Inhalt. 03 Begrüßung der TSI-Geschäftsführung. 04 Wen Sie auf diesem Kongress treffen. 04 Die Themen im Überblick. 05 Eröffnungs- und Schlussforum

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2 Inhalt 03 Begrüßung der TSI-Geschäftsführung 04 Wen Sie auf diesem Kongress treffen 04 Die Themen im Überblick 05 Eröffnungs- und Schlussforum 06 Kongressablauf 07 Impressionen Rahmenprogramm 10 Agenda 14 Konferenzbereich und DomLounge 15 Referenten 17 Anmeldung 18 Veranstaltungsort und Hotelkontingente 19 Über die TSI 20 Sponsoren

3 Sehr geehrte Kolleginnen und Kollegen, seit Sommer 2007 sind die internationalen Kredit- und ABS-Märkte nicht zur Ruhe gekommen. Was als sogenannte Subprimekrise in den USA begann, hat inzwischen fast alle Regionen der Welt und alle Finanzierungsprodukte erreicht und die Risikoaufschläge für Kredite nach oben getrieben. Die internationalen Zentralbanken haben durch ihre Zins- und Liquiditätspolitik viel zur Stabilisierung auf den Märkten beigetragen und die Bankenaufsicht und Regierungen haben auf internationaler Ebene Ursachenanalyse betrieben. Vielfältige neue Regulierungsvorschläge, die Moral Hazard entgegenwirken und die Transparenz auf den Kredit- und ABS-Märkten erhöhen sollen, liegen auf dem Tisch. Banken und Verbriefungsindustrie sind nun aufgefordert, sich mit diesen Vorschlägen auseinanderzusetzen. Die Erwartungen hinsichtlich der weiteren Entwicklung auf den Kredit- und ABS-Märkten sind nach wie vor widersprüchlich und die Märkte entsprechend volatil. Auch der deutsche Kredit- und ABS-Markt ist davon betroffen, obgleich er in den letzten Jahren anderen Mustern folgte: Die Fundamentaldaten sind intakt, die Ausfallraten sind niedrig, die Ratingstabilität ist bei Verbriefungstransaktionen entsprechend hoch und die regulatorischen Vorgaben haben sich bewährt. Die deutsche Verbriefungsindustrie hat sich in Zusammenarbeit mit der TSI frühzeitig mit den Themen Transparenz und Standardisierung auseinandergesetzt und für klare und einfache Strukturen plädiert. Der deutsche Markt ist daher gut positioniert, um gestärkt aus der Krise hervorzugehen. Auf dem TSI-Kongress 2008 in Berlin wollen wir eine Bestandsaufnahme wagen. Wo stehen wir auf den Kreditmärkten? Wie werden sich die einzelnen Assetklassen entwickeln? Wie werden sich die regulatorischen Rahmenbedingungen verändern? Was bedeutet die weltweite Entwicklung für die deutschen Kredit- und Verbriefungsmärkte? Auch in diesem Jahr werden an der Diskussion Vertreter von Banken, Kanzleien, Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und Ratingagenturen, Vertreter der Politik, der Wissenschaft und Wirtschaft sowie der Bankenaufsicht teilnehmen. Um den Austausch auf vielfältiger Ebene zu unterstützen, wird der TSI-Kongress 2008 beginnend mit dem Empfang am Vorabend des Kongresses bei der KfW Bankengruppe bis hin zum Family & Friends day am 3. Oktober von einem vielfältigen Rahmenprogramm begleitet. Wir freuen uns auf Ihr Kommen. Ihr Dr. Hartmut Bechtold Geschäftsführer True Sale International GmbH (TSI)

4 04 und Themenüberblick Wen Sie auf diesem Kongress treffen Der TSI-Kongress 2008 wird durch die gesamte Kredit- und Verbriefungsindustrie, aber auch von Politik und Wirtschaft unterstützt. Hier treffen sich die ABS-Spezialisten und Fachkräfte aus den Bereichen Kredit und Kredit-Portfoliomanagement, Risikomanagement, Recht, Handel, Treasury in Banken, die Spezialisten aus Kanzleien, Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Ratingagenturen, aus Dienstleistungs- und Beratungsunternehmen sowie Investoren aus dem In- und Ausland. Wie im Vorjahr nutzen auch viele Vertreter der deutschen Wirtschaft, der Politik sowie mit dem Thema befasste Wissenschaftler den TSI-Kongress 2008 als Plattform zur Kommunikation und zum fachbezogenen Austausch. Die Themen im Überblick Themenschwerpunkt 1: Entwicklung der ABS- und Kreditmärkte Auswirkungen auf die Realwirtschaft Aktuelle Entwicklung auf den internationalen Kreditmärkten Auswirkungen auf Deutschland Potenziale und Chancen der deutschen Kredit- und ABS-Märkte vor dem Hintergrund der globalen Ereignisse Entwicklungen auf den ABS- und ABCP-Märkten Themenschwerpunkt 2: Rechtliche Rahmenbedingungen für ABS in Deutschland Aktuelle aufsichts- und bilanzrechtliche Fragestellungen bei ABS-Transaktionen und ABS-Investments Neuere steuerliche und zivilrechtliche Fragen: Umsetzung Unternehmenssteuerreform, ver bindliche Auskünfte, Einschränkung Kreditverkauf Themenschwerpunkt 3: Spezialthemen im Rahmen der Verbesserung von Risikomanagement, Qualität, Transparenz und Liquidität der ABS- und Kreditmärkte Neben den ersten beiden Themenschwerpunkten, die vorrangig in 14 großen Diskussionsforen erörtert werden, lässt der TSI-Kongress 2008 mit 21 Workshops auch viel Raum für Spezialthemen und aktuelle Entwicklungen rund um das Thema ABS- und Kreditmärkte.

5 Eröffnungs- und Schlussforum Eröffnungsforum Folgen aus der Finanzmarktkrise Die Verbriefungsindustrie, aber auch Regierungen und Zentralbanken haben seit Ausbruch der Krise intensiv darüber beraten, welche Folgen aus der Entwicklung auf den Finanzmärkten zu ziehen sind. Erste Vorschläge von internationalen Finanz- und Aufsichtsgremien sowie der EU-Kommission liegen auf dem Tisch. Im Rahmen des Eröffnungsforums soll ein erstes Resümee aus Sicht des Finanzministeriums und von Banken und Verbriefungsindustrie gezogen werden, unter Beteiligung von: Jörg Asmussen, Staatssekretär im Bundesfinanzministerium Michael Reuther, Mitglied des Vorstands, Commerzbank Werner Taiber, Mitglied des Vorstands, WestLB Michael Zlotnik, Head of Bank Ratings Europe, Middle East & Africa, Standard & Poor s : Gerhard Hofmann, Mitglied des Vorstands, BVR Jörg Asmussen Michael Reuther Werner Taibler Michael Zlotnik Gerhard Hofmann Schlussforum Unternehmensfinanzierung in Deutschland die aktuelle Diskussion um die Kreditmärkte Die Verbriefung von Krediten, Kreditrisiken und von Leasingforderungen hat in den letzten Jahren wesentlich zur Finanzierung der deutschen Wirtschaft beigetragen. Der Politik geht es um sichere Rahmenbedingungen für die Finanzierung von Unternehmen und der deutschen Wirtschaft und um die Begrenzung von Risiken, die aus Kredithandel und Verbriefung entstehen. In dem Schlussforum werden diese Fragen behandelt, unter Beteiligung von: Leo Dautzenberg, MdB und Obmann der CDU/CSU-Bundestagsfraktion im Finanzausschuss Prof. Dr. Michael Hüther, Direktor und Mitglied des Präsidiums, Institut der deutschen Wirtschaft Köln Hartmut Schauerte, parlamentarischer Staatssekretär im Bundeswirtschaftsministerium Ludwig Stiegler, MdB und stellv. Fraktionsvorsitzender der SPD : Klaus-Friedrich Otto, Herausgeber der Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen Leo Dautzenberg Prof. Dr. Michael Hüther Hartmut Schauerte Ludwig Stiegler Klaus-Friedrich Otto

6 06 Kongressablauf Kongressablauf Erster Kongresstag Der TSI-Kongress 2008 startet am 1. Oktober um Uhr (Check-in ab 8.30 Uhr) mit dem Eröffnungsforum im Kongressbereich des Hotels. Wie im Vorjahr werden nach einer gemeinsamen Einführung in fünf verschiedenen Räumlichkeiten den ganzen Kongresstag hindurch jeweils parallel laufende Diskussionsforen und Workshops angeboten. Die haben die Möglichkeit, sich einen Kongress- Stundenplan nach ihren individuellen Wünschen und Interessen zusammenzustellen. Auf zwei Veranstaltungsebenen ist ein Marktplatz mit den Unternehmenspräsentationen der Kongress-Sponsoren eingerichtet. Er bietet eine Plattform für Kommunikation und Austausch zwischen n, Referenten und Sponsoren. Zum Ende des fachlichen Teils, gegen Uhr, lädt die TSI zu einem Glas Wein oder Bier ins Konferenzfoyer und in die DomLounge. Chill-out sponsored by: Ab Uhr können die Kongressteilnehmer dann den ersten Kongresstag bei einem gemütlichen Chill-out und Get-together mit Cocktailbar ausklingen lassen. Mit der gläsernen DomLounge des Hotels mit Blick auf die faszinierende Skyline Berlins ist dafür die passende Location schon gefunden. Andreas Lanninger, Barkeeper des Jahres 2007, und Toni Arena, ebenfalls mehrfach ausgezeichneter Barkeeper, sorgen für das nötige Entertainment. Die Volkswagen Bank als Gastgeber des Chill-out und Get -together heißt alle Kongressteilnehmer schon jetzt herzlich willkommen. Zweiter Kongresstag Um 9.00 Uhr startet der zweite Kongresstag wiederum mit den parallelen Foren und Workshops. Das Forum Unternehmensfinanzierung in Deutschland die aktuelle Diskussion um die Kreditmärkte mit hochrangigen Vertretern aus Politik und Wirtschaft bildet den Schlusspunkt des fachlichen Teils des Kongresses und leitet mit dem anschließenden Mittagsbuffet den Übergang zum optionalen Rahmenprogramm des TSI-Kongress 2008 ein. Gemeinsam mit einigen Sponsoren bietet die TSI allen n zum TSI-Kongress 2008 ein umfangreiches Rahmenprogramm an. Weiterführende Informationen hierzu finden Sie auf den folgenden Seiten.

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8 08 Rahmenprogramm Rahmenprogramm Abendveranstaltung der KfW Bankengruppe Die KfW Bankengruppe lädt am Vorabend des Kongresses (30. September 2008, ab Uhr) zu einem Empfang in der Berliner Repräsentanz der KfW Bankengruppe ein. Im exklusivem Rahmen können die Kongressteilnehmer erste Gespräche in entspannter Atmosphäre führen und sich auf die kommenden Kongresstage einstimmen. sponsored by: Abendveranstaltung der KfW Bankengruppe (Einladung erfolgt separat durch die KfW Bankengruppe.) ab Uhr Abend-Kolloquium Wein und Wissenschaft Welche Auswirkungen hat die Finanzmarktkrise für die wissenschaftlichen Paradigmen? Ist die aktuelle Finanzkrise die Widerlegung der Lehre der neoklassischen Finanztheorie einer staatsfreien, marktwirtschaftlichen Selbstregulierung der Kredit- und Kapitalmärkte? Diesen Fragen wollen wir begleitet von ausgewählten deutschen Barriquerotweinen im Gespräch mit Prof Dr. Jan-Pieter Krahnen, Lehrstuhl für Kreditwirtschaft und Finanzierung an der Goethe Universität in Frankfurt/Main und Prof. Dr. Bernd Rudolph, Vorstand des Instituts für Kapitalmarktforschung und Finanzierung an der Ludwig-Maximilians-Universität München nachgehen. Durch den Abend moderiert Herr Klaus-Friedrich Otto, Herausgeber der Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen. sponsored by: Abend-Kolloquium Wein und Wissenschaft (Begrenzte zahl, persönliche Einladung) ab Uhr Politikerfrühstück Ludwig Stiegler Dr. Michael Weller Der zweite Kongresstag beginnt um 7.45 Uhr mit dem Politikerfrühstück. Ludwig Stiegler, MdB und stellv. Fraktionsvorsitzender der SPD, stellt sich den Fragen der Kongressteilnehmer zur Rolle der Politik vor dem Hintergrund der aktuellen Geschehnisse auf den Kapitalmärkten. Dr. Michael Weller, Partner bei Clifford Chance, moderiert die Diskussion. sponsored by: Politikerfrühstück (Begrenzte zahl, separate Anmeldung erforderlich.) , 7.45 Uhr Zu der Abendveranstaltung der KfW Bankengruppe, zum Abend-Kolloquium, zum Politikerfrühstück, dem Rahmenprogramm am zweiten Kongresstag und dem Family and Friends Day erhalten alle bis vier Wochen vor der Veranstaltung gesonderte Einladungen mit Anmeldemöglichkeiten.

9 Rundfahrt auf der Spree Am Nachmittag des 2. Oktober bieten Baker & McKenzie und die TSI ein Highlight der anderen Art: Berlin vom Wasser aus. Ab Uhr können die zwei Stunden lang eine Rundfahrt auf der Spree genießen und den Charme Berlins entdecken! Beginnend am Berliner Dom, vorbei an der Museumsinsel, gefolgt vom imposanten Regierungsviertel mit Reichstagsgebäude und Bundeskanzleramt über den futuristischen Hauptbahnhof bis hin zum berühmten Tiergarten und Schloss Bellevue führt der Weg an diesem Tag. Mit Kaffee und Kuchen ist für das leibliche Wohl der Passagiere gesorgt. Im Anschluss sind die zu einem Stehempfang an der Spree eingeladen. sponsored by: Rundfahrt auf der Spree (Begrenzte zahl, separate Anmeldung erforderlich.) , Uhr Besichtigung des Reichstages Parallel zur Rundfahrt auf der Spree steht ab Uhr die Besichtigung des Reichstages auf dem Plan. Nach einer kurzen Begrüßung durch Leo Dautzenberg, MdB und Obmann der CDU/CSU-Bundestagsfraktion im Finanzausschuss werden Sie bei einer einstündigen Führung durch den Symbolbau für die Geschichte Deutschlands die faszinierende Architektur dieses Bauwerkes aus Leo Dautzenberg nächster Nähe erleben. Im Anschluss laden Clifford Chance und die TSI die noch zu einem Stehempfang an der Spree ein. Herr Dautzenberg wird für Fragen und Antworten zur Verfügung stehen. sponsored by: Besichtigung des Reichstages (Begrenzte zahl, separate Anmeldung erforderlich.) , Uhr Family and Friends Day Berlins Museen Für, die die Möglichkeit zu einem verlängerten Wochenende nutzen möchten, hält die TSI ein besonderes Event bereit: Mit Familie und Freunden kann an einer Tour durch die Berliner Museen teilgenommen werden. In der Alten Nationalgalerie, im Pergamonmuseum und im Deutschen Historischen Museum finden exklusiv für die Kongressteilnehmer gebuchte Führungen von je 90 Minuten statt. Im Anschluss besteht die Möglichkeit, die Museen auf eigene Faust intensiver zu erkunden. Einen runden Abschluss bildet der abschließende Mittagssnack von bis Uhr auf der Museumsinsel. Family and Friends Day (Begrenzte zahl, separate Anmeldung erforderlich.) , Uhr

10 Agenda Mittwoch, 1. Oktober Uhr Registrierung Uhr Begrüßung TSI-Geschäftsführung Uhr Eröffnungsrede Jörg Asmussen, Staatssekretär im Bundesfinanzministerium Uhr Eröffnungsforum Folgen aus der Finanzmarktkrise Gerhard Hofmann, Mitglied des Vorstands, BVR Jörg Asmussen, Staatssekretär im Bundesfinanzministerium Michael Reuther, Mitglied des Vorstands, Commerzbank Werner Taiber, Mitglied des Vorstands, WestLB Michael Zlotnik, Head of Bank Ratings Europe, Middle East & Africa, Standard & Poor s Uhr Kaffeepause Uhr Parallele Diskussionsforen Uhr Workshops Mark to Market in der Diskussion Der deutsche Markt für gewerbliche Immobilien und CMBS Dr. Stefan Krauss, Hengeler Mueller Frank Bierwirth, Allen & Overy Dr. Gabriele Herbst, FitchRatings Helge Scheunemann, Jones Lang LaSalle Nicolaus Trautwein, Eurohypo Dr. Dieter Glüder, IKB Dr. Martin Hellmich, DekaBank Christoph Hultsch, Ernst & Young Ulrich Lotz, Deloitte & Touche Verbriefung von LV-Risiken und rechtliche Rahmenbedingungen Dr. Arne Klüwer, Clifford Chance Dr. Thomas Krecek, Clifford Chance Jörg Pietzner, Goldman Sachs Mario Michael Schultz, Deutsche Börse Uhr Mittagessen Uhr Mittagessen Uhr Parallele Diskussionsforen Uhr Workshops Pfandbrief, Covered Bonds und Verbriefung (synthetisch und true sale) Zusammenspiel und Trends in den einzelnen Märkten Timo Menzel, IKB Okko Hendrik Behrends, Allen & Overy Jens Gronemann, Helaba Jörg Homey, Moody s Jens Lindner, Commerzbank Rechtliche Rahmenbedingungen für unter schiedliche Formen des Kreditverkaufs Dr. Rüdiger Litten, Norton Rose Dr. Dirk H. Bliesener, Hengeler Mueller Thorsten Höche, Bundesverband deutscher Banken Dr. Andreas Möhlenkamp, Wirtschaftsverband Stahl- und Metallverarbeitung Islamic Finance Trends und Marktpotenziale Dr. Peter T. Golder, Booz & Company Dr. Philipp Wackerbeck, Booz & Company Uhr Kaffeepause Uhr Kaffeepause Risikomanagement, Gesamt banksteuerung und ABS Dr. Sven Jansen, zeb Michael Gerlach, Commerzbank Dr. Matthias Hillmer, DZ BANK Bilanzrechtliche Fragen von Kreditver briefungen für Originatoren und Konsolidierung von SPVs Dr. Ingo Kleutgens, Mayer Brown Christian Bauer, KPMG Peter Flick, PricewaterhouseCoopers Deutscher Kreditmarkt und Performance deutscher Assets in Verbriefungstrans aktionen Frank Cerveny, DZ BANK Carolin Gassner, KfW Anforderungen an die IT & Umsetzung im Rahmen einer Verbriefungstransaktion Yury Menchinskiy, Securitisation Consulting Rainer Pruy, Acrys Consult

11 Uhr Parallele Diskussionsforen Uhr Workshops SME Leasingfinanzierung und Verbriefung von Leasingforderungen Trends und rechtliche Rahmenbedingungen Dr. Oliver Kronat, Clifford Chance Hans-Jürgen Fritz, The Royal Bank of Scotland Dr. Dietmar Helms, Baker & McKenzie Alexander Podolsky, HSH Nordbank Dr. Jens Peter Rinze, Sidley Austin Sascha Schuff, Freshfields Bruckhaus Deringer Florian Wagner, Standard & Poor s Wo stehen, wohin gehen die Kreditmärkte? Stefan Ziese, Dresdner Kleinwort Dr. Stefan Bund Philip Gisdakis, UniCredit Thomas Mayer, Deutsche Bank ABS als Collateral bei EZB- Repogeschäften Anforderungen und Ausblick Dr. Stefan Krauss, Hengeler Mueller Klaus Löber, EZB Transparenz und Moral Hazard auf den Verbriefungs märkten aus Sicht von EZB und EU-Kommission Jens Conrad, Deutsche Bundesbank Florian Schlüter, Wilmington Trust Kai Gereon Spitzer, Europäische Kommission Uhr Kaffeepause Uhr Kaffeepause Uhr Parallele Diskussionsforen Uhr Workshops Verbriefung von Handelsforderungen SME Verbriefung von mittelständischen Bankkrediten und Schuldscheindarlehen Dr. Michael Weller, Clifford Chance Hermann Faas, BMWi Dr. Dieter Glüder, IKB Andrea Gutermuth, Deutsche Bank Nicolas Malaterre, Standard & Poor s Daniel Kolter, Moody s Dr. Matthias Hillmer, DZ BANK Martin Schmid, HSH Nordbank Dr. Martina Spaeth, UniCredit Thorsten Tygges, Primondo Dirk Wolf, KarstadtQuelle Information Services Bestandsaufnahme Erfahrungen mit Basel II Andreas Bartsch, Freshfields Bruckhaus Deringer Dr. Rüdiger Gebhard, BaFin Kristiane Grunwald, TSI-Verbriefungsforum Katja Hofmann, Deutsche Bundesbank, Hiltrud Thelen-Pischke, PricewaterhouseCoopers Qualitätsstandards in der Kreditrisiko steuerung und Refinanzierung Praxis bericht Kreditbörse Dr. Björn Hahlbrock, RMX Risk Management Exchange Heimo Saubach, ppa Gesellschaft für Finanzanalyse und Benchmarks Uhr Cocktailreception Konferenzfoyer Uhr Cocktailreception DomLounge Uhr Abend-Kolloquium Wein und Wissenschaft * Klaus-Friedrich Otto, Herausgeber der Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen im Gespräch mit Prof. Dr. Jan Pieter Krahnen, Goethe-Universität Frankfurt am Main und Prof. Dr. Bernd Rudolph, Ludwig-Maximilians -Universität München ab Uhr Chill-out und Get-together in der DomLounge Bitte beachten Sie die abweichenden Zeiten der Foren und Workshops. Veranstaltungen, die mit diesem Zeichen gekennzeichnet sind, werden simultan ins Englische übersetzt. * Veranstaltungen, die mit diesem Zeichen gekennzeichnet sind, benötigt eine separate Anmeldung. Diese wird allen Kongressteilnehmern bis vier Wochen vor Veranstaltungsbeginn zugestellt. Steuerrechtliche Fragen bei Kreditverbriefungen Spezialthemen Tino Müller-Duttiné, Baker & McKenzie Dr. Hubert Schmid, Clifford Chance PPP-Markt aktuell Dr. Burkhard Rinne, Linklaters

12 Agenda Donnerstag, 2. Oktober Uhr Politikerfrühstück * Dr. Michael Weller, Partner, Clifford Chance im Gespräch mit Ludwig Stiegler, MdB und stellv. Fraktionsvorsitzender der SPD Uhr Parallele Diskussionsforen Konsumenten- und Autokredite in Deutschland Marktentwicklung und Verbriefungserfahrungen Markus Reule, The Royal Bank of Scotland Dr. Kurt Dittrich, Linklaters Jan-Peter Hülbert, WestLB Dr. Volker Läger, Standard & Poor s Stefan Rolf, Volkswagen Bank Kernelemente der aktuellen Diskussion um die Regulierung der Finanzmärkte was ist für den ABS-Markt zu erwarten? Dr. Michael Frese, TSI-Verbriefungsforum Dr. Rüdiger Gebhard, BaFin Katja Hofmann, Deutsche Bundesbank Joachim Keller, National Bank of Belgium Kai Gereon Spitzer, Europäische Kommission Uwe Wewel, BMF Uhr Kaffeepause Uhr Parallele Diskussionsforen Der Markt für synthetische Verbriefungen Dr. Martina Spaeth, UniCredit Gerald Christoph Dorsch, Deutsche Postbank Axel Graeff, Société Générale Dr. Stefan Krauss, Hengeler Mueller Susanne Matern, FitchRatings Timo Menzel, IKB Markus Schmidtchen, KfW Bankengruppe ABS aus der Investorenperspektive Dr. Martin Krause, Norton Rose Dirk Bergander, Collineo Martin Damaske, Hypoport Markus Hammes, DWS Stefan Lachhammer, cominvest Uhr Kaffeepause Uhr Workshops Securitisation of acquisition finance Dr. Martin M. Geiger, Hengeler Mueller Laurent Haik, Calyon Uhr Kaffeepause Uhr Workshops Restwerteverbriefung bei Leasingtransaktionen Dr. Ralf Hesdahl, Mayer Brown Dr. Ingo Kleutgens, Mayer Brown Stefan Rolf, Volkswagen Bank Uhr Raumwechsel Uhr Workshops Sekundärmarktliquidität bei ABS Swen Nicolaus, Deutsche Bank Oliver Reitz, Commerzbank Uhr Raumwechsel Valuation Martin Damaske, Hypoport Peter Jones, Standard & Poor s Dr. Hans Günther Nordhues, ValuePrice Neues Schuldverschreibungsrecht Okko Hendrik Behrends, Allen & Overy Dr. Michael Frese, Helaba Rating agencies independence, trans parency and governance Simon Collingridge, Standard & Poor s Jens Schmidt-Bürgel, FitchRatings Daniel Kolter, Moody s Vorgehensweise zur Verbriefung seltener Assetklassen und exotischer Länder für deutsche Kunden Sascha Chevalier, LBBW Dagmar Schemann-Teuber, ABS + MBS Consulting Trustee, agent and servicer distribution of roles and responsibilities in ABS transactions Angela Bartl, TMF James Fairrie, ATC Capital Ian Hames, BNP Paribas Securities Services Florian Schlüter, Wilmington Trust Status Mezzanine-Verbriefung Thorsten Klotz, Moody s Volker Meissmer, LBBW

13 Uhr Schlussforum Unternehmensfinanzierung in Deutschland die aktuelle Diskussion um die Kreditmärkte Klaus-Friedrich Otto, Herausgeber der Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen Leo Dautzenberg, MdB und Obmann der CDU/CSU-Bundestagsfraktion im Finanzausschuss Prof. Dr. Michael Hüther, Direktor und Mitglied des Präsidiums, Institut der deutschen Wirtschaft Köln Hartmut Schauerte, parlamentarischer Staatssekretär im Bundeswirtschaftsministerium Ludwig Stiegler, MdB und stellv. Fraktionsvorsitzender der SPD Uhr Mittagessen Uhr Mittagessen Uhr Rundfahrt auf der Spree * inkl. anschließendem Stehempfang mit Leo Dautzenberg Uhr Besichtigung des Reichstages * inkl. anschließendem Stehempfang mit Leo Dautzenberg Freitag, 3. Oktober Uhr Family and Friends Day Berlins Museen * Bitte beachten Sie die abweichenden Zeiten der Foren und Workshops. Veranstaltungen, die mit diesem Zeichen gekennzeichnet sind, werden simultan ins Englische übersetzt. Veranstaltungen, die mit diesem Zeichen gekennzeichnet sind, werden in englischer Sprache gehalten. * Veranstaltungen, die mit diesem Zeichen gekennzeichnet sind, benötigt eine separate Anmeldung. Diese wird allen Kongressteilnehmern bis vier Wochen vor Veranstaltungsbeginn zugestellt. Stand: August 2008 (Änderungen vorbehalten)

14 14 Veranstaltungsort Der Konferenzbereich die Foren Der Konferenzbereich im Erdgeschoss des Hotels bietet eine Fläche von Quadratmetern. In den klimatisierten Veranstaltungsräumen schaffen hochwertige Hölzer und frische Farben eine angenehme Atmosphäre. Das lichtdurchflutete Konferenz-Foyer ist mehr als die Verbindung zwischen Hotel und Tagungsbereich. Hier finden die Unternehmenspräsentationen der Sponsoren (Marktplatz) auf 530 Quadratmetern den perfekten Hintergrund durch das futuristische Glasdach ist die historische Kulisse des Berliner Doms zum Greifen nahe. In den beiden großen Tagungsräumen des Konferenzbereichs finden die parallelen Diskussionsforen statt. Folgende Veranstaltungen werden dabei simultan ins Englische übersetzt: Eröffnungsforum: Folgen aus der Finanzmarktkrise Der deutsche Markt für gewerbliche Immobilien und CMBS Pfandbrief, Covered Bonds und MBS (synthetisch und true sale) Zusammenspiel und Trends in den einzelnen Märkten SME Leasingfinanzierung und Verbriefung von Leasingforderungen Trends und rechtliche Rahmenbedingungen SME Verbriefung von mittelständischen Bankkrediten und Schuldscheindarlehen Konsumenten- und Autokredite in Deutschland Marktentwicklung und Verbriefungserfahrungen Der Markt für synthetische Verbriefungen Schlussforum: Unternehmensfinanzierung in Deutschland die aktuelle Diskussion um die Kreditmärkte Die DomLounge die Workshops Die DomLounge unter dem Glasdach des Radisson SAS ist eine Quadratmeter große Event- Location der besonderen Art. Die lichtdurchflutete Kuppel bietet einen fantastischen Blick auf den Berliner Dom und über ganz Berlin. Ein weiterer idealer Marktplatz für die Unternehmenspräsentation unserer Sponsoren mit Nähe zu den drei parallel laufenden Workshops. Die Workshops komplettieren das Kongressprogramm mit aktuellen und interessanten Spezialthemen und ermöglichen den n so, sich ein individuelles und fachlich hochwertiges Programm zusammenzustellen.

15 Referenten Jörg Asmussen Angela Bartl Andreas Bartsch Christian Bauer Okko Hendrik Behrends Dirk Bergander Frank Bierwirth Dr. Dirk H. Bliesener Dr. Stefan Bund Frank Cerveny Sascha Chevalier Simon Collingridge Jens Conrad Martin Damaske Leo Dautzenberg Dr. Kurt Dittrich Gerald Christoph Dorsch Hermann Faas James Fairrie Peter Flick Dr. Michael Frese Hans-Jürgen Fritz Carolin Gassner Dr. Rüdiger Gebhard Dr. Martin M. Geiger Michael Gerlach Philip Gisdakis Dr. Dieter Glüder Dr. Peter T. Golder Jens Gronemann Kristiane Grunwald Andrea Gutermuth Dr. Björn Hahlbrock Laurent Haik Staatssekretär, Bundesministerium der Finanzen Head of the Legal Department, TMF Deutschland AG Partner, Freshfields Bruckhaus Deringer Wirtschaftsprüfer Audit, Financial Services, KPMG Partner, Allen & Overy LLP Geschäftsführer, Collineo Asset Management GmbH Counsel, Allen & Overy LLP Partner, Hengeler Mueller Leiter Research ABS & Structured Credits, DZ BANK AG Director Securitisations, Landesbank Baden Württemberg Managing Director, Standard & Poor s Hauptgruppenleiter, Geld- und Bankenstatistik, Deutsche Bundesbank Mitglied des Vorstands, Hypoport Capital Markets AG MdB, Obmann der CDU/CSU Bundestagsfraktion im Finanzausschuss, Deutscher Bundestag Partner, Linklaters LLP Abteilungsleiter Verbriefung, Deutsche Postbank AG Ministerialdirigent, Unterabteilungsleiter Mittelstandsund Gründungs finanzierung, Inlandsbürgschaften, Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie Managing Director, ATC Capital Partner, PricewaterhouseCoopers AG Markets stellvertretender Chefsyndikus, Landesbank Hessen-Thüringen, Vorsitzender TSI-Verbriefungsforum Executive Director, Asset Securitisation, Head of Germany, Austria and Switzerland, The Royal Bank of Scotland Abteilungsdirektorin, KfW Bankengruppe Referatsleiter, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Partner, Hengeler Mueller Co-Head Asset Finance Frankfurt, Commerzbank AG Senior Credit Strategist/Director, UniCredit Mitglied des Vorstands, IKB Deutsche Industriebank AG Principal/Mitglied der Geschäftsleitung, Booz & Company London Händler ABS/Strukturierte Produkte, Landesbank Hessen-Thüringen TSI-Verbriefungsforum Vice President, Deutsche Bank AG Leiter Markt- und Produktentwicklung, RMX Risk Management Exchange AG Managing Director Securitisation, Debt & Credit Markets, Calyon Corporate and Investment Bank Ian Hames Senior Sales and Global Relationship Manager, BNP Paribas Securities Services Markus Hammes Abteilungsleiter, DWS Investment GmbH Dr. Martin Hellmich Bereichsleiter Liquid Credits/Bankdirektor, DekaBank Deutsche Girozentrale Dr. Dietmar Helms Partner, Baker & McKenzie LLP Dr. Gabriele Herbst Associate Director, Fitch Ratings Dr. Ralf Hesdahl Partner, Mayer Brown LLP Dr. Matthias Hillmer Direktor, DZ BANK AG Thorsten Höche Mitgl. der Geschäftsführung/Chefsyndikus Recht, Bundesverband deutscher Banken e.v. Katja Hofmann Zentralbereich Banken und Finanzaufsicht, Deutsche Bundesbank Gerhard P. Hofmann Mitglied des Vorstands, Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. Jörg Homey Assistant Vice President Analyst, Moody s Deutschland GmbH Jan-Peter Hülbert Executive Director, WestLB AG Christoph Hultsch Partner Audit & Assurance Services/Financial Services Organisation, Ernst & Young AG Prof. Dr. Michael Hüther Direktor und Mitglied des Präsidiums, Institut der deutschen Wirtschaft Köln Dr. Sven Jansen Partner, zeb/rolfes.schierenbeck.associates Peter Jones Director, Securities Evaluations, Standard & Poor s Joachim Keller Referent, Abteilung Finanzstabilität, National Bank of Belgium Dr. Ingo Kleutgens Partner, Mayer Brown LLP Thorsten Klotz VP-Senior Analyst, Moody s Deutschland GmbH Dr. Arne Klüwer Partner, Clifford Chance Daniel Kolter Managing Director, Moody s Investors Service Ltd. Prof.Dr. Jan Pieter Krahnen Direktor, Goethe-Universität Frankfurt am Main Dr. Martin Krause Partner, Norton Rose LLP Dr. Stefan Krauss Partner, Hengeler Mueller Dr. Thomas Krecek Partner, Clifford Chance Dr. Oliver Kronat Partner, Clifford Chance Stefan Lachhammer Senior Portfoliomanager für Structured Credit, cominvest Asset Management GmbH Dr. Volker Läger Director Structured Finance, Standard & Poor s Jens Lindner Head of Client Term Solutions, Asset Finance Solutions, Commerzbank AG Dr. Rüdiger Litten Partner, Norton Rose LLP Klaus Löber Adviser Generaldirektion Recht, Europäische Zentralbank Ulrich Lotz WP/StB/CPA Partner, Deloitte & Touche GmbH Nicolas Malaterre Director, Standard & Poor s Susanne Matern Senior Director, Fitch Deutschland GmbH Thomas Mayer Managing Director and Chief European Economist, Deutsche Bank AG

16 16 Referenten Volker Meissmer Leiter Securitisations, Landesbank Baden Württemberg Yury Menchinskiy Vorstandsvorsitzender, Securitisation Consulting GmbH Timo Menzel Leiter Verbriefungen, IKB Deutsche Industriebank AG Dr. Andreas Möhlenkamp Hauptgeschäftsführer, Wirtschaftsverband Stahl- und Metallverarbeitung e.v. Tino Müller-Duttiné Associate, Baker & McKenzie Swen Nicolaus Vice President, Deutsche Bank AG Dr. Hans Günther Nordhues Aufsichtsratvorsitzender, ValuePrice AG Klaus-Friedrich Otto Herausgeber, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen Jörg Pietzner Vice President, Goldman Sachs International Alexander Podolsky Senior Structurer, HSH Nordbank AG Rainer Pruy Geschäftsführer, Acrys Consult GmbH & Co. KG Oliver Reitz Senior ABS Trader, Commerzbank AG Markus Reule Director, FI Debt. Capital Markets, The Royal Bank of Scotland Michael Reuther Mitglied des Vorstands, Commerzbank AG Dr. Burkhard Rinne Managing Associate, Linklaters LLP Dr. Jens Peter Rinze Partner, Sidley Austin LLP Stefan Rolf Teamleiter Asset Backed Securitisation, Volkswagen Bank GmbH Prof. Dr. Bernd Rudolph Vorstand des Instituts für Kapitalmarktforschung und Finanzierung, Ludwig-Maximilians-Universität München Heimo Saubach Geschäftsführender Gesellschafter Business Development, ppa Gesellschaft für Finanzanalyse und Benchmarks mbh Hartmut Schauerte Parlamentarischer Staatssekretär, Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie Dagmar Schemann-Teuber Geschäftsführerin, ABS + MBS Consulting Schemann-Teuber GmbH Helge Scheunemann Leiter der deutschen Researchabteilung, Jones Lang LaSalle GmbH Florian Schlüter Geschäftsführer, Wilmington Trust SP Services (Frankfurt) GmbH Dr. Hubert Schmid Partner, Clifford Chance Martin Schmid Structurer, HSH Nordbank AG Jens Schmidt-Bürgel Geschäftsführer, Fitch Deutschland GmbH Markus Schmidtchen Abteilungsleiter, KfW Bankengruppe Sascha Schuff Senior Associate, Freshfields Bruckhaus Deringer Mario Michael Schultz Senior Project Manager, Deutsche Börse AG Dr. Martina Spaeth Managing Director Head of Securitisation Germany & Austria, UniCredit Kai Gereon Spitzer Abgeordneter nationaler Sachverständiger, Europäische Kommission Ludwig Stiegler MdB, stellvertredender Vorsitzender der SPD-Bundestagsfraktion Deutscher Bundestag Werner Taiber Mitglied des Vorstands, WestLB AG Hiltrud Thelen-Pischke Nicolaus Trautwein Thorsten Tygges Dr. Philipp Wackerbeck Florian Wagner Dr. Michael Weller Uwe Wewel Dirk Wolf Stefan Ziese Michael Zlotnik Director, PricewaterhouseCoopers AG Head of Securitisation Germany, Eurohypo AG Leiter Forderungs- und Risikomanagement, Primondo GmbH Associate, Booz & Company München Director, Assistant General Counsel, Standard & Poor s Partner, Clifford Chance Ministerialrat, Leiter des Referats für Investmentwesen, Bundesministerium der Finanzen Leiter Risk, Payment & Accounting, KarstadtQuelle Information Services GmbH (KQIS) Managing Director, Head of Securitisation Germany, Dresdner Kleinwort Managing Director, Head of Bank Ratings Europe, Middle East & Africa (EMEA), Financial Institutions Ratings, Standard & Poor s

17 Anmeldung TSI-Kongress 2008 Perspektiven für den deutschen ABS- und Kreditmarkt Veranstaltungstermin 1. und 2. Oktober 2008 (Details siehe Save the Date) Veranstaltungsort Radisson SAS Hotel Berlin Karl-Liebknecht-Straße 3, Berlin Zimmerreservierung Bitte nehmen Sie die Zimmerreservierung direkt in den umseitig genannten Hotels vor. Unter dem Stichwort TSI-Kongress 2008 ist dort ein begrenztes Zimmerkontingent zu Vorzugskonditionen für Sie reserviert. Teilnahmebedingungen Die Teilnahmegebühr für den zweitägigen Kongress beträgt inkl. Mittagessen, Erfrischungsgetränken und Tagungsunterlagen Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Die Teilnahme am Rahmenprogramm (Abendveranstaltung der KfW Bankengruppe, Politikerfrühstück, Rundfahrt auf der Spree, Besichtigung des Reichstags und Family and Friends Day) ist für die Kongressteilnehmer kostenfrei, bedarf aber einer separaten Anmeldung, die allen Kongressteilnehmern jeweils bis vier Wochen vor Veranstaltungsbeginn separat zugesendet wird. Die zahl des Rahmenprogramms ist begrenzt. Bei gemeinsamer Anmeldung von vier oder mehr n aus einem Unternehmen wird 25 Prozent Rabatt auf die reguläre Teilnahmegebühr gewährt. Die Anmeldung ist verbindlich. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung. Bei Absagen, die in den letzten 14 Tagen vor Veranstaltungsbeginn bei uns eingehen, berechnen wir die volle Teilnahmegebühr. Gleiches gilt für die Nichtteilnahme an der Veranstaltung. Selbstverständlich kann im Verhinderungsfall ein Ersatzteilnehmer benannt werden. Veranstalter True Sale International GmbH (TSI) Mainzer Landstraße 51, Frankfurt am Main So melden Sie sich an Per Fax: +49 (0) Per Post: True Sale International GmbH Mainzer Landstraße 51, Frankfurt am Main Online: Per Fax an +49 (0) JA, ich nehme am TSI-Kongress 2008 Perspektiven für den deutschen ABS- und Kreditmarkt am 1. und 2. Oktober 2008 im Radisson SAS Hotel Berlin teil. Teilnahmegebühr pro Person Ermäßigte Teilnahmegebühr pro Person Euro* Euro* Bei gemeinsamer Anmeldung von vier oder mehr n aus einem Unternehmen erhalten Sie 25 Prozent Rabatt auf die reguläre Teilnahmegebühr. Bitte verwenden Sie je nur ein Anmeldeformular, ggf. kopieren. * Die genannten Preise verstehen sich zzgl. 19 % MwSt. Ich habe Interesse an der Abendveranstaltung der KfW am dem Politikerfrühstück am dem Rahmenprogramm am (nachmittags). dem Rahmenprogramm am Bitte senden Sie mir eine Einladung zu. NEIN, ich nehme nicht an der Veranstaltung teil. Bitte senden Sie mir aber die Kongressunterlagen gegen einen Kostenbeitrag von 300 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer zu. NEIN, ich nehme nicht an der Veranstaltung teil. /Rechnungsanschrift Anrede/Titel/Vorname/Name Unternehmen Position Bereich Straße PLZ und Ort Telefon/Telefax -Adresse Ort, Datum, Unterschrift Rechnungsanschrift (falls abweichend) Ihre Ansprechpartnerin Monika Simm Telefon: +49 (0) monika.simm@tsi-gmbh.de

18 18 Veranstaltungsort und Hotelkontingente Wilhelmstraße Breite Straße Wallstraße Wallstraße Radisson SAS Hotel Berlin Das Radisson SAS Hotel Berlin liegt im Herzen der deutschen Hauptstadt, direkt an der Spree und visà-vis des Berliner Doms. In der Hotellobby befindet sich der 25 Meter hohe AquaDom, das weltgrößte zylindrische Aquarium mit tropischen Fischen und einer Million Liter Salzwasser. Jedes der 427 Zimmer und Suiten ist stilvoll eingerichtet und bietet alle Annehmlichkeiten eines erstklassigen Hotels sowie einen fantastischen Ausblick auf den Berliner Dom, die Spree oder den AquaDom. Oranienstraße Zimmerreservierung Unter dem Stichwort TSI-Kongress 2008 ist im Radisson SAS Hotel Berlin und zusätzlich im Park Plaza Wallstreet Berlin ein begrenztes Zimmerkontingent zu Vorzugskonditionen reserviert. Bitte nehmen Sie die Buchung der Zimmer rechtzeitig unter Angabe einer Kreditkarten nummer direkt in den Hotels vor. Radisson SAS Hotel Berlin: Telefon: +49 (0) Park Plaza Wallstreet Berlin: Wallstraße 23 24, Berlin Telefon: +49 (0) Park Plaza Wallstreet Berlin Nur zwölf Gehminuten vom Radisson SAS Hotel Berlin entfernt liegt das Park Plaza Wallstreet Berlin. 167 Deluxe-Zimmer einschließlich Superior- und Executive-Zimmern sowie Suiten im Stil der New Yorker Börse laden zum Entspannen und Verweilen ein. Die individuell gestalteten und klimatisierten Zimmer und Suiten verfügen über zwei separate Telefonleitungen, Flachbildfernseher, Wireless LAN, Laptop-Safe und Minibar.

19 Über die True Sale International GmbH (TSI) Die True Sale International GmbH (TSI) wurde im Mai 2004 in Frankfurt am Main im Rahmen der True Sale Initiative von dreizehn Banken gegründet. Ziel der TSI ist es, den Standard ABS made in Germany voranzubringen und den deutschen ABS-Markt zu fördern. Über die TSI-Plattform wurden bislang rund 40 Transaktionen mit knapp 50 Milliarden Euro Volumen (Risikotransfer) abgewickelt (Stand: Juli 2008); weitere Transaktionen sind in Vorbereitung. Viele True-Sale-Transaktionen nutzen das Label Certified by True Sale International, mit dem für Investoren ein hohes Maß an Transparenz erreicht wird.

20 Unsere Sponsoren Banken: Ratingagenturen: Wirtschaftsprüfer: Kanzleien: Beratungsunternehmen und Dienstleister: Des Weiteren wird die Veranstaltung unterstützt von: Medienpartner: