Konzernergebnis Geschäftsjahr 2006 Investorenpräsentation. 14. März 2007

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1 Konzernergebnis Geschäftsjahr 2006 Investorenpräsentation 14.

2 Highlights 2006 Erfolgreicher Börsegang im Mai 2006 Streubesitzanteil von 49% Kurssteigerung um 90% bis Ende 2006, Marktkapitalisierung von 2,5 Mrd EUR Konzernumsatz um 2,1% auf 1.736,7 Mio EUR weiter verbessert Gute Umsatzentwicklung in allen Divisionen Brief plus 1,6% Paket & Logistik plus 7,2% Filialnetz plus 0,3% Erfolgreiche Akquisitionen 1) 2006 Kolos (Slowakei) / Werbesendungen Wiener Bezirkszeitung (Österreich) / Medienpost Weber Escal (Kroatien) / Werbesendungen trans-o-flex (Deutschland) / B2B-Paket&Logistik 2) EBIT um 19,7% auf 123,3 Mio EUR gesteigert, EBT um 29,3% auf 130,5 Mio EUR Cash-Flow aus dem Ergebnis mit 277,9 Mio EUR weiterhin stark Solide Bilanzstruktur: Eigenkapitalquote von 43,2% Dividendenvorschlag: von 40 Mio EUR auf 70 Mio EUR (plus 75%) 1) Kolos per vollkonsolidiert; Wiener Bezirkszeitung als assoziiertes Unternehmen konsolidiert; Konsolidierung von Weber Escal in ) Signing per ; Closing der 75% Beteiligung per

3 Der Post-Konzern 2006 im Überblick Brief Paket & Logistik Filialnetz Konzern (pro-forma Business Mix) Filialen 9% Paket & Logistik 31% Briefe Direct Mail adressiert und unadressiert Zeitungen und Zeitschriften Pakete Express Sendungen Postdienstleistungen Finanzdienstleistungen Telekommunikationsprodukte und Handelswaren Brief 60% Außenumsatz: Umsatz: 1.311,3 Mio EUR Umsatz: 227,1 Mio EUR Umsatz: 194,4 Mio EUR Umsatz: 1.736,7 Mio EUR 1) Ergebniswirksame Konsolidierung per trans-o-flex: 480 Mio EUR 1) Pro-forma Umsatz: 2,2 Mrd EUR 3

4 Regionale Präsenz der Österreichischen Post Führende Marktstellung bei Kombifracht und B2B-Expresslieferungen für Life Sciences Nr. 2 bei Paketen Nr. 2 bei unadressierten Werbesendungen Nr. 1 bei unadressierten Werbesendungen Nr. 1 bei Briefpost Nr. 1 bei adressierten Werbesendungen Nr. 1 bei unadressierten Werbesendungen Nr. 1 bei Paketen an Privatkunden (B2C, C2C) Nr. 1 in Medienpost Nr. 2 bei Paketen Nr. 1 bei unadressierten Werbesendungen 4

5 Stärken der Österreichischen Post Presence Landesweite Präsenz an jedem Tag, an jeder Haustür ( every day, every door, every time ) Good Value for Money Bestes Preis-/Leistungsverhältnis: hohe Qualität zu moderaten Preisen Reliability Stabiles und verlässliches Netzwerk im Brief- und Paketgeschäft Coverage Österreichweites Filialnetz Loyality Hohe Bekanntheit und Kundenloyalität Strategy Klare Strategie, von einem starken Heimmarkt in neue Märkte zu expandieren ("Defend & Expand ) 5

6 Strategische Stoßrichtungen zur weiteren Wertsteigerung 1. Optimierung des Kerngeschäfts Flächendeckende Netzwerke mit hoher Auslastung Prozessoptimierung in allen Divisionen Optimale Lösungen für die Bedürfnisse der Kunden 2. Schaffung neuer Kompetenzfelder entlang der Wertschöpfungskette Daten- und Output-Management (vorgelagerte Wertschöpfungskette) Poststellen-Management und Dokumenten-Scanning (nachgelagerte Wertschöpfungskette) 3. Weiterentwicklung der internationalen Netzwerke Ausbau der Position im Brief- und Paketmarkt als starker Player in den Wachstumsregionen Zentral- und Osteuropas Sicherung der Marktposition durch nachhaltig wertschaffende Anbindung an die internationalen Logistikströme 6

7 Liberalisierung in Europa: Status Quo Vollständig liberalisierte Märkte Liberalisierung im Einklang mit den EU-Vorgaben (50g) (Derzeit) nicht von EU-Richtlinien betroffene Länder Schweden und Finnland Vollständig geöffnete Märkte seit 1991 bzw Großbritannien Massensendungen seit 2001 liberalisiert Seit vollständig geöffneter Markt 7

8 Problematik der Liberalisierung Ungeklärte Rahmenbedingungen gefährden den Universaldienst?? Universaldienstauflagen?? Funding Finanzierung Universaldienst? Quality Stability Level Playing Field? Wie erfolgt die Finanzierung des Universaldienstes auf Basis öffentlich-rechtlicher Regelungen? Fondsmodelle und Ausschreibungsverfahren sind nicht erprobt und nicht funktionstüchtig. Muss jeder Anbieter, der ein Universaldienstprodukt anbietet, die gleichen gesetzlichen Universaldienstauflagen (z.b. Laufzeiten, Qualität, flächendeckende Grundversorgung) erfüllen? Kann die hohe Qualität gewährleistet bleiben? Gibt es gleiche rechtliche Rahmenbedingungen für alle Postdienstleistungen? Insbesondere im Hinblick auf arbeitsrechtliche Regelungen (Beamtendienstrecht vs. Lohn- und Sozialdumping). 8

9 Position der Österreichischen Post zur EU-Liberalisierung Finanzierung der Grundversorgung von dritter Seite auf Basis öffentlichrechtlicher Regelungen Keine Abschaffung des derzeitigen Mechanismus (reservierter Bereich) ohne funktionierende und erprobte Finanzierungsalternative. Gleiche Universaldienstauflagen für alle Anbieter Jeder Anbieter, der ein Universaldienstprodukt anbietet, muss die gleichen Auflagen erfüllen (Level Playing Field), z.b. Qualität, flächendeckende Versorgung, einheitliche und günstige Tarife. Symmetrie in den übrigen rechtlichen Rahmenbedingungen für alle Anbieter Keine ungleiche Behandlung von Postbetreibern im Hinblick auf jegliche rechtliche Rahmenbedingungen faire Wettbewerbsverhältnisse z.b. im Hinblick auf das Arbeitsrecht. 9

10 Division Brief Highlights 2006 Gute Geschäftsentwicklung: Briefpost wie erwartet leicht rückläufig, Infomail (Werbesendungen) steigend Bedeutende Kunden konnten gehalten bzw. gewonnen werden (Herold/Telefonbuchzustellung, C. Vögele/ Textilhändler, Tageszeitung Österreich) Keine signifikanten Auswirkungen des weiteren Liberalisierungsschrittes per (50 bis 100g) EU-Kommission legt Entwurf einer neuen Post-Richtlinie vor; Behandlung in EU-Parlament und EU-Rat. Internationale Akquisitionen im Bereich Infomail: Kolos (Slowakei), Weber Escal (Kroatien) Erwerb von 51% der Anteile von Scanpoint Europe (Jänner 2007) 10

11 Akquisitionen in der Division Brief Kolos (Slowakei) unadressierte Werbesendungen Nr. 2 bei unadressierten Werbesendungen in der Slowakei 300 Mio unadressierte Werbesendungen pro Jahr Weber Escal (Kroatien) unadressierte Werbesendungen Marktführer in Kroatien (40% Marktanteil) 90 Mio unadressierte Werbesendungen pro Jahr Scanpoint Europe (Deutschland) Dokumentenmanagement 51% der Anteile erworben 3,5 Mio EUR Umsatz 2006 Digitalisierung und Verwaltung von Dokumenten 11

12 Markttrends und Maßnahmen der Division Brief Briefpost Moderate Substitution durch und Internet Mittelfristige Liberalisierung erwartet Qualität als entscheidender Wettbewerbsfaktor Infomail Moderates Marktwachstum Steigender Wettbewerb für adressierte und unadressierte Werbesendungen Medienpost Leicht steigende Volumina Harter Wettbewerb in vollständig liberalisiertem Umfeld Briefpost Verteidigung der Marktführerschaft durch das beste Preis-/Leistungsverhältnis Beibehaltung der flächendeckenden Versorgung Expansion entlang der Wertschöpfungskette der Kunden Infomail Verteidigung der Marktführerschaft durch das beste Preis-/Leistungsverhältnis Wir begleiten unsere Kunden bei Ihrer Expansion in CEE Medienpost Forcierung der Premium-Zustellqualität Unterstützung unserer Kunden bei der Gewinnung von neuen Abonnenten 12

13 Division Paket & Logistik Highlights 2006 Wachsendes Privatkunden-Paketgeschäft in Österreich; Internetbestellungen als Wachstumstreiber Geschäftskundenpaket (B2B): Einstieg erfolgte wie geplant Kooperation mit trans-o-flex sehr erfolgreich Erwerb von 74,9% an trans-o-flex Ende 2006 ein wichtiger Meilenstein und Plattform für weiteres Wachstum Beschleunigter Einstieg in das B2B-Paket- Geschäft Leistungsangebot Kombifracht (Paket & Palette) Steigendes Volumen von grenzüberschreitenden Sendungen zwischen Deutschland und Österreich 13

14 Kunden vertrauen der Qualität der Österreichischen Post 14

15 Markttrends und Maßnahmen der Division Paket & Logistik Zweistelliges Wachstum in Südosteuropa Grenzen zwischen B2B und B2C werden unschärfer Mehr Wettbewerb in B2C Zum traditionellen Versandhandel kommt neues Volumen durch Teleshopping und Internet Regionale Expansion Erweiterung des Produktportfolios Forcierung des B2B-Geschäfts Investitionen in Logistikplattform Bratislava 15

16 Division Filialnetz Highlights 2006 (1) Kontinuierliche Geschäftsentwicklung Handelswarengeschäft mit guter Umsatzentwicklung bei Mobilkom/Telekom/Internet-Produkten Finanzdienstleistungsgeschäft: Stabile Entwicklung Filialnetz als starke Verkaufsschiene für Postaktie, vor allem für Mitarbeiter Eigentümerwechsel bei BAWAG P.S.K. Neuer Eigentümer: Finanzinvestor Cerberus Einladung an Österreichische Post einen Minderheitsanteil zu erwerben Dieses Angebot wird derzeit geprüft Postfilialen und 608 externe Post.Partner die Stärke im Vertrieb 16

17 Division Filialnetz Highlights 2006 (2) Post.24 Paketabholungsservice rund um die Uhr 24 Standorte bei Verkehrsknotenpunkten in Wien Verständigung des Empfängers per SMS oder Bargeldlose Bezahlung von Nachnahmebeträgen Auch von Privat an Privat möglich Attraktives Markenangebot Ausgabe von 45 neuen Sonderbriefmarken im Jahr ) 1) In Division Brief ausgewiesen 17

18 Markttrends und Maßnahmen der Division Filialnetz Markt für Finanzdienstleistungen und Handelswaren steht in starkem Wettbewerb Kundennähe und Serviceorientierung als wesentlicher Erfolgsfaktor Flächendeckendes Netzwerk mit eigenen Filialen und 608 externen Post.Partner von großer Bedeutung Beratung für Klein- und Mittelbetriebe immer wichtiger Markt für Telekom-Produkte sehr volatil Ausbau der Verkaufskompetenz Intensiveres Cross-Selling bei Finanzdienstleistungen Verstärktes Anbieten von höherwertigen Finanzdienstleistungen wie Krediten, Wertpapieren, Versicherungen und Leasing Fortsetzung der Verkaufsoffensiven bei Handelswaren Neues Dienstleistungskonzept bei Postdienstleistungen Modernisierung der Filialen: Fokus auf Kundenorientierung und Übersichtlichkeit Ausbau der Filialen mit überregionaler Bedeutung zu Postkompetenz- und Servicecenters 18

19 Steigerung bei Umsatz und Ergebnis Umsatz (Mio EUR) EBITDA (Mio EUR) EBIT (Mio EUR) +2,1% +3,5% +19,7% 1.701, ,7 223,8 231,7 103,0 123,

20 Geschäftsverlauf 2006 Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung 2006 Mio EUR Veränderung 2005/2006 Q Q Umsatzerlöse 1.654, , ,7 +2,1% 468,1 465,6 Materialaufwand und Aufwand für bezogene Leistungen -241,8-241,9-258,0 +6,6% -70,0-70,6 Personalaufwand , , ,0-0,1% -279,7-273,6 Sonstige betriebliche Aufwendungen -236,7-223,5-243,9 +9,1% -62,0-82,7 EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) 203,1 223,8 231,7 +3,5% 71,2 58,3 Abschreibungen -120,9-120,8-108,4-10,2% -42,3-28,8 EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) 82,2 103,0 123,3 +19,7% 29,0 29,6 EBIT-Marge 5,0% 6,1% 7, ,2% 6,4% EBT (Ergebnis vor Steuern) 76,7 100,9 130,5 +29,3% 27,8 33,5 Ertragssteuern -29,9-10,9-30, ,6-4,4 Periodenergebnis 50,0 99,9 1) 99,8-0,2% 36,4 29,1 Mitarbeiter (durchschnittliche Vollzeitkräfte) ,9% ) Inklusive 9,8 Mio EUR aus dem Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 20

21 Geschäftsverlauf 2006 Wesentliche Faktoren zur Ergebnissituation 2006 Umsatzanstieg durch positive Entwicklung in allen drei Divisionen Materialaufwand um 6,6% gestiegen durch höhere Energiekosten und vermehrte Leistungen internationaler Postgesellschaften und externer Werbemittelverteiler Personalaufwand konstant Lohnkostensteigerung durch Kollektivvertragserhöhung und Biennalsteigerung Personalreduktion um 735 Mitarbeiteräquivalente Unterauslastungsrückstellung gegenüber 2005 angestiegen Sonstige betriebliche Aufwendungen inkludieren Vorsorgen für drohende Verluste aus Personalleasing Abschreibungen um 10,2% gesunken (inkl. Abschreibung für Wertminderung von 21,1 Mio EUR) 21

22 Kennzahlen der operativen Divisionen Mio EUR Veränderung 2005/2006 Umsatz 1.654, , ,7 +2,1% Brief 1.255, , ,3 +1,6% Paket & Logistik 199,0 211,8 227,1 +7,2% Filialnetz 196,2 193,8 194,4 +0,3% EBIT 82,2 103,0 123,3 +19,7% Brief 235,3 268,9 271,6 +1,0% Paket & Logistik -16,7 10,4 20,8 +99,6% Filialnetz -10,2 8,7 11,5 +32,6% 22

23 Division Brief: Kennzahlen 2006 Mio EUR Veränderung Umsatz (Außenumsatz) 1.255, , ,3 +1,6% -Briefpost 768,5 782,4 774,7-1,0% - Infomail 371,3 382,3 407,5 +6,6% - Medienpost 115,5 126,1 129,0 +2,3% Umsatz gesamt 1) 1.329, , ,2 +1,6% EBIT 235,3 268,9 271,6 +1,0% EBIT-Marge 2) 17,7% 19,8% 19,7% --- Mitarbeiter (durchschnittl. Vollzeitkräfte) ,6% Umsatzanstieg der Division trotz prognostizierten Rückgangs der klassischen Briefpost Infomail (adressierte und unadressierte Werbesendungen) verzeichnet erfreuliches Wachstum Medienpost entwickelt sich weiterhin stabil Ergebnis trotz 5,6 Mio EUR zusätzlicher Abschreibung (Wertminderungen) über Vorjahresniveau 1) Außenumsatz plus Innenumsatz der Division 2) EBIT bezogen auf Gesamtumsatz 23

24 Division Paket & Logistik: Kennzahlen 2006 Mio EUR Veränderung 2005/2006 Umsatz (Außenumsatz) 199,0 211,8 227,1 +7,2% Innenumsatz 42,2 45,8 49,8 +8,9% Umsatz gesamt 1) 241,2 257,6 276,9 +7,5% EBIT -16,7 10,4 20,8 +99,6% EBIT-Marge 2) -6,9% 4,1% 7,5% --- Mitarbeiter (durchschnittl. Vollzeitkräfte) ,0% Umsatzanstieg um 7,2% auf 227,1 Mio EUR Volumenssteigerung sowohl im B2C (Internethandel als Wachstumstreiber) als auch bei Paketen für Geschäftskunden (B2B) Ergebnis (EBIT) auf 20,8 Mio EUR verdoppelt 1) Außenumsatz plus Innenumsatz pro Division 2) EBIT bezogen auf Gesamtumsatz 24

25 Division Filialnetz: Kennzahlen 2006 Mio EUR Veränderung 2005/2006 Umsatz (Außenumsatz) 196,2 193,8 194,4 +0,3% Umsatz gesamt 1) 396,8 401,9 404,4 +0,6% EBIT -10,2 8,7 11,5 +32,6% EBIT-Marge 2) -2,6% 2,7% 2,8% --- Mitarbeiter (durchschnittl. Vollzeitkräfte) ,9% Umsatz leicht verbessert Positive Entwicklung im Handelswarengeschäft Auch Finanzdienstleistungen über Vergleichsergebnis 2005 EBIT Steigerung auf 11,5 Mio EUR 1) Außenumsatz plus Innenumsatz pro Division 2) EBIT bezogen auf Gesamtumsatz 25

26 Cash-Flow 2006 Bezahlte Steuern 2,1 263,7 Bezahlte Steuern 33,8 283,1 Bezahlte Steuern 49,2 277,9-39,9 Veränderung Working Capital +49,8 +26,6 Erlöse aus Anlagenverkäufen Netto- Veränderung Finanzanlagen und Sonstiges -63,6 Anlageinvestitionen Erwerb Tochterunternehmen -155,8-40,0 Dividende 55, Cash-Flow aus dem Ergebnis Zunahme Finanzmittelbestand 26

27 Bilanzstruktur äußerst stabil Aktiva: 438,0 Mio EUR Cash-nahes Vermögen Passiva: Eigenkapitalquote von 43% 1.901, , ,0 798,2 990,2 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 1.563,0 762,1 43% 49% 821,4 Eigenkapital 367,4 222,9 Anstieg von 397,4 Mio EUR auf 438,0 473,4 208,6 174,5 Mio EUR 229,4 Vorräte, Forderungen und andere Vermögenswerte Finanzanlagen Zahlungsmittel, Zahlungsäquivalente 431,8 42,2 326,9 520,2 148,8 411,3 Rückstellungen Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten und Sonstiges

28 Ausblick 2007 Stabiler Briefmarkt; erhöhter Wettbewerb Gleichbleibender organischer Umsatz erwartet Erstmalige Umsatz- und ergebniswirksame Konsolidierung von trans-o-flex EBIT-Anstieg 2007 um 20% - 25% im Jahresvergleich Dividende von 70 Mio EUR in Q (bei Zustimmung der Hauptversammlung) entspricht plus 75% im Vergleich zu 40 Mio EUR Ergebnisbeeinträchtigung in Division Paket & Logistik bei vermehrtem Wettbewerb im Business-to-Consumer-Paket (B2C) Dividende: Zumindest 70% Ausschüttungsquote bei anhaltend guter Geschäftsentwicklung und unveränderter Finanzlage Mittelfristiges Ziel bleibt bestehen: nachhaltige Stabilisierung der EBIT-Marge zwischen 7% und 8% auch nach erfolgter Konsolidierung von trans-o-flex 1) Basierend auf bestehenden Businessmix (inkl. trans-o-flex) 28

29 Kontakt zu Investor Relations / Disclaimer Österreichische Post AG Investor Relations Postgasse Wien Investor Relations Website: investor@post.at Telefon: +43 (1) Telefax: +43 (1) Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den derzeitigen Überzeugungen und Annahmen des Managements der Österreichischen Post beruhen, die dieses im guten Glauben zum Ausdruck gebracht hat und die nach seiner Meinung angemessen sind. Diese Aussagen sind durch Ausdrücke wie "Erwartung", "Ziel" und ähnliche Ausdrücke sowie durch ihren Kontext erkennbar. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die finanzielle Situation, die Leistung oder die Erfolge der Österreichischen Post oder die Ergebnisse der Postbranche im Allgemeinen wesentlich von den Ergebnissen, der finanziellen Situation, der Leistung oder dem Erfolg abweichen, die von solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit prognostiziert wurden. Angesichts dieser Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren werden die Empfänger dieses Dokuments davor gewarnt, sich im Übermaß auf solche zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Die Österreichische Post lehnt jede Verpflichtung ab, diese zukunftsgerichteten Aussagen in Reaktion auf zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen zu aktualisieren. 29