Risikosicherung mit den Exportkreditgarantien des Bundes. Igor Sufraga Euler Hermes Aktiengesellschaft

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1 Risikosicherung mit den Exportkreditgarantien des Bundes Igor Sufraga Euler Hermes Aktiengesellschaft Berlin,

2 Agenda 1 Grundzüge der Exportkreditgarantien 2 Deckungsmöglichkeiten 3 Gebühren und Entgelte 4 Absatzfinanzierung 2

3 1 Grundzüge der Exportkreditgarantien

4 Lieferantenkredit Lieferung/Leistung (z.b. 180 Tage Zahlungsziel) Ausländischer Besteller Zahlung (nach Meilensteinen) Exporteur Refinanzierung Kreditinstitut Sicherungsabtretung 1. Kaufpreisforderung 2. Ansprüche aus der Bundesdeckung Hermesdeckung 4

5 Die Exportkreditgarantien des Bundes Absicherung der politischen und wirtschaftlichen Risiken bei Ausfuhrgeschäften deutscher Exporteure durch die Bundesrepublik Deutschland Ziele Schutz vor Zahlungsausfällen Zugang zu schwierigen Märkten Aufrechterhalten von Exportmöglichkeiten bei Krisen Erleichterung der Exportfinanzierung Chancengleichheit für deutsche Exporteure 5

6 Vielfältige Risiken bei Exportgeschäften politische Risiken Weisung/ Weisung zum Abbruch Krieg, Aufruhr, Revolution Embargo Gesetzgeberische oder behördliche Maßnahmen Mindererlös aus politischen Gründen Konvertierungsund Transferrisiken Fabrikationsbeginn / Einkauf Lieferung Bezahlung Lossagung vom Vertrag Nachweislich ungünstige Umstände (Zahlungseinstellung) Insolvenz des Schuldners Nichtzahlungsfall (protracted default) Vergleich wirtschaftliche Risiken 6

7 Voraussetzungen Förderfähiges Projekt Ausfuhrgeschäft (Liefer-, Leistungs- und Finanzierungsverträge) mit nicht marktfähigen auslandsbezogenen Risiken* eines deutschen Exporteurs über im Wesentlichen deutsche Ware Förderungswürdigkeit (insb. KMU) Risikomäßige Vertretbarkeit Üblichkeit der Vertragsbedingungen Einhaltung haushaltsrechtlicher Vorgaben *nicht marktfähige Risiken = Marktsegmente, in denen kein ausreichendes privatwirtschaftliches Kreditversicherungsangebot zur Verfügung steht, können durch staatliche Exportkreditgarantien gedeckt werden. 7

8 Anwendungsbereich der Hermesdeckungen Weltkarte Marktfähige Risiken Nicht Marktfähige Risiken Derzeit keine Deckungsmöglichkeiten 8

9 2 Deckungsmöglichkeiten

10 Deckungsformen Sammeldeckungen Ausfuhr-Pauschal- Gewährleistung Ausfuhr-Pauschal- Gewährleistung-light Revolvierende Lieferantenkreditdeckung Revolvierende Finanzkreditdeckung Rahmenkreditdeckung Einzeldeckungen Fabrikationsrisikodeckung Lieferantenkreditdeckung Finanzkreditdeckung Leistungsdeckung Bauleistungsdeckung Sektorale Sonderbestimmungen Airbusgarantie Projektfinanzierungen Schiffsfinanzierungen Erneuerbare Energien, Klimaschutz, Anpassung an Klimawandel und Wasserprojekte Ergänzende Deckungsformen Akkreditivbestätigungsrisikodeckung Avalgarantie (rev.) Beschlagnahmedeckung Leasingdeckung Verbriefungsgarantie Verbriefungsgarantie zum KfW-Refinanzierungsprogramm Vertragsgarantiedeckung 13

11 Wann und wie können wir helfen? Häufig genutzte Deckungen im Maschinen- und Anlagenbau Anzahlung Fabrikationszeit Nach Auslieferung Verschiedene Zeitpunkte Schutz vor ungerechtfertigter Inanspruchnahme der Anzahlungsgarantie durch den Käufer. Auch für andere Vertragsgarantien möglich. Ware wird nicht mehr fertig gestellt wegen Insolvenz des Bestellers oder politische Gründe machen die Auslieferung unmöglich. Schutz vor Forderungsverlusten/ Nichtzahlung wg. wirtschaftlicher oder politischer Gründe. Bis zu 80 % Entlastung der Kreditlinien für benötigte Vertragsgarantien. Vertragsgarantiedeckung Fabrikationsrisikodeckung Lieferantenkreditdeckung Avalgarantie 14

12 Asien - Indien Deckungsmöglichkeiten Indien Kurzfristgeschäft Es bestehen keine formellen Deckungseinschränkungen. APG-Länderbestimmung Es bestehen keine formellen Deckungseinschränkungen. Mittel- / Langfristgeschäft Es bestehen keine formellen Deckungseinschränkungen. Sicherheiten Bei mittel- und langfristigen Geschäften mit dem privaten Sektor erfolgt verschärfte Bonitätsprüfung. Im Zweifelsfall sind Bank- oder dingliche Sicherheiten erforderlich. Länderkategorie 3 15

13 Indien Entwicklung des neu übernommenen Deckungsvolumens 2010 Juni 2017 Aufteilung der Einzeldeckungen nach Sektoren für das 1. Halbjahr

14 4 Gebühren & Entgelte

15 Risikoaspekte des Entgelts Je nach Deckungsform beeinflussen grundsätzlich folgende Aspekte das Entgelt: Risikolaufzeit Länderrisiko Käuferrisiko Sicherheiten Selbstbeteiligung am Risiko 18

16 Elemente des OECD-Entgeltsystems Kreditlaufzeit OECD- Länderrisikomodell OECD- Käuferqualität Unter 2 Jahre (in Monaten), über 2 Jahre (in Jahren) 8 Risikokategorien (0-7*) bis zu 8 Käuferkategorien Entgeltsätze * keine Einstufung von Hocheinkommensländern der OECD und der Euro-Zone! 19

17 4 Absatzfinanzierung

18 Bestellerkredit (Bank zu Bank) Ausländischer Besteller Darlehensvertrag/Rückzahlung Auslandsbank Exportvertrag/ Lieferung Darlehensvertrag/ Rückzahlung Exporteur Auszahlung Finanzierende Bank Hermesdeckung 21

19 Hermesgedeckte Absatzfinanzierung Wann kann eine Absatzfinanzierung notwendig werden? Wettbewerber bietet Finanzierung an, Sie müssen nachziehen Finanzierung als Vertriebsvorteil gegenüber Mitbewerbern Kunde bekommt keine Finanzierung zu vernünftigen Konditionen bei seiner Hausbank Kunde möchte vom niedrigen Eurozinsniveau profitieren 22

20 5 Neugeschäft und Entschädigungsrisiko

21 Neu übernommene Deckungen in Mrd. EUR* 27,9 24,8 25,8 Sammeldeckungen Einzeldeckungen 12,3 11,3 9,8 20,6 8,1 16,9 8,2 15,6 13,5 16,0 12,5 8, *Abweichungen durch Rundungen 24

22 Länder mit den höchsten neu übernommenen Deckungen in Mio. EUR** Russland R.F Türkei* Singapur China, VR Vereinigte 2017 Staaten 2016 Brasilien Indien Einzeldeckungen Schweden Sammeldeckungen Mexiko Vereinigtes 2017 Königreich Summe 2017: 9,77 (57,9%) Gesamt 2017: 16,86 (100%) * Von dieser Statistik (endgültig übernommene Einzeldeckungen und Sammeldeckungen) abweichend werden bei der Berechnung der Obergrenze für Türkeideckungen in 2017 wegen der mit der Grenze verfolgten Ziele keine Sammeldeckungen, sondern alle übernommenen Einzeldeckungen, also sowohl endgültige als auch solche im Stadium der Grundsatzzusage, in Ansatz gebracht. **Abweichungen durch Rundungen 25

23 Einzeldeckungen nach Sektoren in Mio. EUR % 4% 485 6% Schiffe: % Energie: % Papier-, Holz-, Leder-, Textilindustrie: Verarbeitende Industrie: 988 Infrastruktur: % Erdöl- und Erdgasförderung inkl. Verarbeitung: 357 Chemie: % 17% übrige: 485 Gesamt 2017:

24 Entschädigungsrisiko des Bundes in Mrd. EUR* 1. Vereinigte Staaten 2. Türkei 3. Russland R.F. 4. Bermuda 5. Ägypten 6. Vereinigtes Königreich 7. Indien 8. Singapur 9. Schweiz 10. China, VR 4,3 3,8 3,3 3,5 3,3 2,0 2,7 3,2 2,1 2,0 9,7 10,4 8,6 8,8 8,3 8,9 6,6 7,8 6,5 6, Summe 2017: 55,5 (64,6%) Gesamt 2017: 85,8 (100%) *Abweichungen durch Rundungen 27

25 Fazit 28

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