Österreichische Post Q1 2009

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1 Österreichische Post Q Investorenpräsentation 19. Mai 2009

2 Unternehmenskennzahlen Q Schwieriges Marktumfeld im Rezessionsjahr 2009; Schlechtere Konjunkturlage führt zu rückläufigen Brief- und Paketmengen Q verzeichnete zwei Werktage weniger als Q Konzernumsatz um 2,4% bzw. 14,7 Mio EUR gesunken Brief (-4,6%): Rückgange bei täglicher Geschäftspost und Werbesendungen Paket & Logistik (-0,1%): In Summe stabil durch Kerngeschäft in Österreich und Deutschland sowie Konsolidierungseffekte Filialnetz (+5,6%): Positive Entwicklung bei Handelswaren und Finanzdienstleistungen Maßnahmen zur Effizienzsteigerung und Kostenreduktion gestartet; positive Effekte in den nächsten Quartalen zu erwarten Ergebnis vor Zinsen und Steuern um 4,3% auf 47,8 Mio EUR reduziert Bilanz und Cash Flow Free Cash Flow vor dem Kauf von Wertpapieren bei 22,9 Mio EUR Wertpapiere und Zahlungsmittel im Q1 um 15,4 Mio EUR auf 356,0 Mio EUR gestiegen Österreichische Post weiterhin als Dividendentitel positioniert Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 2

3 Marktumfeld im Rezessionsjahr 2009 Wirtschaftsprognosen: Brief Prognosen des Wirtschaftsrückganges in den letzten Monaten signifikant verschlechtert Österreich von -0,1% auf -4,0% Deutschland von -1,0% auf -5,4% Osteuropa ebenfalls rückläufig (Slowakei -2,6%; Ungarn -6,3%; Kroatien -3,0%) Rückgänge bei geschäftlichen Sendevolumen Weiterhin elektronische Substitution von Briefsendungen Starker Einfluss der rückläufigen Werbeausgaben: Direkt Mailing wird reduziert oder aufgeschoben Paket & Logistik Paketvolumen durch Wirtschaftskrise beeinträchtigt Landtransporte nicht so stark betroffen wie Express oder Frachtgeschäft Consumer-Pakete relativ stabil (Internethandel als Triebfeder) Quelle: IHS, EU-Kommission Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 3

4 Der Post-Konzern im Überblick Brief Paket & Logistik Filialnetz Group 8,5% 0,1% Briefe Direct Mail adressiert und unadressiert Zeitungen und Zeitschriften Pakete Kombifracht Express Sendungen Postdienstleistungen Finanzdienstleistungen Telekommunikationsprodukte und Handelswaren 32,1% 59,3% Brief Paket & Logistik Filialnetz Konzern Außenumsatz Q Umsatz: 353,0 Mio EUR Umsatz: 190,9 Mio EUR Umsatz: 50,7 Mio EUR Umsatz: 595,2 Mio EUR -4,6% -0,1% +5,6% -2,4% EBITDA Marge: 19,6% EBIT Marge: 17,3% EBITDA Marge: 3,6% EBIT Marge: 0,4% EBITDA Marge: 1,6% EBIT Marge: 0,2% EBITDA Marge: 12,1% EBIT Marge: 8,0% EBITDA und EBIT bezogen auf Gesamtumsatz (Außenumsatz plus Innenumsatz) Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 4

5 Umsatz Q Umsatz (in Mio EUR) Veränderung Q1 2008/2009: -2,4% Regionalmix Q ,7% 609,9 595,2 Österreich International 70,3% Businessmix Q ,5% 0,1% Q Q Brief Paket & Logistik Filialnetz Sonstiges/Konsolidierung 32,1% 59,3% Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 5

6 Ergebniskennzahlen Q / Q EBITDA (Mio EUR) Q1 2008/2009: -4,2% EBIT (Mio EUR) Q1 2008/2009: -4,3% Ergebnis vor Steuern (Mio EUR) Q1 2008/2009: -6,8% 75,4 72,2 12,4% 12,1% 49,9 47,8 52,0 48,4 8,2% 8,0% 8,5% 8,1% Q Q Marge (in % vom Umsatz) Q Q Q Q Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 6

7 Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung Mio EUR Q Q vs. 09 Umsatzerlöse Materialaufwand und Aufwand für bezogene Leistungen 609,9-183,1 595,2-186,5-2,4% +1,9% Umsatzrückgang 14,7 Mio EUR durch Rezession und zwei Werktage weniger Personalaufwand -297,5-289,9-2,6% Vereinbarte Lohnsteigerung Ende 2008 von 3,7% Sonstige betriebliche Aufwendungen -68,9-67,8-1,7% Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 0,2 4,6 - EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) 75,4 72,2-4,2% Abschreibung EBIT (Ergebnis vor Zinsen, Steuern) -25,5 49,9-24,5 47,8-4,0% -4,3% EBIT Marge von 8,0% Sonstiges Finanzergebnis 2,1 0,7 - EBT (Ergebnis vor Steuern) 52,0 48,4-6,8% Ertragssteuern Periodenergebnis -10,1 41,9-14,7 33,7 +46,0% -19,5% Periodenergebnis verringert durch reduziertes Finanzergebnis und höhere Steuern Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 7

8 Kennzahlen der Divisionen Mio EUR Q Q Veränderung in Mio EUR in % Umsatz 609,9 595,2-14,7-2,4% Brief 370,8 353,0-17,1-4,6% Paket & Logistik 191,2 190,9-0,3-0,3% Filialnetz 48,0 50,7 +2,7 +5,6% Sonstiges/Konsolidierung 0,7 2,9 0,0-6,2% EBITDA 75,3 72,2-3,1 Brief 82,4 71,2-11,1 Paket & Logistik 11,0 7,1-3,9 Filialnetz 4,0 1,6-2,5 Sonstiges/Konsolidierung -22,1-7,7 +14,4 EBIT 49,9 47,8-2,1 Brief 74,1 63,1-11,0 Paket & Logistik 4,7 0,7-4,0 Filialnetz 2,6 0,2-2,4 Sonstiges/Konsolidierung -31,5-16,2 +15,3 Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 8

9 Division Brief Aktuelle Trends Briefpost Stetige Substitution von Briefen durch elektronische Medien Schlechte konjunkturelle Situation führt zu rückläufigen Briefvolumen Volumen im Finanzdienstleistungssektor eher konstant Rückgänge insbesonders im Kundensegment Telekom, Industrie und KMU's Infomail: (adressierte und unadressierte Werbesendungen) Geringe Planbarkeit/hohe Volatilität der Werbeaktivitäten auch im Direct Mailing Grundsätzlich Zurückhaltung bei Marketingausgaben; keine mittelfristigen Planungen nur kurzfristige Werbemaßnahmen Stabile Entwicklung in der Kundengruppe Handel; Rückgänge bei Versandhandel sowie Gewerbe/Industrie Medienpost: (Zeitschriften) Lediglich leichter Volumensrückgang Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 9

10 Division Brief - Kennzahlen Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung Mio EUR Umsatz (Außenumsatz) Briefpost Q ,0 201,4 Q ,0 193,5 08 vs. 09 Mio EUR -17,1-7,9 Umsatzrückgang von 7,9 Mio EUR durch rezessionsbedingte Minderung des Briefvolumens sowie 2 Werktage weniger in Q Infomail Medienpost 134,7 33,9 126,1 33,1-8,6-0,5 Umsatzrückgang von 8,6 Mio EUR durch: Umsatz gesamt 1) EBITDA Abschreibung EBIT (Ergebnis vor Zinsen, Steuern) EBITDA-Marge 2) 381,1 82,4-8,3 74,1 21,6% 363,9 71,2-8,1 63,1 19,6% -17,2-11,1-0,1-11,0 - - Rückgang um 3,6 Mio EUR bei meiller direct - Volumensrückgang an Werbesendungen um 5,0 Mio EUR EBIT um 11,0 Mio EUR zurück Kostenreduktion kurzfristig kaum möglich EBIT-Marge 2) 19,5% 17,3% - 1) Außenumsatz plus Innenumsatz pro Division 2) EBIT und EBITDA bezogen auf Gesamtumsatz Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 10

11 Division Paket & Logistik Aktuelle Trends Deutschland/Niederlande/Belgien: Rezession trifft Transportvolumen; Rückgang im Landtransport aber geringer als bei vergleichbare Unternehmen im Express- oder Frachtgeschäft Bestehende Kundenstruktur agiert in weniger zyklischem Marktumfeld Gute Kundenbindung aber Preisdruck, Nachfrage dank Kombifracht und Zusatzleistungen Österreich: B2B-Wachstum wird weiter forciert (Marktanteil nun bei ca. 10%) Stabile Entwicklung nach Umsatzrückgang 2008; Gute Mengenentwicklung bei steigendem Preisdruck; Internet als Impulsgeber bleibt intakt Hermes als Kunde: B2C Paketzustellung ab 1. Juni wieder über Österreichische Post Süd-/Osteuropa: Differenzierte Entwicklung in den einzelnen Ländern; unterschiedliche Beeinträchtigung im Paketumsatz Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 11

12 Division Paket & Logistik - Kennzahlen Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung Mio EUR Umsatz (Außenumsatz) Umsatz gesamt 1) EBITDA Q ,2 199,9 11,0 Q ,9 197,3 7,1 08 vs. 09 Mio EUR -0,3-2,6-3,9 Premiumpaket 160 Mio EUR: Volumsrückgänge geringer als in anderen Logistikbranchen, kompensiert durch neue Gesellschaften Standardpaket 31 Mio EUR: stabile Geschäftsentwicklung trotz weniger Werktage Abschreibung EBIT (Ergebnis vor Zinsen, Steuern) EBITDA-Marge 2) EBIT-Marge 2) -6,3 4,7 5,5% 2,3% -6,4 0,7 3,6% 0,4% +0,1-4,0 - - Ergebnisrückgang durch spürbaren Preisdruck, reduzierte Innenumsätze sowie rezessionsbedingt verzögerte Trendumkehr in den Niederlanden 1) Außenumsatz plus Innenumsatz pro Division 2) EBIT und EBITDA bezogen auf Gesamtumsatz Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 12

13 Division Filialnetz Aktuelle Trends Umsatzsteigerung bei Handelswaren (Mobiltelefonie) Gute Entwicklung bei Finanzdienstleistungen Rückläufige Sendevolumen von Briefen und Paketen über das Filialnetz Post.Partner Kampagne 2009 Bis Ende Mai 2009 erwarten wir die Vertragsfixierung mit 150 Post.Partnern 150 neue Poststellen Umstellung von 300 unrentablen Kleinstfilialen auf Post.Partner Filialen ab Sommer 2009 Fixkostenentlastung im zweiten Halbjahr 2009 zu erwarten 200 Post.Partner 650 Post.Partner Postfilialen Postfilialen Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 13

14 Division Filialnetz - Kennzahlen Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung Mio EUR Q Q vs. 09 Mio EUR Umsatz (Außenumsatz) Innenumsatz 48,0 50,9 50,7 47,5 +2,7-3,4 Umsatzzuwächse vor allem bei Mobiltelefon- und Festnetzprodukten, aber auch Anstieg bei Finanzdienstleistungen Umsatz gesamt 1) 98,9 98,1-0,7 EBITDA 4,0 1,6-2,5 Abschreibung EBIT (Ergebnis vor Zinsen, Steuern) EBITDA-Marge 2) EBIT-Marge 2) -1,5 2,6 4,1% 2,6% -1,4 0,2 1,6% 0,2% -0,1-2,4 - - Ergebnisrückgang durch verringertes Brief- und Paketvolumen über das Filialnetz; Kostenentlastung durch neue Filialstruktur ab zweitem Halbjahr 1) Außenumsatz plus Innenumsatz pro Division 2) EBIT und EBITDA bezogen auf Gesamtumsatz Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 14

15 Solide Bilanzstruktur Aktiva: 356 Mio EUR an Zahlungsmittel und Wertpapieren Passiva: Eigenkapitalquote von 40%; geringere Finanzverbindlichkeiten Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte Eigenkapital Rückstellungen Vorräte, Forderungen und andere Vermögenswerte Finanzanlagen inkl. verz. Forderungen Wertpapiere Zahlungsmittel Verbindlichkeiten Sonstiges Verzinsliche Rückstellungen Finanzverbindlichkeiten Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 15

16 Finanzmittel - Zuwachs wie im Vorjahr +20 Mio EUR in Q Zahlungsmittel und Wertpapiere in Q um 16 Mio EUR auf 356 Mio EUR gestiegen Mio EUR in Q Wertpapiere Zahlungsmittel Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 16

17 Cash Generierung und Verwendung in Q Reduzierter Cash Flow durch rezessionsbedingten Umsatzrückgang sowie zwei Werktage weniger negative Abweichung saisonell bedingt; auf Jahresbasis aber ausgeglichen 77,0 57,3 Veränderung Nettoumlaufvermögen Sonstige Veränderung Investitionstätigkeit Anlageninvestitionen -26,8 +7,4-14,9 22,9 24,7 Mio EUR Wertpapier- Veranlagung Q Q Q Cash Flow aus dem Ergebnis Free Cash Flow vor Investitionen in Wertpapiere Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 17

18 Dividendenpolitik Österreichische Post bleibt weiterhin klar als Dividendentitel positioniert; Ausschüttung von zumindest 75% des Nettoergebnisses Ergebnis je Aktie (EUR) 1) Dividende pro Aktie (EUR) 2) 2,00 1,43 1,43 1,75 1,71 2,00 1,40 1,50 am 20. Mai 2009 am 20. Aug ,00 0,71 1,00 0,57 0,57 1,00 1,00 1,00 0, , Basisdividende für Geschäftsjahr Sonderdividende 1) Berechnungen basierend auf 70 Mio Aktien, 2008: für 69,5 Mio Aktien gewichteter Durchschnitt 2) Berechnungen basierend auf 70 Mio Aktien, 2008: für 67,6 Mio Aktien Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 18

19 Ausblick 2009 Immer schlechtere Wirtschaftsprognosen erschweren die Prognosefähigkeit: BIP Prognose für Österreich im Dezember 2008 bei -0,5%; gemäß EU-Kommission nun bei -4,0% Wie bereits prognostiziert und nun im ersten Quartal ersichtlich, belastet die Rezession die Wirtschaftsleistung vieler Unternehmen und damit das versendete Brief- und Paketvolumen Ziel ist es auftretende Umsatzrückgänge durch operative Einsparungen bestmöglich entgegen zu wirken, um Ergebnisauswirkungen gering zu halten. Vertriebsoffensive und neue Dienstleistungen Effizienzsteigerung und Kostensenkung Liquiditätssteigernde Maßnahmen Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 19

20 Herausforderung Rezessionsjahr 2009 Schwieriges Marktumfeld 2009 führt zur Intensivierung aller Maßnahmen: Vertriebsoffensive ebenso wie Effizienzsteigerung und Kostensenkung Vertriebsoffensive & neue Dienstleistungen Vertriebsoffensive zur Intensivierung von Direkt Marketing in der Unternehmenswerbung Forcierung integrierter Dienstleistungen (Poststellenmanagement, Dokumentendruck, Postdigitalisierung) Ausbau der Servicequalität durch Suche und Inbetriebnahme von neuen Post.Partner Betreibern Effizienzsteigerung & Kostensenkung Stetige Effizienzsteigerung in der Briefund Paketlogistik Wettbewerbsadäquate Kostenstruktur Reduktion der Sachkosten; Einsparungsziel von 30 Mio EUR in den nächsten 12 Monaten Reduktion der Anlageninvestitionen (CAPEX) um 20% in 2009 Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 20

21 Kurzfristige Effizienzsteigerungs- und Kostensenkungsmaßnahmen 2009 Aufnahmestopp und keine Nachbesetzung frei werdender Stellen bringt Reduktion der Belegschaft um Mitarbeiter im Jahresvergleich 2008/2009 Sachkostenreduktion von ca. 15 Mio EUR bis Ende 2009 Einsparung bei Kommunikation/Werbung Transport/Treib- und Brennstoffe Optimierung bei zugekauften Leistungen Maßnahmenpaket "PIA: Performance-Improvement-Actions" in Süd-/Osteuropa Strukturverbesserung im Filialnetz bringt 5 Mio EUR im zweiten Halbjahr 2009 Kostenreduktion im internationalen Posttransfer Paket & Logistik Österreich: Ausnutzen der Skaleneffekte durch neue B2C Paketvolumen Stärkere Nutzung der Synergieeffekte in der Zustellung der Divisionen Brief und Paket & Logistik Logistikoptimierung bei trans-o-flex Deutschland Verwertung von Leerstandsflächen Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 21

22 Kontakt Österreichische Post AG Investor Relations Postgasse 8, 1010 Wien Investor Relations Website: Telefon: Telefax: Dividendenzahltag Basisdividende Halbjahresbericht Dividendenzahltag Sonderdividende Zwischenbericht Q Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den derzeitigen Überzeugungen und Annahmen des Managements der Österreichischen Post beruhen, die dieses im guten Glauben zum Ausdruck gebracht hat und die nach seiner Meinung angemessen sind. Diese Aussagen sind durch Ausdrücke wie "Erwartung", "Ziel" und ähnliche Ausdrücke sowie durch ihren Kontext erkennbar. Zukunftsgerichtete Aussagenumfassen bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die finanzielle Situation, die Leistung oder die Erfolge der Österreichischen Post oder die Ergebnisse der Postbranche im Allgemeinen wesentlich von den Ergebnissen, der finanziellen Situation, der Leistung oder dem Erfolg abweichen, die von solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit prognostiziert wurden. Angesichts dieser Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren werden die Empfänger dieses Dokuments davor gewarnt, sich im Übermaß auf solche zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Die Österreichische Post lehnt jede Verpflichtung ab, diese zukunftsgerichteten Aussagen in Reaktion auf zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen zu aktualisieren. Investorenpräsentation Q Mai 2009 Investor Relations 22