Damstahl Rostfrei Bericht April 2015

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1 Damstahl Rostfrei Bericht il 2015 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

2 Bericht über das Marktgeschehen Inhalt Rostfrei auf einen Blick Nachrichten aus der europäischen Industrie & Geschäftsklima (PMI) Marktgeschehen: Wichtige Themen in Deutschland Niederlande Dänemark Schweden Norwegen Slowenien Schwerpunkt des Monats: Anti-Dumping Einfuhrzoll Kaltgewalzte Flachprodukte aus nichtrostendem Stahl aus China und Taiwan Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 2 -

3 Rostfrei auf einen Blick Rückenwind! Werke: Schrottnachfrage bei den Werken erhöhte sich im März. Ein vorläufiger Anti-Dumping-Zoll wurde von der EU- Kommission am 26. March eingeführt, aber bisher haben EU-Werke nicht versucht, die Basispreise zu erhöhen. Mehr Informationen zum Thema Anti-Dumping in unserem Schwerpunkt des Monats auf Seite 34. Legierungszuschlag: Fallende Legierungspreise wurden größtenteils durch einen schwächelnden Euro kompensiert. So werden die Zuschläge im il nur leicht unter denen im März sein. Z.B. setzte Outokumpu den Rostfrei-Zuschlag bei EUR/t für 304 (1.4301), gegenüber EUR/t. Zuschläge für 316 (1.4401) wurden auf EUR/t gesetzt, 26 EUR/t weniger von EUR/t im März. Basispreise haben die Talsohle durchschritten. Basispreise für kaltgewalzte Rostfrei-Bleche 2 mm in 304 blieben fast unverändert bei rund EUR/t. Kaltgewalzte Rostfrei-Bleche 2 mm in 316 blieben auch stabil bei rund EUR/t. Zunehmende Aufträge von Lagerhalter und Endverbraucher führten zu verlängerten Lieferzeiten, die eine solide Basis für künftige Basispreiserhöhungen bilden. China und Taiwan können als kostengünstige Rohstoffquellen nicht vollkommen ersetzt werden. Endverbraucher: Baugewerbe: Euroconstruct prognostiziert einen Rückgang der fertigen Wohneinheiten in neuen Wohngebäuden von ca. 1,2% in Deutschland (+9,3%) und Großbritannien (+15,6%) dürften solide Wachstumsraten zeigen, während Rückgänge in Frankreich (-11,1%), Italien (-18,7%) und Spanien (-20%) das Gesamtergebnis niedrig halten. Durch eine verbesserte Leistungsfähigkeit bei Verwendung von EU-Mitteln wird erwartet, dass Fertigstellungen in Ost-Europa um rund 31% steigen werden. Konsumgüter: ZVEI, Zentralverband Elektrotechnik und Elektronikindustrie, meldet ein leichtes Umsatzwachstum für die deutsche Elektronikindustrie. Umsatz im Januar 2015 stieg um rund 0,5% auf 13,2 Mrd. EUR. Im Vergleich zu Dezember 2014 stieg der Inlandsumsatz um 5,8% auf 6,4 Mrd. EUR und der internationale Umsatz um 6,7% auf 6,8 Mrd. EUR im Januar ZVEI erwartet, dass die deutsche Elektronikindustrie in 2015 um 1,5% wachsen wird. Automobil: Die Automobilindustrie bleibt ein zuverlässiger Wachstumstreiber für die globale Rostfrei-Industrie. Im Januar 2015 verzeichneten China (+13% zu Vorjahr) und die USA (+14% zu Vorjahr) ein solides Wachstum in der Nachfrage. PKW- Neuzulassungen in Europa mit den Hauptmärkten Deutschland (+3% zu Vorjahr), Großbritannien (+7% zu Vorjahr), Frankreich (+6% zu Vorjahr), Italien (+11%) und Spanien (+28% zu Vorjahr) stiegen um mehr als 6% auf rund neue Fahrzeuge. Prozessindustrie: VDMA meldet einen Anstieg der Auftragseingänge im deutschen Maschinenbau. Im Jahresvergleich stieg der Auftragseingang im Januar 2015 um 3%. Die geringe Nachfrage auf dem heimischen Markt (-1% zu Vorjahr) wurde durch ein Wachstum der internationalen Aufträge (+4% zu Vorjahr) kompensiert. Unternehmen, die im Öl- und Gas-Bereich tätig sind, leiden immer noch unter niedrigen Ölpreisen und Unsicherheiten über die Marktsituation. Aber insgesamt profitieren VDMA- Mitglieder stark vom schwachen Euro in Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 3 -

4 Nachrichten aus der europäischen Industrie / Geschäftsklima Nachrichten aus der Industrie Geschäftsklima auf einen Blick PMI Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 4 -

5 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Nachrichten aus der europäischen Industrie Jacquet übernimmt S+B Distributionseinheiten VDM lockt mehr potenzielle Käufer Die Europäische Rostfrei-Rohstahlproduktion belief sich auf rund t im Januar 2015, die um rund 8,5% niedriger ist als im Januar Outokumpu: Der finnische Rostfrei-Produzent Outokumpu berichtete, alle technischen Probleme in seinem Kaltwalzwerk in Calvert, Alabama, behoben zu haben. Ein Werksausfall im i 2014 kostete das Unternehmen rund t der Produktion. Aperam scheint der Spitzenreiter im Rennen um den Erweb von ThyssenKrupp s zweckgebundene Sonderlegierungseinheit VDM zu sein. Weitere Mitstreiter sind die in den USA sitzende Übernahmefirma The Gores Group (empfohlen vom ehemaligen Schmolz+Bickenbach CEO Benedikt Niemeyer) und Lindsay Goldberg. Das deutsche globale Banken- und Finanzdienstleistungsunternehmen Deutsche Bank verwaltet den Verkauf, aber es wurde keine Frist gesetzt und ein Verkaufsprozess wurde noch nicht begonnen. Buchwert von VDM zusammen mit TK AST wird auf rund 900 Mio. EUR geschätzt. Aperam würde VDM mit seinem eigenen Sonderlegierungsunternehmen Imphy Alloys verschmelzen. Acerinox: Acerinox verriet Expansionspläne für ihre Tochtergesellschaft North American Stainless (NAS). Das Unternehmen wird ein Kaltwalzwerk und eine Blankglühlinie am Produktionsstandort in Kentucky, USA hinzufügen. Leistung der neuen Anlage wird mit t pro Jahr bewertet. Die Investition beläuft sich auf rund 117 Mio. EUR und soll bis 2017 abgeschlossen sein. Schmolz + Bickenbach: Das EBITDA der Gruppe stieg um 46,4% auf 261,7 Mio. EUR im Gesamtjahr Verkaufsvolumen wuchs um 3,9% auf kt und Erlöse summierten sich auf 3,34 Mrd. EUR (+1,9% zu Vorjahr). EAT (Ergebnis nach Steuern) waren zum ersten Mal seit 2011 positiv bei 50 Mio. EUR (2013: -83,7 Mio. EUR). Im März hat S+B seine Distributionseinheiten in Deutschland, Belgien, den Niederlanden und Österreich an die in Frankreich ansässige Jacquet Metal Service für fast 90 Mio. EUR verkauft. Sandvik SMT: Für das Gesamtjahr 2014 stieg der Umsatz von Sandvik SMT um 6% auf 14,907 Mrd. SEK von 14,035 Mrd. SEK in Auftragseingang stieg auf 14,713 Mrd. SEK, was einer Steigerung von rund 10% von 2013 entspricht. Stärkster Anstieg der Nachfrage wurde aus Asien berichtet, wo sich der Auftragseingang nahezu verdreifacht hat (+299%). EBIT in 2014 belief sich auf 1,880 Mrd. SEK, ein Plus von 48% gegenüber 2013 von 1,270 Mrd. SEK. Anzahl der Mitarbeiter verringerte sich um 3% auf Ende 2014, vor allem aufgrund der Veräußerung der Distributionsgeschäfte in Australien und Neuseeland.

6 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Wo stehen wir im Geschäftskreislauf? PMI Status ruar 2015 USA sinkt auf 13-Monatstief und China verlangsamt sich aufgrund Mond-Neujahr -15

7 Marktgeschehen im Damstahl-Land Zusammenfassung: Wichtige Themen im Damstahl-Land Deutschland Niederlande Dänemark Schweden Norwegen Slowenien Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 7 -

8 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Wichtige Themen im Damstahl-Land Deutschland, Niederlande Deutschland: Der deutsche Rostfrei-Markt erholte sich wieder im März. Lagerhalter beendeten ihren Lagerabbau und begannen, ihre Läger wieder aufzufüllen. Endverbraucher-Volumen blieben stabil, aber die meisten Exporteure erwarten stärkere Aufträge aus dem Ausland in diesem Jahr. Tiefstpreise für Flachprodukte zeigen, dass asiatisches Material in Europa immer noch eine große Rolle spielt. Krones: In 2014 stiegen Umsätze des großen Brauerei- und Getränkeanlagenherstellers um 4,9% von insgesamt 2,95 Mrd. EUR. Der Kernbereich des Unternehmens, Maschinen und Anlagen zur Produktabfüllung und -ausstattung, erzielte ein starkes Umsatzwachstum (+7,8% zu Vorjahr). EBT erhöhte sich von 169,7 Mio. EUR in 2013 auf 191,8 Mio. EUR in 2014 (+13,1% zu Vorjahr). EAT war rund 13,6% höher bei 135,7 Mio. EUR in BSH: Die deutsche BSH Hausgeräte GmbH meldet einen Umsatzanstieg um 8,4% auf rund 11,4 Mrd. EUR in BSH s größter Markt ist immer noch Europa, mit einem Anteil von 6,9 Mrd. EUR des Gesamtumsatzes. EBIT stieg deutlich auf 700 Mio. EUR nach insgesamt 509 Mio. EUR in Anfang März eröffnete das Unternehmen ein neues Technologiezentrum für die Entwicklung von Spülmaschinen in Dillingen, Deutschland. Deutsche Edelstahlwerke: Mathias Rist trat DEW s Managementteam bei und ersetzte Dirk Wallesch am 1. il. Rist arbeitete früher für den italienischen Rostfreiproduzenten Acciai Speciali Terni als Chief Financial Officer (CFO). Dr. Martin Löwendick (CEO von DEW) wird das Unternehmen im il verlassen, aber bisher wurde noch kein Ersatz bekannt gegeben. Niederlande: Der niederländische Rostfrei-Markt ist im März nach wie vor schwach. Lagerbestände beim Handel sind auf einem ausreichenden Niveau und Aufstockungsaktivität blieb während des März niedrig. Endverbraucher halten die Hand-inden-Mund-Geschäft -Mentalität aufrecht. Die Lebensmittelindustrie ist in guter Form während die Bauwirtschaft scheinbar nicht in der Lage ist, sich bisher in den Griff zu bekommen in Im Gegensatz zu anderen Ländern wird es einige gute Projekte in der Öl- und Gasindustrie geben. Royal Dutch Shell (RDS): Das Öl- und Gasunternehmen kündigte an, seine Belegschaft in seinem Nordsee-Betrieb um 250 weiter zu reduzieren, aber gleichzeitig die Arbeitszeit der Mitarbeiter zu erhöhen. Vor allem betroffen sein werden Mitarbeiter und Arbeitsplätze von Agenturverträgen. Um eine bessere Wettbewerbsfähigkeit zu erreichen, ist auch geplant, ca. 40 Projekte in 2015 auszusondern oder zu verschieben. Am 8. il hat RDS beschlossen, das britische Gasunternehmen BG Group für 64 Mrd. EUR zu kaufen. Der Einzug ins integrierte Gasgeschäft wird RDS resistenter gegen volatile Ölpreise machen. Mit dem Erwerb plant RDS Marktführer im Segment Flüssiggas vor Exxon Mobil und Chevron zu werden. Akzo Nobel: Seit Mitte März ist der niederländische Spezialchemikalien- und Lackhersteller Akzo Nobel alleiniger Eigentümer der Delesto BV, das ehemalige Joint Venture mit dem Energieunternehmen Essent. Delesto BV betreibt ein modernes erdgasbetriebenes Blockheizkraftwerk, das Dampf und Strom an Unternehmen in den Delfzijl Chemiepark liefert. Akzo Nobel s Geschäftsbereich Paper Chemicals wurde für 153 Mio. EUR an den finnischen Chemiehersteller Kemira verkauft. Die Transaktion wird voraussichtlich in Q1/15 abgeschlossen, da die meisten Genehmigungen erteilt wurden.

9 Wichtige Themen im Damstahl-Land Dänemark, Schweden Dänemark: Die dänische Aktivität auf dem Rostfrei-Markt blieb im März auf einem niedrigen Niveau und Industriesegmente zeigen ein uneinheitliches Bild in Bezug auf die Nachfrage. Lagerbestände sind immer noch hoch und Händler bilden nur da Bestand, wo unbedingt notwendig. Unternehmen in der Lebensmittelindustrie leiden unter dem russischen Einfuhrverbot von europäischen Agrarprodukten, verhängt im September letzten Jahres. Da sich Basispreise und Legierungszuschläge überhaupt nicht verbesserten, wird erwartet, dass sich der harte Preiskampf auch im il fortführen wird. Danish Crown: Das Schlachtunternehmen kündigte an, zwei Schlachtlinien in einem zweistufigen Verfahren Mitte i und Mitte September 2015 zu schließen. Danish Crown s Belegschaft in Ringsted wird um rund 280 reduziert. Danfoss: Umsatz der Unternehmensgruppe in 2014 belief sich auf 4,6 Mrd. EUR (+4% zu Vorjahr). Danfoss Hauptzielmärkte waren die Europäische Union (40%) und Nordamerika (24%). EBIT lag auf einem Rekordhoch von 584 Mio. EUR hoch von 519 Mio. EUR in 2013 (+13% zu Vorjahr). EAT in 2014 war nahezu unverändert bei 306 Mio. EUR. Investitionen für Forschung und Entwicklung summierten sich auf 178 Mio. EUR. Danfoss Anzahl der Mitarbeiter betrug (+7% zu Vorjahr) Ende Grundfos: Gesamtjahresumsatz 2014 stieg leicht um 1,6% auf 3,168 Mrd. EUR (2013: 3,118 Mrd. EUR). EBT sank auf 118 Mio. EUR in 2014 um rund 40% gegenüber 198 Mio. EUR in Aufgrund des hohen effektiven Steuersatzes von 43% (2013: 29%) fiel EAT um fast 50% auf ca. 70 Mio. EUR. Forschungs- und Entwicklungskosten beliefen sich auf 170 Mio. EUR. Schweden: Nach einer sehr langen Periode von niedriger Aktivität im schwedischen Rostfrei-Markt, erholte sich die Kundennachfrage im März. Unsicherheit über die Preisentwicklung sowohl der Legierungszuschläge als auch der Basispreise begleitet von starkem Wettbewerb macht es schwierig zu sagen, ob der neue Impuls erhalten bleibt. Um die Wirtschaft zu beleben und die schwedische Krone weiter abzuwerten, senkte die schwedische Zentralbank ihren Leitzins zum zweiten Mal in diesem Jahr. Alfa Laval: Im März wurden drei Aufträge in Höhe von insgesamt 450 Mio. SEK gesichert; einschließlich der Lieferung von zwei Offshore-FPSO-Schiffen (schwimmende Förderung, Lagerung und Entladung) (260 Mio. SEK) in der Nähe der angolanischen Küste. Die anderen Aufträge umfassen Framo Pumpensysteme für ein schwimmendes Lagerungs- und Entladungs-Schiffs-Projekt in Norwegen (115 Mio. SEK) und die Lieferung von Luftkühler-Systemen an eine Erdgasanlage in Brasilien (75 Mio. SEK). BE Group: Für das Gesamtjahr 2014 berichtet BE Group von einem Umsatz von 4,202 Mrd. SEK runter von 4,355 Mrd. SEK in 2013 was einem Rückgang von 3,5% entspricht. Auf Rostfrei-Produkte entfielen 18% der Umsatzerlöse der Gruppe (2013: 16%). Absatzmenge verringerte sich um rund 10% auf 411 kt (2013: 455 kt). EAT war in 2013 negativ bei -51 Mio. SEK und fiel weiter auf -73 Mio. SEK in Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter in 2014 betrug 782 (-8% zu Vorjahr). Ericsson: Schwedische Gruppe Ericsson kündigte an, seine Belegschaft in Schweden um zu reduzieren. Strukturelle Änderungen in Produktion, Forschung und Entwicklung sowie eine mangelnde Effizienz wurden als Gründe für diese Entscheidung angegeben. Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 9 -

10 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Wichtige Themen im Damstahl-Land Norwegen, Slowenien Norwegen: Der Rückgang der Ölpreise traf die norwegische Wirtschaft besonders wegen des hohen Kontaktes mit der Ölund Gasindustrie im Vergleich zu anderen Damstahl-Ländern. Vor allem Unternehmen aus der Umgebung von Stavanger verfolgen strenge Kostensenkungsprogramme. Hohe Löhne und kostspielige Produktion machten die meisten Öl- und Gasprojekte auf dem norwegischen Festlandsockel bei dem derzeitigen Preisniveau unwirtschaftlich. Staatsfonds des Landes schützen immer noch die Wirtschaft vor den starken Schwankungen der Ölpreise. Allerdings wurden die BIP- Prognosen bereits nach unten auf rund 1,4% von 2,1% (geschätzt im September letzten Jahres) revidiert. Aker Solutions: Der Umsatz für das Gesamtjahr 2014 belief sich auf 32,971 Mrd. NOK, was einer Steigerung von 14% gegenüber 2013 entspricht. Auf Aker Solution s norwegischem Standort entfielen 50% des Gesamtumsatzes des Unternehmens. EBIT wuchs um 430 Mio. NOK auf 2,010 Mrd. NOK in 2014 (+27% zu Vorjahr). EAT erhöhte sich um 10% von 1,180 Mrd. NOK in 2013 auf 1,300 Mrd. NOK in Statoil: Das Unternehmen startete die erste Phase des Polarled-Installationsprojektes. Nach der Fertigstellung wird die Pipeline Gas durch eine 482 km lange Leitung vom Aasta Hansteen-Feld in der norwegischen See nach Nyhamna im Kreis Møre und Romsdal transportieren. Polarled wird die erste Pipeline sein, die norwegisches Gas über den nördlichen Polarkreis bringt. Die Prozessanlage Nyhamna wird von Shell für die Gasannahme vorbereitet. Der Bau soll in 2017 abgeschlossen sein. Sowohl die Anlage als auch die Pipeline wird von der norwegischen Gassco AS betrieben. Yara International: Der Umsatz des in Oslo ansässigen Chemieherstellers wuchs um 12% auf 95,343 Mrd. NOK in 2014, von denen 71,494 Mrd. NOK Yara s Downstream-Geschäftes zuweisbar sind. EBIT stieg um 22% auf insgesamt 11,642 Mrd. NOK. In 2014 tätigte Yara Investitionen in Höhe von 13,411 Mrd. NOK, war 68% höher ist als in Am Ende des Geschäftsjahres 2014 zählte Yara s Belegschaft (+24% zu Vorjahr). Slowenien: Im März ging die Nachfrage nach Rostfrei-Produkten in Slowenien zurück. Der Preiswettbewerb ist hart was mit geringen Margen einhergeht. Projektaktivität in allen rostfreirelevanten Industrien ist auf einem niedrigen Niveau und keine größeren Projekte wurden in diesem Jahr bekannt gegeben. Überraschenderweise ist die Stimmung der Unternehmen recht positiv, da es auf den höchsten Stand seit ust 2008 (7,2) stieg und 5,7 Punkte im März 2015 erreichte (+13 zu Vorjahr). Auch die Fertigung, Konsumgüter und Dienstleistungs-Indikatoren stiegen im vergangenen Monat, während der Bau- Vertrauensindikator unverändert blieb. Trotzdem die slowenische Wirtschaft in den letzten sechs Monaten eine Erholung erlebte, ist die aktuelle Situation immer noch als schwach angegeben. Gorenje Group: Für das Gesamtjahr 2014 berichtet die Gruppe über einen leichten Umsatzanstieg von 0,4% auf 1,24 Mrd. EUR. EBIT des slowenischen Haushaltgeräteherstellers stieg um 19,8% auf 43,5 Mio. EUR. EAT der Gruppe war leicht positiv bei 1,2 MioEUR (nach einem Verlust in 2013). Gorenje s Gesamtergebnisse waren stark vom Rückgang der Exporte, verursacht durch die Krim-Krise und Verschlechterung der wirtschaftlichen Bedingungen in Russland, beeinflusst.

11 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Damstahl-Länder Flachprodukt-Importe 2014 vs Dänemark übertrifft alle Damstahl-Länder, Schweden geht zurück Importe Edelstahl Flachprodukten Deutschland 20% Niederlande Flachprodukte: Importe Veränderung in % Lfd vs Lfd % Dänemark 22% Schweden -9% Norwegen Slowenien Deutschland: Jan-Dez Niederlande: Jan-Dez Dänemark: Jan-Dez Schweden: Jan-Dez Norwegen: Jan-Dez Slowenien: Jan-Dez 15% 19% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

12 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Damstahl-Länder Langprodukt-Importe 2014 vs Slowenien Top-Langprodukt-Importeur unter den Damstahl-Ländern Importe von Edelstahl Langprodukten Deutschland 5% Langprodukte: Importe Veränderung in % Lfd vs lfd Niederlande 16% Dänemark 10% Schweden Norwegen -1% 4% Deutschland: Jan-Dez Niederlande: Jan-Dez Dänemark: Jan-Dez Schweden: Jan-Dez Norwegen: Jan-Dez Slowenien: Jan-Dez Slowenien 29% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

13 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Deutschland Importe nach Produkten Gesamtimporte stiegen um 17% - Outokumpu s Produktionsverlagerung nach Finnland zeigt Auswirkungen Importe von Rostfrei-Produkten nach Deutschland 2014 Produkte Jan Mar May Jul Sep Nov [Tonnen] Warmgewalzte Bleche gesamt Coils zum Wiederauswalzen von Finnland & Schweden Warmgewalzte Bleche real Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nicht-rund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche gesamt % Coils zum Wiederauswalzen von Finnland & Schweden % Warmgewalzte Bleche real % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nicht-rund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt % Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

14 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Deutschland Importe nach Ländern Finnland stark steigend aufgrund interner Lieferungen von warmgew. Blechen für Walzen und Bearbeitung in deutschen OTK-Anlagen Importe von Rostfrei-Produkten* nach Deutschland Herkunftsland Q1 Q Q3 Q4 GESAMT Q1 Q Q3 Q4 GESAMT Veränd. Lfd. Jahr [Tonnen] [ '% ] ITALIEN % FINNLAND % BELGIEN % FRANKREICH % SPANIEN % NIEDERLANDE % TAIWAN % INDIEN % SCHWEDEN* % SLOWENIEN % TSCHECH. REPUBLIK % ÖSTERREICH % U S A % SÜDAFRIKA % CHINA % SCHWEIZ % UKRAINE % POLEN % GROSSBRITANNIEN % LUXEMBURG % SÜDKOREA % JAPAN % PORTUGAL % DÄNEMARK % THAILAND % RUMÄNIEN % SONSTIGE % GESAMT % *excl excl. Coils zum Wiederauswalzen * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

15 Deutschland Rostfrei Marktvolumenindex* Flach- und Langproduktimporte erholten sich im Dezember, beendeten das Jahr stärker als erwartet 140% 130% 120% Ø 2011 = 100% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% F lachp ro dukt e Lang pro d ukt e Polynomisch (Flachprodukte) Polynomisch (Langprodukte) Trend Linie 40% Ø Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Daten basieren auf von den Ländern gemeldeten Handelszahlen und geschätzen Produktionsvolumen Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

16 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Niederlande Importe nach Produkten Gesamtimporte stiegen um 10% trotz starker Rückgänge bei geschmiedeten Stäben und warmgew. Flachprodukte zeigen Schwäche bei Projekten Importe von Rostfrei-Produkten in die Niederlande 2014 Produkte Jan Mar May Jul Sep Nov [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nicht-rund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nicht-rund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt % Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

17 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Niederlande Importe nach Ländern Chinesische Exporte in die Niederlande haben sich im letzten Jahr mehr als verdoppelt, Taiwan stieg um fast 50% - das wird sich in 2015 ändern Importe von Rostfrei-Produkte* in die Niederlande Herkunftsland Q1 Q Q3 Q4 GESAMT Q1 Q Q3 Q4 GESAMT Veränd. Lfd. Jahr [Tonnen] [ '% ] FINNLAND % DEUTSCHLAND % ITALIEN % BELGIEN % CHINA % SÜDAFRIKA % SÜDKOREA % INDIEN % TAIWAN % FRANKREICH % SCHWEDEN % U S A % SPANIEN % GROSSBRITANNIEN % SLOWENIEN % JAPAN % LUXEMBURG % SCHWEIZ % BRASILIEN % SONSTIGE % GESAMT ** % ** exkl. Finnland * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre ** Importe nach Terneuzen (aus Finnland) nicht inkludiert Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

18 Niederlande Rostfrei Marktvolumenindex* Flachprodukte stabil in HJ2, Langprodukte fielen gegen Ende des Jahres radikal Ø 2011 = 100% 400% 350% 300% 250% 200% F lachp ro d ukt e Lang p ro d ukt e Polynomisch (Flachprodukte) Polynomisch (Langprodukte) Trend Linie 150% 100% 50% 0% Ø Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Daten basieren auf von den Ländern gemeldeten Handelszahlen und geschätzen Produktionsvolumen Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

19 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Dänemark Importe nach Produkten Nur nachtlose Rohre rückläufig, Gesamtwachstum belief sich auf 20% Importe von Rostfrei-Produkten nach Dänemark 2014 Produkte Jan Mar May Jul Sep Nov [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nicht-rund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr Jahr [tonnes] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nicht-rund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt % Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

20 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Dänemark Importe nach Ländern Rückgang der Importe von Schweden und Frankreich Italien und Taiwan mit anständigem Wachstum Importe von Rostfrei-Produkten* nach Dänemark Herkunftsland Q1 Q Q3 Q4 GESAMT Q1 Q Q3 Q4 GESAMT Veränd. Lfd. Jahr [Tonnen] [ '% ] ITALIEN % DEUTSCHLAND % TAIWAN % SCHWEDEN % FINNLAND % FRANKREICH % SPANIEN % CHINA % INDIEN % NIEDERLANDE % BELGIEN % NORWEGEN % GROSSBRITANNIEN % SCHWEIZ % POLEN % PORTUGAL % ESTLAND % SÜDAFRIKA % U S A % LETTLAND % SLOWENIEN % SONSTIGE % GESAMT % * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

21 Dänemark Rostfrei Marktvolumenindex* Flachprodukte endeten 2014 auf einem niedrigen, aber stabilen Niveau, während Langprodukte in 2014 auf den niedrigsten Wert fielen 180% Ø 2011 = 100% 160% 140% 120% 100% 80% Trend Linie 60% 40% F lachprod ukt e Lang pro dukt e Polynomisch (Flachprodukte) Polynomisch (Langprodukte) 20% Ø Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Daten basieren auf von den Ländern gemeldeten Handelszahlen und geschätzen Produktionsvolumen Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

22 Schweden Importe nach Produkten Erheblicher Lagerabbau bei CRC, Stäben/Profilen und geschweißten Rohren über 2014, da Vertriebsgeschäft neu strukturiert wird Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Importe von Rostfrei-Produkten nach Schweden 2014 Produkte Jan Mar May Jul Sep Nov [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nicht-rund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr Jahr [tonnes] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nicht-rund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt % Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

23 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Schweden Importe nach Ländern Taiwan (+286%) und Norwegen (+78%) mit starkem Wachstum gegen schwache Top 3 Finnland, Spanien und Deutschland Importe von Rostfrei-Produkten* nach Schweden Herkunftsland Q1 Q Q3 Q4 GESAMT Q1 Q Q3 Q4 GESAMT Veränd. Lfd. Jahr [Tonnen] [ '% ] FINNLAND % SPANIEN % ITALIEN % DEUTSCHLAND % DÄNEMARK % FRANKREICH % SÜDAFRIKA % TAIWAN % NORWEGEN % GROSSBRITANNIEN % JAPAN % NIEDERLANDE % BELGIEN % INDIEN % SCHWEIZ % CHINA % ÖSTERREICH % U S A % SLOWENIEN % LUXEMBURG % POLEN % SONSTIGE % GESAMT % * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

24 Schweden Rostfrei Marktvolumenindex* Beide Produktformen sprangen zurück auf ein anständiges Niveau zum Ende des Jahres 200% 180% F lachp ro dukt e Lang prod ukt e Polynomisch (Flachprodukte) Polynomisch (Langprodukte) 160% Trend Linie Ø 2011 = 100% 140% 120% 100% 80% 60% 40% Ø Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Daten basieren auf von den Ländern gemeldeten Handelszahlen und geschätzen Produktionsvolumen Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

25 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Norwegen Importe nach Produkten Trotz rückläufiger nahtloser Rohre zeigen norwegische Importe ein zweistelliges Gesamtwachstum Importe von Rostfrei-Produkten nach Norwegen 2014 Produkte Jan Mar May Jul Sep Nov [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Gewalzte Stäbe Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr Jahr [tonnes] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Gewalzte Stäbe % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre % Gesamt % Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

26 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Norwegen Importe nach Ländern Taiwanesische, deutsche und spanische Exporte nach Norwegen mit bemerkenswertem Wachstum, starker Rückgang bei Importen aus Dänemark Importe von Rostfrei-Produkten* nach Norwegen Herkunftsland Q1 Q Q3 Q4 GESAMT Q1 Q Q3 Q4 GESAMT Change ytd [Tonnen] [ '% ] SCHWEDEN % FINNLAND % TAIWAN % DEUTSCHLAND % FRANKREICH % DÄNEMARK % ITALIEN % SPANIEN % GROSSBRITANNIEN % CHINA % INDIEN % BELGIEN-LUXEMBURG % TSCHECH. REPUBLIK % JAPAN % ÖSTERREICH % NIEDERLANDE % POLEN % U S A % SONSTIGE % GESAMT % * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

27 Norwegen Rostfrei Marktvolumenindex* Langprodukte waren im Dezember stark, während Flachprodukte zu sinken begannen 160% Ø 2011 = 100% 140% 120% 100% 80% 60% F lachp ro dukt e Lang p ro d ukt e Polynomisch (Flachprodukte) Polynomisch (Langprodukte) Trend Linie 40% Ø Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Daten basieren auf von den Ländern gemeldeten Handelszahlen und geschätzen Produktionsvolumen Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

28 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Slowenien Importe nach Produkten Starkes Gesamtwachstum kaum betroffen vom Rückgang der Importe von geschmiedeten Stäben Importe von Rostfrei-Produkten nach Slowenien 2014 Produkte Jan Mar May Jul Sep Nov [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nicht-rund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr Jahr [tonnes] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nicht-rund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt % Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

29 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Slowenien Importe nach Ländern Importe aus Deutschland stiegen um 50%, während ungarische Exporte nach Slowenien stark rückläufig waren Importe von Rostfrei-Produkten* nach Slowenien Herkunftsland Q1 Q Q3 Q4 GESAMT Q1 Q Q3 Q4 GESAMT Veränd. Lfd. Jahr [Tonnen] [ '% ] ITALIEN % DEUTSCHLAND % ÖSTERREICH % SÜDKOREA % CHINA UNGARN % POLEN % FINNLAND % FRANKREICH % NIEDERLANDE % INDIEN % SPANIEN % TÜRKEI % SCHWEIZ % SCHWEDEN SONSTIGE % GESAMT % * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

30 Slowenien Rostfrei Marktvolumenindex* Langprodukte enden mit einem starken Jahr, während Flachprodukte vor sich hin plätschern Ø 2011 = 100% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% Trend Linie 40% 20% F lachp ro dukt e Lang p ro d ukt e Polynomisch (Flachprodukte) Polynomisch (Langprodukte) 0% Ø Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis *Daten basieren auf von den Ländern gemeldeten Handelszahlen und geschätzen Produktionsvolumen Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

31 Rohstoffe Nickel Chrom Molybdän Schrott Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

32 Rohstoffe Nickel und Chrom LME Ni-Preise unter USD/t FeCr-Preise unverändert NICKEL: Chinesische Importe von Ferronickel laufen im März weiterhin stark, während Nickelerzimporte in den letzten Monaten stark zurückgingen. Der erwartete Anstieg der Nickelnachfrage nach dem chinesischen Neujahr wird noch kommen und LME-Lagerbestände brechen weiterhin einen Lagerbestand-Rekord nach dem anderen, was Nachfrageschwäche und Überversorgung zeigt. Nickelpreis: Ende März fiel der LME Nickelpreis auf unter USD/t (-26% zu Vorjahr), dem niedrigsten Preisniveau seit Mai Hochwertige NPI-Preise fielen auch auf rund USD/t da Rostfrei-Werke es ablehnen, beim derzeitigen Preisniveau zu kaufen und auf weitere Rückgänge warten. LME-Bestände: Klasse I Nickel-Bestände erreichten einen neuen Spitzenwert von t am 27. März, was einer Steigerung von mehr als 50% innerhalb eines Jahres entspricht. LME Nickel leidet unter einem massiven Überangebot, aber da es nur für Nischenanwendungen verwendet wird, kann diese Angabe für den gesamten Ni-Markt irreführend sein. Rückläufige NPI-Läger aufgrund der geringen Verfügbarkeit sowie die steigende Nachfrage nach Klasse II Nickel für die Rostfrei-Produktion, könnten zu einem leichten Ni-Defizit in diesem Jahr führen. MMC Norilsk Nickel: Der weltweit größte Nickelproduzent verzeichnete ein Produktionsvolumen für das Gesamtjahr 2014 von t, was einem Rückgang von 4% zu Vorjahr entspricht. Für 2015 erwartet Norilsk Nickel, dass das Produktionsvolumen auf dem Level mit dem 2014-Volumen liegt. Das Unternehmen kündigte auch Pläne an, bis zu 500 Mio. USD Anteilswert von Minderheitsaktionären durch den freien Markt zurückzukaufen. CHROM: Anders als erwartet hatte das knappe Angebot aufgrund von Elektrizitätsproblemen während des südafrikanischen Sommers, keinen wesentlichen Einfluss auf den FeCr-Preis. Der Q2/15 FeCr-Benchmark-Preis zwischen europäischen Werken und südafrikanischen FeCr-Schmelzern wurde auf 1,08 USD/lb gesetzt, eine Preisverlängerung aus Q1/15. Die deutlich niedrigeren Preise auf dem chinesischen Spotmarkt reichen von 0,79 bis 0,81 USD/lb. Es wird nicht erwartet, dass die Preise steigen, da die enge chinesische Versorgungslage leicht mit reichlich Versorgung von Importen und der derzeit niedrigen Nachfrage auszugleichen ist. Aus globaler Sicht ist zu erwarten, dass der FeCr-Markt in 2015 in einem Defizit von t ist, da die Produktion voraussichtlich um nur 4% gegenüber 2014 leicht steigen wird. Samancor: Mitte März 2015 stoppte das Unternehmen die Produktion von mittlerem und niedrigem Kohlenstoff-FeCr in seinen südafrikanischen Anlagen Ferrometals und Middleburg. Marktteilnehmer erwarten, dass die finnische Afarak Group die resultierende Versorgungslücke mit seiner südafrikanischen Mogale Anlage, die im Dezember 2014 modernisiert wurde, füllt. Mogale wird voraussichtlich zwischen t mittleren Kohlenstoff-FeCr in 2015 produzieren. Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group

33 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Rohstoffe Molybdän und Rostfrei-Schrott Fallende Mo-Preise leichter Anstieg der Rostfrei-Schrottpreise MOLYBDÄN: FeMo-Preise starteten das neue Jahr bei etwa 23,0-23,5 USD/kg, fielen dann aber gegen Ende Q1/15 auf 20,70-21,25 USD/kg aufgrund fehlender Kaufaktivität. MoO3-Preise fielen auch auf 8,10-8,40 USD/lb von 8,30-8,50 USD/lb vorher. Preise werden voraussichtlich weiter sinken, aber im Hinblick auf MoO3 ist es sehr unwahrscheinlich, dass Hersteller zu Preisen unter 8,00 USD/lb verkaufen. Weder sintflutartige Regenfälle im Norden Chiles, noch die Anti-Dumping-Entscheidung der EU gegen Exporte von chinesischem und taiwanesischem kaltgewalzten Material nach Europa waren in der Lage, einen notwendigen Schub zu geben. Die schwache Öl- und Gasindustrie setzt auch zusätzlichen Druck auf die Preise. Hersteller hoffen auf eine Belebung der Nachfrage nach den Osterferien, aber es gibt wenig Hoffnung auf einen bedeutenden Preisanstieg in naher Zukunft. Es war ursprünglich geplant, chinesische Exportsteuern auf FeMo (20%) und MoO3 (15%) im ust 2014 zu kürzen oder zu entfernen, aber die Entscheidung wurde auf Mitte Q2/15 verschoben. Einmal eingeleitet, werden die Beseitigung oder Kürzung der Steuern eine wichtige Rolle für die weitere Preisentwicklung spielen. Starcore International Mines Ltd.: Im ruar hat das Unternehmen die Transaktion zum Erweb aller Anteile an Creston Moly Corp. von Deloitte Restructuring Inc. zu einem Preis von 1,6 Mio. USD abgeschlossen. Durch die Übernahme erhält Starcore 100% Beteilugung an drei Molybdän-Kupfer-Projekten in Mexiko, Kolumbien und Neufundland. ROSTFREI-SCHROTT: Rostfrei-Schrott-Preise stiegen Mitte März auf rund EUR/t und blieben den Monat über auf diesem Niveau. In Erwartung auf eine bevorstehende Markterholung waren kleine Schrotthändler mit dem Verkauf ihres Materials an größere Verarbeiter zurückhaltend. Werksnachfrage verbesserte sich und Preise werden voraussichtlich aufgrund eingeschränkter Verfügbarkeit steigen. Nachfrage: Aufgrund der NPI-Knappheit müssen chinesische Werke bald die Entscheidung treffen, ob fehlende NPI- Volumen mit höhergradigem Nickel oder höherem Schrottanteil ersetzt werden. Unter Einbeziehung von Indiens starkem Wachstum in der Rostfrei-Produktion und der Reduzierung des speziellen Zusatzzolls auf 2% für Schrottimporte, dürfte die indische Schrottnachfrage in den nächsten Monaten steigen. Die ukrainische Regierung verlängerte Befreiung von der Mehrwertsteuer auf Importe von mehreren Eisen- und Nicht- Eisen-Schrottmetallen bis 01. Januar Die Liste umfasst Schrott aus rostfreiem Stahl und Nickellegierungen sowie seine Hauptlegierungen wie Chrom, Molybdän und Nickel.

34 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Schwerpunkt des Monats Am 24. März gab die EU-Kommission temporäre Zölle gegen kaltgewalzte Flachprodukte aus nichtrostendem Stahl importiert aus China und Taiwan bekannt Anti-Dumping Dumping-Untersuchung der EU-Kommission Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

35 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Die Zeitachse der Anti-Dumping-Untersuchung der EU-Kommission Status 26. März: China: 24,3-25,2 % ; Taiwan 10,9-12,0 % 13. Mai 2014 Eurofer-Beschwerde über Dumping und Materialschaden für Importe von kaltgew. Blechen 14. ust 2014 EU-Kommission startet Ausgleichszolluntersuchung über unfaire Subventionen 26. März 2015 EU-Kommission verhängt einen vorläufigen Anti- Dumping-Zoll Mai I I Jul I I Sep I Okt I Nov I Dez I Jan I I Mrz i 2014 EU-Kommission startet Anti-Dumping- Untersuchung 15. Dezember 2014 EU-Kommission führt Zulassungssteuer für chinesische und taiwanesische Importe ein Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

36 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Mit anstehenden Anti-Dumping-Zöllen in Sicht wurde die Europäische Union in 2014 von taiwanesischen und chinesischen Importen überschwemmt. +40% +70% 570 kt -7% 260 kt 240 kt 340 kt Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

37 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Auferlegte Anti-Dumping-Zölle auf taiwanesische Unternehmen Yieh United Steel Corporation (YUSCO), Kaohsiung City Dumpingspanne 10,9% Vorläufiger Anti-Dumping-Zoll 10,9% Yieh Mau Corporation, Kaohsiung City Dumpingspanne 10,9% Vorläufiger Anti-Dumping-Zoll 10,9% YC Inox Co., Ltd, Chang-Hua Hsien City Dumpingspanne 12,0% Vorläufiger Anti-Dumping-Zoll 12,0% Chia Far Industrial Factory Co., Ltd, Taipei City Dumpingspanne 12,0% Vorläufiger Anti-Dumping-Zoll 12,0% Andere kooperierende Unternehmen Vorläufiger Anti-Dumping-Zoll 10,9% Tang Eng Iron Works Co., Ltd, Kaohsiung City Dumpingspanne 10,9% Vorläufiger Anti-Dumping-Zoll 10,9% Alle anderen Unternehmen Vorläufier Anti-Dumping-Zoll 12,0%

38 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Auferlegte Anti-Dumping-Zölle auf chinesische Unternehmen Baosteel Stainless Co., Ltd, Shanghai Dumpingspanne 34,9% Vorläufiger Anti-Dumping-Zoll 25,2% Ningbo Baoxin Stainless Co., Ltd, Ningbo Dumpingspanne 34,9% Vorläufiger Anti-Dumping-Zoll 25,2% Shanxi Taigang Stainless Steel Co. (TISCO), Ltd, Taiyuan City Dumpingspanne 29,2% Vorläufiger Anti-Dumping-Zoll 24,3% Andere kooperierende Unternehmen Vorläufiger Anti-Dumping-Zoll 24,5% Alle anderen Unternehmen Vorläufiger Anti-Dumping-Zoll 25,2%

39 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Mögliches Szenario für 2015 und 2016 SMR geht davon aus, dass der Markt um 4% in 2015 und 3% in 2016 wachsen wird [ 000 tonnes] Bestände (China & Taiwan) Andere China & Taiwan EU Werke f 2016f Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

40 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Wichtigste Schlussfolgerungen der Anti-Dumping-Regelung Die Kapazitätsauslastung der EU-Werke wird von 75 % (2014) auf 81 % (2016) steigen CRC-Markt 2015 wird um 4 % (+150 Kt) steigen Importe aus Taiwan und China werden fast verschwinden (40-50kt), aber es sind noch etwa 200 kt taiwanesisches und chinesisches Material auf Lager 260 kt Volume werden auf neue Quellen verteilt - Davon EU-Werke: +100 kt - Davon Importe*: +160 Kt - Lagerabbau: -150 kt in 2015 und -50 kt in 2016 EU-Werke werden +100 kt in 2015 und +130 kt in 2016 gewinnen, wenn der Lagerabbau zu Ende geht Auf langer Sicht werden Importe auf das gleiche Niveau wie zurückkehren, auch ohne China und Taiwan * Südkorea, Türkei, Vietnam, Thailand, Indien, Indonesien, etc. Quelle: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis

41 Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group Besuchen Sie uns in Brünn ITschechien Besuchen Sie uns IStand 33B Weitere Informationen unter

42 Damstahl Gruppe: Deutschland, Dänemark, Schweden, Norwegen, Niederlande und Slowenien Damstahl GmbH Raiffeisenstr D Langenfeld Fon: / Fax: / dsde@damstahl.com - Niederlassung Hamburg: Damstahl GmbH Geschwister-Beschütz-Bogen 6 D Hamburg Fon: / Fax: / Niederlassung Niederlande: Damstahl B.V. Langesteijn 123 NL LG Hendrik-Ido-Ambacht Fon: / Fax: / Niederlassung Magdeburg: Damstahl GmbH Schleinufer 11 D Magdeburg Fon: / Fax: / Edelstahlservice Frankfurt: Hanauer Landstr. 293B D Frankfurt/Main Fon: / Fax: / Niederlassung Stuttgart: Damstahl GmbH Zettachring 2 D Stuttgart Fon: / Fax: / Niederlassung München: Damstahl GmbH Elly-Staegmeyr-Str. 2 D München Fon: / Fax: / Niederlassung Slowenien: Damstahl GmbH Kraljeviča Marka ulica 19 SI Maribor Fon: / Mobil: / Damstahl Stainless Steel Report No. 91 il 2015 Damstahl 2015, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group