Konzernergebnis zum ersten Halbjahr 2006 Investorenpräsentation

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1 Konzernergebnis zum ersten Halbjahr 2006 Investorenpräsentation

2 Top-Themen des ersten Halbjahres 2006 Erfolgreicher Börsegang der Österreichischen Post Positive Marktentwicklung in allen drei Divisionen Gutes Konzernergebnis zum ersten Halbjahr

3 Erfolgreicher Börsegang der Österreichischen Post Entscheidung zum Börsegang im Jänner 2006 Emissionsbanken: Goldman Sachs, Erste Bank, RCB; Verkauf auch über BAWAG P.S.K Mai: Roadshow (zwölf Tage, zwölf Städte) Verkauf von 49% der 70 Mio Aktien Preisspanne EUR Emissionspreis 19 EUR 31. Mai Erstnotiz an der Wiener Börse Größter Börsegang in 2006 und viertgrößter Börsegang in Österreich bisher 3

4 12 Tage Roadshow London Amsterdam Rotterdam Den Haag New York Boston Paris Zürich Frankfurt München Milano Wien Linz Graz Innsbruck Vier Veranstaltungen in Wien, Linz, Graz und Innsbruck für rund Privatinvestoren Privataktionäre (inkl MitarbeiterInnen) 70 Einzelmeetings in zwölf Städten, Kontakt mit mehr als 200 institutionellen Investoren Erfolgsquote von 70% Aufträge nach Einzelgesprächen 4

5 Das dritte europäische Postunternehmen mit Börsenotierung Aktie 8-fach gezeichnet Insgesamt 34,3 Mio Aktien zugeteilt 1/3 der Zuteilung in Österreich, 2/3 International Ausgewogene Aktionärsstruktur 51% der Mitarbeiter wurden Aktionäre Deutschland USA Großbritannien Europa und andere Länder 8% 9% 5% 10% ÖIAG (Österreichische Industrieholding AG) 51% 17% Private und institutionelle Investoren, Österreich 5

6 Kursentwicklung Österreichische Post EUR Post (Absolut, Basis 19 EUR) ATX (relativ zur Post) DJ Euro Stoxx Transportation (relativ zur Post) ,8% ,7% 3,0% /05 04/06 09/06 14/06 19/06 24/06 29/06 04/07 09/07 14/07 19/07 24/07 29/07 03/08 08/08 6

7 Marktkapitalisierung der österr. TOP 25 Unternehmen BA-CA 14,8 OMV AG Erste Raiffeisen Telekom Austria 14,4 13,9 9,6 8,8 Verbund 5,7 Wiener Städtische 4,8 Voestalpine 4,6 EVN 3,3 UNIQA 2,9 Wienerberger 2,8 Böhler-Uddeholm 2,1 Andritz 1,8 Post Mayr-Melnhof Flughafen Wien 1,3 1,6 1,7 Die Post nimmt im Vergleich zu den ATX-Werten eine Top-Stellung ein. Agrana 1,1 BWIN 1,0 Zumtobel RHI Palfinger 0,7 0,7 0,7 Constantia Packaging BWT Intercell Schoeller-Bleckmann 0,6 0,5 0,5 0,5 Daten per 31. Juli Mrd. 1 Mrd. 2 Mrd. 3 Mrd. 4 Mrd. 5 Mrd. 6 Mrd. 7

8 Top-Themen des ersten Halbjahres 2006 Erfolgreicher Börsegang der Österreichischen Post Positive Marktentwicklung in allen drei Divisionen Gutes Konzernergebnis zum ersten Halbjahr

9 Highlights im ersten Halbjahr 2006 Umsatzverbesserung in allen Divisionen Division Brief zeigt durch Erhöhung bei Werbesendungen (Direct Mail) auch weiterhin positive Umsatzentwicklung und stabiles Ergebnis Division Paket & Logistik kann Volumen und Ergebnis sowohl in Österreich als auch International steigern (Internethandel als Wachstumstreiber) Division Filialnetz mit Zuwächsen bei Handelswaren; BAWAG P.S.K. ohne signifikanten Auswirkungen Akquisitionen Kolos/SK 1) im Geschäftsfeld Infomail und der Wiener Bezirkszeitung im Geschäftsfeld Medienpost Liquidität durch stabilen Cash-Flow weiter verbessert 1) Kolos derzeit nicht konsolidiert 9

10 Positive Entwicklung in allen drei Divisionen Brief Paket & Logistik Filialnetz Briefe Direct Mails Zeitungen und Zeitschriften Pakete Express-Sendungen Postdienstleistungen Finanz- und Versicherungsprodukte Handelswaren Umsatz Umsatz +1,9% +1,9% EBIT EBIT 131,3 131,3 Mio Mio EUR EUR Umsatz Umsatz +9,7% +9,7% EBIT EBIT 9,5 9,5 Mio Mio EUR EUR Umsatz Umsatz +3,7% +3,7% EBIT EBIT 11,0 11,0 Mio Mio EUR EUR Anmerkung: Außenumsatz der Divisionen 10

11 Drei starke Säulen Division Brief: Highlights des ersten Halbjahres 2006 Briefvolumen weiterhin stabil Bisher keine erkennbaren Auswirkungen des Liberalisierungsschrittes per (50 bis 100g) Werbesendungen (Direct Mail) verzeichnen im H1 große Volumenssteigerungen Akquisition der Firma Kolos (Slowakei) im Bereich der unadressierten Werbesendungen Medienpost erweitert (Kauf der Wiener Bezirkszeitung ) Situation bei den Hausbrieffachanlagen bisher nicht gelöst; H1 keine Umsatzauswirkungen Erkenntnisse aus EU Prospektivstudie werden im Herbst 2006 erwartet 11

12 Drei starke Säulen Division Paket & Logistik: Highlights des ersten Halbjahres 2006 Paketvolumen in Österreich (X2C) steigend Internationales Paketvolumen (von und nach Österreich) durch Internethandel deutlich verbessert Einstieg in das Paketgeschäft für Business- Kunden in Österreich (B2B) bringt erste Umsatzbeiträge Kooperation mit deutschem Paketzusteller trans-o-flex erfolgreich angelaufen Optimierung der Paketlogistik für B2B-Geschäft 12

13 Drei starke Säulen Division Filialnetz: Highlights des ersten Halbjahres 2006 Kundennahe Vertriebsstruktur eigene Postfilialen externe Partnerbetriebe Sehr positive Entwicklung im Retailgeschäft (Handelswaren) insbesondere Telekomprodukte (Mobiltelefone) Finanzdienstleistungsgeschäft stabil; positive Geschäftsentwicklung nach Bereinigung der Unsicherheit rund um BAWAG P.S.K. Eigentümerwechsel bei BAWAG P.S.K. als Chance eigenes Retailnetzwerk als Asset 13

14 Unsere Strategie wird konsequent weiterverfolgt Defend & Expand Behauptung der führenden Marktstellung Optimales Preis-/Leistungsverhältnis One-Stop Shopping Economies of Scale Optimiertes Netzwerk Weitere profitable Expansion Erweiterung der Wertschöpfungskette Eintritt in den B2B-Paketmarkt Eintritt in attraktive Nischenmärkte Expansion in Osteuropa 14

15 Top-Themen des ersten Halbjahres 2006 Erfolgreicher Börsegang der Österreichischen Post Positive Marktentwicklung in allen drei Divisionen Gutes Konzernergebnis zum ersten Halbjahr

16 Steigerung bei Umsatz und Ergebnis Umsatz (Mio EUR) EBITDA (Mio EUR) EBIT (Mio EUR) 836,0 +3,0% 861,4 +14,5% +17,9% 103,0 117,9 56,2 66,3 H H H H H H

17 Geschäftsverlauf H Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung H1 2005/2006 Mio EUR H H Veränderung in % Q Q Umsatzerlöse 836,0 861,4 +3,0% 416,1 417,1 Materialaufwand und Aufwand für bezogene Leistungen -116,3-126,6 +8,8% -57,3-60,5 Personalaufwand -535,8-539,4 +0,7% -268,6-268,7 Sonstige betriebliche Aufwendungen -105,4-106,8 +1,4% -53,8-55,3 EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) 103,0 117,9 +14,5% 48,3 48,5 Abschreibungen -46,8-51,6 +10,3% -24,1-31,2 EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern 56,2 66,3 +17,9% 24,2 17,3 EBIT-Marge 6,7% 7,7% - 5,8% 4,2% EBT (Ergebnis vor Steuern) 54,7 67,3 +23,2% 23,6 18,4 Ertragsteuern -12,9-15,7 +22,3% -6,5-3,7 Periodenergebnis 51,6 51,6-0,1% 17,1 14,6 Mitarbeiter (durchschnittliche Vollzeitkräfte) ,4% 17

18 Kennzahlen der Divisionen Mio EUR H H Veränderung in % 2005 Umsatz 836,0 861,4 +3,0% 1.701,6 Brief 638,7 650,5 +1,9% 1.290,8 Paket & Logistik 101,5 111,4 +9,7% 211,8 Filialnetz 93,3 96,8 +3,7% 193,8 Sonstige/Konsolidierung 2,4 2,7 +9,5% 5,2 EBIT 56,2 66,3 +17,9% 103,0 Brief 131,4 131,3-0,1% 268,9 Paket & Logistik 2,0 9,5 +388,0% 10,4 Filialnetz 3,3 11,0 +234,8% 8,7 Sonstige/Konsolidierung -80,4-85,5-6,4% -184,9 18

19 Division Brief: Kennzahlen H Umsatz EBIT Mio EUR H H Veränderung +1,9% -0,1% 638,7 650,5 Umsatz (Außenumsatz) - Briefpost - Infomail 638,7 389,6 186,2 650,5 386,0 200,5 +1,9% -0,9% +7,7% 131,4 131,3 - Medienpost Umsatz gesamt 1) 62,9 671,2 64,1 684,4 +1,8% +2,0% EBIT 131,4 131,3-0,1% EBIT- Marge 2) 19,6% 19,2% - H H H H Mitarbeiter (durchschnittl. Vollzeitkräfte) ,9% Umsatzanstieg trotz geringerem Umsatz in der Briefpost Infomail (adressierte und unadressierte Werbesendungen) verzeichnete ein sehr starkes erstes Halbjahr (+7,7%) Medienpost entwickelt sich konstant mit leichten Umsatzanstieg (+1,8%) Ergebnis auf Niveau des ersten Halbjahres ) Außenumsatz plus Innenumsatz pro Division 2) EBIT bezogen auf Gesamtumsatz 19

20 Division Paket & Logistik: Kennzahlen H Umsatz EBIT Mio EUR H H Veränderung in % +9,7% +388,0% Umsatz (Außenumsatz) Umsatz gesamt 1) 101,5 123,3 111,4 135,4 +9,7% +9,9% 101,5 111,4 9,5 EBIT EBIT-Marge 2) 2,0 1,6% 9,5 7,0% +388,0% - 2,0 H H H H Mitarbeiter (durchschnittl. Vollzeitkräfte) ,8% Umsatzanstieg um 9,7% auf 111,4 Mio EUR Volumenssteigerung sowohl im B2C (Internethandel als Wachstumstreiber) als auch durch den Einstieg in den B2B Bereich Ergebnis (EBIT) auf 9,5 Mio EUR gestiegen 1) Außenumsatz plus Innenumsatz pro Division 2) EBIT bezogen auf Gesamtumsatz 20

21 Division Filialnetz: Kennzahlen H Umsatz EBIT Mio EUR H H Veränderung in % +3,7% +234,8% Umsatz (Außenumsatz) 93,3 96,8 +3,7% Umsatz gesamt 1) 198,2 203,4 +2,6% 93,3 96,8 11,0 EBIT 3,3 11,0 +234,8% EBIT-Marge 2) 1,7% 5,4% - 3,3 H H H H Mitarbeiter (durchschnittl. Vollzeitkräfte) ,8% Umsatz moderat gestiegen Sehr positive Entwicklung im Handelswarengeschäft (Telekommunikation) Finanzdienstleistungen konstant im Vergleich zum ersten Halbjahr 2005 EBIT von 11,0 Mio EUR festigt Turnaround 1) Außenumsatz plus Innenumsatz pro Division 2) EBIT bezogen auf Gesamtumsatz 21

22 Cash-Flow 1. Halbjahr 2005/2006 Mio EUR H H Cash Flow aus dem Ergebnis Cash-Flow aus dem Ergebnis +/- Veränderungen im Nettoumlaufvermögen = Cash-Flow aus Geschäftstätigkeit 130,7 30,6 161,4 141,7-13,5 128,2 +8,4% 141,7 130,7 22 Mio EUR Verbindlichkeiten für Grundstückskauf getilgt +/- Cash-Flow aus Investitionstätigkeit = Free Cash-Flow -24,3 137,1-6,2 122,0 40 Mio EUR Dividendenzahlung +/- Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit = Zunahme des Finanzmittelbestandes -39,1 98,0-38,8 83,2 83,2 Mio EUR erhöhter Cash- Bestand H H

23 Liquidität weiter verbessert Finanzinvestitionen in Wertpapiere 220,9 200,1 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 257,7 140,4 148,3 174, In Summe verzinsliche Aktiva von 460 Mio EUR (+58% im Vergleich zu H1 2005) In Mio EUR 23

24 Finanzkennzahlen im Überblick Mio EUR H H Veränderung Umsatz 836,0 861,4 +3,0% GuV EBITDA 103,0 117,9 +14,5% EBIT 56,2 66,3 +17,9% Kapitalflussrechnung Cash Flow aus dem Ergebnis Free Cash Flow 130,7 137,1 141,7 122,0 +8,4% -11,0% Mio EUR Veränderung Nettofinanzmittelüberschuss (Nettofinanzverbindlichkeiten) 28,0 32,1 +14,6% Bilanz Capital Employed Eigenkapital 694,3 762,1 701,4 773,2 +1,0% +1,5% Bilanzsumme 1.563, ,7 +0,2% Eigenkapitalquote 48,4% 49,4% - 24

25 Positiver Ausblick wird bekräftigt 2006 Stabil bis leicht steigende Umsatzerwartung EBIT-Anstieg von 10%-15% im Jahresvergleich Dividende von 70 Mio EUR in Q (bei Zustimmung der Hauptversammlung) Zumindest 70% Ausschüttungsquote bei anhaltend guter Geschäftsentwicklung und unveränderter Finanzlage Mittelfristiges Ziel: nachhaltige Stabilisierung der EBIT-Marge zwischen 7 und 8% 1) 1) Basierend auf bestehenden Businessmix 25

26 Kontakt zu Investor Relations / Disclaimer Österreichische Post AG Investor Relations Postgasse Wien Investor Relations Website: investor@post.at Telefon +43 (1) Telefax +43 (1) Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den derzeitigen Überzeugungen und Annahmen des Managements der Österreichischen Post beruhen, die dieses im guten Glauben zum Ausdruck gebracht hat und die nach seiner Meinung angemessen sind. Diese Aussagen sind durch Ausdrücke wie "Erwartung", "Ziel" und ähnliche Ausdrücke sowie durch ihren Kontext erkennbar. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die finanzielle Situation, die Leistung oder die Erfolge der Österreichischen Post oder die Ergebnisse der Postbranche im Allgemeinen wesentlich von den Ergebnissen, der finanziellen Situation, der Leistung oder dem Erfolg abweichen, die von solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit prognostiziert wurden. Angesichts dieser Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren werden die Empfänger dieses Dokuments davor gewarnt, sich im Übermaß auf solche zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Die Österreichische Post lehnt jede Verpflichtung ab, diese zukunftsgerichteten Aussagen in Reaktion auf zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen zu aktualisieren. 26