RENKO TRADING. Um die Strategie zu programmieren, werden zunächst zwei Dinge benötigt:

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1 TIPS. 10 WOLKENKRATZER. Menara Carigali, Kuala Lumpur. Mit 267 Metern das zur Zeit dritthöchste Gebäude in Malaysia. 1/ 3 ALGORITHMIC TRADING MIT RENKO CHARTS. TEIL 1: Wie Sie die Trendrichtung sowie Hochs und Tiefs bestimmen.

2 RENKO TRADING. TEIL 1: Wie Sie die Trendrichtung sowie Hochs und Tiefs bestimmen. Renko Charts sind eine faszinierende Chart-Variante simpel im Aufbau und einfach zu interpretieren. Wie man sie auch für ein erfolgreiches Handelssystem nutzen kann, erfahren Sie in dieser dreiteiligen Serie. Das Ziel dieses und der kommenden zwei Trading Tips ist es, Ihnen Schritt für Schritt die Entwicklung einer kompletten Handelsstrategie vorzustellen und Ihnen so ganz nebenbei auch grundlegende Kenntnisse der Tradesignal Programmiersprache Equilla zu vermitteln. Beginnen wir zunächst mit der Idee zum System. Nehmen wir an, Sie möchten eine klassische, trendfolgende Handelsstrategie entwickeln. Dazu muss zunächst die Trendrichtung bestimmt werden. Zusätzlich sollen die lokalen Hochs und Tiefs die konkreten Einstiegspunkte definieren. Signalisiert die Trenderkennung, dass sich der Markt in einem Aufwärtstrend befindet, wird bei Überschreiten des letzten lokalen Hochs eine Long-Position eröffnet. Die Position soll erst wieder geschlossen werden, wenn das letzte lokale Tief unterschritten wird oder ein Trailing Stop aktiviert wird. Nun stellt sich die Frage, wie Sie Tradesignal diese Regeln beibringen, um anschließend die Profitabilität und Stabilität dieser Trendfolgestrategie zu testen. Erst dann wird aus einer Idee nämlich auch ein automatisierter Handelsansatz, der einen umfassenden Überblick über Performance sowie Optimierungspotenzial liefert. Um die Strategie zu programmieren, werden zunächst zwei Dinge benötigt: 01. Definition des Trends 02. Definition lokaler Hochs und lokaler Tiefs Der erste Punkt lässt sich schnell erledigen, indem man zwei gleitende Durchschnitte unterschiedlicher Periodenlänge verwendet. Notiert der kürzere über dem längeren gleitenden Durchschnitt und handelt der Markt gleichzeitig über dem kürzeren gleitenden Durchschnitt, so befindet sich der Markt nach klassischer Definition in einem Aufwärtstrend (Abwärtstrend analog). Da anschließend noch eine Überprüfung erfolgen soll, ob der Markt im Aufwärtstrend auch ein neues Hoch erreicht, ist die Güte der Trenderkennung zunächst nicht von Vorrang. Das zweistufige Vorgehen soll die Schwachstellen gegenseitig mindern. Während die Trendbestimmung leicht von der

3 Hand ging, ist die zweite Aufgabe nämlich lokale Hochs und Tiefs an einem klassischen Bar Chart zu bestimmen in der Praxis nur schwer umsetzbar. Genau an dieser Stelle kommt der japanische Renko Chart ins Spiel! RENKO CHARTS FILTERN UNWICHTIGE PREISINFORMATIONEN HERAUS. Ähnlich zu Point & Figure Charts bilden auch Renko Charts nur die Preisbewegung ab, ohne jedoch Rücksicht auf die zeitliche Entwicklung des Preises zu nehmen. Kurzum: Die Zeitachse ist nicht linear. Dies ist auf die Konstruktionsweise dieser Charts zurückzuführen. Ein Renko Chart besteht aus sogenannten Boxen, die eine bestimmte Preisbewegung repräsentieren, zum Beispiel 50 Punkte beim DAX. Während des Zeitabschnitts, in dem sich der Index auf Schlusskursbasis um weniger als 50 Punkte bewegt, werden keine neuen Boxen eingezeichnet. Um eine Umkehr der Richtung anzuzeigen, muss der Kurs um mehr als eine Box in die Gegenrichtung laufen. Steht der zugrundliegende Markt also aktuell bei 9500, muss dieser zumindest auf 9400 oder tiefer fallen, um ein Reversal herbeizuführen. Mit dieser Vorgehensweise werden unwesentliche Marktbewegungen (Marktrauschen) herausgefiltert. Abb. 1: DAX Index Tages-Chart als Candlestick (oben) und Renko (unten). Ein Renko Chart zeigt Trends und Wendepunkte klar an. Dies macht ihn so wertvoll für die Verwendung in einer einfachen Handelsstrategie.

4 OBJEKTIVE DEFINITION VON LOKALEN HOCHS UND TIEFS. Mit einer solchen Umkehr der Bewegungsrichtung des Charts wird automatisch auch ein lokales Hoch oder Tief generiert. Mithilfe dieser Systematik lassen sich die Hochs und Tiefs, die für unsere Handelsstrategie benötigt werden, denkbar einfach nutzen: Ein lokales Hoch liegt demnach vor, wenn der letzte Renko das Ende der steigenden Säule war und der aktuelle Renko der erste fallende ist. Analog dazu verhält sich die Definition eines lokalen Tiefs. Die Abbildung 2 zeigt die Darstellung der lokalen Hochund Tiefpunkte. DER MASTER- UND SLAVE-INDIKATOR. Mit dieser Definition sind wir bereits in der Lage, einen einfachen Indikator zu programmieren, der die Renko-Hochs und -Tiefs am Candlestick- oder Bar Chart anzeigt. Wie man solch einen Indikator schreiben kann, sehen Sie im Codebeispiel Renko Master auf der nächsten Seite. Zunächst werden zwei globale Variablen definiert. Sie sollen den Wert des Renko-Hochs und -Tiefs an die Handelsstrategie übergeben, welche später am Candlestick Chart zum Einsatz kommen wird. Abb. 2: Mithilfe der Indikatoren Renko Master (unten) und Slave (oben) werden die lokalen Hoch- und Tiefpunkte aus dem Renko Chart an den Bar Chart übergeben. Durch die Boxgröße werden einerseits kleinere Bewegungen ausgeblendet, andererseits aber auch die Hochs und Tiefs nicht exakt wiedergegeben.

5 Das lokale Hoch und Tief sind schnell definiert, schließlich muss man hierfür nur eine Richtungsumkehr beschreiben. Da Renko Charts auf Schlusskursen basieren und den Kurs immer auf die Box-Größe runden somit also nicht die realen Hochs und Tiefs abbilden wird eine zusätzliche Box als Sicherheitsabstand zum Hoch addiert bzw. vom Tief subtrahiert. Um die Hochs und Tiefs nun auch am Candlestick Chart anzuzeigen, wird ein weiterer Indikator namens Renko Slave benötigt. Er ist für das Auslesen der Werte aus den eingangs genannten globalen Variablen verantwortlich und deren Darstellung als Punkte im Candlestick Chart zuständig. // definition of global variables Variables: renko::hi, renko::lo; // if there is a bearish renko today and there was a bullish renko yesterday, then // yesterdays close (+1 renko) is a local high if close<high and close[1]>low[1] then renko::hi=close[1]+(high-low); // if there is a bullish renko today and there was a bearish renko yesterday, then // yesterdays close (-1 renko) is a local low if close>low and close[1]<high[1] then renko::lo=close[1]-(high-low); Code 1: Equilla Code für den Indikator Renko Master meta: subchart(false); // get the renko local highs and lows and plot them on the barchart drawsymbol(renko::hi); drawsymbol(renko::lo); Code 2: Equilla Code für den Indikator Renko Slave

6 ANWENDUNG IN DER PRAXIS. Um das vorgestellte Setup gemäß Abbildung 2 nachzubilden, gehen Sie wie folgt vor: 01. Öffnen Sie einen Chart 02. Fügen Sie dasselbe Instrument als Sub Chart erneut hinzu 03. Stellen Sie einen der beiden Charts auf Renko ein 04. Ziehen Sie den Renko Master auf den Renko Chart 05. Ziehen Sie den Renko Slave auf den Candlestick Chart Mit den hier dargestellten Indikatoren lassen sich die lokalen Hoch- und Tiefpunkte aus dem Renko Chart an den Candlestick Chart übergeben. Damit wäre ein wichtiger Schritt zu unserer Handelsstrategie bereits geschafft. Im nächsten Teil dieser Serie wird die Strategie um eine Trenderkennung ergänzt, außerdem wird der Chart entsprechend der Strategie farblich gekennzeichnet. Darauf basierend werden im letzten Teil unserer Renko-Serie nur noch die konkreten Befehle für den Ein- und Ausstieg programmiert, womit die Renko Handelsstrategie vollständig wäre. Take care, take profit, Philipp Kahler Senior Quantitativ Analyst bei Intalus 2014 Intalus www. Dieses Werk bzw. dessen Inhalt steht unter einer Creative Commons Namensnennung-Nicht-kommerziell 3.0 Unported Lizenz: Tradesignal ist eine eingetragene Marke der Tradesignal GmbH. Nicht autorisierte Nutzung oder Missbrauch ist ausdrücklich verboten.

7 ÜBER DEN AUTOR. Philipp Kahler. Philipp Kahler ist Senior Quantitative Analyst bei Intalus. In dieser Funktion betreut er institutionelle Kunden bei der Entwicklung von regelbasierten Strategien. Philipp stammt aus Österreich, studierte Elektrotechnik in Graz und war anschließend viele Jahre in der Eigenhandelsabteilung einer deutschen Großbank für die Entwicklung vollautomatischer Handelsstrategien verantwortlich. Sein Buch Tradingstrategien (nicht nur) für Extremsituationen ist wie diese Trading Tips eine Fundgrube für alle, die sich ernsthaft mit regelbasierten Handelsstrategien befassen wollen. Philipp Kahler erreichen Sie unter

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10 TEILE & TR DE! DAS ANALYSIEREN UND HANDELN VON FINANZMÄRKTEN SOLL SPASS BEREITEN UND KEINE KOPFSCHMERZEN. Deshalb haben wir diese Trading Tips erstellt. Wenn sie für Sie nützlich sind, dann belohnen Sie unsere Arbeit bitte mit einer Empfehlung. TEILEN SIE DIESE TRADING TIPS