Das kleine 1x1 der technischen Analyse

Transkript

1 Das kleine 1x1 der technischen Analyse ideaswebinar vom 12. November 2016 ideaswebinar Webinar vom 12. November 2016 Das kleine 1x1 der technischen Analyse

2 Kurzeinführung WebEx 1

3 Das kleine 1x1 der technischen Analyse Ralf Fayad Ihr Referent Freier Technischer Analyst (CFTe), Autor des ideasdaily-newsletters der Commerzbank Christian Hermann Ihr Moderator Produktmanager für strukturierte Wertpapiere und ETFs bei der Commerzbank 2

4 Agenda Was ist Technische Analyse? Technische Analyse vs. Fundamentale Analyse Grundlegendes zu Charts Chart-Formationen Praktische Anwendung 3

5 Was ist Technische Analyse? Technische Analyse ist das Studium von Marktbewegungen, in erster Linie durch den Einsatz von Charts, um aktuelle Kurstrends festzustellen und zukünftige Kurstrends sowie Kursziele vorherzusagen. 4

6 Informationsquellen Kurse (Open, High, Low, Close) Handelsvolumen / Umsatz Open Interest Sentimentdaten (harte/weiche) Indikatoren (Trendfolger/Oszillatoren/Marktbreite) 5

7 Grundannahmen der Technischen Analyse Die Marktbewegung diskontiert alles alle preisrelevanten Informationen spiegeln sich bereits im Kurs wider Kurse bewegen sich in Trends Übertragung des Trägheitsprinzips aus der Physik Es existieren sich wiederholende Kursmuster, die Wahrscheinlichkeitsaussagen über die Zukunft zulassen Zurückführung auf die Psychologie der Marktteilnehmer 6

8 Wozu Technische Analyse? Verhindert ein ungewolltes Handeln gegen den Trend the trend is your friend until it s end Warnt vor möglichen Trendwechseln Verbessert das Timing bei Anlageentscheidungen Ermöglicht ein sinnvolles Setzen von Stops und damit sinnvolles Risikomanagement Ermöglicht die gleichzeitige Untersuchung vieler verschiedener Märkte und erleichtert damit die Diversifikation sowie die Konzentration auf die gerade interessantesten Märkte 7

9 Technische Analyse vs. Fundamentale Analyse Kurse beinhalten bereits alle bekannten und zum Teil noch unbekannten Fundamentaldaten Kenntnis der Ursachen von Kursbewegungen ist irrelevant, da nur das Resultat zählt Niedriger zeitlicher Aufwand: Ermöglicht das Studium sehr vieler verschiedener Märkte gleichzeitig Bestimmung des fundamentalen (inneren) Wertes anhand von Angebot und Nachfrage Erklärung warum etwas geschieht Hoher zeitlicher Aufwand: Konzentration auf einen oder wenige Märkte 8

10 Grundlegendes zu Charts (I): Typen Ziel: Grafische Darstellung der Kursinformationen im Zeitverlauf Unzählige verschiedene Darstellungsformen verbreitet Linienchart: Verbindung der Schlusskurse Barchart: Eröffnungskurs, Höchstkurs, Tiefstkurs, Schlusskurs pro Zeiteinheit Candlestickchart: Eröffnungskurs, Höchstkurs, Tiefstkurs, Schlusskurs pro Zeiteinheit, farbliche Kennzeichnung der Kursentwicklung Barchart Candlestickchart 9

11 Grundlegendes zu Charts (II): Trends Schon die Begründer der Technischen Analyse identifizierten drei grundlegende Trends Bestimmt durch Abfolge von Hoch- und Tiefpunkten Aufwärtstrend Seitwärtstrend Abwärtstrend 10

12 Grundlegendes zu Charts (III): Formationen Häufig vorkommende Kursmuster, die eine Trendwende oder Trendfortsetzung signalisieren: z.b.: Doppeltop, Doppelboden Kopf-Schulter, Inverse Kopf-Schulter Ansteigendes/Abfallendes/Symmetrisches Dreieck Rechteckformation (Trading-Range/Box, Stauzone) Keil Broadening Formation Flagge, Wimpel etc. etc. 11

13 Chart-Formationen: Doppeltop 12

14 Chart-Formationen: Doppelboden 13

15 Chart-Formationen: Kopf-Schulter-Formation 14

16 Chart-Formationen: Kopf-Schulter-Formation 15

17 Chart-Formationen: Inverse Kopf-Schulter-Formation 16

18 Chart-Formationen: Inverse Kopf-Schulter-Formation 17

19 Chart-Formationen: Ansteigendes Dreieck 18

20 Chart-Formationen: Fallendes Dreieck 19

21 Chart-Formationen: Symmetrisches Dreieck 20

22 Chart-Formationen: Rechteckformation / Trading Range / Stauzone 21

23 Chart-Formationen: Steigender Keil 22

24 Chart-Formationen: Steigender Keil 23

25 Chart-Formationen: Fallender Keil 24

26 Chart-Formationen: Broadening Formation 25

27 Chart-Formationen: Broadening Formation 26

28 Chart-Formationen: Bullische Flagge 27

29 Chart-Formationen: Bearische Flagge 28

30 Chart-Formationen: Wimpel 29

31 Praktische Anwendung 30

32 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Besuchen Sie uns auf der World of Trading 2015 in Frankfurt! Ihre kostenlose Eintrittkarte erhalten Sie über ideaswebinar vom 12. Novemeber 2015 Das kleine 1x1 der technischen Analyse 31

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