Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 Bertrandt AG

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1 Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 Bertrandt AG Frankfurt am Main, Dezember 2015, Dietmar Bichler und Markus Ruf Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 0

2 Inhalt 1. Rahmenbedingungen GJ 2014/ Kennzahlen GJ 2014/ Ausblick GJ 2015/2016 Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 1

3 Inhalt 1. Rahmenbedingungen GJ 2014/ Kennzahlen GJ 2014/ Ausblick GJ 2015/2016 Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 2

4 Rahmenbedingungen GJ 2014/2015 Automobilindustrie Gewinne der Automobilindustrie 2014 weltweit auf Allzeithoch F&E-Volumen anhaltend hoch Global: 100,0 Mrd. EUR Deutschland: 34,0 Mrd. EUR Technologische Markttrends intakt F&E-Volumen der deutschen Automobilindustrie (in Mrd. EUR) 29,6 34,0 Modell-/Variantenvielfalt 20 Umweltfreundliche Mobilität 15 Vernetzung 10 5 Quelle: McKinsey VDA Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 3

5 Fremdvergabe in der Automobilindustrie auf hohem Niveau Globale Automotive F&E-Wertschöpfung in der Pkw-Entwicklung für 2014: Wertfluss OEM - SL - EDL (in Mrd. EUR) 93,7 Gesamt F&E-Wertschöpfung Vergabe OEM an SL 61,5 Fremdvergabe an EDL 8,8 Eigene F&E-Wertschöpfung 8,4 OEM EDL SL Quelle: VDA & Berylls Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 4

6 Rahmenbedingungen GJ 2014/2015 Luftfahrt und technologische Schlüsselbranchen Luftfahrt Fokus auf Fertigungsoptimierung F&E-Volumen in Deutschland bei 4,3 Mrd. EUR Technologische Schlüsselbranchen Moderater Anstieg im Maschinenbau Elektrik/Elektronik weiterhin auf Erholungskurs Medizintechnik kontinuierlich wachsend Energietechnik profitiert von weltweiter Nachfrage nach umweltfreundlichen Energiequellen Neue Rahmenverträge abgeschlossen Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 5

7 Inhalt 1. Rahmenbedingungen GJ 2014/ Kennzahlen GJ 2014/ Ausblick GJ 2015/2016 Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 6

8 Erfolgreiches Geschäftsjahr 2014/2015 Umsatzerlöse gesteigert Renditequalität trotz Sondereinflüsse auf hohem Niveau Erhöhte Krankheitsquote durch Grippewelle in Q2 Bezug neu geschaffener Büroflächen Anlaufphase bei Produktivsetzung neuer Anlagen Mitarbeiteraufbau fortgesetzt Investitionen auf Rekordniveau Eigenkapitalbasis weiter ausgebaut Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 7

9 Umsatz Umsatz* (in Mio. EUR) ,3 782,4 870,6 934, , GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 8

10 Betriebsergebnis 120 Betriebsergebnis* (in Mio. EUR) ,1 81,3 89,1 91, , EBIT- Marge* GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern 10,5% 10,6% 10,4% 10,2% 9,8% Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 9

11 Segmente Digital Engineering* (Umsatz in Mio. EUR) Physical Engineering* (Umsatz in Mio. EUR) Elektrik/Elektronik* (Umsatz in Mio. EUR) 556,3 511,7 183,2 192,2 175,7 186,3 EBIT- Marge* GJ 13/14 GJ 14/15 GJ 13/14 GJ 14/15 GJ 13/14 GJ 14/15 9,2% 8,6% 12,0% 11,8% 11,5% 11,3% *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

12 Aufwand Materialaufwand* (in Mio. EUR) Personalaufwand* (in Mio. EUR) 624,1 660,4 Abschreibungen* (in Mio. EUR) 88,1 71,4 22,2 25,2 Aufwandsquoten* GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern GJ 13/14 GJ 14/15 GJ 13/14 GJ 14/15 8,2% 9,4% 71,7% 70,6% 2,5% 2,7% Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

13 Ergebnis nach Ertragsteuern Ergebnis nach Ertragsteuer* (in Mio. EUR) 42,0 51,7 57,3 62,3 62, GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

14 Eigenkapital 350 Eigenkapital* (in Mio. EUR) 320, , , ,0 201, Eigenkapitalquote* *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 56,3% 56,3% 58,5% 59,4% 56,9% Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

15 Finanzergebnis 1,0 Finanzergebnis* (in Mio. EUR) 0,61 0,5 0,38 0,43 0,0 0,07 GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 0,03 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

16 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 90 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit* (in Mio. EUR) 80 77,7 79, ,3 36, , GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

17 Investitionen 100 Investitionen* (in Mio. EUR) 90 84, , ,8 39,5 34, GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

18 Free Cashflow Free Cashflow* (in Mio. EUR) 45, , ,2 1, ,3 GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

19 Mitarbeiter Mitarbeiter* GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

20 Dividende 3 Dividende (in EUR) 2 1,70 2,00 2,20 2,40 2,45* 1 0 GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Vom Vorstand und Aufsichtsrat vorgeschlagene Dividende Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

21 Inhalt 1. Rahmenbedingungen GJ 2014/ Kennzahlen GJ 2014/ Ausblick GJ 2015/2016 Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

22 Ausblick Geschäftsjahr 2015/2016 Automobilbranche Wichtige Markttrends intakt Modell-/Variantenvielfalt Umweltfreundliche Mobilität Vernetzung Fremdvergabe Luftfahrt Weiterhin steigende Auslieferungen Anpassung bestehender Modellpalette an neue Anforderungen Technologische Schlüsselbranchen Deutsche Technologie weltweit gefragt Industrie 4.0 Aktuelle Schwäche des Euro fördert Export Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

23 Modellvielfalt weiter zunehmend Automobil 38 neue Modelle ohne Vorgänger Quelle: Interne Analysen Baureihe inkl. Derivate (Kombi, Coupé), keine Facelifts, keine Sondervarianten (AMG GmbH/M-GmbH/quattro GmbH) Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

24 115,3 121,2 115,7 111,1 114,9 109,5 121,8 121,3 134,4 128,6 129,1 136,9 131,6 140,9 136,6 136,3 133,5 128,9 123,1 129,2 147,9 147,8 142,5 163,3 Umweltfreundliche Mobilität gesetzlich getrieben Automobil Durchschnittliche CO 2 -Emission (in g/km) Prognose EURO-7 CO 2 -Grenze bis 2020 (95g/km) BMW Daimler Ford PSA Renault VW-Gruppe Quelle: PA-Consulting Group Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

25 Vernetzung in Europa 2020 bei Pkw-Neuzulassungen Standard Automobil Anzahl Neuzulassungen Pkw Europa (in Mio.) % 22 26% 23 13% 24 Anzahl Neuzulassungen Pkw Europa gesamt Fahrzeuge ohne Hersteller-Telematik (in Prozent der Neuzulassungen) 15 53% 10 66% 87% 100% Fahrzeuge mit Hersteller-Telematik (in Prozent der Neuzulassungen) 74% 5 34% 47% 61% Quelle: Bain-Analyse in Automobilwoche (Ausgabe ) Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

26 Vernetzung betrifft alle Fahrzeugkomponenten Automobil Wertschöpfungsanteile je Komponente im Mittelklassesegment (in Prozent) Sonstige 7% Interieur 14% Powertrain Chassis 14% 42% 35% 50% 23% Exterieur Gesamtanteil digitaler Produkte Quelle: VDA & Berylls Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

27 Fremdvergabe in allen Bereichen zunehmend Automobil Globales Marktvolumen für Entwicklungsdienstleister je Fachbereich (in Mrd. EUR) 12,3 0,4 0,7 Chassis Interieur CAGR 1,5% 4,9% 10 8,8 1,3 1,8 Karosserie/Exterieur Elektrik/Elektronik 2,6% 8,8% Gesamtfahrzeug 5,3% 4 2 4,1 Powertrain 6,7% ,8% Quelle: VDA & Berylls Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

28 Entwicklungsschwerpunkt auch zukünftig in Deutschland Automobil Globales Marktvolumen für Entwicklungsdienstleister je Region (in Mrd. EUR) 12,3 0,8 NAFTA CAGR 4,8% ,8 1,3 2,7 Rest Europa Rest der Welt 3,6% 4,1% 6 3 China 12,4% 4 2 4,5 Deutschland 4,4% ,8% Quelle: VDA & Berylls Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

29 Zivilluftfahrt erhöht Produktion weiter Luftfahrt Im Dienst befindliche Zivilflugzeuge Neubedarf Entspricht Flugzeugen Marktpotenzial Ersatzbedarf Modernisiert im Dienst verbleibend Quelle: Airbus Global Market Forecast 2015 to 2034 Passagierflugzeuge über 100 Sitzplätze und Frachtflugzeuge über 10t Kapazität Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

30 Technologische Schlüsselindustrien mit positivem Ausblick Industrie Branchenübergreifender Trend Industrie 4.0 Verknüpfung von Produktion mit Informationsund Kommunikationstechnik Schaffung optimierter Wertschöpfungsketten Maschinenbau Gleichbleibend hohes Niveau für 2016 erwartet Elektrotechnik Erwartetes Marktwachstum von 5% in 2016 Medizintechnik Durchschnittswachstum bis 2018 von 3,8% p.a. Energietechnik Globales Marktwachstum von über 5% in 2016 prognostiziert Quelle: VDMA, ZVEI, SPECTARIS Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

31 Zusammenfassung Ausblick GJ 2015/2016 Markt bietet auch 2016 unternehmerische Perspektiven Weiter gezielter Auf- und Ausbau der Infrastruktur, Investitionen auf nachhaltig hohem Niveau Solange sich die konjunkturellen Rahmenbedingungen nicht verschlechtern, die Hersteller nachhaltig in die Forschung und Entwicklung neuer Technologien und Modelle investieren, Entwicklungsleistungen weiterhin an Dienstleister vergeben werden sowie qualifiziertes Personal zur Verfügung steht, geht Bertrandt für das Geschäftsjahr 2015/2016 im Wesentlichen von einer weiterhin ähnlich positiven Ausweitung von Umsatz und Ergebnis im Rahmen der beiden vorangegangenen Geschäftsjahre aus Das Management sieht aufgrund der guten Marktbedingungen weiterhin unternehmerische Perspektiven mit einem kurz- bis mittelfristigen Umsatzwachstum von sieben bis zehn Prozent sowie einem operativen Ergebnis zwischen acht und 10,5 Prozent vom Umsatz pro Jahr Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

32 Vielen Dank. Wir freuen uns auf Ihre Fragen! Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/

33 Rechtlicher Hinweis Diese Präsentation enthält unter anderem gewisse vorausschauende Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf aktuellen Einschätzungen des Managements beruhen. Solche Aussagen sind gewissen Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Sollte einer dieser Unsicherheitsfaktoren oder andere Unwägbarkeiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten Ergebnissen abweichen. Wir haben weder die Absicht, noch übernehmen wir eine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen laufend zu aktualisieren, da diese ausschließlich von den Umständen am Tag ihrer Veröffentlichung ausgehen. Soweit diese Präsentation Äußerungen Dritter, namentlich Analystenschätzungen, in Bezug nimmt, macht sich die Gesellschaft diese weder zu eigen, noch werden diese hierdurch in anderer Weise gewertet oder kommentiert, noch wird insoweit der Anspruch auf Vollständigkeit erhoben. Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/