Damstahl Rostfrei Bericht Juni 2014

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1 Damstahl Rostfrei Bericht i Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 1

2 Bericht über das Marktgeschehen Ausgabe 23, i Inhalt Rostfrei auf einen Blick Nachrichten aus der europäischen Industrie & Geschäftsklima Marktgeschehen: Wichtige Themen in Deutschland Niederlande Dänemark Schweden Norwegen Slowenien Rohstoffe Schwerpunkt des Monats: Europa: Ziel asiatischer Werke Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 2

3 Rostfrei auf einen Blick So weit, so gut... Weitere Verbesserung für HJ2/14 erwartet Nachfrage: Nach einem zufriedenstellenden Q1/14, wird der europäische Markt von einer starken RostfreiNachfrage der Endverbraucher auch in Q2/14 angetrieben, unterstützt durch laufende Aufstockung der Rohstoffe. Hohe Nickelpreise (~ USD/t Mitte Mai) motivierten Händler ihre Bestellungen in Erwartung weiter steigender Preise zu platzieren. Lagerhalter werden das Zögern aufgeben, da sie fürchten zu lange zu warten und die Gelegenheit zu verpassen. Werke: Die Basisipreiserosion in Europa ging Anfang Q2/14 zu Ende, was europäische Werke für die nächsten Monate in eine bessere Position bringt. Allerdings kämpfen sie immer noch gegen Werke wie Posco Assan in der Türkei sowie chinesische, taiwanesische und indische Lieferanten. Es wird erwartet, dass die Basispreise die Talsohle erreicht haben und dass die Werke mit weiteren Preiserhöhungen erfolgreich sein werden. Die Nachfrage wird sich in HJ2/14 erhöhen, auf der anderen Seite aber bleibt die Ertragslage für europäische Werke ein entscheidendes Thema, auch wenn zwei der drei großen Rostfrei Flachproduzenten in Europa in Q1/14 in der Gewinnzone waren. In den ersten beiden Monaten von betrug das Rostfrei Rohstahlproduktionsvolumen ~1,35 Mio. t leicht unter der Tonnage, die vor einem Jahr geschmolzen wurde. Es wird erwartet, dass die europäische Rohstahlproduktion in den nächsten Monaten auf einem hohen und stabilen Niveau bleibt. Trotz der Schließung von Outokumpu s Schmelze in Krefeld wird von SMR ein Produktionswachstum von ~2% für dieses Jahr prognostiziert. Preise: Die Preissituation bleibt zwischen den europäischen Ländern unterschiedlich. Während in Deutschland die Verkaufspreise bei AbLagerHändlern bei unter EUR/t liegen, sind diese in Italien und Osteuropa teilweise auf rund EUR/t gestiegen. Läger: Lagerhalter werden in Q2/14 auf Grund der Dynamik der steigenden NiPreise fortfahren aufzustocken. Die Lager Reichweite für Flachprodukte wird voraussichtlich wieder steigen, nachdem sie ein kritisches NiedrigNiveau von unter 50 Tagen in Deutschland erreicht hat. Endverbraucher: Es wird erwartet, dass der europäische KaltwalzMarkt hinsichtlich der realen Nachfrage um 34% in wachsen wird (exkl. Türkei). Die Indikatoren sind für alle wichtigen EndverbraucherSegmente positiv. Baugewerbe: Nach den neuesten Zahlen von Eurostat wuchs die Bauproduktion in der EU28 um 6,7% in Q1/14 (zu Vorjahr). Während einige Hauptmärkte wie Deutschland (+14.3% zu Vorjahr), Spanien (+19.5% zu Vorjahr) und Polen (+10.3% zu Vorjahr) ein starkes Wachstum zeigten, verzeichnete Italien einen ganz anderen Trend (5.4% zu Vorjahr) auf Grund der Tatsache, dass es weiterhin von einer allgemeinen Wirtschaftskrise betroffen ist. Konsumgüter: Konjunkturerwartungen und Kaufbereitschaft gewinnen an Kraft. Das Verbrauchervertrauen in Deutschland bleibt im i den vierten Monat in Folge mit 8,5 Punkten stabil. Automobil: Der wichtige westeuropäische Automobilmarkt wächst weiter. Die Zahl der PKWNeuzulassungen erreichte ~1,1 Mio Einheiten im il (+4% zu Vorjahr). Dies war der achte Monat in Folge mit Wachstum. Prozessindustrie: Laut VDMA wird die Maschinenbauindustrie in Deutschland in um 3% wachsen. Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 3

4 Nachrichten aus der europäischen Industrie / Geschäftsklima Nachrichten aus der Industrie Geschäftsklima auf einen Blick PMI Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 4

5 Nachrichten aus der europäischen Industrie Werke sind wieder auf dem Weg in die Gewinnzone Die Europäische RostfreiRohstahlproduktion betrug t im März (+1% zu Vorjahr) verglichen mit t im März. DamstahlLänder Schweden (+6% zu Vorjahr) und Slowenien (+2% zu Vorjahr) erreichten hohe Wachstumszahlen während die Schließung von Outokumpu s Schmelze in Krefeld die Produktion in Deutschland im März um 20% (zu Vorjahr) sinken ließ. Outokumpu Stainless: Das Unternehmen schloss die 100 Mio. EUR Investition beim QuartoblechWerk in Degerfors ab. Die Investitionen erhöhten die Werkskapazität um 30% auf t. Neu installierte Anlagen umfassen einen neuen Herdofen, Kaltrichtmaschine, WärmebehandlungsKammeröfen und damit verbundene Löscher sowie ein aktualisiertes TransferBett. Outokumpu ist einer der Weltmarktführer bei RostfreiQuartoblechen. Z.B. liefert Outokumpu rund t DuplexEdelstahl LDX2404 für das Husab UranBergbauProjekt in Namibia, Afrika. Das Material wird in Tanks, Druckbehälter, Klärbecken und Spalten verwendet. Die Lieferungen haben begonnen und werden bis September fortgesetzt. Aperam: Sowohl Lieferungen als auch Einnahmen verbesserten sich in beiden Vergleichen zu Vorjahr und auch zu Vorquartal. Das Unternehmen berichtet von StahlLieferungen in Q1/14 von t (+18,5% zu Vorjahr und +8% zu Vorquartal). Umsatz stieg in Q1/14 um ~9% (zu Vorjahr) auf Mio. USD und im Vergleich zu Q4/13 stieg der Umsatz um ~9%. EBITDA verdoppelte sich in Q1/14 auf 129 Mio. USD (Q1/13: 65 Mio. USD) und war mehr als 50% höher als im Vorquartal. Aperam berichtete von einem Reingewinn von 19 Mio. USD in Q1/14 nach einem Nettoverlust von 28 Mio. USD in Q1/13 und 42 Mio. USD in Q4/13. Für Q2/14 erwartet Aperam ein steigendes EBITDA (zu Vorquartal) bei besserer Nachfrage in Europa und Brasilien. Acerinox: Wirksam mit Lieferungen ab dem 01. i erhöhte die Acerinox Tochtergesellschaft North American Stainless (NAS) die Preise für Langprodukte, einschließlich Winkel, Stabstahl und Walzdraht um 57%. Tubacex: Der Hersteller von nahtlosen Edelstahlrohren berichtet von einem Umsatz in Q1/14 von 140 Mio. EUR (3,6% zu Vorjahr). Das Bruttobetriebsergebnis (EBITDA) wuchs um 15%, erreichte 16,5 Mio. EUR, im Gegensatz zu 14,4 Mio. EUR verzeichnet in Q1/13. Das EBITDA bei Umsatzmarge betrug 11,8% (über dem für gesetzten Ziel von 10%), verglichen zu den in Q1/13 erreichten 9,9%. Tubacex verbuchte einen Reingewinn von 5,64 Mio. EUR (59,8% zu Vorjahr). Schmolz+Bickenbach: Das Unternehmen kehrt in Q1/14 in die Gewinnzone zurück. Umsatzerlöse stiegen leicht in Q1/14 (+0,5% zu Vorjahr) auf 872 Mio. EUR (Q1/13: 867 Mio. EUR). EBITDA stieg um 35% (zu Vorjahr) in Höhe von 66 Mio. EUR in Q1/14. S+B berichtet von einem Nettogewinn in Q1/14 von 12,4 Mio. EUR verglichen mit einem Nettoverlust von 7,7 Mio. EUR in Q1/13. Somit kehrte das Unternehmen das erste Mal seit Q1/12 in positive Zahlen zurück. Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 5

6 Wo stehen wir im Geschäftskreislauf? PMI Status Mai Schwung in Europa, Rückgang in den USA und ein Wendepunkt in China, aber alles in allem noch nicht zufriedenstellend May14 Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 6

7 Marktgeschehen im DamstahlLand Zusammenfassung: Wichtige Themen im DamstahlLand Deutschland Niederlande Dänemark Schweden Norwegen Slowenien Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 7

8 Wichtige Themen im DamstahlLand Deutschland, Niederlande Deutschland: Trotz steigender Preise ist die Marktaktivität noch immer gedämpft. EndverbraucherNachfrage war im Mai nicht so schlecht, aber auch keine Grundlage für Begeisterung. Händler sind mit neuen Bestellungen zurückhaltend trotz weiterer Preiserhöhungen, die im i erwartet werden. Es scheint, dass noch eine gewisse Unsicherheit auf dem Markt herrscht und genügend Material vorrätig ist. Automobil: Im il wurden insgesamt PKW neu zugelassen (4% zu Vorjahr). Der Rückgang ist allerdings eine Folge der Osterferien. Seit Januar stiegen die Neuzulassungen in Deutschland um rund 3% auf Fahrzeuge. Die Produktion in Deutschland ist im il leicht gesunken (2% zu Vorjahr). Auch hier muss der Zeitpunkt der Osterferien berücksichtigt werden. Seit Anfang dieses Jahres haben PKWs (+7% zu Vorjahr) die Bänder der Produzenten in Deutschland verlassen. Im gleichen Zeitraum stiegen die Exporte deutscher Hersteller um 8% auf PKWs. Baugewerbe: Der Gesamtwert der von Hoch und Tiefbauunternehmen in Deutschland erhaltenen neuen Aufträge erhöhte sich 5,6% im März (zu Vorjahr). Im Hochbau erhöhte sich die Nachfrage um 9,2%, im Tiefbau um 1,9%. Der VDMA, Verband deutscher Maschinen und Anlagenbau, berichtet, dass der Auftragseingang im Maschinenbau in Deutschland im il um 1% zurückging (zu Vorjahr). Das Inlandsgeschäft stieg um 8%, während auf der anderen Seite das internationale Geschäft um 4% sank. GEA Group: Die Gruppe begann mit einem RekordQuartal. In Q1/14 erhöhte sich der durch fortgeführte Aktivitäten generierte Umsatz um 2,9% auf 951 Mio. EUR (Q1/13: 924 Mio. EUR). Das operative EBITDA betrug 85 Mio. EUR (+17,6% zu Vorjahr). Der Konzerngewinn belief sich auf 47,2 Mio. EUR (+15,6% zu Vorjahr). GEA Group verzeichnete die höchsten Quartalszahlen jemals für das operarative EBITDA, diese toppen sogar das Rekordjahr Niederlande: Die niederländische Wirtschaft wächst in Q2/14 leicht und auch die RostfreiNachfrage zeigt nur ein moderates Wachstum. Allerdings hat sich der Markt Schritt für Schritt verbessert und für HJ2/14 wird erwartet, dass sich die Nachfrage nach Rostfrei aufgrund der längeren Lieferzeiten und höheren Preise für RostfreiProdukte erhöht. Die Produktion der niederländischen Fertigungsindustrie zeigt ein bescheidenes Wachstum von 1,4% im März (zu Vorjahr) verglichen mit ruar (+5,1%). Der Sektor elektrische Produkte und Maschinen wuchs um 3,4% im März (zu Vorjahr), im ruar +9,3%. AkzoNobel: Das niederländische Unternehmen eröffnete seine neue ChlorMembranElektrolyseAnlage im RheinMain Gebiet. Die 140 Mio. EUR Investition erhöhte die Kapazität des Unternehmens um 50%. AkzoNobel eröffnete auch eine neue 80 Mio. EUR Chemiewerk Imperatriz, Brasilien. Die neue Anlage liefert, lagert und handhabt alle Chemikalien für das 1,5 Mio. tpy Suzano Maranhão Zellstoffwerk in NordBrasilien. DSM: Der Produzent von LifeScience Chemikalien hat ein Tierfuttermittelcenter in der chinesischen Stadt Bazhou, südlich von Beijing eröffnet. Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 8

9 Wichtige Themen im DamstahlLand Dänemark, Schweden Dänemark: Die Marktaktivität in Dänemark ist gut und der Markt wird immer positiver. Der Auftragshorizont im Zuliefermarkt innerhalb der Molkereiindustrie nimmt leicht zu, was eine positive Stimmung im Markt erzeugt. Die Preise folgen den Marktindikatoren und werden in diesen Tagen stark steigen. Danfoss: Sowohl Nettoumsatz als auch Betriebsergebnis verbesserten sich in Q1/14. Der Nettoumsatz stieg um 3% (zu Vorjahr) auf 8,303 Mio. DKK (Q1/13: 8,063 Mio. DKK) und das Betriebsergebnis (EBIT) belief sich auf 996 Mio. DKK, was deutlich über den 679 Mio. DKK lag, die im relativ schwachen Q1/13 aufgezeichnet wurden. Danfoss unterzeichnete einen Kooperationsvertrag mit SMA Solar Technology AG, einem deutschen Hersteller von PhotovoltaikWechselrichtern und Überwachungssystemen. Danfoss wird 20% der ausstehenden Anteile von SMA erwerben und sein gesamtes Solar WechselrichterGeschäft an SMA verkaufen. Arla Foods: Die Fusion zwischen Arla Foods und EGM Walhorn wurde offiziell von den Eigentümern der beiden Unternehmen genehmigt. EGM Walhorn gehört Landwirten in Belgien, Deutschland und den Niederlanden und produziert rund 550 Mio. kg Milch pro Jahr. Arla Foods verkauft seine Tochtergesellschaft Danapak Flexibles A/S (Verpackung) an die in Österreich ansässige Schur Flexibles Gruppe. Die Übernahme wird voraussichtlich mit Wirkung zum 01. Juli erfolgen. Im Mai eröffnete Arla Foods offiziell eine neue 150 Mio. GBP (~184 Mio. EUR) Frischmilchverarbeitungsanlage in Aylesbury, UK. Die neue Anlage kann rund 1,5 Mio Flaschen Frischmilch pro Tag produzieren. Es hat die Kapazität bis zu Liter Milch pro Stunde und eine Milliarde Liter jährlich zu verarbeiten. Novo Nordisk: Der dänische Hersteller von pharmazeutischen Produkten erhöhte seinen Umsatz um 2% in Q1/14 (zu Vorjahr) auf 20,4 Mrd. DKK (~2,7 Mrd. EUR). Im gleichen Zeitraum erhöhte sich das operative Ergebnis um 6% (zu Vorjahr) auf 8 Mrd. NOK (~1,1 Mrd. EUR). Der Nettogewinn stieg um 8% (zu Vorjahr) auf 6,5 Mrd. DKK (~865 Mio. EUR). Schweden: Die Aktivität im Rostfreimarkt ist überraschend niedrig. Der Markt hat soweit noch kein Tempo aufgenommen und die steigenden Legierungszuschläge lösen nur kleine spekulative Geschäfte aus. Die Sommerferien stehen bevor und es herrscht immer noch eine große Unsicherheit darüber, wie sich der Markt nach dem Sommer entwickeln wird. Baugewerbe: Laut Eurostat fiel im März die Produktion im Baugewerbe um 2,8% (zu Vorjahr). Alfa Laval: Das Unternehmen hat die bereits angekündigte Übernahme der Frank Mohn AS für den angegebenen Marktwert von 13 Mrd. NOK auf schuldenfreier Basis abgeschlossen. Im Mai wurden drei neue Aufträge im Gesamtwert von rund 230 Mio. SEK gebucht. Darunter ein Auftrag zur Lieferung von Wärmetauscher an eine Kohleverflüssigungsanlage in China (Auftragswert: ~100 Mio. EUR, Lieferung ist für geplant), die Lieferung eines maritimen Abgasreinigungssystems für einen deutschen Kunden (Auftragswert: ~75 Mio. SEK, Lieferung ist für 2015 geplant) sowie die Lieferung eines Luftkühlsystems an ein U.S. Exportterminal für verflüssigtes Erdgas (Auftragswert: ~55 Mio. SEK, Lieferung ist für geplant). Konsolidierung: Der schwedische Süßwarenproduzent Cloetta erwarb das Eigentum der Marke Jelly Bean Factory, Aran Candy, für etwa 140 Mio. SEK. Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 9

10 Wichtige Themen im DamstahlLand Norwegen, Slowenien Norwegen: Der norwegische Markt entwickelt sich besser, unterstützt von vielen Projekten in der Bauwirtschaft. Die stark gestiegenen Preise für Rosftrei erreichen den Markt in Norwegen. Statoil: Das Betriebsergebnis in Q1/14 betrug 51,4 Mrd. NOK (+35% zu Vorjahr). EBITDA stieg um 9% (zu Vorjahr) auf 46 Mrd. NOK. Das Unternehmen meldete einen deutlich höheren Nettogewinn in Q1/14 von 23,7 Mrd. NOK (Q1/13: Nettogewinn von 6,4 Mrd NOK). Gemeinsam mit Partnern hat Statoil einen Öl und Gasfund in der Drivis Aussicht im Barentssee gemacht. Statoil schätzt das Gesamtvolumen in Drivis im Bereich von 4463 Mio. Barrel förderbaren ÖlÄquivalents. Scana: Der norwegische Anbieter von Produkten und Systemlösungen für die Öl, Gas, Energie und Marineindustrie veröffentlichte seine Ergebnisse für Q1/14. Der Auftragseingang in Q1/14 betrug 410 Mio. NOK (+ 18 Mio. NOK von Q4/13). Der Gesamtumsatz in Q1/14 war 464 Mio. NOK (verglichen mit 413 Mio. NOK in Q1/13 und 455 Mio. NOK in Q4/13). EBITDA verbesserte sich auf 8 Mio. NOK in Q1/14 (Q1/13: 16 Mio. EUR, Q4/13: 29 Mio NOK). Aker Solutions: Das Unternehmen gewann einen Rahmenvertrag von BP in Norwegen über Konstruktion, Modifikationen und Wartungsdienste für die Öl und Gasfelder von BP Norwegen. Der Vertrag hat eine Laufzeit von bis zu zwei Jahren, mit einem Wert von maximal 1,8 Mrd. NOK, mit Optionen, den Rahmen bis zu vier Jahre zu verlängern. Der Vertrag begann am 01. i nach Ablauf eines bestehenden Rahmenvertrages für ähnliche Dienstleistungen. Slowenien: Das Wachstum setzte sich in Q1/14 fort BIP erhöhte sich um 1,9% (zu Vorjahr). Dies wurde vor allem durch Auslandsnachfrage getragen. Exporte stiegen um 4,7% (zu Vorjahr), vor allem aufgrund der erhöhten Exporte von elektrischen Geräten und Kraftfahrzeugen. Der Anteil der Exporte zum BIP liegt derzeit bei rund 85%. Die allgemeine Verbesserung der slowenischen Wirtschaft führt zu einem höheren Wert des Indikators für Verbrauchervertrauen im Mai (+4% verglichen mit il, +13% zu Vorjahr). Baugewerbe: Der Wert der platzierten Anlagen stieg 44,7% im März (zu Vorjahr). In Bezug auf Gebäude stieg er um 2,8% und in Bezug auf Hoch und Tiefbau 66,5%. Der Grund für den relativ hohen Jahreswachstum waren günstige Wetterbedingungen im März und Aufräumarbeiten nach dem Eissturm in Slowenien im ruar. In Q1/14 war der Wert der platzierten Anlagen 37,2% höher als in Q1/13. Nieros: Der slowenische Hersteller von Lebensmittelverarbeitungsmaschinen aus Edelstahl konzipierte und installierte eine automatische Fleischverarbeitungslinie bei einem seiner Kunden in Russland (Fabrika Katchestva). Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 10

11 DamstahlLänder FlachproduktImporte vs. Enormes Wachstum in allen DamstahlLändern mit Ausnahme von Schweden Importe von Edelstahl Flachprodukten Deutschland FlachProdukte: Importe Änderungen in % vs 36% Niederlande Dänemark Deutschland: Jan Niederlande: Jan Dänemark: Jan Schweden: Jan Norwegen: JanMar Slowenien: Jan 10% 36% Schweden 13% Norwegen 33% Slowenien 33% 20% 15% 10% 5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 11

12 DamstahlLänder Langprodukt Importe vs. Gewinner: Skandinavische Länder und die Niederlande Verlierer: Deutschland und besonders Slowenien waren schwach Importe von Edelstahl Langprodukten Deutschlande 2% Langprodukte: Importe Änderungen in % vs Niederlande 25% Dänemark Schweden Deutschland: Jan Niederlande: Jan Dänemark: Jan Schweden: Jan Norwegen: JanMar Slowenien: Jan 9% 20% Norwegen 20% Slowenien 16% 20% 15% 10% 5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 12

13 Deutschland Importe nach Produkten Bemerkenswerter Gesamtwachstum von 28% () erzeugt durch ein extrem starkes Wachstum bei Flachprodukten Importe von RostfreiProdukten nach Deutschland Produkte Mär Mai Jul Sep Okt Nov Dez Jan [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nichtrund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nichtrund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt % Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 13

14 Deutschland Importe nach Ländern Finnland hat seine Lieferungen nach Deutshland mehr als verdoppelt (+130%) Deutlich mehr Material wird auch aus Taiwan kommen (+107%) Importe von RostfreiProdukten* nach Deutschland Veränd. Herkunftsland Januar ruar Q1 Q2 Q3 Q4 GESAMT Januar ruar [Tonnen] [ '% ] ITALIEN % FINNLAND % BELGIEN % FRANKREICH % SPANIEN % SCHWEDEN % NIEDERLANDE % INDIEN % SLOWENIEN % ÖSTERREICH % TAIWAN % TSCHECH. REPUBLIK % U S A % SÜDAFRIKA % UKRAINE % GROSSBRITANNIEN % SCHWEIZ % CHINA % POLEN % LUXEMBURG % SÜDKOREA % JAPAN % PORTUGAL % RUMÄNIEN % THAILAND % DÄNEMARK % SONSTIGE % GESAMT % * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 14

15 Deutschland Rostfrei Marktvolumenindex Beeindruckendes Wachstum bei Flachprodukten Anfang auch Langprodukte zeigen eine Tendenz nach oben 170% 160% 150% 140% 130% Flachprodukte Langprodukte Polynomisch (Flachprodukte) Polynomisch (Langprodukte) 120% 110% Ø 2010 = 100% 100% 90% 80% 70% 60% 50% Trend Linie 40% 30% 20% Ø Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 15

16 Niederlande Importe nach Produkten Ein guter Start mit einem soliden Gesamtwachstum von 12% () Importe von RostfreiProdukten in die Niederlande Produkte Mär Mai Jul Sep Okt Nov Dez Jan [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nichtrund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nichtrund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt % Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 16

17 Niederlande Importe nach Ländern Starke prozentuale Erhöhungen von spanischen (+250%) und asiatischen Anbietern: Japan (249%), China (+199%) und Indien (+168%) Importe von RostfreiProdukten* in die Niederlande Herkunftsland Januar ruar Q1 Q2 Q3 Q4 GESAMT Januar ruar Veränd. [Tonnen] [ '% ] FINNLAND % ITALIEN % DEUTSCHLAND % BELGIEN % SÜDKOREA % INDIEN % SÜDAFRIKA % SCHWEDEN % FRANKREICH % CHINA % TAIWAN % U S A % SPANIEN % GROSSBRITANNIEN % SLOWENIEN JAPAN % LUXEMBURG % BRASILIEN % SCHWEIZ % SONSTIGE % GESAMT ** % ** exkl. Finnland * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre * Importe nach Terneuzen (aus Finnland) nicht inkludiert Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 17

18 Niederlande Rostfrei Marktvolumenindex Langprodukte mit einem guten Start in auf einem neuen Höchststand während Flachprodukte eher Hochs und Tiefs mit einem positiven Trend erleben 170% 160% 150% Flachprodukte Polynomisch (Flachprodukte) Langprodukte Polynomisch (Langprodukte) 140% 130% 120% Trend Linie 110% 100% Ø 2010 = 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Ø Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 18

19 Dänemark Importe nach Produkten Ein starkes zweistelliges Wachstum quer durch alle wichtigen Produkte (vor allem geschweißte Rohre) steigert die Gesamtimporte auf +33% Importe von RostfreiProdukten nach Dänemark Produkte Mär Mai Jul Sep Okt Nov Dez Jan [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nichtrund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nichtrund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt % Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 19

20 Dänemark Importe nach Ländern Die Hauptlieferländer Deutschland und Italien bauten ihre Führung aus und haben ihre Lieferungen nach Dänemark fast verdoppelt Importe von RostfreiProdukten* nach Dänemark Herkunftsland Januar ruar Q1 Q2 Q3 Q4 GESAMT Januar ruar Veränd. [Tonnen] [ '% ] DEUTSCHLAND % ITALIEN % SCHWEDEN % TAIWAN % FRANKREICH % FINNLAND % SPANIEN % INDIEN % CHINA NIEDERLANDE % SÜDAFRIKA % NORWEGEN % POLEN % GROSSBRITANNIEN % U S A % BELGIEN % SLOWENIEN % SCHWEIZ % PORTUGAL % LETTLAND ESTLAND % SONSTIGE % GESAMT % * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 20

21 Dänemark Rostfrei Marktvolumenindex Schwache Flach und starke Langprodukte zu Beginn des Jahres 160% 150% 140% Flachprodukte Langprodukte Polynomisch (Flachprodukte) 130% Polynomisch (Langprodukte) 120% 110% 100% Ø 2010 = 100% 90% 80% 70% 60% 50% Trend Lines Trend Linie 40% 30% Ø Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 21

22 Schweden Importe nach Produkten Schwache kaltgewalzte Flachprodukte liessen die Gesamtimporte auf 11% sinken Importe von RostfreiProdukten nach Schweden Produkte Mär Mai Jul Sep Okt Nov Dez Jan [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nichtrund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nichtrund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt % Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 22

23 Schweden Importe nach Ländern Mehr Lieferungen aus Finnland während andere wichtige Lieferanten ihre Sendungen nach Schweden reduzierten (Deutschland sogar um 50%) Importe von RostfreiProdukten* nach Schweden Herkunftsland Januar Q1 Q2 Q3 Q4 GESAMT Januar Veränd. [Tonnen] [ '% ] FINNLAND % SPANIEN % DEUTSCHLAND % ITALIEN % DÄNEMARK % FRANKFREICH % SÜDAFRIKA GROSSBRITANNIEN % NIEDERLANDE % JAPAN % BELGIEN % NORWEGEN % ÖSTERREICH % CHINA % TAIWAN % U S A % SLOWENIEN % INDIEN % SCHWEIZ % POLEN % LUXEMBURG SONSTIGE % GESAMT % * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 23

24 Schweden Rostfrei Marktvolumenindex Sowohl Flach als auch Langprodukte erholten sich von dem (teilweise) starken Rückgang den sie Ende erlitten Ø 2010 = 100% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Ø 2010 Flachprodukte Langprodukte Polynomisch (Flachprodukte) Polynomisch (Langprodukte) Trend Linie Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Jan Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 24

25 Norwegen Importe nach Produkten Norwegen zeigt gute Leistung: Alle Produkte trugen zu 28% Wachstum bei Importe von RostfreiProdukten nach Norwegen Produkte Mai Jul Sep Okt Nov Dez Jan Mar Jan [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Gewalzte Stäbe Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Gewalzte Stäbe % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Gesamt % Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 25

26 Norwegen Importe nach Ländern Alle großen Lieferanten erhöhten ihre Importe nach Norwegen deutlich Importe von RostfreiProdukten* nach Norwegen Herkunftsland Q1 Q2 Q3 Q4 GESAMT Q1 Veränd. Jahr [ Tonnen ] [ '% ] SCHWEDEN % FINNLAND % TAIWAN % DEUTSCHLAND % DÄNEMARK % FRANKREICH % ITALIEN % GROSSBRITANNIEN % SPANIEN % TSCHECH. REPUBLIK % CHINA % ÖSTERREICH % JAPAN % INDIEN % POLEN % BELGIENLUXEMBURG % NIEDERLANDE % U S A % SONSTIGE % GESAMT % * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 26

27 Norwegen Rostfrei Marktvolumenindex Langprodukte erreichten einen neuen Höchststand Flachprodukte stabil 210% 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% Flachprodukte Langprodukte Polynomisch (Flachprodukte) Polynomisch (Langprodukte) Ø 2010 = 100% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Trend Linie Ø Mar Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 27

28 Slowenien Importe nach Produkten Kaltgewalzte Bleche, Stabstahl und geschweißte Rohre zeigten ein solides Wachstum von ~40% und hoben die Gesamtimporte auf +30% () Importe von RostfreiProdukten nach Slowenien Produkte Mär Mai Jul Sep Okt Nov Dez Jan [Tonnen] Warmgewalzte Bleche Kaltgewalzte Bleche Stäbe (rund) Stäbe (nichtrund) Geschmiedete Stäbe Profile Nahtlose Rohre Geschweißte Rohre (rund) Geschweißte Rohre (vierkant) Gesamt Veränderung Produkte Jahr Jahr [Tonnen] [%] Warmgewalzte Bleche % Kaltgewalzte Bleche % Stäbe (rund) % Stäbe (nichtrund) % Geschmiedete Stäbe % Profile % Nahtlose Rohre % Geschweißte Rohre (rund) % Geschweißte Rohre (vierkant) % Gesamt % Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 28

29 Slowenien Importe nach Ländern Italien erhöhte seinen Vorsprung und bleibt Nummer 1 Lieferant nach Slowenien Importe von RostfreiProdukten* nach Slowenien Herkunftsland Januar ruar Q1 Q2 Q3 Q4 GESAMT Januar ruar Veränd. [Tonnen] [ '% ] ITALIEN % DEUTSCHLAND % ÖSTERREICH % UNGARN % SÜDKOREA % SCHWEDEN % FINNLAND % FRANKREICH % SPANIEN INDIEN % NIEDERLANDE % POLEN % TÜRKEI SCHWEIZ % SONSTIGE % GESAMT % * warmgewalzte Bleche, kaltgewalzte Bleche, Stäbe, Profile, geschweißte und nahtlose Rohre Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 29

30 Slowenien Rostfrei Marktvolumenindex Sowohl Flach als auch Langprodukte sind im ersten Monat stabil 210% 200% 190% 180% Flachprodukte Langprodukte Polynomisch (Flachprodukte) Polynomisch (Langprodukte) 170% 160% 150% 140% Trend Linie Ø 2010 = 100% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% Ø Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 30

31 Rohstoffe Nickel Chrom Molybdän Schrott Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 31

32 Rohstoffe Nickel und Chrom Niedrigere NPI Bestände lenken Ni Preise Cr Preise könnten steigen NICKEL: LMEPreise zeigten starke Volatilität im Mai. Das indonesische NPI ErzExportverbot trieb die Preise von rund USD/t zu Beginn des Mai auf ein Spitzenwert von über USD/t Mitte Mai und zurück auf ~ USD/t ein paar Tage später. Angebot/Nachfrage: INSG berichtet von einem Nickelüberschuss für, aber es gibt ein gewisses Risiko, dass der Ni Markt in 2015 in ein Defizit gerät. Eine hohe Anzahl von neuen NPI Projekten in Indonesien werden wahrscheinlich in 2016/17 in Betrieb gehen, was wieder zu einer möglichen Normalisierung der Lage führt. NPI: Das indonesische NPI ErzExportverbot wird fortgesetzt und erhöht den Druck auf die chinesischen Werke, da einige von ihnen nicht genug NPI für mehrere Monate vorrätig haben. Daher müssen sie die Lücken mit anderen Rohstoffquellen füllen. Es wird erwartet, dass genügend NPI bis Anfang Q4/14 auf Lager ist, aber niemand weiß es genau. Einige chinesische Werke haben bereits Edelstahlschrott aus Europa bestellt, um NPI zu ersetzen. Diese relativ hohe Unsicherheit über die reale Lagerbestandssituation für NPI in China ist der Hauptpreistreiber momentan. Preise für NPI sind in den letzten Wochen in China sprunghaft angestiegen und einige NPIHersteller sind derzeit nicht bereit zu verkaufen, da sie weitere Preissteigerungen erwarten. Vale: In Q1/14 verzeichnet Vale eine NickelRekordproduktion von t (+3,7% zu Vorjahr) fast das gleiche Niveau wie in Q4/13. Das Absatzvolumen stieg leicht auf t (Q1/13: t), während der Umsatz um 14% wegen des niedrigeren realisierten Durchschnittspreises fiel. Norilsk Nickel: Das russische Unternehmen berichtete über eine 5% niedrigere NickelProduktion in Q1/14 von ~68 kt (Q1/13: ~72 kt). CHROM: Der BenchmarkPreis zwischen südafrikanischen FeCr Schmelzereien und europäischen Werken für Q2/14 wurde auf 122 US cents/lb (4 cents mehr als in Q1/14) angesetzt. Europäische Werke berichten über dickere Auftragsbücher. Dies hat einen positiven Einfluss auf die globale Nachfrage für FeCr. Bei einer weiteren Erhöhung der NiPreise könnte auch der CrPreis steigen als Folge der proferritischen Substitution. GlencoreXstrata: FeCrProduktion belief sich auf t in Q1/14 (+29% zu Vorjahr). Der Anstieg betrifft in erster Linie die Teilnahme an einem EnergieRückkaufprogramm in was die Produktion im letzten Jahr eingeschränkt hat. Lion Projekt Phase 2 Schmelzerei begann mit der Produktion an einem Ofen im il. Der zweite Ofen wird voraussichtlich Anfang Q3/14 seinen Betrieb aufnehmen. International Ferro Metals: Der südafrikanische FeCrHersteller steigerte seine Produktion um 59% in Q1/14 (zu Vorjahr) auf t. Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 32

33 Rohstoffe Molybdän und RostfreiSchrott Steigende Mo Preise und Wettbewerb für RostfreiSchrott MOLYBDÄN: FeMoPreise stiegen deutlich (außer China) in Q2/14 und überquerten die Schwelle von 35 USD/kg Ende Mai mit Indikatoren, dass die Preise sogar noch weiter steigen könnten, trotz dünner Handelsvolumina. Der globale MoMarkt zeigt Stärke und die Situation sieht vielversprechend aus. Ein Mangel an Verfügbarkeit und eine sehr gute Nachfrage treibt den Markt im Moment. Marktteilnehmer sind in den letzten Wochen viel zuversichtlicher. Einige Lagerhalter warten jetzt, um zu sehen, ob die Preise weiter steigen bevor sie Material anbieten. Molymet: Der chilenische MolybdänBearbeiter erzielte ein EBITDA von 34,4 Mio. USD in Q1/14 (+32% zu Vorjahr). Mo verarbeitete Produkte und verkaufte Mengen erhöhten sich auf 42,8 Mio. Pfund in Q1/14 (+7,7% zu Vorjahr). General Moly: Das USUnternehmen meldet einen Nettoverlust für Q1/14 von 2,4 Mio. USD (Q1/13: Nettoverlust von 3,0 Mio. USD). Thompson Creek Metals Company Inc. meldete höhere MolybdänProduktion für die Thompson Creek Mine und etwas niedrigere Produktion für die JV (Sojitz) Endako Mine. Die GesamtMolybdänProduktion für Q1/14 belief sich auf 7,9 Mio. Pfund verglichen mit 7,7 Mio. Pfund in Q1/13, was in erster Linie aus höheren Förderungen in den Bergwerken des Unternehmens resultiert, teilweise ausgeglichen durch niedrigere ErzQualität. ROSTFREISCHROTT: Das indonesische ErzExportverbot wird den Gebrauch von 18/8Schrott in den nächsten Monaten unterstützen. Die Auftragslage für RostfreiSchrotthändler ist sehr gut Sie erhalten im Moment sehr viele Aufträge. Aufgrund der Tatsache, dass das ErzExportverbot fortgeführt wird, sind sie auch für HJ2/14 optimistisch. Nachfrage: Chinesische Werke begannen in den letzten Wochen mehr und mehr Material von europäischen Schrotthändlern zu kaufen. Steigende Nachfrage (nicht nur aus China, sondern auch aus Indien) ändert die Situation für europäische Werke da der Wettbewerb hart wird. Es wird erwartet, dass sich die Verfügbarkeit für Schrott weiter verbessert, unterstützt durch steigende NiPreise. Scholz: Der deutsche SchrottVerarbeiter berichtet über eine 32%ige (zu Vorjahr) Erhöhung seines Betriebsergebnisses in Q1/14, trotz Rückgänge sowohl bei Umsatz als auch Tonnage. EBITDA belief sich auf 46 Mio. EUR, stieg von 35 Mio. EUR in Q1/13. Die Gruppe verkaufte 2,07 Mio. t Produkte in Q1/14 (9% zu Vorjahr), was in ein 15%igen (zu Vorjahr) Rückgang des Umsatzes auf 871,5 Mio. EUR. Dank der stabilen bis leicht positiven Preisentwicklung, die in den kommenden Monaten erwartet wird, und der Tatsache, dass Scholz vermeidet, Tonnage mit unzureichenden Margen zu verkaufen, erwartet das Unternehmen, dass sich das Betriebsergebnis für weiter verbessern wird. Scholz wird ein 39,9%igen Anteil des Unternehmens an Japan s Toyota Tsusho verkaufen. Das Geschäft soll bis Ende Q2/14 abgeschlossen sein. Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 33

34 Schwerpunkt des Monats Europa: Ziel asiatischer Werke China Europäische Importe von kaltgewalzten Produkten aus China Europäische Importe von kaltgewalzten Produkten aus Taiwan Europäische Importe von kaltgewalzten Produkten aus Südkorea Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 34

35 Schwerpunkt des Monats: Europa: Ziel asiatischer Werke Europäische Importe von kaltgewalzten Flachprodukten aus China Jan '13 Jan '14 [ 000 tonnes] Chinesische Lieferungen nach Europa verdoppelten sich in den ersten vier Monaten (+97% zu Vorjahr). Wichtigste Ziele: Italien (+182%, t) und Belgien (+130%, t) Italien Belgien Türkei Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 35 Polen Deutschland Spanien Niederlande Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis UK Andere Europa

36 Schwerpunkt des Monats: Europa: Ziel asiatischer Werke Europäische Importe von kaltgewalzten Flachprodukten aus Taiwan Q1/13 Q1/14 [ 000 tonnes] Italien (+77%) wurde zum wichtigsten Importeur. Deutschland (+178%) und Polen (+158%) verbesserten ihre Position. Türkei sank 50% von auf t (eigene Produktion bei Posco Assan) Türkei Belgien Italien Polen Niederlande Deutschland Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis UK Spanien Andere Europa Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 36

37 Schwerpunkt des Monats: Europa: Ziel asiatischer Werke Europäische Importe von kaltgewalzten Flachprodukten aus Südkorea Q1/13 Q1/14 [ 000 tonnes] GesamtEuropäische Importe aus Südkorea erhöhten sich um 32% in Q1/14 (zu Vorjahr) als Folge der deutlich höheren Lieferungen nach Italien (+69%) und Türkei (+53%). 2 Belgien Italien Türkei Spanien Deutschland Niederlande Quelle: SMR Steel & Metals Market Research Analysis UK Polen Andere Europa Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup 37

38 Damstahl Gruppe: Deutschland, Dänemark, Schweden, Norwegen, Niederlande und Slowenien Damstahl GmbH Raiffeisenstr. 68 D40764 Langenfeld Fon: / Fax: / dsde@damstahl.com Niederlassung Hamburg: Damstahl GmbH GeschwisterBeschützBogen 6 D22335 Hamburg Fon: / Fax: / Niederlassung Niederlande: Damstahl B.V. Langesteijn 123 NL 3342 LG HendrikIdoAmbacht Fon: / Fax: / Niederlassung Magdeburg: Damstahl GmbH Schleinufer 11 D39104 Magdeburg Fon: / Fax: / Edelstahlservice Frankfurt: Hanauer Landstr. 293B D60314 Frankfurt/Main Fon: / Fax: / Niederlassung Stuttgart: Damstahl GmbH Zettachring 2 D70567 Stuttgart Fon: / Fax: / Niederlassung München: Damstahl GmbH EllyStaegmeyrStr. 2 D80999 München Fon: / Fax: / Niederlassung Slowenien: Damstahl GmbH Pesnica pri Mariboru 38/a SI 2211 Pesnica pri Mariboru Fon: / Mobil: /

39 Report: Stainless Steel in DamstahlLand, No. 21. ruary Damstahl, Damstahl a member of the NEUMOEhrenbergGroup