Rechnungswesen. Rechnungswesen. Kostenerfassung. Rechnungslegung. Finanzbuchführung. Betriebsergebnis. Kontrollunterlagen. Führungsinstrument.

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1 Rechnungswesen Rechnungswesen Finanzbuchhaltung Betriebsbuchhaltung Finanzbuchführung Rechnungslegung Kostenerfassung Betriebsergebnis Bilanz ER MFR Kontrollunterlagen Führungsinstrument

2 Finanzierung und Investierung Vermögen Kapital Investierung Finanzierung Desinvestierung Definanzierung Bestandesgrössen Stromgrössen

3 Finanzsystem Private Haushalte Konvergenz der Systeme Private Haushalte Institutionelle Anleger Unternehmungen Unternehmungen Öffentliche Hand Kapitalmarktorientiert Bankenorientiert Banken Non- / Near- Banks

4 Finanzierungsformen Finanzierung Aussenfinanzierung Innenfinanzierung Kreditfinanzierung Beteiligungsfinanzierung Selbstfinanzierung Finanzierung aus Abschreibungsrückflüssen Fremdfinanzierung Eigenfinanzierung Verflüssigungsfinanzierung

5 Finanzierungsarten Finanzierungsarten Innenfinanzierung Aussenfinanzierung Mittel aus Geschäftstätigkeit Mittel aus Kapitalfreisetzung Eigenkapital Fremdkapital Einbehaltene Gewinne Abschreibungen Desinvestition Kapitalerhöhung Risikokapital Bankenkredite Leasing Lieferantenkredite Auflösung Rückstellung Hybride Arten Mezzanine-Finanzierung Genussrechte Debt/Equity-Swap

6 Gliederung der Finanzmärkte Finanzmarkt sofort Zeitpunkt der Erfüllung In Zukunft Kassamarkt Terminmarkt Art der Erfüllung unbedingt bedingt Basiswert Future Option Commodity Rohstoff Financial Index, Devise, Zinssatz Auswahl Call Kauf Put Verkauf

7 Bilanz-Schema Aktiven Passiven Flüssige Mittel Kurzfristiges FK Forderungen Übriges UV Langfristiges FK Fahrzeuge Maschinen Mobilien Aktienkapital Reserven Immobilien Bilanzgewinn

8 Finanzkennzahlen Liquiditätsgrade Eigenfinanzierungsgrad Investitionsverhältnis Anlageintensität Finanzierungsverhältnis Verschuldungsgrad Anlagedeckungsgrade

9 Kapitalfluss Kapitalgeber Kapitalnehmer Aktiven Flüssige Mittel Passiven Kurzfristiges FK Forderungen Übriges UV Langfristiges FK Fahrzeuge Maschinen Mobilien Aktienkapital Reserven Immobilien Bilanzgewinn

10 Zur Finanzierung aus Abschreibungsrückflüssen Aufwand Preiskalkulation Ertrag liquiditätswirksam nicht liquiditätswirksam Personalaufwand Materialaufwand Diverser Aufwand Abschreibungen Gewinn Umsatzerlöse

11 Kapitalbedarfsplanung Betriebsnotwendiges Vermögen Anlagevermögen (AV) Immobilien, Maschinen, Mobilien, Fahrzeuge, Beteiligungen Umlaufsvermögen (UV) Roh- und Hilfsstoffe, Fertiglager, Debitoren, Liquide Mittel Kapitalbedarf AV Kostenvoranschläge, Preise, Zahlungskonditionen Kapitalbedarf UV Durchschnittl. Produktionskosten pro Tag X Kapitalbindung in Tagen Kapitalbedarfsdeckung Langfristig Eigenkapital, Hypotheken, Obligationen Mittelfristig Darlehen, Kassenobligationen Kurzfristig Bankkredit, Kunden- und Lieferantenkredit, Factoring

12 Umsatzrendite Du Pont-Schema Gewinn Umsatzerlöse Umsatzerlöse Betrieblicher Aufwand + + Herstellungsaufwand Vertriebsaufwand Verwaltungsaufwand ROI x Umsatzerlöse Kapitalumschlag Umlaufsvermögen Flüssige Mittel Debitoren Investiertes Kapital + Vorräte Anlagen Anlagevermögen Immobilien Beteiligungen

13 Zahlungsverkehr in der Schweiz Swiss Interbank Clearing SIC Deckung von Soll-Saldi SNB-Konten Bank 1 Bank 2 Bank 3 Bank 4 Bank 5 Anlage von Haben-Saldi Bank 1 Bank 2 Bank 3 Bank 4 Bank 5 Überweisung aus Postkonten Überweisung auf Postkonten Publikum Belastungen und Gutschriften Post-Konten (RZ Post) Bank 1 Bank 2 Bank 3 Bank 4 Bank 5

14 Elektronische Börse Schweiz (EBS) Handelsunterstützung Händlersystem Gateway Geschäftsabwicklung Überwachung Börsensystem Lieferung (SECOM) Marktorganisation Indexberechnung, Statistik Wertpapierzulassung Börsendatenverbreitung Zahlung (SIC)

15 Optionspreis Optionspreismodell Optionspreiskurve Zeitwert Optionspreis Innerer Wert Basispreis out-of-the-money Strike (at-the-money) in-the-money

16 Anlagepolitik Sicherheit Rendite Liquidität

17 Kreditformen Kredite Blanko-Kredite Gedeckte Kredite Personalsicherheiten Realsicherheiten Saisonkredit Bürgschaft Faustpfand Kleinkredit Garantie Grundpfand Forderungen

18 Anlageformen Anlagen Bankenkreditoren Kundenkreditoren Kapitalmarkt Auf Sicht Auf Zeit Auf Sicht Auf Zeit Callgeld Lohnkonti Sparkonti Anleihensobligation Korrespondentenkonti Anlagehefte Festgeld Pfandbriefe Lombardkredite bei SNB Kassenobligation