. Zils: 34,6% T. S. Havermann: 2,3% Asgard Int.: 6,7% GVA: 1,8% Streubesitz: 54,6% * basierend auf einem Aktienkurs vom (17,3 Euro) 18

19 Vielen Dank für Ire Aufmerksamkeit 19