Deutsche Asset & Wealth Management. Alle Anlegerwünsche unter einem Dach. grundbesitz global grundbesitz europa

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1 Deutsche Asset & Wealth Management Alle Anlegerwünsche unter einem Dach. grundbesitz global

2 02 Wünsche können wahr werden mit der richtigen Anlage In Zeiten von niedrigen Zinsen bei vielen Staatsanleihen oder Festgeld kommt man schnell ins Träumen. Und zwar von: einer interessanten Sachwertanlage geringem Risiko geringen Schwankungen attraktiven Renditechancen möglichem Inflationsschutz laufenden Einkommen durch Ausschüttungen Manchmal ist es gar nicht schwer, sich als Anleger Wünsche zu erfüllen. Sie müssen sich nur für die richtige Anlage entscheiden.

3 03 Immobilien als Anlage mehr als nur schöne Häuser Die Investition in Mehrfamilienhäuser oder in vermietete Eigentumswohnungen ist seit vielen Jahren eine der beliebtesten Kapitalanlagen für Privatinvestoren. Der Kauf einer Immobilie als Kapitalanlage erfolgt heute überwiegend mittels Kreditfinanzierung. Dadurch ist aber ein Großteil des eigenen Vermögens in einer einzigen Investition gebunden. Das birgt Risiken. Es gibt trotzdem einen Weg, von den Entwicklungen an den Immobilienmärkten zu profitieren: Offene Immobilienfonds. Offene Immobilienfonds sind Investmentfonds, die in Gebäude und Grundstücke investieren. Park Tower, Frankfurt am Main

4 04 Offene Immobilienfonds Alle Anlegerwünsche unter einem Dach Immobilien sind Sachwerte und damit wertbeständig. Sie können zudem Ihr Vermögen vor Inflation schützen. Der Immobilienmarkt bietet aktuell mehr Renditechancen als viele Staatsanleihen. Kontinuierliche Miet einnahmen sorgen für regelmäßige Erträge. Immobilien haben im Vergleich zu anderen Anlageklassen ein attraktives Chancenund-Risiko-Profil. Immobilien der Spitzenklasse schon für rund 50 Euro Und das Schönste dabei: Schon ab einem Betrag von rund 50 Euro können Sie in Offene Immobilienfonds investieren, sich so an Immobilien beteiligen und dadurch von den Entwicklungen an den Immobilienmärkten profitieren.

5 05 grundbesitz global und Hinter schönen Fassaden ein überzeugendes Konzept Sie haben es selbst gesehen: Für Immobilien und besonders für Offene Immobilienfonds spricht einiges. Daher lohnt sich der Blick auf zwei besonders erfolgreiche Offene Immobilienfonds: grundbesitz global und. Für sie spricht noch mehr. Seit Auflage jedes Kalenderjahr mit positivem Ergebnis grundbesitz global und haben in der Vergangenheit ihre Klasse unter Beweis gestellt. (Auflegungsdatum grundbesitz global: , : ) Beimischung von Offenen Immobilienfonds im Depot Die geringe Korrelation zu Aktien und Renten mindert die Risiken im Gesamtportfolio Äußerst beliebt bei Anlegern Hohe Nettomittelzuflüsse bei : mehr als 250 Mio Euro in den ersten drei Monaten 2015¹ Beste Noten von Feri und Scope auch 2014/2015 grundbesitz global: Gesamtnote Sehr gut (A) im Rating von Offenen Immobilienfonds² : Gesamtnote Sehr gut (+) (A+) im Rating von Offenen Immobilienfonds² Deutsche Asset & Wealth Management: erneut als bester Asset-Manager für Immobilien mit Höchstnote AAA AMR ausgezeichnet³ 1 Quelle: BVI per Quelle: FERI EuroRating Services AG, fer.feri.de, Pressemitteilung vom Quelle: Pressemitteilung vom

6 06 Jede Situation gut gemeistert die grundbesitz Fonds Ein Blick zurück zeigt deutlich: Die grundbesitz Fonds haben in der Vergangenheit überzeugt. Seit Jahren liefern sie eine positive Wertentwicklung. Und das selbst in schwierigen Marktphasen wie in Zeiten der Finanzkrise. grundbesitz Fonds im Blick der Ereignisse Historisch attraktive reale Wertentwicklung % Renditen 10-jähriger deutscher Staatsanleihen bei knapp 5 % 11. September Terroranschlag New York EU-Beitritt von 10 weiteren Ländern Beginn der Immobilienkrise/ Finanzkrise Lehman- Brothers- Pleite Beginn der Staatsschuldenkrise Renditen 10-jähriger deutscher Staatsanleihen unter 1 % Wertentwicklung p.a./inflationsrate p.a (RC) grundbesitz global (RC) Inflationsrate 2001: brutto netto brutto netto Deutschland ab 2002: brutto = netto brutto = netto Brutto-Wertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten die Netto-Wertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z. B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag von max. 5% nur im ersten Jahr anfällt, unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Quelle: Deutsche Asset & Wealth Management, RREEF Investment GmbH, Thomson Reuters Datastream; Stand: Park House, London

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8 08 grundbesitz global In der Welt zu Hause EURORATING services 1 BBB- AIF Offene Immobilienfonds 2 Immobilien in sehr guter Lage findet man in der ganzen Welt. Deshalb sucht das Fondsmanagement des grundbesitz global auch auf fast allen Kontinenten nach attraktiven Gewerbeimmobilien mit langfristigen Mietverträgen. Hierbei werden aktuelle Entwicklungen und Trends beobachtet, analysiert und Möglichkeiten ergriffen, das Immobilien portfolio entsprechend anzupassen derzeit besonders an ausgewählten Standorten in Asien und Nordamerika. Fonds-Fakten (Stand: ) Anzahl der Immobilien 36 Vermietungsquote 3 87,6 % Nutzfläche rund m² Mieter ca. 430 Liquiditätsquote 4 17,9 % Aktuelle Portfoliostruktur nach Regionen 5 und Nutzungsarten 6 Asien 20,1 % USA 18,8 % Archiv/Lager 5,1 % Hotel 2,4 % Europa 61,1 % Handel 6,3 % Sonstiges 7 6,2 % Büro 80,0 % 5 Auf Basis der Verkehrswerte 6 Auf Basis des Jahressollmietertrags 7 Sonstiges = Parkplätze, Kommunikationsanlagen etc. Quelle: RREEF Investment GmbH, Stand: Quelle: FERI EuroRating Services AG, fer.feri.de, Pressemitteilung vom Quelle: Pressemitteilung vom Vermietung gemessen am Jahressollmietertrag 4 Bezogen auf das Fondsvolumen

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10 Wertentwicklung Anteilklasse RC Jährliche Wertentwicklung % ,3 3,2 3,2 1,4 1,4 1,7 1,7 2,5 2, ,6 04/ / / / / / / / / /2015 Wertentwicklung netto Wertentwicklung brutto 1 1 Die Netto-Wertentwicklung berücksichtigt neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich einen Ausgabeaufschlag in Höhe von 5 %, der beim Kauf anfällt und im 1. Jahr abgezogen wird. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. In Euro; Stand: Wertentwicklung kumuliert % ,5 % (2,2% p.a) Queen Victoria Street, London 2 The Helicon, London Market Street, San Francisco 4 Crossroads Center, Sunnyvale, Kalifornien 5 Xiwang Tower, Dalian 6 Akademia Business Center, Budapest /10 03/11 grundbesitz global (RC) 03/12 Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. In Euro; Stand: /13 03/14 03/15

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12 10 Ein echter Klassiker aus Europa EURORATING services 1 AA- AIF Offene Immobilienfonds 2 Europa hat viel zu bieten. Auch für Anleger, die auf dem alten Kontinent in Immobilien investieren möchten. Mit bietet sich die Chance, von den Entwicklungen europäischer Immobilienmärkte zu profitieren und das bereits seit 45 Jahren. Das Fondsmanagement dieses Klassikers investiert in hochwertige Gewerbeobjekte, die an erstklassigen Stand orten in Europa stehen und gute Erträge erzielen sowie ein attraktives Wertsteigerungspotenzial besitzen. Fonds-Fakten (Stand: ) Anzahl der Immobilien 49 Vermietungsquote 3 94,5 % Nutzfläche rund m² Mieter ca. 960 Liquiditätsquote 4 29,0 % Aktuelle Portfoliostruktur nach Ländern 5 und Nutzungsarten 6 Niederlande 5,0 % Italien 4,7 % Großbritannien 16,6 % Polen 10,6 % Spanien 8,5 % Büro 59,9 % Archiv/Lager 4,9 % Hotel 2,0 % Sonstiges 1 6,9 % Deutschland 33,4 % Frankreich 19,9 % Finnland 1,3 % Handel 26,3 % 5 Auf Basis der Verkehrswerte 6 Auf Basis des Jahressollmietertrags 7 Sonstiges = Parkplätze, Kommunikationsanlagen, Wohnungen etc. Quelle: RREEF Investment GmbH, Stand: Quelle: FERI EuroRating Services AG, fer.feri.de, Pressemitteilung vom Quelle: Pressemitteilung vom Vertragsmiete, gemessen am Jahressollmietertrag 4 Bezogen auf das Fondsvolumen

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14 Wertentwicklung Anteilklasse RC Jährliche Wertentwicklung % 3 2 2,7 3,7 3,7 2,9 2,9 2,7 2,7 3,1 3, ,2 04/ / / / / / / / / /2015 Wertentwicklung netto Wertentwicklung brutto 1 1 Die Netto-Wertentwicklung berücksichtigt neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich einen Ausgabeaufschlag in Höhe von 5 %, der beim Kauf anfällt und im 1. Jahr abgezogen wird. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. In Euro; Stand: Wertentwicklung kumuliert % ,0 % (3,0 % p.a.) /10 03/11 03/12 03/13 03/14 03/15 1 Unilever-Haus, Hamburg 2 One Angel Square, Manchester 3 Rathenauplatz, Frankfurt a. M. 4 Marktgalierie, Leipzig 5 WestendDuo, Frankfurt a. M. 6 Avenue des Champs Élysées, Paris 7 Focus, Warschau (RC) Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. In Euro; Stand:

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16 12 Mehr Sicherheit für Anleger Neue Regelungen seit 2013 Offene Immobilienfonds sind für Anleger interessant, die ihr Geld gerne langfristig investieren möchten. Und sie sollen auch in Zukunft eine attraktive Anlagemöglichkeit bleiben. Daher steht der Schutz der Anleger weiterhin im Vordergrund. Genau wie bei anderen Anlagemöglichkeiten z. B. befristete Festgelder und Sparbücher gibt es nun auch bei Offenen Immobilienfonds bestimmte Regelungen bezüglich der Kündigung und Rückgabe der Anteile. Für alle neu erworbenen Anteile seit dem 23. Juli 2013 gilt ungeachtet der Höhe des Rückgabebetrages: eine Mindesthaltedauer von 2 Jahren eine Kündigungsfrist von 1 Jahr Die unwiderrufliche Kündigung kann auch schon während der Mindesthaltefrist abgegeben werden. Diese Regelungen sollen dazu beitragen, zum einen eine stabile Liquidität in Offenen Immobilienfonds sicherzustellen und zum anderen den langfristigen Charakter dieser Anlage in Sachwerte zu unterstreichen. Wer nach einem interessanten langfristigen Weg sucht, sein Vermögen weiter aufzubauen, kann daher auch zukünftig auf Offene Immobilienfonds setzen. 1 Safiiri, Helsinki 2 Grunwaldzki Center, Breslau grundbesitz global 3 Dallaertweg, Leiden 4 Malie Toren, Den Haag 5 Rossevelt Commons, Seattle grundbesitz global

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18 14 Die Fonds im Überblick (Anteilklasse RC) grundbesitz global ISIN / WKN DE / Ausgabeaufschlag 5,0 % Laufende Kosten 1,08 % (Stand: ) Ertragsverwendung Ausschüttung Rechtsform Immobilien-Sondervermögen nach Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) Gesamtes Fondsvermögen (RC + IC) 2.219,8 Mio. Euro ( ) Geschäftsjahr 1. April bis 31. März ISIN / WKN DE / Ausgabeaufschlag 5,0 % Laufende Kosten 1,06 % (Stand: ) Ertragsverwendung Ausschüttung Rechtsform Immobilien-Sondervermögen nach Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) Gesamtes Fondsvermögen (RC + IC) 4.349,1 Mio. Euro ( ) Geschäftsjahr 1. Oktober bis 30. September

19 15 Chancen und Risiken grundbesitz global und Chancen Rendite-Chancen durch das Ausnutzen der jeweiligen Marktentwicklungen in den europäischen Immobilienmärkten Breit gestreutes Immobilienportfolio aufgrund von Diversifikation: in verschiedene Regionen (weltweit/insbesondere Europa) in unterschiedliche Sektoren (Büro, Handel, Hotel, Wohnen, Sonstige) Regelmäßige Mieteinnahmen Regelmäßige Ausschüttung mit steuerfreiem Anteil Zugriff auf das professionelle Immobilien-Management der lokalen Deutsche Asset & Wealth Management-Einheiten Risiken Abhängigkeit von der Entwicklung der jeweiligen Immobilienmärkte Preisänderungsrisiko: Der Anteilwert kann jederzeit unter den Einstandspreis fallen, zu dem ein Anleger den Anteil erworben hat, aufgrund von: Vermietungsund Bewertungsrisiken, Zinsänderungsrisiken, Währungskursrisiken, Risiken aus Währungskursabsicherungsgeschäften Besonderes Preisänderungsrisiko: Gesetzliche Mindesthaltefrist (24 Monate) und Rückgabefrist (12 Monate) können das Preisänderungsrisiko erhöhen, falls der Anteilwert in diesem Zeitraum unter den Einstandspreis bzw. unter den Anteilwert zum Zeitpunkt der unwiderruflichen Rückgabeerklärung fällt Liquiditätsrisiko: Keine Rückgabe von Anteilen zum gewünschten Zeitpunkt verbunden mit dem Risiko für den Anleger, über sein eingesetztes Kapital für einen gewissen Zeitraum unter Umständen auch längerfristig nicht verfügen zu können. Neuanleger (d. h. Anteilerwerb nach dem 21. Juli 2013) können anders als Bestandsanleger nicht von einem Freibetrag profitieren, sondern müssen stets die o. g. Mindesthalte- und Rückgabefrist einhalten. Risiken nur grundbesitz global Höhere Risiken geplanter Investments in weniger transparenten Immobilienmärkten (Schwellenländer, Asien)

20 RREEF Investment GmbH Stand: Mai 2015 Wichtige Hinweise Deutsche Asset & Wealth Management ist der Markenname für den Asset-Management- und Wealth-ManagementGeschäftsbereich der Deutsche Bank AG und ihrer Tochtergesellschaften. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der Deutsche Asset & Wealth Management anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt. Die Fonds grundbesitz global und sind von der RREEF Investment GmbH aufgelegte und von ihr verwaltete Sondervermögen i.s. des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB). Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern dienen lediglich der auszugsweisen Produktbeschreibung. Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage der Wesentlichen Anlegerinformation und des Verkaufsprospekts, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, getroffen werden. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage des Kaufs dar. Die Unterlagen erhalten Sie in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei Ihrem Finanzberater, in den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG/Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG und der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße , Frankfurt am Main (erbringt für die RREEF Investment GmbH vertriebsunterstützende Dienstleistungen) sowie in elektronischer Form unter Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Alle Meinungsäußerungen geben die aktuelle Einschätzung von RREEF Investment GmbH und der Deutsche Bank AG/ Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG wieder, die jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Die Ausführungen in diesem Dokument gehen von der Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage durch die RREEF Investment GmbH aus. Diese Beurteilung kann sich jederzeit kurzfristig und ggf. rückwirkend ändern. Nähere steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu lassen. Die Angabe der Brutto-Wertentwicklung erfolgt nach BVI-Methode, d. h. mit Berücksichtigung der auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung). Auf Kundenebene anfallende Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) sind nicht berücksichtigt. Die Netto-Wertentwicklung berücksichtigt neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich einen Ausgabeaufschlag in Höhe von 5 %, der Teil des Kaufpreises ist und im 1. Jahr abgezogen wird, d. h., ein Anleger, der beispielsweise Fondsanteile im Wert von EUR erwerben möchte, muss dafür EUR aufwenden. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Steuerliche Auswirkungen auf Anlegerebene werden in der Darstellung der Wertentwicklung nicht berücksichtigt. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Vertriebsgestattungen und -beschränkungen Die Anteile an dem Sondervermögen sind derzeit nur zum Vertrieb in Deutschland zugelassen. Die Anteile dieses Fonds sind insbesondere nicht gemäß dem US-Wertpapiergesetz (Securities Act) von 1933 in seiner aktuellen Fassung zugelassen und dürfen daher weder innerhalb der USA noch US-Bürgern oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Außerdem sind die Anteile der Fonds nicht für den Vertrieb an natürliche und juristische Personen bestimmt, die in Frankreich ansässig sind Stand: 06/2015 RREEF Investment GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Code per Smartphone scannen und direkt unser ImmobilienfondsVideo ansehen! Weitere Informationen erhalten Sie bei: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH* Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0) info@dws.com * Erbringt für die RREEF Investment GmbH vertriebsunterstützende Dienstleistungen _DAWM15242_BroschAlleAnlegerwuensche_DeAWM-Version_ indd :45