Konzernergebnis der ersten drei Quartale 2006 Investorenpräsentation. 10. November 2006

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1 Konzernergebnis der ersten drei Quartale 2006 Investorenpräsentation

2 Highlights /2006 Umsatzverbesserung in allen Divisionen Brief plus 1,9% Paket & Logistik plus 8,6% Filialnetz plus 5,2% Erfolgreiche Akquisitionen 1) Kolos (Slowakei) / Werbesendungen Wiener Bezirkszeitung / Medienpost Weber Escal (Kroatien) / Werbesendungen Trans-o-flex (Deutschland) / B2B-Paket&Logistik 2) Ergebnisverbesserung (EBIT) plus 26,5% auf 93,7 Mio EUR Cash flow aus dem Ergebnis plus 3,4% auf 193,6 Mio EUR 1) Kolos per vollkonsolidiert; Wiener Bezirkszeitung als assoziierten Unternehmen konsolidiert; Weber Escal Konsolidierung ) Signing per ; Closing der 75% Beteiligung per Ende 2006 erwartet 2

3 Der Post-Konzern /2006 im Überblick Brief Paket & Logistik Filialnetz Konzern Filialen 11.4% Sonstige 0.3% Paket & Logistik 12.9% Briefe Direct mail Zeitungen und Zeitschriften Pakete Express Sendungen Postdienstleistungen Finanz- und Versicherungsprodukte Handelswaren Brief 75.4% Umsatz: 958,8m Anstieg: +1,9% Umsatz: 163,5m Anstieg: +8,6% Umsatz: 145,4m Anstieg: +5,2% Umsatz: 1.271,1m Anstieg: +3,0% Kennzahlen 2006, externe Umsätze pro Division 3

4 Division Brief Highlights /2006 Bisher keine erkennbaren Auswirkungen des Liberalisierungsschrittes per (50 bis 100g) Gute Geschäftsentwicklung: Briefpost wie erwartet leicht rückläufig, Infomail und Medienpost steigend Weitere internationalen Akquisitionen: nach Kolos (Slowakei) nun Weber Escal (Kroatien): Marktführer in Kroatien mit 40% Marktanteil 90 Mio unadressierter Werbesendungen p.a. EU-Kommission legte Entwurf einer neuen Post- Richtlinie vor; Behandlung in EU Parlament und EU- Rat. 4

5 Status Quo der Liberalisierung in Europa Völlig liberalisierte Märkte Gemäß EU-Richtlinien liberalisierte Märkte (Reservierter Bereich<50g) Märkte weniger liberalisiert als von der EU-Vorschrift vorgesehen Länder (derzeit) außerhalb des Geltungsbereichs der EU-Vorschrift SWE und FIN: Vollständige Marktliberalisierung seit 1993 UK: Seit : Vollständige Marktliberalisierung Bulgarien: Monopoldienst : 150g : 50g Spanien: Postströme zwischen Städten liberalisiert 5

6 Liberalisierung: geplante nächste Schritte Neue EU- Richtlinie Neues Postgesetz Oktober/November 2006 November/ Dezember frühestens v o r a u s s i c h t l i c h - Studie der EU Kommission & Entwurf der 3. Post-Richtlinie Vorlage RL-Entwurf EU-Parlament und Rat Verhandlungen auf EU Ebene Verhandlungen Nat. Ebene Postgesetznovelle Vollendung Binnenmarkt = Liberalisierung EU-Rat (Zustimmung von 72% der Stimmrechte) EU-Parlament Dritte EU Post- Richtlinie Umsetzung in Mitgliedsstaaten 6

7 Vorstöße diverser EU Postbetreiber La Poste, De Post/La Poste, Magyar Posta, Poste Italiane, Elta Greece, Correos Spain, P&T Luxembourg, Cyprus Post, Poczta Polska Der Universaldienst darf nicht beschränkt werden. Kernfrage: Finanzierung des Universaldienstes (noch nicht gelöst) Finanzierung muss geklärt sein, bevor Markt liberalisiert wird. Deutsche Post, TNT, Posten Sweden, Post Finland EU-Liberalisierung 2009 (Deutschland 2008) Ein moderner Universaldienst soll die reellen Marktentwicklungen widerspiegeln. Regulierung: Light is right Österreichische Post: Liberalisierung wenn Rahmenbedingungen stimmen: faire Wettbewerbsbedingungen (Flexibilität), gleiches Recht für alle, keine Ungleichbehandlung (keine asymetrische Marktöffnung) Universaldienst: produktbezogene Standards für alle Marktteilnehmer; Universaldienst an heutigen Grundbedürfnissen ausrichten 7

8 Division Paket & Logistik Highlights /2006 Wachsendes Privatkunden-Paketgeschäft in Österreich; Internetbestellungen als Wachstumstreiber Geschäftskundenpaket (B2B) Einstieg erfolgte wie geplant Kooperation mit trans-o-flex sehr erfolgreich (5.000 Pakete/Tag) Erwerb von 74,9% an trans-o-flex ein wichtiger Meilenstein und Plattform für weiteres Wachstum 8

9 trans-o-flex ist eines der führenden Speziallogistikunternehmen im B2B-Segment in Deutschland Logistiknetz mit 39 Distributionsgesellschaften Attraktives Geschäftsmodell zur Beförderung von Paketen und Paletten (Kombifracht) und der empfängerorientierten Bündelung von Lieferungen Erfolgreiches Nischenkonzept Life Sciences Consumer Electronics/Home Entertainment Lifestyle/Kosmetik Marktführende Position in der Life Sciences-Branche Zusätzliche Spezialdienstleistungen wie Lieferungen mit Temperaturregulierung sowie Gefahrguttransporte Schlanke Struktur mit hohem Outsourcing-Anteil Langfristige Geschäftsbeziehungen zu führenden Blue-Chip Unternehmen Umsatz von ca. 460 Mio. und EBITDA von ca. 27 Mio. in den 12 Monaten bis einschließlich Juni

10 trans-o-flex unterhält ein deutschlandweites Logistiknetz Klar definierte und hochflexible Netzstruktur mit multifunktionalen Standorten Neumünster Rostock trans-o-flex-logistiknetz Hamburg 39 Distributionsgesellschaften (Zustellung) davon 19 Full-Service Center (Zustellung, Abholung) davon 6 HUBs (Zustellung, Abholung, Crossdock) Bremen Osnabrück Münster Herford Dortmund Hannover Braunschweig Magdeburg Berlin Der Betrieb der Standorte ist vollständig auf rechtlich selbständige Gesellschaften übertragen worden (Distribution-GmbHs) trans-o-flex pflegt die Kundenbeziehungen, insbesondere zu Key Accounts Der operative Betrieb erfolgt durch die Standorte durch optimierte Prozesse und koordinierte Abläufe trans-o-flex übt durch IT, Qualitätskontrolle usw. die vollständige Kontrolle über das Geschäft aus Distributionsgesellschaften handeln in eigener Verantwortung, was zu höherer Effizienz und Rentabilität führt Duisburg Kerpen Kassel Meinerzhagen Köln Koblenz Wiesbaden Gießen Frankfurt Würzburg Weinheim St. Ingbert Bruchsal Stuttgart Offenburg Ulm Leipzig Dresden Erfurt Jena Bayreuth Nürnberg Straubing München Augsburg Donaueschingen Kaufbeuren Rosenheim 10

11 trans-o-flex hat sich erfolgreich auf ausgewählte Branchen konzentriert Klare Fokussierung auf Life Sciences, Consumer Electronics/Home Entertainment sowie Lifestyle/Kosmetik Life Sciences Lifestyle/Kosmetik Pharmaprodukte Dentalprodukte Radiopharmazeutika Diagnostika Laborbedarf 55% 9% Pharmazeutische Kosmetika Parfums Hautpflegeprodukte Haarpflegeprodukte Consumer Electronics/ Home Entertainment 13% Sonstige Computerhardware Software Audiovisuelle Speichermedien Consumer Electronics Büroausstattung und Informationstechnologie 23% Automobilindustrie Druckereien/Verlagshäuser Lebensmittel Chemische Produkte Gartengeräte Textilien Tabak Anmerkung: Umsatzsplit

12 Exzellenter Kundenstamm trans-o-flex unterhält langfristige Geschäftsbeziehungen zu führenden Blue-Chip Unternehmen Life Sciences Consumer Electronics/ Home Entertainment Sonstige Lifestyle/ Kosmetik Umsatz nach Geschäftsfeldern (2005) 55% 23% 13% 9% 12

13 Die Transaktion erweitert die regionale Präsenz der Österreichischen Post Die Österreichische Post wird in einem größeren Markt mit einer Gesamtbevölkerung von ca. 110 Mio. tätig sein Deutschland Führende Marktstellung bei Kombifracht und B2B- Expresslieferungen für Life Sciences Slowakei Nr. 2 bei Paketen Nr. 2 bei unadressierten Werbesendungen Nr. 1 bei Briefpost Nr. 1 bei adressierten Werbesendungen Nr. 1 bei unadressierten Werbesendungen Nr. 1 bei X2C-Paketen Nr. 1 in Medienpost Österreich Nr. 1 bei unadressierten Werbesendungen Nr. 2 bei Paketen Nr. 1 bei unadressierten Werbesendungen Kroatien Ungarn 13

14 Division Filialnetz Highlights /2006 Kontinuierlich gute Geschäftsentwicklung Handelswarengeschäft: Sehr gute Umsatzentwicklung bei Mobilkom/Telekom/Internet-Produkten Finanzdienstleitungsgeschäft: Umsatzanstieg als Beleg für Bereinigung der Unsicherheit rund um BAWAG P.S.K. Eigentümerwechsel bei BAWAG P.S.K. befindet sich in der Due Diligence Phase: Postfilialen und 600 externe Postpartner als Stärke im Vertrieb 14

15 Steigerung bei Umsatz und Ergebnis Umsatz (Mio EUR) EBITDA (Mio EUR) EBIT (Mio EUR) 1.233,5 +3,0% 1.271,1 152,6 +13,7% +26,5% 173,4 93,7 74,

16 Geschäftsverlauf /2006 Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung 2005/2006 Mio EUR Veränderung in % Q Q Umsatzerlöse 1.233, ,1 +3,0% 397,5 409,7 Materialaufwand und Aufwand für bezogene Leistungen -172,0-187,4 +9,0% -55,7-60,9 Personalaufwand -784,3-789,4 +0,6% -248,6-250,0 Sonstige betriebliche Aufwendungen -161,5-161,2-0,1% -56,1-54,4 EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) 152,6 173,4 +13,7% 49,5 55,5 Abschreibungen -78,5-79,7 +1,5% -31,7-28,0 EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern 74,1 93,7 +26,5% 17,8 27,4 EBIT-Marge 6,0% 7,4% - 4,5% 6,7% EBT (Ergebnis vor Steuern) 73,2 97,0 +32,6% 18,5 29,7 Ertragsteuern -19,4-26,3 +35,4% -6,6-10,6 Periodenergebnis 63,6 1) 70,7 +11,2% 11,9 19,1 Mitarbeiter (durchschnittliche Vollzeitkräfte) ,2% - - 1) Inklusive 9,8 Mio EUR aus dem Ergebnis an aufgegebenen Geschäftsbereichen 16

17 Kennzahlen der Divisionen Mio EUR Veränderung in % 2005 Umsatz 1.233, ,1 +3,0% 1.701,6 Brief 941,1 958,8 +1,9% 1.290,8 Paket & Logistik 150,5 163,5 +8,6% 211,8 Filialnetz 138,2 145,4 +5,2% 193,8 Sonstige/Konsolidierung 3,7 3,3-10,9% 5,2 EBIT 74,1 93,7 +26,5% 103,0 Brief 194,8 190,8-2,1% 268,9 Paket & Logistik 5,7 15,9 +177,8% 10,4 Filialnetz 7,3 8,5 +17,4% 8,7 Sonstige/Konsolidierung -133,7-121,4-9,2% -184,9 17

18 Division Brief: Kennzahlen /2006 Umsatz EBIT Mio EUR Veränderung +1,9% -2,1% Umsatz (Außenumsatz) 941,1 958,8 +1,9% - Briefpost 572,0 564,9-1,2% 941,1 958,8 194,8 190,8 - Infomail 278,1 298,1 +7,2% - Medienpost 91,0 95,8 +5,3% Umsatz gesamt 1) 989,5 1008,1 +1,9% EBIT 194,8 190,8-2,1% EBIT- Marge 2) 19,7% 18,9% Mitarbeiter (durchschnittl. Vollzeitkräfte) ,9% Umsatzanstieg der Division trotz einem Arbeitstag weniger im Quartalsvergleich Infomail (adressierte und unadressierte Werbesendungen) verzeichnete ein solides Wachstum (+7,2%) Medienpost hat signifikant Umsatzimpulse im dritten Quartal (+5,3% im Neunmonatsvergleich) Ergebnis durch 6,7 Mio EUR a.o. Abschreibung etwas unter Vorjahresniveau 1) Außenumsatz plus Innenumsatz pro Division 2) EBIT bezogen auf Gesamtumsatz 18

19 Division Paket & Logistik: Kennzahlen /2006 Umsatz EBIT Mio EUR Veränderung in % 150,5 +8,6% +177,8% 163,5 15,9 Umsatz (Außenumsatz) Umsatz gesamt 1) 150,5 184,1 163,5 199,8 +8,6% +8,5% EBIT 5,7 15,9 +177,8% 5,7 EBIT-Marge 2) 3,1% 7,9% - Mitarbeiter (durchschnittl. Vollzeitkräfte) ,5% Umsatzanstieg um 8,6% auf 163,5 Mio EUR Volumenssteigerung sowohl im B2C (Internethandel als Wachstumstreiber) als auch im Geschäftskundenpaket (B2B) Ergebnis (EBIT) auf 15,9 Mio EUR gestiegen 1) Außenumsatz plus Innenumsatz pro Division 2) EBIT bezogen auf Gesamtumsatz 19

20 Division Filialnetz: Kennzahlen 2006 Umsatz EBIT Mio EUR Veränderung in % 138,2 +5,2% 145,4 +17,4% 7,3 8,5 Umsatz (Außenumsatz) Umsatz gesamt 1) 138,2 293,8 145,4 300,5 +5,2% +2,2% EBIT 7,3 8,5 +17,4% EBIT-Marge 2) 2,5% 2,8% - Mitarbeiter (durchschnittl. Vollzeitkräfte) ,6% Umsatz kontinuierlich verbessert Sehr positive Entwicklung im Handelswarengeschäft (Telekommunikation) Auch Finanzdienstleistungen über Vergleichsergebnis 2005 EBIT Steigerung auf 8,5 Mio EUR trotz außerordentlicher Abschreibung von 3,4 Mio EUR 1) Außenumsatz plus Innenumsatz pro Division 2) EBIT bezogen auf Gesamtumsatz 20

21 Cash-Flow 2006 Mio EUR Cash-Flow aus dem Ergebnis +/- Veränderungen im Nettoumlaufvermögen = Cash-Flow aus Geschäftstätigkeit ,3-2,7 184, ,6 3,6 197,2 +3,4% Cash Flow aus dem Ergebnis 193,6 187,3 22 Mio EUR Verbindlichkeiten für Grundstückskauf getilgt +/- Cash-Flow aus Investitionstätigkeit = Free Cash-Flow -36,1 148,5-30,6 166,6 40 Mio EUR Dividendenzahlung +/- Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit = Zunahme des Finanzmittelbestandes -67,7 80,8-40,7 125, Mio EUR erhöhter Cash- Bestand 21

22 Bilanzstruktur weiter gestärkt Aktiva: 512 Mio EUR Cash-nahes Vermögen Passiva: Eigenkapitalquote von etwa 50% 1.563, , , ,0 798,2 729,8 Sachanlage- und Immaterielles Anlagevermögen 762,1 50% 792,7 Eigenkapital 367,4 222,9 174,5 512m 363,3 211,1 300,4 Vorräte, Forderungen und andere Vermögensge genstände Finanzanlagen Zahlungsmittel und Zahlungsäquivalente 431,8 42,2 326,9 530,6 44,1 237,2 Rückstellungen Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten

23 Anhebung der Prognose für Stabil bis leicht steigende Umsatzerwartung Anhebung der EBIT-Prognose von 10%-15% auf 15%-20% im Jahresvergleich Dividende von 70 Mio EUR in Q (bei Zustimmung der Hauptversammlung) Zumindest 70% Ausschüttungsquote bei anhaltend guter Geschäftsentwicklung und unveränderter Finanzlage in den Folgejahren Konsolidierung der 75% Beteiligung trans-o-flex Mittelfristiges Ziel bleibt bestehen: nachhaltige Stabilisierung der EBIT-Marge zwischen 7 und 8% 1) 1) Basierend auf bestehenden Businessmix 23

24 Invitation: Austrian Post Investor Day 24

25 Kontakt zu Investor Relations / Disclaimer Österreichische Post AG Investor Relations Postgasse Wien Investor Relations Website: investor@post.at Telefon +43 (1) Telefax +43 (1) Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den derzeitigen Überzeugungen und Annahmen des Managements der Österreichischen Post beruhen, die dieses im guten Glauben zum Ausdruck gebracht hat und die nach seiner Meinung angemessen sind. Diese Aussagen sind durch Ausdrücke wie "Erwartung", "Ziel" und ähnliche Ausdrücke sowie durch ihren Kontext erkennbar. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die finanzielle Situation, die Leistung oder die Erfolge der Österreichischen Post oder die Ergebnisse der Postbranche im Allgemeinen wesentlich von den Ergebnissen, der finanziellen Situation, der Leistung oder dem Erfolg abweichen, die von solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit prognostiziert wurden. Angesichts dieser Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren werden die Empfänger dieses Dokuments davor gewarnt, sich im Übermaß auf solche zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Die Österreichische Post lehnt jede Verpflichtung ab, diese zukunftsgerichteten Aussagen in Reaktion auf zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen zu aktualisieren. 25