Agrar-Banking. Dr. Rüdiger Fuhrmann. Perspektiven der Finanzierung in der Land- und Ernährungswirtschaft bis 2020

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1 ? Agrar-Banking Dr. Rüdiger Fuhrmann Perspektiven der Finanzierung in der Land- und Ernährungswirtschaft bis 2020 Mitgliederversammlung des NIFA am 12. April 2016 in Hannover 1

2 Agrarmärkte im Sinkflug?! Schlagzeilen aus und 2015: Teller oder Tank 2

3 Jan 05 Jan 06 Jan 07 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 AMI Agrarrohstoffpreisindex 2007 = Berücksichtigte Produkte: - Brotweizen - Brotroggen - Futterweizen - Futtergerste - Braugerste - Mais - Raps - Milch - Jungbullen - Kühe - Färsen - Schweine - Hähnchen

4 EUR/ha LF Bewertung der Entwicklung - Positives Investitionsklima der letzten Jahre hat die Wettbewerbsfähigkeit der Agrarbranche erhöht, 220 Investitionen landwirtschaftlicher Haupterwerbsbetriebe (EUR/ha) , /07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 4

5 Bewertung der Entwicklung - Positives Investitionsklima der letzten Jahre hat die Wettbewerbsfähigkeit der Agrarbranche erhöht, - Nutzung von Skaleneffekten durch Kapazitätsausweitung - Nutzung von technischen Fortschritten in allen Betriebszweigen des Agrarsektors - Intensivierter Strukturwandel im Handel und in der Verarbeitung mit Blick auf internationale Märkte - bleibt jedoch nicht ohne Nebeneffekte - Es haben nicht nur die Richtigen investiert - Es wurde z. T. zu schnell gewachsen - In der fortgeschrittenen Boomphase wurde teuer investiert (Dies gilt für die Landwirtschaft wie für die gesamte Agrarbranche) 5

6 Index der Einkaufspreise von Waren und Dienstleistungen landwirtschaftlicher Investitionen 2007 = Quelle: Statistisches Bundesamt

7 Pachtpreisentwicklung Niedersachsen (Neuverpachtungen) EUR/ha % %

8 Bodenmarkt Niedersachsen (indexiert, 2007=100) 2007= NDS 2014 = 227 ( EUR) NDS 2007 = 100 (EUR )

9 Jan 06 Jan 07 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Zinsentwicklung (10-j. Investitionskredite, Einstandszinssätze) 5 4,5 % 4 2,8 % % vs ,80 %-Punkte 2015 vs. 10-J.-Ø 2,1 %-Punkte Zinssatz Ø Jahres-Ø 1 0,7 % 0 9

10 Perspektiven aus Finanzierungssicht - Der langfristig positive Trend der Weltagrarmärkte wird sich fortsetzen - Keine Veränderung der Fundamentaldaten - anhaltender Nachfragezuwachs - mittelfristig wieder ansteigende Energiepreise - marktwirtschaftliche Mechanismen zur Produktionsanpassung werden greifen - Wie weit kann Deutschland und Europa hiervon profitieren? - welche Wettbewerbsfolgen resultieren aus der gesellschaftlichen und politischen Diskussionen um - pflanzenbauliche Restriktionen (Düngung, Pflanzenschutz) - Tierhaltungsrestriktionen (Bestandsgrößen, Haltungsvorgaben, Emissionsreduktionen) 10

11 Perspektiven aus Finanzierungssicht - Der Strukturwandel in der Landwirtschaft und im Agribusiness wird sich verschärfen - Mit Blick auf die internationale Wettbewerbsfähigkeit besteht weiterhin struktureller Anpassungsbedarf. Dies gilt umso mehr, je stärker Produktionsrestriktionen greifen. - In den vergangenen Jahren getroffene Investitionsentscheidungen offenbaren ihren wirtschaftlichen Erfolg oder Mißerfolg jetzt schneller und heftiger. Fehlinvestitionen werden jetzt bestraft. - Die Marktvolatilitäten der vergangenen Jahre bleiben auf Dauer - Polipolistische Produktionsstrukturen - Lange Produktionsintervalle - Vergleichsweise hohe Eintritts- und Austrittsbarrieren (insbesondere in der Tierhaltung) - und lassen mehrjährige Zyklen erwarten 11

12 Perspektiven aus Finanzierungssicht - Investitionserfordernisse zur Stärkung der internationalen Wettbewerbsfähigkeit bleiben hoch - Nach einer Konsolidierungsphase wird die Agrar- und Ernährungsbranche weiter investieren (müssen). - Die Anpassung an volatile Märkte muss noch verbessert werden. - Die Selektion finanzierungswürdiger Unternehmen wird sich bankenseitig verschärfen - Auch auf Bankenseite tritt mit lahmender Agrarkonjunktur Ernüchterung ein. - Verschärfte Bankenregulatorik greift zunehmend - Erhöhte Produktionskosten der Banken - Erhöhte Eigenkapitalbindung und damit Eigenkapitalkosten - Erhöhte Liquiditätskosten Betriebe mit hoher Wettbewerbsfähigkeit und mit hohem Augenmerk auf Liquiditätssicherung sind erste Wahl. 12

13 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Dr. Rüdiger Fuhrmann Hannover Tel.: