Finetrading Intelligente Lösung von Wareneinkäufen und Konsignationslagern

Transkript

1 Petri Pennanen Geschäftsführer WCF Finetrading GmbH, München 7 Petri Pennanen WCF Finetrading GmbH Finetrading Intelligente Lösung von Wareneinkäufen und Konsignationslagern Ein ausgewogener Finanzierungsmix spielt für Unternehmen eine immer wichtigere Rolle. Ratingfragen bekommen ein immer größeres Gewicht. Viele Unternehmen, gerade Mittelständler, haben sich aus diesem Grund in den letzten Jahren deutlich professionalisiert, um ihre Finanzierung auf eine breitere Basis zu stellen und dadurch bankenunabhängiger zu werden. Dazu leisten innovative Alternativen zu der klassischen Hausbankfinanzierung, wie zum Beispiel Leasing, Factoring aber auch das speziell auf Mittelständler ausgerichtete, noch vergleichsweise junge Finetrading einen seit Jahren stetig wachsenden Beitrag. Finetrading erhöht nicht nur die verfügbare Liquidität und lässt sich flexibel einsetzen. Vielmehr kann es auch zu einer Verbesserung der Bilanzkennzahlen führen. 82 Neben den bereits seit längerem am Markt etablierten Instrumenten Leasing und Factoring stellt Finetrading eine noch junge Alternative zur klassischen Finanzierung dar und verfolgt das Ziel, mittelständischen Unternehmen ungenutztes Skonto zugänglich zu machen und Liquidität freizusetzen. Anders als Factoring ist Finetrading ein reines Handelsgeschäft, das bereits beim Einkauf ansetzt und auf einer Dreiecksbeziehung basiert: Zwischen Abnehmer und Lieferant schaltet sich ein Zwischenhändler ein, der Finetrader. Er tritt, nachdem sich die beiden Parteien handelseinig sind, als neuer Debitor auf und erwirbt die Ware gemäß Kundenauftrag. Während die Ware direkt an den Abnehmer geliefert wird, geht die Rechnung an den Finetrader und wird von ihm sofort bezahlt. Der Lieferant profitiert vom Wegfall des Ausfallrisikos und einem planbaren, schnellen Zahlungseingang. Mit dem Abnehmer vereinbart der Finetrader je nach Kapitalbindungsdauer des geplanten Geschäftes ein Zahlungsziel von bis zu 120 Tagen. Das Unternehmen nutzt die Vorteile des Skontos und gewinnt Zeit, um vor der Bezahlung der bestellten Ware am Markt Umsatz zu generieren. Der Abnehmer allein entscheidet, wie lange er diesen verlängerten Lieferantenkredit

2 Clemens Wagner Direktor Beratung und Vertrieb WCF Finetrading GmbH, München Clemens Wagner WCF Finetrading GmbH nutzt. Bis zur endgültigen Bezahlung bleiben die Eigentumsrechte an der Lieferung bei der Finetrading-Gesellschaft, die dem Abnehmer allerdings das Recht zur Be- und Verarbeitung sowie zur weiteren Veräußerung einräumt. Aktuell greifen nach Branchenschätzungen bereits mehr als mittelständische Unternehmen auf Finetrading zurück. Abgesehen vom Marktführer WCF Finetrading gibt es jedoch bislang nur wenige Anbieter, die auch Einkaufsvolumina von mehr als Euro abwickeln. Im Gegensatz zum Factoring eignet sich Finetrading für alle Branchen und Unternehmensgrößen einzige Voraussetzung: Die Ware muss handelbar sein. Dieses Argument hat auch Siegfried Hofreiter, Vorstandsvorsitzender der KTG Agrar AG, überzeugt: Mit Factoring beispielsweise wird in der Agrarbranche gar nicht gearbeitet und in der Lebensmittelbranche ist dieses Instrument sogar ein Tabu. Ein Jahr lang habe sich sein Unternehmen Zeit genommen, um Finetrading zu analysieren und es mit den Lieferanten abzustimmen. Mittlerweile deckt KTG Agrar seine gesamte Warenfinanzierung mit Finetrading ab, sprich ganze Schiffsladungen importierten Düngers. Für die Einbindung von Finetrading in den laufenden Prozess wurde laut Hofreiter keine einzige Unterlage benötigt, die wir bedingt durch unseren Börsengang und die Ratings nicht sowieso schon hatten. Die Integration in den laufenden Geschäftsprozess erfolgt beispielsweise mittels EDI (Electronic Data Interchange), einer elektronische Schnittstelle. Der Austausch sämtlicher Geschäftsdokumente wie zum Beispiel Warenbestellungen, Bestätigungen und Lieferscheine kann so plattformübergreifend automatisiert werden. Der zeitliche und personelle Aufwand wird auf ein Minimum reduziert. Flexibilität und Schnelligkeit Nicht alle Unternehmen, die Finetrading nutzen, möchten ihren kompletten Wareneinkauf vorfinanzieren. Anders als beim Factoring entscheidet der Unternehmer bei jeder Bestellung autonom, welches Einkaufsvolumen er wann 83

3 Petri Pennanen Clemens Wagner WCF Finetrading GmbH und mit welchem Lieferanten über das Instrument abwickelt. Bei einem Factoring-Programm müssen dagegen Forderungen von vorab definierten Debitoren ausnahmslos angedient werden. WCF 2 direkte Bezahlung nach Lieferung 3 Rückzahlung nach bis zu 120 Tagen Lieferant 1 Verhandlung, Bestellung, Warenlieferung und Kontrolle Abnehmer 84 Für die Vergabe einer Finetrading-Linie wird zunächst die Bonität anhand der letzten testierten Jahresabschlüsse, der aktuellen betriebswirtschaftlichen Auswertungen, einem aktuellen Bankenspiegel und der Planzahlen bewertet. An dieser Stelle wird auch eine Warenkreditversicherung eingebunden und bei der Bonitätsprüfung hinzugezogen. Bei erfolgreicher Bonitätsprüfung erhält der Kunde ein Finetrading-Limit, in dessen Rahmen er Wareneinkäufe tätigen kann. Der Finetrader schließt für jedes vergebene Limit eine Kreditversicherung ab, die zugleich die Limit-Obergrenze für einen Bestellzyklus darstellt. Während es beim Factoring von der Beantragung bis zur ersten Nutzung unter Umständen bis zu vier Monate dauern kann, lässt sich Finetrading bereits nach einer oder zwei Wochen einsetzen. In der Regel dauert es im Schnitt zehn Werktage, um Unternehmen ein Einkaufslimit zur Verfügung zu stellen. Genau hier liegt der große Vorteil von Finetrading gegenüber alternativen Lösungen. Denn oft gilt: Je schneller liquide Mittel bereit stehen, umso günstiger können Unternehmen einkaufen. Je nach Warenvolumen, Bonität sowie dem vereinbarten Zeitpunkt der Rückzahlung deckt das vereinbarte Skonto die Kosten des Finetradings teilweise oder komplett ab. Die Berechnung der Stundungsgebühren erfolgt taggenau.

4 Finetrading Intelligente Lösung von Wareneinkäufen und Konsignationslagern Für die Bereitstellung eines Finetrading-Limits fällt jährlich eine Gebühr an, die sich nach der Höhe des Limits berechnet. Optimierung der Bilanzkennzahlen Mit Finetrading kann beim Lieferanten eine Bilanzverkürzung erreicht werden. Da der Einkäufer weniger Kapital bindet, kommt es zugleich zu einer Optimierung der Bilanzkennzahlen. Auch beim Abnehmer hat Finetrading einen positiven Bilanzeffekt: Kurzfristige Bankkredite werden in einem Passivtausch in Lieferantenkredite umgewandelt. Dies löst in den Ratingsystemen der Banken oftmals einen positiven Effekt aus. Im Debitorenmanagement des Lieferanten sind die Effekte von Finetrading ähnlich wie beim Factoring: Da sich der Lieferant auf die kurzfristige Bezahlung seiner Rechnungen durch den bonitätsstarken Finetrader verlassen kann, wird er im Debitorenmanagement und in seiner Warenkreditversicherung entlastet. Auf Abnehmerseite verbessert Finetrading die Beziehung zum Lieferanten und erhöht die eigene Bonität. Nicht immer müssen sich Unternehmen zwangsläufig für nur eine Alternative beziehungsweise Ergänzung zum Bankkredit entscheiden. Ein Zusammenspiel von Finetrading mit Leasing und insbesondere auch Factoring ist heutzutage durchaus denkbar. Der Kunde kauft beispielsweise die benötigte Ware über seine Einkaufslinie bei einer Finetrading-Gesellschaft ein. Sobald er diese Ware an seine Abnehmer veräußert hat, kann er die Forderung, die er gegen seine Abnehmer stellt, an ein Factoring-Unternehmen weiterverkaufen. So stellt der Kunde über den gesamten Wertschöpfungsprozess vom Einkauf bis zum Verkauf der Ware die nötige Liquidität sicher. Finetrading zur Lagerfinanzierung Neben dem Wareneinkauf bietet Finetrading für Unternehmen ein effektives Instrument zur Optimierung des Working Capital und der Bilanzkennzahlen bei der Lagerhaltung. Während Lieferanten eigene Lagerbestände idealerweise in der gesamten Versorgungskette minimieren möchten, erwarten Kunden mög- 85

5 Petri Pennanen Clemens Wagner WCF Finetrading GmbH lichst kurze Lieferzeiten und eine maximale Versorgungssicherheit, idealerweise in Form eines Konsignationslagers. Bei einem Konsignationslager verbleibt die Ware bis zur Entnahme durch den Abnehmer im Eigentum des Lieferanten. Erst zum Zeitpunkt der Entnahme findet die eigentliche Lieferung statt und ist damit die Grundlage einer Rechnungsstellung. Problematisch für den Lieferanten dabei ist jedoch die hohe Kapitalbindung, weil er mit der Rechnungsstellung bis zur Entnahme der Ware warten muss. Finetrading kann mit einer neuartigen Vertragsform Konsignationslager-Off- Balance auch in diesem Fall eine Lösung zur Optimierung des Umlaufvermögens bieten: Nachdem sich Abnehmer und Lieferant hinsichtlich Produkt, Menge und Preis der in das Konsignationslager zu liefernden Waren handelseinig sind, tritt der Finetrader als Zwischenhändler auf. Er kauft die bestellte Ware beim Lieferanten ein und bezahlt die Rechnung innerhalb der Skontofrist. Der Lieferant liefert die Ware in das Konsignationslager. In der Regel befindet sich dieses beim Kunden, kann jedoch auch beim Lieferanten selbst oder einem Spediteur angesiedelt sein. Der Kunde entnimmt die Ware gemäß Konsignationslagervertrag binnen 120 Tagen aus dem Lager, erhält die Rechnung vom Finetrader und bezahlt diese. Dank der unverzüglichen Bezahlung durch den Zwischenhändler erhält der Lieferant umgehende Liquidität, kann den Umsatz sofort realisieren und die Bilanzposition Lager reduzieren. WCF 5 3 Zahlung Warenkauf 2 7 Zahlung Fixe Bestellung 4 Lieferung Konsignationslager 6 Entnahme 86 Lieferant 1 Definieren Produkt, Menge und Preis Abnehmer

6 Finetrading Intelligente Lösung von Wareneinkäufen und Konsignationslagern Vorteile: Sofortige Liquidität Wirkung auf die Bilanz Verringerung des Lagerbestands (geringere Kapitalbindung) Bilanzverkürzung Verbesserung der Bilanzkennzahlen Sofortiger Umsatz Zeitgewinn Planungssicherheit Bedingungen: Lieferant, Abnehmer und Konsignationslager in Deutschland Bestehender oder neu geschlossener Konsignationslagervertrag Kreditversicherbarkeit des Arbeitnehmers Lagervolumen von mindestens EUR Positive Wirtschaftsauskunft beider Partner Lieferung ausschließlich von handelbarer Ware Finetrading-Marktführer WCF Finetrading bietet dieses Finanzierungsinstrument für alle Branchen und Waren ab einem Lagervolumen von Euro an. Keine Rolle spielt, ob es sich um bereits bestehende oder neu geschlossene Konsignationslagerverträge handelt. Einzige Bedingung: Sowohl der Lieferant, der Abnehmer als auch das Konsignationslager müssen sich in Deutschland befinden. Wie bei der Einkaufsfinanzierung durch Finetrading gilt außerdem: Die Ware muss handelbar und die Kreditversicherbarkeit des Abnehmers muss gewährleistet sein. Durch das Outsourcen der Position Lager verkürzt der Lieferant seine Bilanz und verbessert Bilanzkennzahlen, wie etwa die Eigenkapitalquote. Dadurch verbessert sich sein Rating, was wiederum den Zugang zu Fremdkapital erleichtert. Zum anderen kann der Lieferant seine Rechnung sofort nach Lieferung der Ware in das Konsignationslager ausstellen und somit gegebenenfalls auch seinen Umsatz noch vor dem Bilanzstichtag steigern. 87