DEAL REPORT abgeschlossene M&A-Transaktionen. 38 abgeschlossene M&A-Transaktionen. im Wert von 24,6 Mrd. Euro weltweit

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1 DEAL REPORT abgeschlossene M&A-Transaktionen im Wert von 24,6 Mrd. Euro weltweit 38 abgeschlossene M&A-Transaktionen in der DACH-Region mit einem Gesamtwert von 850 Mio. Euro

2 "2016 ein sehr aktives M&A-Jahr in Deutschland und ein sehr gutes Jahr für Oaklins Germany" Das Jahr 2016 war für alle Akteure des M&A-Marktes ein sehr gutes Jahr ca M&A-Transaktionen mit deutscher Beteiligung sprechen für sich: 644 deutsche Unternehmen wurden ins Ausland verkauft Unternehmen blieben im Inland, 441 ausländische Unternehmen wurden von deutschen Investoren übernommen. Verkäufe deutscher Unternehmen nach Großbritannien gingen nach der Entscheidung der Briten, aus der EU auszutreten, stark zurück ihre Anzahl halbierte sich im zweiten Halbjahr Einen Grund hierfür sehen wir in der starken Abwertung des britischen Pfundes gegenüber dem Euro. Umgekehrt ist auch die Akquisitionsbereitschaft deutscher Investoren von Unternehmen in den Großbritannien eher verhalten, vor allem wegen der Unsicherheit der Währungsentwicklung und der nicht einzuschätzenden Prognose über den Finanzplatz London. Nach wie vor sind die USA unser wichtigster ausländischer Transaktionspartner 110 Mal sind im vergangenen Jahr deutsche Unternehmen in die Vereinigten Staaten veräußert worden, 67 deutsche Mehrheitsbeteiligungen an einem amerikanischen Unternehmen wurden abgeschlossen. Die in den Medien vielfach besprochenen chinesischen Übernahmen machen mit 37 Transaktionen nur einen überraschend geringen Anteil von 1,8 Prozent aus, auch in den Top 30 Transaktionen (insg. 112,5 Mrd. Euro) finden sich nur vier Übernahmen chinesischer Investoren (insg. 8,3 Mrd. Euro). Aber auch rein innerdeutsche Transaktionen, vor allem die Übernahme der angeschlagenen Supermarktkette Kaiser s Tengelmann durch Edeka, sorgten für Aufsehen in der Öffentlichkeit. Rewes Klage gegen die Fusion wurde letztlich durch die Entscheidung des ehem. Bundeswirtschaftsministers Gabriel abgewendet und Tengelmann, Edeka und Rewe einigten sich auf eine einvernehmliche Lösung. Im M&A-Jahr 2016 waren die folgenden Branchen die aktivsten: Dienstleistungen (267 Transaktionen), Informationstechnologie (252), Industriegüter/Maschinenbau (240), Pharma/Life Science (143), Energieversorgung (109) sowie Automotive (106). Die größte Einzeltransaktion, die sich jedoch noch in der Abschlussphase befindet, war die avisierte Übernahme von Monsanto durch Bayer für 66 Mrd. USD. Auch für 2017 erwarten wir ein M&A-Geschäft auf hohem Niveau. Allen internationalen Teams von Oaklins liegen derzeit attraktive Mandate für die kommenden Monate vor. Welche Auswirkungen Donald Trumps Abschottungspolitik auf die Transaktionsaktivitäten mit den USA haben wird, ist bislang noch nicht einzuschätzen. Die von der EZB und der amerikanischen Notenbank eingeleiteten Zinserhöhungen sind derzeit noch zu klein, um das Geschäft nachhaltig zu beeinträchtigen. Ihr Dr. Lutz Becker Vorstand Oaklins Germany

3 AUS ANGERMANN M&A INTERNATIONAL AG WIRD OAKLINS GERMANY Unsere Weltorganisation M&A International, Inc. beschloss 2016 die Umfirmierung in Oaklins und die Neugestaltung und Intensivierung der Zusammenarbeit der weltweiten nationalen Teams. In diesem Zuge hat Angermann, der deutsche Teil der Weltorganisation, im Oktober 2016 umfirmiert in Oaklins Angermann AG und tritt im Markt als Oaklins Germany auf. Mit den drei Büros in Hamburg, Frankfurt und Stuttgart und unseren über 30 M&A- Mitarbeitern sind wir innerhalb unserer Weltorganisation ein sehr wichtiges nationales Team und auch im deutschen M&A-Berater-Markt unverändert einer der führenden Adressen schlossen wir gemeinsam mit unseren internationalen Kollegen 38 M&A-Transaktionen in der DACH-Region mit einem kumulierten Transaktionsvolumen von ca. Euro 850 Mio. ab. Mit dieser Dealzahl in der DACH-Region gehören wir 2016 ebenfalls wieder zu den führenden M&A-Leistungsanbietern. Aktuell bearbeitet Oaklins weltweit 550 aktive M&A-Mandate (Verkauf-, Kaufund Kapitalsuche-Mandate). Unsere spannendste Transaktion in 2016 war sicher der Verkauf der deutschen H.v.Gimborn Group (Haustiernahrung) für den tschechischen Mandanten Penta Investments Ltd. an die chinesische Hillhouse Capital Management. DER DEUTSCHE M&A-MARKT 2016 IN ZAHLEN Am stärksten wuchs die Anzahl der nationalen Transaktionen mit 55 %. Ausländische Käufer für deutsche Beteiligungen/Übernahmen stiegen um 34 % während sich deutsche Unternehmen nur mit 17 % zunehmend im Ausland engagierten. Das kumulierte Transaktionsvolumen stieg gegenüber dem Vorjahr um 19 % was insbesondere auch durch eine Vielzahl von Transaktionen im Milliardenbereich getrieben wurde. Anzahl der Transaktionen Transaktionsvolumen (in Mrd. EUR)

4 AUSGEWÄHLTE OAKLINS-TRANSAKTIONEN 2016 AUTOMOBILINDUSTRIE BAUWIRTSCHAFT BETEILIGUNGSKAPTIAL DIENSTLEISTUNGEN

5 700 INDUSTRIEEXPERTEN ENERGIE FINANZDIENSTLEISTUNGEN GESUNDHEITSWESEN HANDEL

6 550 AKTUELLE OAKLINS M&A-MANDATE WELTWEIT IMMOBILIEN LANDWIRTSCHAFT LEBENSMITTEL LOGISTIK

7 Nähere Informationen zu den einzelnen Deals finden Sie auf unsere Webseite LUFTFAHRT MASCHINENBAU MEDIEN TECHNOLOGIE

8 Oaklins Angermann AG ABC-Straße Hamburg Tel.: Fax: Guiollettstraße Frankfurt am Main Tel.: Fax: Bolzstraße Stuttgart Tel.: Fax: info@de.oaklins.com 2017 Oaklins, alle Rechte vorbehalten. Oaklins bezieht sich auf Oaklins International Inc. und/oder eines seiner Mitgliedsunternehmen, die jeweils eine eigene Rechtsperson sind. Weitere Informationen finden Sie unter