Blue Horizon Wealth Partner AG Sihlhaldenstrasse 10 CH-8803 Rüschlikon Telefon

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1 Blue Horizon Wealth Partner AG Sihlhaldenstrasse 10 CH-8803 Rüschlikon Telefon

2 Unsere Mission Blue Horizon Wealth Partner bietet umfassende Dienstleistungen in den Bereichen Wealth- und Risiko-Management an. Wir sind unabhängig und frei von Interessenkonflikten, so dass die Wahrnehmung Ihrer Interessen uneingeschränkt im Mittelpunkt unseres Handelns steht. Wir bieten eine ganzheitliche und individuell auf Ihre Bedürfnisse abgestimmte Dienstleistung an. Hierfür arbeiten wir gezielt mit erstklassigen Partnern zusammen (Banken, Versicherern, Rechtsanwälten, Steuerberatern, Treuhändern, etc.). Unser Fokus liegt auf dem Risikomanagement und somit darin, Ihr Vermögen in einer zunehmend komplexen und unsicheren Welt zu schützen und zu erhalten. 2

3 Unsere Philosophie Risikomanagement Unser Fokus liegt auf der Analyse Ihrer individuellen Risikosituation und dem Management der erkannten Risiken. Beim Portfolio-Management setzen wir die mit Ihnen vereinbarten Risikobudgets (Verlust-Limiten) um und berücksichtigen Ihre zukünftigen Verpflichtungen (Asset Liability Management). Unabhängigkeit Kompetenz Wir sind eigentümergeführt, verdienen nicht am Produktvertrieb und sind frei von Interessenkonflikten. Ihre Interessen stehen bei uns uneingeschränkt im Mittelpunkt. Wir besitzen langjährige Berufserfahrung und basieren unsere Arbeit auf den neusten akademischen Erkenntnissen in den Bereichen Wealth- und Risikomanagement. Zudem arbeiten wir mit erstklassigen Netzwerkpartnern zusammen. Transparenz Wir erhalten keine versteckten Provisionen, bringen Licht in d- en Gebührendschungel und informieren Sie laufend über Ihre Performance und Ihre Risiken. Kosten Wir helfen Ihnen, Ihre Gesamtkosten zu senken, Kostentransparenz herzustellen und die Gebühren laufende zu kontrollieren. 3

4 Unser Angebot für Privatpersonen Ihr persönlicher CFO Unterstützung in allen laufenden Finanzfragen Vertretung Ihrer Interessen gegenüber Dritten Unterstützung in Verhandlungen mit anderen Dienstleistern Performance-, Risiko- und Kostenkontrolle Auswahl von dritten Finanzintermediären, Banken, Versicherungen Cash Management Vermögensverwaltung Verwaltung Ihres Portfolios gemäss Ihren Vorgaben Ausrichtung an Ihren langfristigen Zielen und Verpflichtungen (Asset Liability Management) Dynamischer, risiko-kontrollierter Investmentansatz Einhaltung von definierten Risikobudgets und Verlust-Limiten Investment Advice (Sie treffen die Investmententscheide selbst.) Professionelle und proaktive Beratung Sparringspartner zur Diskussion der Anlageentscheide Auf Wunsch Performance-, Risiko- und Kostenkontrolle Unterstützung bei der Auswahl der richtigen (Bank-)Partner Strategische Finanz- und Vermögensplanung Langfristige Planung und Optimierung Ihrer Finanzen, Steuern, Nachfolge Planung zur Erreichung Ihrer Lebensziele Juristische Strukturierung Ihres Vermögens Festlegen der geeigneten langfristigen Anlagestrategien 4

5 Unser Angebot für Treuhänder und Stiftungsräte Investment Consulting und Controlling Überprüfung der Corporate Governance im Hinblick auf die Anlagetätigkeit Überprüfung und Bewertung von Anlagerichtlinien Beurteilung von Portfolios im Hinblick auf die Einhaltung der Anlagerichtlinien Analyse der wesentlichen Portfoliorisiken Laufende Performance-, Risiko- und Kostenkontrolle Unterstützung bei der Auswahl von und bei Verhandlungen mit dritten Finanzintermediären, z.b. Vermögensverwaltern und Banken 5

6 Die Blue Horizon-Anlagephilosophie für die Vermögensverwaltung Blue Horizon Wealth Partner investiert in Zeiten günstiger Bewertungen in Assets, die eine Risikoprämie versprechen. Wir legen mit Ihnen klar definierte Risikobudgets fest, z.b. eine Verlust-Limite von 10% p.a. Der Anteil der investierten Gelder in risikoreiche Anlagen wird dynamisch angepasst und bei ausgeschöpften Risikobudgets auf null reduziert. Diese Anlagetechnik zählt zu den modernen Portfolioversicherungsstrategien und wird in aktuellen akademischen Forschungen diskutiert. Bei einer disziplinierten Anwendung können grosse Aktienmarkt-Verluste, wie in 2000 oder 2008 vermieden werden Dynam. Portfolio Stat. Portfolio EuroStoxx50 Euro-Bonds, 3-5J Dynam. Portfolio Statisches Portfolio Euro- Bonds, 3-5J Euro Stoxx50 Rendite 5.0% 1.3% 3.9% -0.3% Volatilität 4.7% 9.8% 2.6% 20.3% Sharpe Ratio Grösster Verlust -6.3% -31.2% -4.0% -59.9% Quelle: Noel Amenc, Felix Goltz, Adina Grigoriu: Risk Control through Dynamic Core-Satellite Portfolios of ETFs: Applications to Absolute Return Funds and Tactical Asset Allocation, EDHEC-Risk Institute, January Daten: Bloomberg, eigene Berechnungen, Zeitraum: 1999-Okt Diese Anlagetechnik haben wir simuliert, und die Ergebnisse (dynamisches Portfolio) sehen Sie hier, verglichen mit einem statischen Portfolio (50% Aktien, 50% Bonds). Im Gegensatz zum dynamischen, risiko-kontrollierten Investment-Ansatz birgt passives Investieren (Buy-and-hold) auch über längere Zeiträume erhebliche Verlustrisiken. Auch die verschiedenen Formen des aktiven Investierens, wie etwa Aktienauswahl, taktische Asset Allocation, etc. sind sehr selten von nachhaltigem Erfolg gekrönt. Die klassischen Risikoprofile lösen dieses Dilemma nicht, da häufig sehr enge Bandbreiten benutzt werden wodurch ähnliche Probleme wie beim passiven Investmentansatz auftreten. Bei grosszügigeren Bandbreiten verschwimmt das Risikoprofil und es hat sich gezeigt, dass das aktive Market-Timing für die Taktische Asset Allocation häufig nicht vom gewünschten Erfolg gekrönt ist. 6

7 Risiken bei Buy-and-hold Der S&P Aktienindex weist seit dem Jahrhundertwechsel eine negative Gesamtperformance auf. Drei Krisen haben zu massiven Wertverlusten geführt, die Internet- Blase ( ), die Bankenkrise ( ) und die Schuldenkrise (2011-?) Der Goldpreis (USD/oz) ist nach der Aufgabe des internationalen Goldstandards Anfang der 1970er Jahre 12 Jahre gestiegen und hat sich in etwa Verzehnfacht. Danach fiel der Goldpreis 20 Jahre lang. Seit dem Platzen der Internet-Blase in 2000 hat der Goldpreis eine sehr ähnliche Entwicklung wie vor 40 Jahren genommen. Gold ist unseres Erachtens nur bedingt als Sicherer Hafen geeignet und muss ins Risikokonzept eingebettet werden Gold (USD/oz), , links Gold (USD/oz), , rechts 7

8 Unser Zusammenarbeitskonzept 8

9 Schwächen der Finanzindustrie Blue Horizon Wealth Partner Interessenkonflikte durch eigene Produkte und Retrozessionen Häufig keine ganzheitliche Beratung Häufig keine langfristigen und vertrauensvollen Partnerschaften Unabhängig und frei von Interessenkonflikten stehen Ihre Interessen uneingeschränkt im Mittelpunkt Ganzheitliche Finanzberatung unter Einbezug Ihrer individuellen Finanz-, Steuerund Risikosituation Als eigentümergeführtes Unternehmen sind wir langfristig für Sie da Modernes Risikomanagement kommt selten zur Anwendung Hohe Verluste in Krisenzeiten Berücksichtigung neuster akademischer Erkenntnisse in den Bereich Wealth- und Risiko-Management Asset Liability Management sowie Einhaltung definierter Verlust-Limiten Vernachlässigung der individuellen Steuersituation Steuereffiziente Lösungen sowie ganzheitliche Finanz- und Steuerplanung Hohe und intransparente Gebühren Kosteneffiziente Lösungen, Schaffen von Kostentransparenz und Kostenkontrolle 9

10 Checkliste Ich habe volles Vertrauen in meine Bank, meinen Finanzberater, meinen Vermögensverwalter. Ich bin mit der Kommunikation meiner Finanzberater zufrieden (Häufigkeit, Klarheit, Ehrlichkeit). Ich bin mit der Performance meines Portfolios zufrieden, auch in den Jahren 2008 und Ich weiss, wie hoch die gesamten Gebühren und Kosten meiner bezogen Finanzdienstleistungen sind und weiss ob meine Dienstleister zusätzliche Provisionen beziehen. Ich habe den Überblick über meine gesamte Vermögenssituation. Ich kenne die wichtigsten Risiken, die mein Vermögen beeinträchtigen könnten. Ich habe eine langfristige Finanz- und Steuerplanung und arbeite strategisch auf meine Ziele hin. Ich habe genügend Zeit und Energie, um mich um meine Finanzen zu kümmern. Mir sind die Anlagerichtlinien und Ihre Implikationen klar verständlich. Ich bin mir sicher, dass die Anlagerichtlinien eins-zu-eins in meinem Portfolio umgesetzt werden. Wenn eine dieser Aussagen nicht auf Sie zutrifft oder wenn Sie eine unabhängige dritte Meinung zu Ihrer Bank oder Ihrem Vermögensverwalter suchen, können Sie uns gerne für ein unverbindliches Erstgespräch kontaktieren! 10

11 Dr. Thomas Trauth (Jg. 1965) ist Finanzberater und Vermögensverwalter mit Sitz in Rüschlikon (Zürich). Er ist Gründer und Managing Partner von Blue Horizon Wealth Partner AG, einem Unternehmen, das sich dem ganzheitlichen Wealth- und Risikomanagement verschrieben hat. Dr. Trauth ist promovierter Volkswirt mit einer langjährigen Erfahrung im Finanzsektor. Er begann seine Karriere bei Swiss Re und war in verschiedenen Managementpositionen bei Credit Suisse tätig. Unter anderem war er Head Fixed Income Research von Credit Suisse Private Banking und Head Product Specialists (für Funds and Alternative Solutions) bei Credit Suisse Asset Management. In dieser Position führte er ein globales Team mit Büros in Zürich, London, New York, Sydney und Tokyo. Zwischen 2007 und 2011 war er Chief Executive Officer und Chief Investment Officer der Kaiser Ritter Partner Privatbank AG, Vaduz. Dr. Trauth verfügt über eine breite Erfahrung in den Bereichen Wealth Management, Portfoliomanagement und Risikomanagement. Er ist Chartered Financial Analyst (CFA) und Financial Risk Manager (FRM). Sprachen: Deutsch, Englisch, Spanisch 11