Investments mit Impact Konkrete Leitfäden Dreier Familien die mit Impact investieren

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Hansl Schreiber
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1 Investments mit Impact Konkrete Leitfäden Dreier Familien die mit Impact investieren Sprecher: Antonis Schwarz, Impact Investor & European Community Manager bei The ImPact Prestel Wiesbaden,

4 Festlegung der Motivation Im Jahr 2010 hat der Präsident des RBF den Vorstand ermutigt, 10 Prozent des Stiftungskapitals in nachhaltige Investitionen zu investieren, die mit der Mission des RBF in Einklang stehen Diese Investitionen würden einen langfristigen sozialen, ökologischen und finanziellen Wert schaffen Diese Investitionen müssten die Risiko- und Rendite-Standards der anderen Portfolioinvestitionen des RBF erfüllen

5 Berücksichtigung der Einschränkungen Der RBF startete eine Suche nach einem neuen Vermögensverwalter um folgendes zu ermöglichen: Transparenz über den Vermögensbesitz, um den Anteil fossiler Brennstoffe im Portfolio zu erkennen Direktes Eigentum an den zugrunde liegenden Vermögenswerten (soweit möglich) Die Fähigkeit Investitionen unabhängig von anderen Kunden zu machen Der Stiftungsvorstand entschied sich für Parella Weinberg Partner (Agility OCIO Division)

6 Erstellen der Strategie Die Anlangestrategie des RBF folgte in vier Schritten: 1. Divestment aus fossilen Brennstoffen 2. Reallokation in ESG-Fonds 3. Nach Möglichkeit aktive Stimmrechtsausübung 4. Investitionen mit hohem messbaren Impact

7 Beispielsinvestment I: New Energy Capital New Energy Capital inves2ert in diversifizierte Por8olios im Bereich nachhal2ger Infrastruktur und Stromerzeugung. New Energy Capital konzentriert sich auf kleine bis midelgroße Unternehmen in Nordamerika.

Beispielsinvestment II: Elevar Equity Elevar ist ein Private- Equity- Fondsmanager, der Wachstumskapital in Unternehmen inves2ert, die Produkte und

8 Beispielsinvestment II: Elevar Equity Elevar ist ein Private- Equity- Fondsmanager, der Wachstumskapital in Unternehmen inves2ert, die Produkte und Dienstleistungen für einkommensschwache Regionen liefern. Fokus: Finanzdienstleistungen, Wohnungswesen, Bildung und Gesundheitsversorgung in aufstrebenden Märkten.

9 RBF Einsichten Die Expertise- und die Mandatsstruktur Ihres Anlageberaters ist entscheidend Der Impact der Investitionen unterscheidet sich in einem diversifizierten Portfolio je nach Anlageklasse Transparenz, Rechenschaftspflicht und effektive Zusammenarbeit verstärken den Impact und die Returns

10 Jim Sorenson: Impact auf allen Ebenen generieren 1. Persönliches Vermögen 2. Stiftungskapital (sog. MRIs) 3. Stiftungsspenden (sog. PRIs) Spenden als Instrument, um Marktlücken zu schließen und Unternehmern in Entwicklungsländern die Anschubsfinanzierung für skalierbare Innovationen zu ermöglichen. Potenzial, den Lebensunterhalt von einkommensschwachen und marginalisierten Menschen zu verbessern.

11 Fokus-Bereiche von Jim Sorenson 1. Investitionen in frühphasige Unternehmen, die keinen Zugang zu kommerziellem Kapital haben. 2. Investitionen in neue Finanzstrukturen, die größere Kapitalströme für skalierbare soziale Innovationen freisetzen. 3. Aufbau eines dynamischen Impact-Investment Ökosystems

Beispielsinvestment: Unitus Equity Fund (UEF) UEF wurde gegründet, um die ersten kommerziellen Mikrofinanzinstitutionen (MFIs) zu finanzieren.

12 Beispielsinvestment: Unitus Equity Fund (UEF) UEF wurde gegründet, um die ersten kommerziellen Mikrofinanzinstitutionen (MFIs) zu finanzieren. UEF nahm Minderheitsbeteiligungen an den MFIs und stellte Unternehmen Rechts-, Rechnungswesen und regulatorische Unterstützung zur Verfügung.

Beispielsinvestment II: Simpa Networks Unternehmen mit Pay-as-you-go- Strategie zur Bereitstellung von Solarenergie für Familien und kleine Unternehmen im ländlichen Indien.

13 Beispielsinvestment II: Simpa Networks Unternehmen mit Pay-as-you-go- Strategie zur Bereitstellung von Solarenergie für Familien und kleine Unternehmen im ländlichen Indien. Simpa-Kunden zahlen eine kleine Anzahlung für die Installation eines Photovoltaik-Zellsystems. Simpa- Kunden, die den gesamten Zahlungszyklus abschließen, tun dies id.r. in zwei bis drei Jahren.

14 Jim Sorenson s Einsichten Investitionen in Märkten oder Branchen, in denen eine Familie eine Expertise hat, kann ein gutes erstes Impact Investment darstellen. Impact Investoren können wesentlich zur Finanzierung von innovativen frühphasigen Unternehmen beitragen, vor Allem wenn diese keinen Zugang zu herkömmlichen Kapitalmärkten haben.

15 RBF und Jim Sorenson case studies unter theimpact.org frei verfügbar

16 Antonis Schwarz 3. Generation einer deutschen Familie Motiviert, mein Vermögen und meine Arbeit zum Wohle der Gesellschaft zu gestalten

17 Auswahl eines Beraters Engagierte Berater, Roots of Impact, um Impact Investment Policy zu formulieren Erste Investments in verschiedene Assetklassen (Direkt, Anleihen, Private-Equity Fonds) Zusammenarbeit mit weiteren Beratern, wie z.b. GoldenDeer, Better Finance.

18 Deal Sourcing Impact-Investments wurden über mein Netzwerk bezogen: BMW Stiftung Erwerb der due diligence von Berater für reduzierte Fee Investoren Netzwerke Beisp. Pymwymic investment-pool Business Angel Kontakte Impact Assets 50 (top 50 impact Fonds-Manager laut GIIN) Besuch von Impact Investing Konferenzen

19 Netzwerke, Online Datenbanken & Konferenzen 19

Beispielsinvestment I: Unitus Livelihood Impact Fund Venture-Fonds, welcher in Startups investiert, die den Lebensunterhalt der aufstrebenden Mittelschicht in Südostasien (vor allem

20 Beispielsinvestment I: Unitus Livelihood Impact Fund Venture-Fonds, welcher in Startups investiert, die den Lebensunterhalt der aufstrebenden Mittelschicht in Südostasien (vor allem Indonesien und Vietnam) verbessern. Fokus: Verbesserung bestehender Lieferketten und die Bereitstellung von Produkten und Dienstleistungen, um bessere wirtschaftliche Chancen zu ermöglichen.

21 Beispielsnvestment II: SunFunder SunFunder finanziert Solarunternehmen in Entwicklungsländer, durch den Verkauf von Anleihen (Zinsen zwischen 5-8% p.a.) Ermöglicht es Investoren in ein diversifiziertes hochwertiges Portfolio von Oﬀgrid Solarprojekten in Entwicklungsländer zu investieren SunFunder hat mehr als 550,000 Menschen den Zugang zu sauberem erschwinglichen Strom ermöglicht

22 Hebelung von Vermögen: MCE Social Capital MCE sammelt philanthropische Zusagen (Garantien) derzeit $ 106M von 86 sog. Guarantors - und nutzt sie als Sicherheiten, um Kredite von Finanzinstituten aufzunehmen. Finanzierung von MFIs und KMUs in Entwicklungsländern. Garanten behalten Ihr Kapital und müssen alle 2-3 Jahre ca an MCE spenden. Jede Garantie hebelt ca. TEUR 250

23 Meine Einsichten Due Diligence erfordert eine beträchtliche Investition in Bezug auf Zeit und finanzielle Ressourcen. Wenn möglich, Ko-Investieren Bürokratie war oft überwältigend Schwierig Beruf und Investmentaktivitäten zu koordinieren Würde gerne mehr Lösungen sehen, die eine umfassende Portfolio-Unterstützung bieten Immer mehr Spieler kommen auf den Impact-Markt. Ein gesunde Vorsicht schade nicht In Deutschland noch zu wenig konkretes Interesse

24 Anbieter im deutschsprachigen Raum LGT Impact BonVenture Social Venture Fund Finance in Motion Invest in Visions BMW Foundation FASE Forum Nachhaltige Geldanlagen AlphaMundi Partners Group Impact Finance Roots of Impact GoldenDeer Steinbeis Consulting EVPA Pymwymic

25 Danke!

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