Ordentliche Hauptversammlung 23. Juli 2013 Stadthalle Heidelberg

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1 Ordentliche Hauptversammlung 23. Juli 2013 Stadthalle Heidelberg

2 Agenda Unternehmensprofil Produktion von Öl, Gas und Wolfram Entwicklung und Exploration Konzernabschluss und Einzelabschluss 2012 Aktie und Anleihe Berichte zur Ausnutzung des genehmigten Kapitals und des Aktienoptionsprogramms Erläuterung der Tagesordnung

3 Unternehmensprofil

4 Auf einen Blick Gegründet 2006 von Titus Gebel und Thomas Gutschlag Ziel: Aufbau eines neuen deutschen Rohstoffproduzenten Derzeitiger Schwerpunkt: Produktion von Erdöl und Erdgas in Colorado/USA Profitabel seit 2011 Aktie im Entry Standard Frankfurt seit Mai 2010, Kurs +65% Börsenwert: ca. EUR 84 Mio. (19. Juli 2013) Unternehmenssitz: Heidelberg/Deutschland

5 Aktuelles Projektportfolio Devonian Metals 47% Kanada Zink, Blei Rhein Petroleum 10% Deutschland Öl, Gas Tekton Energy 67% USA Öl, Gas Seltenerden Storkwitz 52% Deutschland SEE, Niob Wolfram Camp Mining/TM 100% Australien Wolfram, Mo Tin International 60% Australien Zinn, Kupfer Produktion Entwicklung

6 Entwicklung der Gesellschaft Juni 2013: Veröffentlichung des ersten Reservengutachtens durch Tekton Energy Februar 2013: Beginn der ersten Horizontalbohrungen in Colorado Oktober 2012: Gewinnbringender Verkauf der Georgetown Goldmine April 2012: Erste Förderung von Öl und Gas durch Tekton Energy in Colorado Mai 2011: Erwerb der Wolfram Camp Mine in Queensland Januar 2011: Gründung der Tekton Energy; Verkauf von 55% der Anteile an der Rhein Petroleum Oktober 2010: Beginn des Goldabbaus in Georgetown Mai 2010: Börsengang der DRAG im Entry Standard der Frankfurter Börse Mai 2009: Erwerb der Georgetown-Goldmine in Queensland, Australien April 2008: Einstieg der BASF Dezember 2007: Gründung der Rhein Petroleum GmbH September 2007: Erteilung von ersten Aufsuchungserlaubnissen auf Metalle in Deutschland März 2006: Gründung der DRAG durch Titus Gebel und Thomas Gutschlag

7 Auf einen Blick: Das Geschäftsjahr Februar Erfolgreicher Abschluss Kapitalerhöhung (EUR 10,8 Mio.) Beginn erste von neun Vertikalbohrungen nahe Denver/Colorado März Auslieferung des ersten Containers mit Wolframkonzentrat an Global Tungsten in USA April Erfolgreicher Abschluss Bohrprogramm auf Zinn in Sachsen Beginn Ölproduktion in Colorado Juli Abschluss erstes Bohrprogramm auf Seltene Erden in Storkwitz/ Sachsen August Tin International erhält JORC- Gutachten für Zinnlagerstätten in Sachsen September Verkauf von 15% der Anteile an Rhein Petroleum für EUR 5 Mio. Oktober Verkauf Georgetown Goldmine/ Australien für AUD 16 Mio. November Abschluss 3D-Seismik der Rhein Petroleum im Lizenzgebiet Heidelberg-Weinheim Dezember Seltenerden Storkwitz erhält JORC-Gutachten

8 Produktion von Öl und Gas

9 Tekton Energy Inmitten des US-Ölbooms Wattenberg Oil Field, Colorado

10 Wattenberg-Ölfeld nördlich von Denver

11 Bisherige Entwicklung Tekton Gründung Januar 2011 (Deutsche Rohstoff und Jerry Sommer/Earl Norris) Erste Flächenakquisition in Wattenberg Oktober 2011 (1.900 Acres, 8 km 2 ) Inzwischen Acres, 17 km vertikale Bohrungen Beginn Produktion nach rund 6 Wochen ( BOE Brutto in 2012) 3D Seismik Windsor Aufbau des Bohrturms für Tekton s erste Horizontalbohrung 2013 Februar/März Rancho 11 und 13 HZ-Bohrungen: Im Zeitplan und Budget Erster Produktionsmonat Mai: Tagesdurchschnitt BoE für beide Bohrungen. USD pro Tag Cash Flow

12 Schnelle Erschließung der Flächen 77 weitere HZ -Bohrungen geplant und genehmigt (nur Windsor-Flächen!) Beginn Bohrprogramm Juli 2013 Bohrgerät und Dienstleister bereits gesichert Fertigstellung aller Bohrungen bis ca. März 2015 Aufbau Ölpipeline im Bereich Windsor 3D-Seismik auf 125 Squaremiles geplant für Q4/2013 (nördlich Windsor) Laufende Akquisition weiterer Flächen Arbeiter während der Horizontalbohrungen, März 2013

13 Reservengutachten Ryder Scott Net Remaining Reserves Income Data Oil/Condensate [Barrel] Gas [MCF] Total Proved Total Probable Undeveloped Total Possible Undeveloped Total Future Gross Revenue /. Deductions Future Net Income (FNI) Discounted FNI@10% ,4 Mio. BOE 1 1) Barrel Oil Equivalent - Umrechnungsfaktor 5,6 MCF Gas = 1 Barrel Öl 2) Angenommener Durchschnittspreis: USD 82,49 per Barrel WTI

14 Funktionsweise einer typischen Horizontalbohrung m m Tiefe Quelle: Erdöl und gas im dichten Gestein 1) Horizontalbohrung: In die Lagerstätten werden lange Strecken gebohrt 2) Das Steigrohr wird unten mit Löchern perforiert 3) Ein Gemisch aus Wasser, Quarzsand und Chemikalien wird in das umliegende Gestein gepresst 4) Entstehung von Rissen im Gestein, durch die das Öl und Gas fließen kann 5) Der Quarzsand hält die künstlichen Risse offen Das eingeschlossene Öl und Gas strömt dem Bohrloch zu und kann gefördert werden

15 Fracking: Wissen statt Angst Seit 1947 wurden weltweit ca. 1,5 Millionen Bohrungen gefrackt In den USA betrifft dies ca. 90% aller Ölund Gasbohrungen Bislang sind in 66 Jahren weder Tote noch Verletzte/Vergiftete zu beklagen Zwischen Frackingstelle und Grundwasserschicht liegen Meter dichtes Gestein Die USA konnten wegen der Nutzung ihrer Schiefergasvorkommen als einziges Industrieland den CO2-Ausstoss senken Grafik: Anadarko Petroleum Corporation

16 Tekton Management liefert mehr als es verspricht Earl Norris und Jerry Sommer

17 Tekton-Bohrungen Top of Class BOEPD im Zeitverlauf BOEPD im Zeitverlauf Tekton Rancho 13 and 11 Initial Rates Average of 37 Codell wells

18 Produktion von Wolfram

19 WCM: Einziger australischer Wolfram-Produzent Aufbereitungsanlage der Wolfram Camp Mine, Queensland, Australien

20 Wolfram: Strategisch wichtiger Markt Markt Härtestes Metall mit höchstem Schmelzpunkt Zahlreiche industrielle Anwendungen Marktvolumen 2010: t W Bei aktuellem Marktpreis: ~ EUR 2,5 Mrd. 80% der Primärproduktion in China Unternehmen 2011 Übernahme von 100% der Wolfram Camp Mining Tagebaumine und Aufbereitung Produktionsstart im März 2012 Ramp-Up im Laufe des Jahres 2012 Upgrade der Aufbereitung bis März 2013 Hochgehaltiges Wolframerz Röntgensortierer der Fa. Steinert

21 Stabile Produktion mit Erweiterungspotential Produktion Abnahmevertrag für 100% mit Global Tungsten & Powders, USA Tagesproduktion im zweiten Quartal 3 bis 4 Tonnen Wolframkonzentrat (Anlage lief mit 70% der Kapazität) Preis derzeit rund USD 400/mtu realisierter Preis von USD pro Tonne Seit Juli 2013 Produktionserhöhung auf 100% Über 300 km 2 Lizenzgebiete sehr großes Explorationspotenzial Lieferung Wolframkonzentrat

22 Exploration und Entwicklung

23 Rhein Petroleum: Erdöl und Erdgas aus Deutschland Gegründet 2007 mit Partnern Idee: Neuentwicklung von Altfeldern Größter Lizenzinhaber in Süddeutschland Verkauf von 90% der Anteile an die Tulip Oil Holding 2011 und 2012 (Gewinn ~ EUR 10 Mio.) 2011/2012: 3D-Seismik auf 700 km² Erste Probebohrungen ab August 2013 in Stockstadt und Eggenstein-Leopoldshafen( mit GdF-Suez) sowie Unterallgäu (mit Wintershall) Lizenzgebiete der Rhein Petroleum GmbH Vibro-Fahrzeuge während der 3D-Seismik

24 SES: Einziges Seltenerden-Vorkommen in Mitteleuropa Unternehmen und Finanzierung Anteil Deutsche Rohstoff 52% Finanzierung: EUR 2,9 Mio. in zwei Finanzierungsrunden Börsengang im Entry Standard für 2013 geplant Strategie Seltenerden sind wichtige Hightech-Metalle. 97% der Produktion kommen derzeit aus China Entdeckung des Vorkommens Storkwitz durch Zufall bei Uranbohrungen in den 1970er-/80er- Jahren JORC-Report im Dezember 2012 aufgrund erfolgreicher Bestätigungsbohrung im Frühjahr 2012 Entwicklung umweltfreundlicher und energieeffizienter Aufbereitungs- und Trennungstechnologien Neues Projekt: Seltene Erden aus Abraumhalden Bohrung in Storkwitz Juni 2012

25 TI: Australisches Unternehmen mit Lizenzen in Sachsen Unternehmen und Finanzierung Gründung der Tin International im August 2011 Anteil Deutsche Rohstoff 60% Bisher AUD 7 Mio. in zwei Finanzierungsrunden durch australische und asiatische Investoren Weitere Finanzierung durch Börsengang oder außerbörsliche Investoren vorgesehen Strategie Über Meter historische DDR-Bohrungen Bestätigung der historischen Ressource (durch Bohrkampagne 2011/2012) und Upgrade auf den australischen JORC-Standard im August 2012 Anfang 2013: Erteilung der Lizenz Sadisdorf Weiterentwicklung von Gottesberg und Sadisdorf in Richtung Produktion Bohrung Gottesberg Dezember 2011

26 DRAG: Klare Wachstumsstrategie Schnellstmögliche Durchführung der bereits geplanten und genehmigten Horizontalbohrungen bei Tekton Energy Akquisition weiterer Flächen im Wattenberg-Feld und gegebenenfalls in anderen prospektiven Gebieten in den USA Profitable Produktion von Wolfram und deutliche Verlängerung der Lebensdauer der Wolfram Camp Mine Weitere Finanzierung der Beteiligungen Tin International und Seltenerden Storkwitz mit dem Ziel, schnellstmöglicher Weiterentwicklung in Richtung Produktion Identifizierung und Akquisition günstiger Projekte und Entwicklung mithilfe des Knowhows und der Ressourcen der Deutsche Rohstoff Gruppe

27 Konzernabschluss und Einzelabschluss 2012

28 Konzernabschluss per 31. Dezember 2012 (HGB) Prüfung des Konzernabschlusses und des Einzelabschlusses durch Ernst & Young, Mannheim. Jeweils uneingeschränktes Testat Insgesamt 9 konsolidierte Gesellschaften (Vorjahr: 10) 2 Beteiligungen (Rhein Petroleum und Devonian Metals) Ergebnis: Nettogewinn im Konzern EUR 3,1 Mio. nach Minderheiten, Gewinn im Einzelabschluss EUR 3,8 Mio. Bilanzsumme: Anstieg auf über EUR 63 Mio. (+58%) Eigenkapital: Anstieg auf EUR 49 Mio. (+57%) Eigenkapitalquote: Unverändert 77% Dividendenvorschlag: EUR 0,10 pro Aktie

29 Gewinn-und-Verlust-Rechnung Deutsche Rohstoff AG EURO EUR TEUR Umsatzerlöse Erhöhung Bestand an fertigen Erzeugnissen Sonstige betriebliche Erträge Materialaufwand 0-2 Personalaufwand Abschreibungen Sonstige betriebliche Aufwendungen Erträge aus Wertpapieren und Ausleihungen des FAV 0 9 Zinsen und ähnliche Erträge Zinsen und ähnliche Aufwendungen Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Jahresüberschuss

30 Gewinn- und Verlustrechnung Konzern EUR TEUR Umsatzerlöse Erhöhung Bestand an fertigen Erzeugnissen Andere aktive Eigenleistungen Sonstige betriebliche Erträge Ertrag aus der Veräußerung/Endkonsolidierung Materialaufwand Personalaufwand Abschreibungen Sonstige betriebliche Aufwendungen Erträge aus Wertpapieren und Ausleihungen des FAV 0 9 Zinsen und ähnliche Erträge Zinsen und ähnliche Aufwendungen Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Jahresüberschuss (vor Minderheiten) Gewinnvortrag (+)/Verlustvortrag (-) aus dem Vorjahr Konzernbilanzgewinn

31 Bilanz Konzern AKTIVA in A B I Anlagevermögen Immaterielle Vermögensgegenstände II Sachanlagen III Finanzanlagen Umlaufvermögen I Vorräte II III Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Wertpapiere und Guthaben bei Kreditinstituten C RAP D Aktike latente Steuern PASSIVA in A Eigenkapital I Gezeichnetes Kapital II Kapitalrücklage III Eigenkapitaldifferenz (Währungsumrechnung) IV Konzernbilanzgewinn V Anteile anderer Gesellschafter B Rückstellungen C Verbindlichkeiten D Passive latente Steuern

32 Kapitalflussrechnung Konzern 2012 EUR 2011 TEUR Periodenergebnis Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Cashflow aus der Investitionstätigkeit Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit Liquide Mittel am Ende der Periode

33 Gewinn- und Verlustrechnung Deutsche Rohstoff AG EURO EUR TEUR Umsatzerlöse Erhöhung Bestand an fertigen Erzeugnissen Sonstige betriebliche Erträge Materialaufwand 0-2 Personalaufwand Abschreibungen Sonstige betriebliche Aufwendungen Erträge aus Wertpapieren und Ausleihungen des FAV 0 9 Zinsen und ähnliche Erträge Zinsen und ähnliche Aufwendungen Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Jahresüberschuss

34 Bilanz Deutsche Rohstoff AG AKTIVA A B I Anlagevermögen Immaterielle Vermögensgegenstände EUR TEUR II Sachanlagen III Finanzanlagen Umlaufvermögen I Vorräte II III Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Wertpapiere und Guthaben bei Kreditinstituten C RAP D Aktive latente Steuern PASSIVA A Eigenkapital EUR TEUR I Gezeichnetes Kapital II Kapitalrücklage III Gewinnvortrag (Vorjahr Verlustvortrag) IV Jahresüberschuss B Rückstellungen C Verbindlichkeiten D Passive latente Steuern

35 Wesentliche Ereignisse bis zum Bilanzstichtag Modifizierung des Abnahmevertrages mit Global Tungsten & Powders Aufstockung des von der Unikredit/Bank Austria gewährten Darlehens auf EUR 8,24 Mio. Erfolgreicher Abschluss von zwei Horizontalbohrungen durch Tekton Energy Finanzierung von Tochtergesellschaften: Tekton USD 9,95 Mio und WCM AUD 6,2 Mio. Abschluss eines Darlehens über EUR 1 Mio. mit der Commerzbank AG Kapitalerhöhung der Seltenerden Storkwitz AG über EUR 0,7 Mio.

36 Aktie und Anleihe

37 Aktienkurs letzte 12 Monate: + 24%

38 Aktionärsstruktur (Stand: 31. Mai 2013) 100% = Aktien 6% 6,00% BASF VC Management Institutionelle und private Investoren 71,45% 73,73% 11,05% 9,22% 9,3% Dr. Titus Gebel Dr. Thomas Gutschlag

39 Ausgestaltung der Anleihe Emittent Deutsche Rohstoff AG Volumen Bis zu EUR ,00 Zinssatz (Kupon) 8,00% Geplante Zeichnungsfrist 26. Juni 2013 bis 9. Juli 2013 Börsensegment Rating Rang, Besicherung Mittelverwendung Zinszahlungsmodus Stückelung/ Emissionspreis Laufzeit Fälligkeit WKN ISIN Börse Frankfurt, Entry Standard für Unternehmensanleihen BB+ Nicht nachrangige, unbesicherte Verpflichtungen Wachstumsfinanzierung Tekton Energy Halbjährlich Jeweils zum 11. Januar und 11. Juli jedes Jahres EUR / 100% 5 Jahre 11. Juli 2018 (vorbehaltlich vorzeitiger Rückzahlung gemäß 8 Ziff. 5 der Anleihebedingungen) A1R07G DE000A1R07G4

40 Platzierungsergebnis Anleihe Aufteilung nach Investorengruppen Regionale Aufteilung der institutionellen Tranche 100% = EUR 52,5 Mio. 100% = EUR 28,7 Mio. Vermögensverwalter und Family-Offices 7,3 5,1 1,3 2,2 Sonstige LUX CH 5,0 FL Platzierung über die Börse 16,5 28,7 Institutionelle Platzierung 15,1 D

41 Attraktive Equity und Bond Story Deutsche Rohstoff: Starke operative Performance, gute Aktienkursentwicklung, gesunde Bilanz Hohe Rückflüsse: Tekton Energy am Beginn eines außerordentlich attraktiven Bohrprogramms Exzellente Flächen: Wattenberg renditestärkstes Öl- und Gasfeld onshore USA Starke Produktionsdaten: 614 BOE pro HZ-Bohrung im Mai. USD Cash Flow pro Tag aus nur 2 Bohrungen Hohe Reserven: 32 Mio. BOE, Umsatz USD 2,1 Mrd., Cash Flow über USD 1 Mrd., PV10 USD 534 Mio. Sehr schnelle Entwicklung: Bohrbeginn Juli. Planung, Genehmigung und Bohrgerät bereit Weitere Projekte: Hohe stille Reserven, geringer finanzieller Beitrag durch Deutsche Rohstoff Aktie: Starker Ergebnisanstieg zu erwarten Anleihe: Attraktiver Kupon von 8,00%

42 Berichte zur Ausnutzung des genehmigten Kapitals und des Aktienoptionsprogramms

43 Bericht zur Ausnutzung des genehmigten Kapitals Teil I Sachkapitalerhöhung vom 31. Januar 2012 unter Ausschluss des Bezugsrechtes der Aktionäre Anlass: Kauf der Tropical Metals Pty. Ltd., 2. Tranche Erhöhung um EUR ( Stückaktien) aus dem damals noch bestehenden genehmigtem Kapital in Höhe von EUR ,6 Prozent vom Grundkapital Ausgabebetrag EUR 14,17 = durchschnittlicher Aktienkurs 30 Tage vor Vertragsabschluß Wert der Sacheinlage EUR ,57 Die Sacheinlage erfolgte durch Herrn Alistair Barton und Frau Laisa Barton, Carina, Queensland, Australien

44 Bericht zur Ausnutzung des genehmigten Kapitals Teil II Barkapitalerhöhung vom 7. März 2012 mit Bezugsrecht der Aktionäre Anlass: Bohrungen Tekton Energy und Ausbau Produktion Wolfram Camp Mining Erhöhung um EUR ,00 ( Stückaktien) aus dem damals noch bestehenden genehmigtem Kapital in Höhe von EUR ,7 Prozent vom vorherigen Grundkapital Ausgabebetrag EUR 14,20 Bruttoerlös EUR 10,8 Mio.

45 Bericht zum Stand des Aktienoptionsprogramms 2011 Beschluss der Hauptversammlung 2011: Ermächtigung zur Ausgabe von bis zu Aktienoptionen Derzeitiger Stand der Ausübung: Mitglieder der Geschäftsführung von Tochtergesellschaften (max Aktienoptionen, komplett ausgegeben): Aktienoptionen am / Aktienoptionen am Mitarbeiter der Deutsche Rohstoff AG und von Tochtergesellschaften ( Aktienoptionen, Optionen nicht vergeben): Aktienoptionen am / Aktienoptionen am Aufgrund des Ausscheidens von Mitarbeitern Rückgabe von Optionen Neuvergabe von Optionen an Mitarbeiter am 14. Juni 2013 Wert der Optionen zum : EUR

46 Rohstoffe sind Zukunft... Begleiten Sie uns! Deutsche Rohstoff AG, Friedrich-Ebert-Anlage 24, Heidelberg, Germany,

47 Wattenberg hohe Renditen bei geringem Risiko Vertikalbohrungen und mehrere hundert Horizontalbohrungen dokumentiert Durchgehend sehr stabile Ergebnisse ("de-risked") Beispiel Anadarko: Wattenberg EUR 100 %+ Rate of Return EBITDA/BOE: USD 45, an der Spitze aller US-onshore Felder Verdoppelung der HZ- Bohrungen 2013 (300+) Invest größer USD 1 Mrd. pro Jahr Anadarko Investor Presentation

48 Führung des Konzerns Dr. Titus Gebel, MBA (46) Dr. Thomas Gutschlag (49) Gründer & CEO Über 10 Jahre in der Rohstoffbranche (Öl/Gas Kasachstan/Gold Kanada) Ex-Direktor Osisko Mining Leitung operatives Geschäft Gründer & CFO 25 Jahre Erfahrung im Kapitalmarkt Ex-Direktor Deutsche Börse Finanzen, Öffentlichkeitsarbeit, Investor Relations