Damstahl Rostfrei Bericht #100 Februar 2016

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1 Damstahl Rostfrei Bericht #100 ruar 2016 Damstahl Damstahl

2 Inhalt Einleitung von Mikael Sthaalros 3 Rostfrei auf einen Blick 4 Nachrichten aus der europ. Ind./Geschäftsklima 7 Wichtige Themen im Damstahl Land 10 Importe aller Damstahl Länder 11 Deutschland 13 Niederlande 17 Dänemark 21 Schweden 25 Norwegen 29 Slowenien 33 Finnland 37 Rohstoffe 41 Schwerpunkt des Monats 46 Betrachtung des Monats von Markus Moll 56 2 Damstahl Damstahl

3 Mehrwert Wissensaustausch 100 Damstahl Marktberichte Mehr als ein Jahrzehnt mit Wissensaustausch über wichtige Marktthemen und Fakten. Auch in Zukunft werden Damstahl s Berichte Teil des Medienbildes unserer Branche und ein starkes Beispiel für Wissensaustausch mit großem Wert sein für unsere Kunden und für uns. Ich wünsche Ihnen Freude beim Lesen! Mikael Sthaalros, Geschäftsführer, CEO Damstahl Gruppe 3

4 Rostfrei auf einen Blick Markt: Neue Tiefstände Dem Europäischen RostfreiMarkt hat es Anfang 2016 an Dynamik gefehlt. Die meisten Hoffnungen auf eine baldige Erholung verschwanden angesichts der wieder fallenden Legierungszuschläge und Rohstoffpreisen auf einem neuen Tiefstand. Q1 bestimmt oft das Tempo für das gesamte Jahr und in den meisten Jahren ist es einer der beiden stärksten Quartale. Bisher hat der Markt kein Signal von Dynamikaufbau in Europa gesendet. Aber, sehen wir uns die halbvolle Seite des Glases an: Die EndverbraucherNachfrage ist stabil und Rohstoffpreise sind nicht weiter gefallen. Der Markt baut eine neue untere Ebene in Bezug auf Mengen und Preise auf. Legierungszuschläge: Monatliche Legierungszuschläge für ruar sanken weiter nach einer Talfahrt im Januar. Outokumpu senkte die Zuschläge für Typ 304 (1.4301) auf 872 EUR/t (6% zu Vormonat) ab, ein Rückgang von 55 EUR/t von Januar. ruarzuschläge für Typ 316 wurden auf EUR/t gesetzt (niedrigster Wert seit Juli 2009), von EUR/t im Januar (3% zu Vormonat). 4

5 Rostfrei auf einen Blick Baugewerbe: Nach Angaben der StatistikPlattform Eurostat stieg die saisonbereinigte Produktion im Baugewerbe um 1,4% im Januar Hochbau stieg stärker, während Tiefbau stagnierte. In der EU wurden die höchsten Wachstumsraten registriert in Spanien +14,4% Rumänien +12,8% Schweden +11,3% Tschechische Republik +8,3% Ungarn +8,1% Während die stärksten Rückgänge verzeichnet wurden in Bulgarien 4,2% UK 3,3% Italien 2,4% Konsumgüter: Der deutsche Zentralverband für Elektrotechnik und Elektronikindustrie (ZVEI) prognostiziert (vorsichtig) Wachstum des deutschen Unterhaltungselektronikmarktes für 2016 von rund 2%. Im Zeitraum Januar bis Dezember stieg die Produktion geringfügig um 0,9% zu Vorjahr. 5

6 Rostfrei auf einen Blick Automobil: war ein gutes Jahr und die Dynamik geht weiter Nach Angaben des Europäischen AutomobilherstellerVerbandes (ACEA) wuchs der EUPKW Absatz in um 9,3% im Vergleich zu, summiert sich auf 13,7 Mio. Einheiten. Top 5 Wachstumsländer: Spanien +20,9% Italien +15,8% Frankreich + 6,8% UK + 6,3% Deutschland + 5,6% Automobilproduktion in stieg um rund 6,2% auf 15,9 Mio. Einheiten. Für 2016 erwartet der Verband eine viel bescheidenere Umsatzsteigerung von rund 2%, was rund 14 Mio. Einheiten ergibt. Prozessindustrie: Der schwache Euro hilft ExportAufträge zum Ende des Jahres zu gewinnen, aber das ganze Jahr stagnierte. Auftragseingänge in der deutschen Maschinenbauindustrie stiegen im Dezember stark um 11% zu Vorjahr. Inlandsgeschäft sank wieder um rund 5% zu Vorjahr während internationale Aufträge um 17% zu Vorjahr durch groß angelegte Systemgeschäfte in NichtEuroLändern stiegen. Für das Gesamtjahr wird der Auftragseingangswachstum auf rund 1% bewertet, sowohl für nationale als auch internationale Geschäfte. Nach Angaben des VDMA bleibt die Aussicht für 2016 unverändert bei buchstäblich Nullwachstum im Maschinenbau. 6

7 Nachrichten aus der europ. Industrie / Geschäftsklima Nachrichten aus der Industrie Wo stehen wir im Geschäftskreislauf? PMI Status 7

8 Nachrichten aus der europäischen Industrie Neue Investitionen trotz mangelnder Rentabilität Outokumpu meldet Fortschritte mit seiner 108 Mio. EUR Investition an seinem Standort in Krefeld, was die Produktionskapazitäten des Unternehmens für ferritische EdelstahlBänder erweitert. Es ist geplant, die neue Anlage Mitte 2016 hochzufahren. Sobald die Investition abgeschlossen ist, kündigte Outokumpu an, die Produktionslinie der BenrathAnlage auch nach Krefeld zu übertragen. Acerinox kündigte Pläne an, 140 Mio. EUR in sein Werk in Campo de Gibraltar, Spanien zu investieren. Die Investition umfasst den Erwerb einer Glüh und Beizlinie und eines neuen Kaltwalzwerkes sowie Tiefbauarbeiten und Hilfseinrichtungen die für den Betrieb der Anlage benötigt werden. Gemäß den von den Herstellern angegebenen Fristen, wird erwartet, dass die neue Anlage bis Ende 2017 in Betrieb genommen wird. Die 116 Mio. EUR Investition des Unternehmens in sein nordamerikanisches RostfreiWerk, bestehend aus einer Blankglühlinie und einem Kaltwalzwerk, ist derzeit auch in Arbeit. Aperam s Rostfrei & ElektrostahlSegment betrug Mio. USD, was einem Rückgang von rund 14% gegenüber dem Umsatz von Mio. USD in entspricht. Stahllieferungen in stiegen um rund 6% auf kt von kt in. Der durchschnittliche Stahlverkaufspreis fiel von USD/t in auf USD/t in (17% zu Vorjahr). Trotzdem stieg das EBITDA um rund 3% auf 438 Mio. USD in (: 427 Mio. EUR) während das EAT soliden Wachstum von rund 39% zeigte, auf insgesamt 291 Mio. USD (: 209 Mio. EUR). Dies zeigt den Erfolg ihres erheblichen Kostensenkungsprogramms mit dem Namen Leadership Journey. Acciai Speciali Terni (AST) verlautet, gegen Ende Januar die Produktion für fünf Tage angehalten zu haben. Nach der Produktion von mehr als t Rohstahl, entschloss sich das Werk dazu, die Produktion vorübergehend zu stoppen, um eine Überlastung der Fertigungslinien zu verhindern. Der Elektrolichtbogenofen und die Stranggießanlagen wurden am 1. ruar wieder angeschaltet. Trotz der Ausfallzeit hält die Anlage an seinem Produktionsziel von 1 Mio. t RostfreiRohstahl in 2016 fest. 8

9 Wo stehen wir im Geschäftskreislauf? PMI Status Januar 2016 USA und China unter 50, während Europa nach wie vor im Expansionsbereich ist (> 50) 9

10 Wichtige Themen im Damstahl Land FlachproduktImporte vs. LangproduktImporte vs. Wichtige Themen, Importe und Marktvolumenindex nach Land Deutschland Niederlande Dänemark Schweden Norwegen Slowenien Finnland 10

11 Rostfrei FlachproduktImporte vs. Nordische Länder schwächeln Slowenien behält eine starke Nachfrage Januar Oktober (Deutschland: Januar November und Norwegen: Januar Dezember) Deutschland 6% Niederlande 11% Dänemark 8% Schweden 16% Norwegen 13% Slowenien 46% Finnland 4% 30% 20% 10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 11

12 Rostfrei LangproduktImporte vs. Starker Rückgang der Importe von Stäben und nahtlosen Rohren bei den beiden Öl und Gas beeinflussten Ländern Norwegen und Niederlande Januar Oktober (Deutschland: Januar November und Norwegen: Januar Dezember) Deutschland 4% Niederlande 27% Dänemark 1% Schweden 3% Norwegen 28% Slowenien 11% Finnland 8% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 5% 10% 15% Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 12

13 Wichtige Themen im DamstahlLand Deutschland: Trotz sinkender Preisniveaus auf dem deutschen RostfreiMarkt bleibt die Nachfrage stabil, sogar mit einer Tendenz zu höheren Verbrauchswerten. Vorräte der Händler sind nach wie vor erhöht und Lieferzeiten bleiben kurz. Dennoch ist der Preiswettbewerb hoch, zumal der Legierungszuschlag für März wahrscheinlich wieder nach unten geht. Industrieseitig ist die chemische Prozessindustrie rückständig, während die Aktivität in der Maschinenbaubranche etwas Fahrt aufgenommen hat. KSB: Auftragseingang des deutschen Pumpenherstellers verzeichnete 2,26 Mrd. EUR in, rund 2,6% weniger des Wertes von 2,32 Mrd. EUR. Umsatz in betrug 2,34 Mrd. EUR, ein Plus von 7% auf den Umsatz von 2,18 Mrd. EUR in. Stärkstes Umsatzwachstum wurde durch die Geschäfte in Asien, dem Mittleren Osten und Afrika generiert, aber auch die Geschäfte in Amerika und Europa verbesserten sich. In einer aktuellen Erklärung kündigte das Unternehmen Pläne an, Kosten weiter zu senken, indem der Umfang des Produktportfolios sowie die Anzahl der operativen Gesellschaften innerhalb der Gruppe reduziert werden. BASF: Das Unternehmen hat Verhandlungen mit seinem Mitbewerber, dem niederländischen Farben und Lackhersteller AkzoNobel, über einen möglichen Verkauf von BASF s Industrielackgeschäftes an AkzoNobel begonnen. Inoffiziellen Quellen zufolge könnte die Transaktion einen Wert von rund 400 Mio. EUR haben. In dieser Phase wurden keine weiteren Details bekannt gegeben. BASF gab auch seinen vorläufigen Finanzbericht für das Geschäftsjahr heraus. Umsatz in ging um rund 5% auf 70,4 Mrd. EUR (: 74,3 Mrd. EUR) zurück. Es wird erwartet, dass das EBIT für bei 6,2 Mrd. EUR liegt, was einem Rückgang von rund 18% gegenüber einem EBIT von 7,6 Mrd. EUR in entspricht, hauptsächlich aufgrund Beeinträchtigungen im Öl und Gassegment des Unternehmens mit starkem Rückgang der Öl und Gaspreise in den vergangenen Monaten. 13

14 Importe nach Produkt Importe von RostfreiProdukten nach Deutschland Ein starker Anstieg der FlachproduktImporte führt zu einem 4% Anstieg insgesamt (CRR = Coils zum Wiederauswalzen sind nicht in Gesamt enthalten) Produkte Dez Jan Mär Mai Jul Sep Okt Nov [Tonnen] Warmgewalzte Bleche gesamt Coils zum Wiederauswalzen von Finnland & Schweden Warmgewalzte Bleche real Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nichtrund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche gesamt % Coils zum Wiederauswalzen von Finnland & Schweden % Warmgewalzte Bleche real % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nichtrund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt % 4% Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 14

15 Damstahl Damstahl Damstahl Importe nach Land 15 Importe von RostfreiProdukten* nach Deutschland Finnland übernahm schließlich Italien als Deutschlands Hauptlieferant und Frankreich holt weiter auf Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre ** Exkl. Coils zum Wiederauswalzen 4% GESAMT 235% SONSTIGE 76% RUMÄNIEN 18% THAILAND 33% DÄNEMARK 18% PORTUGAL 3% JAPAN 55% SÜDKOREA 5% LUXEMBURG 25% GROSSBRITANNIEN 5% POLEN 1% UKRAINE 6% SCHWEIZ 21% SÜDAFRIKA 45% CHINA 18% USA 12% ÖSTERREICH 1% TSCHECH. REPUBLIK 72% SCHWEDEN** 9% SLOWENIEN 6% INDIEN 87% TAIWAN 0% NIEDERLANDE 5% SPANIEN 25% FRANKREICH 7% BELGIEN 30% FINNLAND* 7% ITALIEN [ '% ] [Tonnen] Nov Q3 Q2 Q1 GESAMT Q4 Nov Okt Q3 Q2 Q1 Veränd. Herkunftsland 4% GESAMT 235% SONSTIGE 76% RUMÄNIEN 18% THAILAND 33% DÄNEMARK 18% PORTUGAL 3% JAPAN 55% SÜDKOREA 5% LUXEMBURG 25% GROSSBRITANNIEN 5% POLEN 1% UKRAINE 6% SCHWEIZ 21% SÜDAFRIKA 45% CHINA 18% USA 12% ÖSTERREICH 1% TSCHECH. REPUBLIK 72% SCHWEDEN** 9% SLOWENIEN 6% INDIEN 87% TAIWAN 0% NIEDERLANDE 5% SPANIEN 25% FRANKREICH 7% BELGIEN 30% FINNLAND* 7% ITALIEN [ '% ] [Tonnen] Nov Q3 Q2 Q1 GESAMT Q4 Nov Okt Q3 Q2 Q1 Veränd. Herkunftsland

16 Deutschland Rostfrei Marktvolumenindex* Langprodukte fielen weiter nach einem Sturzflug im Oktober während Flachrodukte von September an kontinuierlich weiter sanken 140% 130% 120% [Ø 2011 = 100% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% Ø 2011 Trend Linien Flachprodukte Langprodukte Nov Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis *Daten basieren auf von den Ländern gemeldeten Handelszahlen und geschätzten Produktionsvolumen 16

17 Wichtige Themen im DamstahlLand Niederlande: Trotz einer positiveren Stimmung in der gesamten niederländischen Wirtschaft, hat sich diese Dynamik noch nicht in einen stärkeren RostfreiMarkt übertragen. Aufgrund der jüngsten BasispreisEntwicklungen und der fallenden Legierungszuschläge scheint der Markt auf bessere Preise zu warten, trotz schrumpfender Lagerbestände. Während sich die Lebensmittelverarbeitung und die Bauindustrie verbessern, leidet die Öl und Gasindustrie immer noch unter niedrigen Preisen und einem totalen Mangel an Investitionen. Royal Dutch Shell (RDS): Der niederländische Öl und GasGigant Royal Dutch Shell kündigte Pläne an, Kosten und Kapitalinvestitionen weiter zu senken als Reaktion auf den erneuten Ölpreisverfall. Wie bereits erwähnt wird Royal Dutch Shell die Belegschaft um rund streichen sobald die Transaktion mit der BG Group abgeschlossen ist, was in wenigen Wochen geschehen soll. Aalberts Industries: Der ertragsstarke, 2,2 Mrd Rohrleitungs, Ventil und ReglerProduzent hat eine Vereinbarung zum Erwerb von 100% der Anteile von Ushers Machine & Tool Co. erreicht, um die Position des Unternehmens im Endverbrauchermarkt für die Stromerzeugung zu stärken. Die Akquisition wird aus bestehenden Kreditfazilitäten finanziert. 17

18 Importe nach Produkt Importe von RostfreiProdukten in die Niederlande Niederländische Importe gingen stark zurück aufgrund Rückgänge in fast allen Produktfromen Produkte Nov Dez Jan Mär Mai Jul Sep Okt [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nichtrund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nichtrund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt % Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 18

19 Importe nach Land Importe von RostfreiProdukten* in die Niederlande Chinesische und Taiwanesische Lieferungen verschwinden größtenteils (Einfuhrzoll). Importe aus Südkorea, Vietnam und der Türkei kompensieren dies Herkunftsland Q1 Q2 Q3 Okt Q4 GESAMT Q1 Q2 Q3 Okt Veränd. [Tonnen] [ '% ] FINNLAND % DEUTSCHLAND % ITALIEN % BELGIEN % CHINA % SÜDAFRIKA % SÜDKOREA % INDIEN % TAIWAN % FRANKREICH % SCHWEDEN % U S A % SPANIEN % GROSSBRITANNIEN % SLOWENIEN % JAPAN % VIETNAM % LUXEMBURG % SONSTIGE % GESAMT ** % * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre ** Exkl. Finnland = Importe nach Terneuzen (aus Finnland) nicht inkludiert Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 19

20 Niederlande Rostfrei Marktvolumenindex* Gegenläufige Entwicklungen Flachprodukte erholen sich während Langprodukte sinken 350% 300% 250% Flachprodukte Langprodukte Trend Linien [Ø 2011 = 100% 200% 150% 100% 50% 0% Ø Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis *Daten basieren auf von den Ländern gemeldeten Handelszahlen und geschätzten Produktionsvolumen 20

21 Wichtige Themen im DamstahlLand Dänemark: Der Wettbewerb auf dem dänischen RosftreiMarkt bleibt hart und der Kampf um sowohl Kunden als auch Mengen geht weiter. Das Preisniveau ist niedrig und geht weiter nach unten aufgrund der sinkenden Legierungszuschläge. Vestas: Der dänische Windenergieriese Vestas verzeichnete einen Umsatz von 8,4 Mrd. EUR im Gesamtjahr, ein Plus von rund 22% im Vergleich zu 6,9 Mrd. EUR Umsatz im Gesamtjahr. Der Auftragseingang in belief sich auf 8,2 Mrd. EUR gegenüber 5,8 Mrd. EUR in (+41% zu Vorjahr). EBITDA stieg um rund 30% auf 1,2 Mrd. EUR in (: 0,9 Mrd. EUR). Vestas EAT verbesserte sich stark um 75% auf 685 Mio. EUR in von 392 Mio. EUR in. Arla Foods: Anfang ruar gab das Unternehmen strukturelle Änderungen an der Organisation als Teil von Arla s Strategieplan 2020 bekannt. Die Restrukturierung umfasst die Bildung eines neuen ManagementTeams sowie die Schaffung einiger globaler Support Funktionen. Arla erwartet, seine Belegschaft um rund 500 Mitarbeiter zu kürzen, da einige Rollen in der Lieferkette, Personal sowie Forschung und Entwicklung durch den Zusammenschluß von Geschäftseinheiten wegfallen. 21

22 Importe nach Produkt Importe von RostfreiProdukten nach Dänemark Gesamtimporte gehen um 6% runter aufgrund Rückgänge in kaltgew. Blechen und geschweißten Rundrohren Produkte Nov Dez Jan Mär Mai Jul Sep Okt [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nichtrund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nichtrund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 6% 22

23 Damstahl Damstahl Damstahl Importe nach Land 23 Importe von RostfreiProdukten* nach Dänemark Finnland, Schweden und Italien steigerten ihre Lieferungen während Taiwan und China Marktanteile verloren (Einfuhrzoll) Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre 6% GESAMT 699% SONSTIGE 54% LETTLAND 100% PAKISTAN 626% USA 42% ÖSTERREICH 97% TÜRKEI 207% SLOWAKEI 1066% SÜDAFRIKA 18% ESTLAND 44% PORTUGAL 126% POLEN 97% SCHWEIZ 43% GROSSBRITANNIEN 23% NORWEGEN 247% BELGIEN 27% NIEDERLANDE 22% INDIEN 48% CHINA 41% SPANIEN 22% FRANKREICH 16% FINNLAND 9% SCHWEDEN 70% TAIWAN 15% DEUTSCHLAND 21% ITALIEN [ '% ] [Tonnen] Okt Q3 Q2 Q1 GESAMT Q4 Okt Q3 Q2 Q1 Veränd. Herkunftsland 6% GESAMT 699% SONSTIGE 54% LETTLAND 100% PAKISTAN 626% USA 42% ÖSTERREICH 97% TÜRKEI 207% SLOWAKEI 1066% SÜDAFRIKA 18% ESTLAND 44% PORTUGAL 126% POLEN 97% SCHWEIZ 43% GROSSBRITANNIEN 23% NORWEGEN 247% BELGIEN 27% NIEDERLANDE 22% INDIEN 48% CHINA 41% SPANIEN 22% FRANKREICH 16% FINNLAND 9% SCHWEDEN 70% TAIWAN 15% DEUTSCHLAND 21% ITALIEN [ '% ] [Tonnen] Okt Q3 Q2 Q1 GESAMT Q4 Okt Q3 Q2 Q1 Veränd. Herkunftsland

24 Dänemark Rostfrei Marktvolumeindex* Langprodukte setzten ihre Erholung fort während Flachprodukte wieder leicht zurückgingen 180% 160% 140% Flachprodukte Langprodukte Trend Linien [Ø 2011 = 100% 120% 100% 80% 60% 40% 20% Ø Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis *Daten basieren auf von den Ländern gemeldeten Handelszahlen und geschätzten Produktionsvolumen 24

25 Wichtige Themen im DamstahlLand Schweden: Die Schwedische Krone hat sich dieses Jahr gegenüber dem Euro um rund 3% abgeschwächt begann etwas vielversprechend für die schwedische RostfreiIndustrie, da sich EndverbraucherAufträge Ende Januar begannen zu erholen. Lagerbestände scheinen nun nach einer langen Zeit des Lagerabbaus stabil zu bleiben. Doch der Preisdruck bleibt und der Markt hofft, dass sich der Legierungszuschlag stabilisiert. Vor allem die Aussichten für den schwedischen Fertigungssektor von Investitionsgütern haben an Dynamik gewonnen laut Angaben des National Institute of Economic Research. Auch die sinkende Arbeitslosenquote wird dazu beitragen das BIPWachstum in 2016 auf 3% anzuheben. Getinge Group: Auftragseingang der Gruppe für medizinische Systeme und Produkte zur Infektionskontrolle in Q4/15 erhöhte sich um rund 7,5% zu Vorjahr auf Mio. SEK (Q4/14: Mio. SEK) während der Umsatz von Mio. SEK in Q4/14 auf rund Mio. SEK in Q4/15 stieg. Aufgrund von Einmalkosten von 218 Mio. SEK fiel Getinge s EBITA in Q4/15 um rund 3,7% auf Mio SEK. (Q4/14: Mio. SEK). Der Jahresüberschuß der Gruppe stieg geringfügig von 995 Mio. SEK auf rund 999 Mio. SEK in Q4/15 (+0,4% zu Vorjahr). Alfa Laval: Auftragseingang in stieg um rund 5% auf Mio. SEK (von Mio. SEK in ). Nettoumsatz betrug Mio. SEK, was einer Steigerung von rund 7% entspricht. EBITDA stieg von Mio. SEK in auf rund Mio. SEK in (+16%). Alfa Laval s EAT in stieg um 30% zu Vorjahr und belief sich auf Mio. SEK (: Mio. SEK). Das Unternehmen erwartet eine etwas geringere Nachfrage in Q1/16 als in Q4/15, auch ohne Berücksichtigung einer wesentlich geringere Nachfrage nach Pumpensystemen aufgrund eines außergewöhnlich starken Auftragseingang bei diesen Produkten in Q4/15. Alfa Laval hat einen neuen Präsident und CEO mit Hintergrund aus der SpezialstahlIndustrie ernannt. Tom Erixon ist Präsident und CEO von Ovako Steel gewesen bevor er im il 2016 die Spitze von Alfa Laval beitritt. 25

26 Importe nach Produkt Importe von RostfreiProdukten nach Schweden Gesamtimporte sanken um 14% da hochmengige Produkte wie kaltgewalzte Bleche und geschweißte Rundrohre stark zurückgingen Produkte Nov Dez Jan Mär Mai Jul Sep Okt [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nichtrund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nichtrund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt % Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 26

27 Damstahl Damstahl Damstahl Importe nach Land 27 Importe von RostfreiProdukten* nach Schweden Lieferungen von Finnland, Spanien, Deutschland und Dänemark nach Schweden zeigen Fall im zweistelligen Prozentbereich Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre 14% GESAMT 56% SONSTIGE 45% LUXEMBURG 2% SLOWENIEN 52% USA 14% ÖSTERREICH 78% CHINA 32% TÜRKEI 46% SCHWEIZ 125% INDIEN 86% BELGIEN 16% NIEDERLANDE 21% JAPAN 39% GROSSBRITANNIEN 32% NORWEGEN 65% TAIWAN 26% SÜDAFRIKA 15% FRANKREICH 12% DÄNEMARK 18% DEUTSCHLAND 8% ITALIEN 15% SPANIEN 29% FINNLAND [ '% ] [Tonnen] Okt Q3 Q2 Q1 GESAMT Q4 Okt Q3 Q2 Q1 Veränd. Herkunftsland 14% GESAMT 56% SONSTIGE 45% LUXEMBURG 2% SLOWENIEN 52% USA 14% ÖSTERREICH 78% CHINA 32% TÜRKEI 46% SCHWEIZ 125% INDIEN 86% BELGIEN 16% NIEDERLANDE 21% JAPAN 39% GROSSBRITANNIEN 32% NORWEGEN 65% TAIWAN 26% SÜDAFRIKA 15% FRANKREICH 12% DÄNEMARK 18% DEUTSCHLAND 8% ITALIEN 15% SPANIEN 29% FINNLAND [ '% ] [Tonnen] Okt Q3 Q2 Q1 GESAMT Q4 Okt Q3 Q2 Q1 Veränd. Herkunftsland

28 Schweden Rostfrei Marktvolumenindex* Sowohl Flach als auch Langprodukte endeten schwach 200% 180% Flachprodukte Langprodukte 160% [Ø 2011 = 100% 140% 120% 100% Trend Linien 80% 60% 40% Ø Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis *Daten basieren auf von den Ländern gemeldeten Handelszahlen und geschätzten Produktionsvolumen 28

29 Wichtige Themen im DamstahlLand Norwegen: Auf dem norwegischen RostfreiMarkt startete das neue Jahr im Januar unerwartet mit einer Reihe von bedeutenden Aufträgen von Endverbrauchern außerhalb der Öl und Gasindustrie. Da Ölpreise für sowohl Brent Rohöl als auch West Texas Intermediate Öl bei rund 30 USD/bbl eher weiter sinken als steigen, leidet das ölabhängige Land weiterhin unter gedämpfter Marktaktivität in seinen OffshoreSegmenten, was sich in Arbeitsplatzstreichungen und Investitionsverzögerungen bei Unternehmen vor allem im Stavanger Gebiet widerspiegelt. Etwa Arbeitsplätze sollen dauerhaft verloren gehen. Statoil: Das Unternehmen meldet einen starken Rückgang seines NOI (Nettobetriebsergebnis) in von 86% (14,9 Mrd. NOK von 109,5 Mrd. NOK in ). Statoil s EAT drehte sich von einem Nettogewinn in von 22,0 Mrd. NOK in ein Verlust von 37,3 Mrd. NOK in. Als Reaktion auf die schwachen Ölpreise kündigte Statoil an, seine organischen Investitionsaufwendungen um weitere 12% zu reduzieren sowie sich auf Projekte mit einem BreakEvenÖlpreis unter 50 USD/boe zu konzentrieren. Das Unternehmen stellte auch ein ZweiJahresBonusaktienprogramm vor, das den Aktionären die Möglichkeit gibt, neu ausgegebene Aktien mit einem Rabatt zu kaufen statt Quartalsdividenden zu erhalten. Aker Solutions: Das Unternehmen erzielte einen Umsatz von 7,9 Mrd. NOK in Q4/15 um rund 14% runter gegenüber 9,2 Mrd. NOK in Q4/14. Akers Solution s Auftragseingang verbesserte sich leicht von 6,2 Mrd. NOK in Q4/14 auf rund 6,4 Mrd. NOK in Q4/15 (+3% zu Vorjahr) während der Auftragsbestand von 48 Mrd. NOK in Q4/14 auf rund 40 Mrd. NOK in Q4/15 (17% zu Vorjahr) fiel. EBITDA sank von 786 Mio. NOK in Q4/14 auf 182 Mio. NOK in Q4/15 (77% zu Vorjahr). 29

30 Import nach Produkt Importe von RostfreiProdukten nach Norwegen Sinkende Importmengen in allen Produktformen summieren sich zu einem Rückgang von 18% insgesamt Produkte Jan Mär Mai Jul Sep Okt Nov Dez [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Gewalzte Stäbe Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Gewalzte Stäbe % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre % Gesamt % Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 30

31 Importe nach Land Importe von RostfreiProdukten* nach Norwegen Taiwanesische, deutsche und französische Lieferungen sanken um rund ein Drittel, während finnische und italienische Lieferungen geringfügig stiegen Herkunftsland Q1 Q2 Q3 Q4 GESAMT Q1 Q2 Q3 Q4 GESAMT Veränd. Jahr [Tonnen] [ '% ] SCHWEDEN % FINNLAND % TAIWAN % DEUTSCHLAND % FRANKREICH % DÄNEMARK % ITALIEN % SPANIEN % GROSSBRITANNIEN % CHINA % INDIEN % BELGIENLUXEMBURG % TSCHECH. REPUBLIK % JAPAN % ÖSTERREICH % NIEDERLANDE % POLEN % U S A % SONSTIGE % GESAMT % * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 31

32 Norwegen Rostfrei Marktvolumenindex* Öl und Gasabhängige Langprodukte stark rückläufig in Q4/15 160% 140% 120% [Ø 2011 = 100% 100% 80% 60% 40% Flachprodukte Langprodukte Trend Linen 20% Ø Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis *Daten basieren auf von den Ländern gemeldeten Handelszahlen und geschätzten Produktionsvolumen 32

33 Wichtige Themen im DamstahlLand Slowenien: Die Prognose für die slowenische Wirtschaft in 2016 ist durchaus positiv mit einem erwarteten BIPWachstum von rund 2,9%. Das ExportGeschäft floriert, vor allem für Metalllieferanten und Zulieferer für die Automobilindustrie. Die RostfreiNachfrage steigt kontinuierlich bei den Endverbrauchern, aber fallende Preisniveaus schwächen das Handelsgeschäft. Gorenje Group: Trotz makroökonomischer und politischer Instabilität in den zwei Hauptmärkten Russland und Ukraine, erreichte Gorenje in seinem Hauptsegment einen Umsatz gerade über eine Mrd. EUR in und übertraf damit die Prognose um 0,6%. Gesamtumsatz für Gorenje in wird auf Mio. EUR geschätzt, was einem Rückgang von rund 2,3% gegenüber einem Umsatz von Mio. EUR in entspricht. EBITDA wird zwischen 78 und 80 Mio. EUR geschätzt, was niedriger ist als das EBITDA von 86,5 Mio. EUR. Ausführliche Finanzergebnisse werden Mitte März veröffentlicht. Brinox: Das slowenische Maschinenbauunternehmen für Geräte und Anlagen für die Prozessindustrie hat eine neue Konstruktions und Verkaufsabteilung in Offenburg eröffnet. Brinox ist aktiv in der Lebensmittel und Pharmaindustrie sowie der chemischen Industrie. 33

34 Importe nach Produkt Importe von RostfreiProdukten nach Slowenien Explodierende warmgew. BlechImporte sowie zweistellige Zuwächse in kaltgew. BlechImporten summieren sich zu einem Gesamtplus von 40% Produkte Nov Dez Jan Mär Mai Jul Sep Okt [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nichtrund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nichtrund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt % Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 34

35 Importe nach Land Importe von RostfreiProdukten* nach Slowenien Südkorea steigt in Slowenien s Top 3 Lieferantenliste, aber der Hauptteil des Marktes wird immer noch von italienischen Werken versorgt Herkunftsland Q1 Q2 Q3 Okt Q4 GESAMT Q1 Q2 Q3 Okt Veränd. [Tonnen] [ '% ] ITALIEN % DEUTSCHLAND % ÖSTERREICH % SÜDKOREA % CHINA % UNGARN % POLEN % FINNLAND % FRANKREICH % TAIWAN % NIEDERLANDE % BULGARIEN % INDIEN % SPANIEN % TÜRKEI % SCHWEIZ % SÜDAFRIKA % TSCHECH. REPUBLIK % SONSTIGE % GESAMT % * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 35

36 Slowenien Rostfrei Marktvolumenindex* Flachprodukte erreichten in Q4/15 ein Rekordlevel während Langprodukte im Oktober stark fielen 300% 250% Flachprodukte Langprodukte [Ø 2011 = 100% 200% 150% 100% Trend Linien 50% 0% Ø Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis *Daten basieren auf von den Ländern gemeldeten Handelszahlen und geschätzten Produktionsvolumen 36

37 Wichtige Themen im DamstahlLand Finnland: Hohe Löhne und feste Leistungen für Arbeitnehmer beschränken weiterhin den Wachstum womit Europa s schlechteste Wirtschaftsleistung in (nach Griechenland) erwartet wird. Seit seinem Amtsantritt im Mai hat Premierminister Sipila erfolglos Verhandlungen mit den Gewerkschaften geführt mit dem Versuch, wettbewerbsfähigere Löhne in Finnland zu erreichen. Trotzdem begann der Januar 2016 einigermaßen gut für die finnische Rostfrei Industrie, bleibt aber unberechenbar, da Auftragsbücher für viele Industriesegmente knapp bleiben. Finnische Exporte im Dezember sanken um 5% zu den Dezember Werten, folgen einem schwachen Trend des ganzen Jahres. Positive Nachrichten stammen aus dem Äänekoski Bioprodukt WerkProjekt, was eine Reihe von Unternehmen aus der Rostfrei Industrie beschäftigt und mehr projektbezogene Anfragen werden in März erwartet. Metso Group: Nettoumsatz für das Gesamtjahr betrug Mio. EUR ein Minus von rund 19% des Umsatzes von Mio. EUR. Metso s EBITDA fiel von Mio. EUR in auf 915 Mio. EUR in (15% zu Vorjahr). EBIT betrug 555 Mio. EUR in plus 58% auf das EBIT von 351 Mio. EUR. Metso s EAT verdoppelte sich fast von 189 Mio. EUR in auf rund 442 Mio. EUR in. 37

38 Importe nach Produkt Importe von RostfreiProdukten nach Finnland Rückgänge bei Blechen ziehen das Gesamtimportvolumen auf 4% nach unten Produkte Nov Dez Jan Mär Mai Jul Sep Okt [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nichtrund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nichtrund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 4% 38

39 Importe nach Land Importe von RostfreiProdukten* nach Finnland Taiwan ist vollständig aus Finnland s Lieferantenländerliste verschwunden während sich China s Lieferungen halbierten und in 2016 verschwinden werden Herkunftsland Q1 Q2 Q3 Okt Q4 GESAMT Q1 Q2 Q3 Okt Veränd. [Tonnen] [ '% ] SCHWEDEN % CHINA % ITALIEN % FRANKREICH % DEUTSCHLAND % SPANIEN % USA % BELGIEN % TAIWAN % SLOWENIEN % NIEDERLANDE % SÜDAFRIKA % DÄNEMARK % INDIEN % GROSSBRITANNIEN % ESTLAND % PORTUGAL % POLEN % LUXEMBURG % TSCHECH. REPUBLIK % ÖSTERREICH % JAPAN % OTHERS % GESAMT % * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis 39

40 Finnland Rostfrei Marktvolumenindex* Sowohl Lang als auch Flachprodukte in Q4/15 rückläufig 250% 200% Flachprodukte Langprodukte Trend Linien [Ø 2011 = 100% 150% 100% 50% 0% Ø Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis *Daten basieren auf von den Ländern gemeldeten Handelszahlen und geschätzten Produktionsvolumen 40

41 Rohstoffe Nickel Chrom Molybdän Schrott 41

42 Rohstoffe Nickel: Neues LangzeitRekordtief Klasse I NickelPreise zeichneten wieder einmal ein langjähriges Rekordtief am 12. ruar 2016 von USD/t (48% zu Vorjahr) auf, der niedrigste Preis in 13 Jahren und weit unter den Dezember Preisen von rund USD/t. Chinesische Preise von Nickel in NPI mit 1015% Inhalt wurden bisher in 2016 bei USD/t (34% zu Vorjahr) geschätzt, genau auf dem gleichen Niveau wie im Dezember. Während LME NiPreise weiterhin schwach bleiben, haben sich chinesische NPIPreise stabilisiert, aus dem sich ergibt, dass eine neue NiPreisuntergrenze erreicht worden sein könnte. LME Nickelbestände erholten sich kräftig von rund t Anfang Dezember auf über t gegen Ende Januar. Aber dieser extreme Schwung war lediglich der Effekt einer Verlagerung von chinesischem Nickel an LMELäger ausserhalb Chinas. Mitte ruar sanken LMENickelbestände leicht auf rund t wieder deutlich über dem Niveau des Vorjahres von rund t. Norilsk Nickel s konsolidierte Nickelproduktion belief sich auf 266 kt in rund 3% weniger zu Vorjahr. Produktion von Norilsk s eigener russischer Aktivität erreichte sein Produktionsziel von 220 kt (1% zu Vorjahr). Nach Angaben des Unternehmens war der Rückgang hauptsächlich angetrieben durch die anhaltende Umstrukturierung der Produktionsstätte bei seiner Polar Division, die Reduzierung von margenschwachen Mautbetrieben in Kola MMC sowie der Entkonsolidierung von Tati Nickel. Für 2016 strebt Norilsk eine deutlich geringere Produktion von rund kt (5%) an. 42

43 Rohstoffe Chrom: Auch ein neues LangzeitRekordtief Nach einer Verlängerung in Q4/15 (1,04 USD/lb), wurde der europäische Q1/16 Benchmark Preis für FeCr auf 0,92 USD/lb gesetzt, ein Minus von rund 11,5% und damit der niedrigste Preis seit Q3/09 (0,89 USD/lb). Chinesische Spotmarktpreise liegen mittlerweile bei rund 0,65 USD/lb. Einer der Hauptgründe für den Rückgang des Benchmarkpreises ist das aggressive Verkaufsverhalten der Produzenten in den globalen Spotmärkten. Glencore Xstrata: In seinem Produktionsbericht verbuchte der Bergbaukonzern ein FeCr Produktionsvolumen von kt, ein Plus von 13% auf die Gesamtjahrtesproduktion von kt, was einer Steigerung von rund 167 kt entspricht. Der starke Anstieg wurde vor allem durch das Lion 2 Expansionsprojekt, einschließlich der Installation von zwei weiteren Öfen in Q2/14, die Ende Q2/15 komplett hochgefahren wurden, angetrieben. 43

44 Rohstoffe Molybdän: Produktion langsam rückläufig Preise fielen konstant seit nun 18 Monaten, mit Ferromolybdän (FeMo) einbrechend von rund 78 USD/kg im i auf rund 12 USD/kg im Oktober. Gegen Ende erholten sich die Preise für Ferromolybdän leicht auf 14,13 USD/kg, fielen dann aber wieder auf 13,38 USD/kg Mitte ruar 2016 (35% zu Vorjahr). Reduzierte Leistung von MolybdänProduzenten (siehe unten) als Reaktion auf den Preisverfall wird voraussichtlich steigenden Druck auf Lieferantenseite erzeugen. Auch die Schließung mehrerer kleinerer chinesischen Produktionsstätten für PrimärMolybdän könnte eine anhaltende Erholung des Marktes in 2016 ermöglichen, da der Markt in eine Versorgungslücke schwingen könnte. Thompson Creek Metals: Gesamtjahresumsatz betrug 12,1 Mio. lbs von rund 28,5 Mio. lbs in (58% zu Vorjahr). Die überwiegende Mehrheit des Umsatzvolumens mit 8,2 Mio. lbs wurde von Drittanbietern bezogen. Der starke Produktionsrückgang ist auf die Aussetzung der Endako Mine Ende als Reaktion auf den schwachen Markt zurückzuführen. Freeport McMoRan: Für das Gesamtjahr berichtet das Bergbauunternehmen über eine Molybdänproduktion von 92 Mio. lbs (3% zu Vorjahr). Umsatzvolumen in betrug 89 Mio. lbs (6% zu Vorjahr) bei einem durchschnittlich erzielten Preis von 8,7 USD/lbs (32% zu Vorjahr). Konsolidierter MolybdänUmsatz für 2016 wird voraussichtlich ca. 73 Mio. Lbs (18%). 44

45 Rohstoffe Schrott: Stark beeinflusst durch Nickel und den Euro Der erneute Nickelpreisverfall sowie der steigende Euro gegenüber dem Dollar verursacht 18/8 RostfreischrottFeststoffpreise auf rund 838 EUR/t Anfang ruar von rund 860 EUR/t im Januar sinken zu lassen. Preise für 18/8 Späne werden bei durchschnittlich 85% des Feststoffpreises kalkuliert und auf rund 713 EUR/t berechnet, von rund 733 EUR/t einen Monat zuvor. Scholz Recycling: Nach einem enttäuschenden für das deutsche Metallrecyclingunternehmen, steht Scholz Recycling Schulden von rund 1 Mrd. EUR gegenüber. Ihnen wurde ein 50 Mio. EUR Darlehen von den Banken zur Überbrückung gewährt, damit das Unternehmen seine Restrukturierungsmaßnahmen, die schon in 2013 begannen, fortsetzen kann. Mitte Januar zog die Finanzverwaltung von Scholz Recycling nach London. Scholz Österreich, ein JointVenture in 2006 gegründet zwischen VoestAlpine und der deutschen Scholz Holding, wird davon nicht berührt sein. 45

46 Schwerpunkt des Monats: Damstahl Nr. 100 Ein Rückblick März 2005 bis ruar 2016 Mehr als 10 Jahre Berichterstattung auf dem RostfreiMarkt zur Verfügung gestellt von Damstahl Alles hat sich verändert und bleibt immer noch das Gleiche 46 Damstahl Damstahl

47 Globale RostfreiRohstahlproduktion 2005 vs. 2016f China s Rohstahlproduktion hat sich in den letzten 10 Jahren fast verdreifacht, beträgt fast 53% der globalen Rohstahlproduktion heute +291% +12% +36% +54% +17% 47

48 Sichtbarer Verbrauch in Europa damals und heute Deutschland, Türkei, Polen und die Tschechische Republik waren die Haupt Gewinner der europäischen Marktdynamik in den letzten 10 Jahren. Deutschland Türkei Polen Tsch. Rep. Slowenien Norwegen Dänemark Niederlande Finnland Schweden Frankreich Spanien 48

49 Verbrauch nach EndverbraucherSegment damals und heute Transport gewann an Bedeutung während Investitionsgüter vor kurzem schwache Jahre hatte 49 Damstahl Stainless Steel Report No. 100 ruary 2016

50 Die größten RostfreiProduzenten der Welt damals und heute 7 der Top 10 Werke sitzen heute in Asien, 6 davon in China Historische Zahlen 2005 Heute (Schätzung) [ 000 Tonnes]

51 Entwicklung und Konsolidierung der Branche in Europa Seit den 90ern wurden aus 12 nur noch 5 51

52 14 Jan15 15 Jul15 15 Jan16 52 Europäische Preisentwicklung von kaltgew. Blechen, 304, 2mm, 2B Zurück zu den Wurzeln Preise sind nahe historischem Rekordtief Jan06 06 Jul06 06 Jan07 07 Jul07 07 Jan08 08 Jul08 08 Jan09 09 Jul09 09 Jan10 10 Jul10 10 Jan11 11 Jul11 11 Jan12 12 Jul12 12 Jan13 13 Jul13 13 Jan14 14 Jul14 *Werksbasispreis Legierungszuschlag BasisPreis* [Euro / Tonne]

53 Anteil der 300 Serie auf dem globalen RostfreiMarkt damals und heute NiAnteil war beträchtlich, ist aber momentan rückläufig Anteil 300Serie 53

54 Rentabilität der Werke damals und heute Wo ist das Geld geblieben? 62% 39% 14% 60% 44% 85% Nicht bekannt Quelle: Unternehmenswebseiten, SMR Schätzungen 54

55 Rentabilität entlang der Lieferkette Alle Stufen der Lieferkette sind weniger profitabel als noch vor 10 Jahren. Rohstofflieferanten zeigten den größten Rückgang während RostfreiProduzenten sich vor kurzem verbesserten 55

56 Betrachtung des Monats Nicht mehr Luxus.. aber optimieren Sie Ihr Portfolio! Zitat: Jeder scheint nur eine Antwort auf die derzeitige Krise zu kennen: Kosten senken! Dies allein führt zu nichts. Wir sollten uns lieber selber fragen, was wir verkaufen wollen, an wen und wie. Dies wird PortfolioOptimierung genannt und liefert nachhaltige Ergebnisse. Markus Moll, Geschäftsführer SMR GmbH 56

57 Damstahl Gruppe: Deutschland, Dänemark, Schweden, Norwegen, Niederlande, Slowenien und Finnland Damstahl GmbH Raiffeisenstr. 68 D40764 Langenfeld Fon: / Fax: / dsde@damstahl.com Niederlassung Hamburg: Damstahl GmbH GeschwisterBeschützBogen 6 D22335 Hamburg Fon: / Fax: / Niederlassung Niederlande: Damstahl B.V. Langesteijn 123 NL 3342 LG HendrikIdoAmbacht Fon: / Fax: / Niederlassung Magdeburg: Damstahl GmbH Schleinufer 11 D39104 Magdeburg Fon: / Fax: / Edelstahlservice Frankfurt: Hanauer Landstr. 293B D60314 Frankfurt/Main Fon: / Fax: / Niederlassung Stuttgart: Damstahl GmbH Zettachring 2 D70567 Stuttgart Fon: / Fax: / Niederlassung München: Damstahl GmbH EllyStaegmeyrStr. 2 D80999 München Fon: / Fax: / Niederlassung Slowenien: Damstahl GmbH Kraljeviča Marka ulica 19 SI 2000 Maribor Fon: / Mobil: / Damstahl Damstahl