1. Bilanzbuchhalter- und Controller-Tag / Consultants Talk Datum: Hamburg, 16. Juni 2016 Thema: Status der neuen Leasingbilanzierung nach IFRS 16

Transkript

1 1. Bilanzbuchhalter- und Controller-Tag / Consultants Talk Datum: Hamburg, Thema: Status der neuen Leasingbilanzierung nach IFRS 16 Referent: Stephanie Jana, M.Sc., LL.M. Wissenschaftliche Mitarbeiterin / Doktorandin HHL Leipzig Graduate School of Management

2 2 Inhaltsverzeichnis Überblick über die Änderungen der neuen Leasingbilanzierung nach IFRS 16 Überblick über die neuen Regelungen Identifizierung von Leasingverhältnissen Bilanzierung beim Leasingnehmer und Leasinggeber Anhangangaben, Sonderthemen und Übergangsvorschriften Auswirkungen der neuen Regelungen und Empfehlungen

3 Aktuelle Leasingregelungen nach IAS 17 3 Zuordnungskriterien nach IAS 17 zur Klassifizierung von Finanzierungs- oder Mietleasingverhältnissen Eigentumsübertragung am Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses auf Leasingnehmer Leasingvertrag enthält günstige Kaufoption für den Leasingnehmer Leasinglaufzeit umfasst den überwiegenden Teil der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Vermögenswertes Zu Beginn des Leasingverhältnisses entspricht der Barwert der zukünftigen Leasingzahlungen im Wesentlichen mindestens dem beizulegenden Zeitwert des Leasinggegenstandes Nein Nein Nein Nein Die Leasinggegenstände haben eine spezielle Beschaffenheit, so dass sie ohne wesentliche Veränderungen nur vom Leasingnehmer genutzt werden können Operating Lease Nein Finance Lease Ja Ja Ja Ja Ja

4 Kritik an den aktuellen Leasingregelungen nach IAS 17 4 Unzureichende Informationen über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vor allem hinsichtlich Mietleasingvereinbarungen (Operating lease) beim Leasingnehmer Off-Balance-Behandlung Der ehemalige Chairman des IASB David Tweedie erwähnte 2008, er möchte es gerne einmal erleben in einem Flugzeug zu sitzen, das zumindest in der Bilanz der Airline ausgewiesen wird und nicht im Bermuda-Dreieck der Leasing-Kriterien des bestehenden IFRS-Leasingstandards weggestaltet wird.

5 Kritik an den aktuellen Leasingregelungen nach IAS 17 5 Untersuchung 2014 von IFRS bzw. US-GAAP bilanzierenden Unternehmen: Prozentuale unterbewertete langfristige Verbindlichkeiten von Anwendern des Operating lease Afrika / Mittlerer Osten 27 % Asien / Pazifik Region 32 % Europa 26 % Latein Amerika 45 % Nordamerika 22 % 85 % aller weltweiten Leasingverhältnisse als Off-Balance-Behandlung (insges. 3,3 Billionen USD)

6 die Leasingreformierung seit Veröffentlichung Arbeitspapier der G4+1-Gruppe: Neuer Ansatz Right-of-Use-Model 2006 Start Joint-Project IASB und FASB 2009 Discussion Paper DP/2009/1 Leases Preliminary Views 2010 Exposure Draft ED/2010/9 Leases 2013 Re-Exposure Draft ED/2013/6 Leases 13. Januar 2016 Veröffentlichung neuer Standard IFRS 16 Leases Fluch oder Segen???

7 Überblick - Konzeptionelle Änderung 7 Neuer Standard ersetzt alle bisherigen Vorschriften zur Leasingbilanzierung (IAS 17, SIC 15, SIC 27 und IFRIC 4) Ziel: Bilanzielle Erfassung grundsätzlich aller Rechte und Pflichten aus dem Leasingverhältnis Folgen: Im Gegensatz zu IAS 17 wird eine Nichtbilanzierung von Vermögenswerten und Schulden aus einem Leasingverhältnis i.d.r. ausgeschlossen Einheitliches Bilanzierungsmodell für Leasingnehmer = keine Unterscheidung mehr zwischen Operating Lease und Finance Lease (keine klassischen Mietverhältnisse mehr) Bilanzierung für Leasinggeber bleibt nahezu unverändert Signifikanter Anstieg des Volumens der Anhangangaben Künftige Bilanzansätze der bisherigen schwebenden Geschäfte führen zur Beeinflussung der Bilanzierung, aber auch des Vertragsmanagements und des Finanzmanagements

8 Identifizierung von Leasingverhältnissen 8 Leasingverhältnis Vertrag, der dem Leasingnehmer ein zeitlich begrenztes Nutzungsrecht an einem Vermögenswert gegen Leistung einer Vergütung an den Leasinggeber überträgt IFRS 16.9: a.) Identifizierter Vermögenswert = die Erfüllung des Vertrags hängt von Nutzung identifizierter Vermögenswerte ab b.) Recht auf Kontrolle der Nutzung Recht, das der Vertrag für diesen Vermögenswert während der Vertragslaufzeit einräumt Ausnahme: Wahlrecht bei short-term-leases und asset of low value

9 Identifizierung von Leasingverhältnissen a.) Vorliegen identifizierter Vermögenswert 9 Voraussetzungen identifizierter Vermögenswert nach IFRS 16.B13ff.: (1) Aus dem Vertrag geht ein eindeutig explizit oder implizit bestimmbarer Vermögenswert hervor Unerheblich, ob Vermögenswert als Ganzes oder nur eine physisch abgrenzbare Teilmenge des Vermögenswerts (IFRS 16.B20) (2) Keine substanziellen Austauschrechte (substantial substitute rights) des Leasinggebers (IFRS 16.B14) Bedingte Austauschrechte dabei grundsätzlich unbedeutend (IFRS B16.15) Kein Recht den Vermögenswert ohne vorherige Zustimmung des Leasingnehmers auszutauschen Bestehen von ökonomischen oder anderen Hindernissen, die einen Austausch verhindern

10 Identifizierung von Leasingverhältnissen b.) Recht auf Kontrolle der Nutzung 10 Recht des Leasingnehmers zur Beherrschung Kumulativ erfüllt, wenn: (1) Recht zur Bestimmung der Nutzung des identifizierten Vermögenswerts Entscheidungsrecht des LN bzgl. Art und Zweck der Nutzung des Vermögenswerts während der Laufzeit (IFRS 16.B24ff.) z.b. Entscheidungen hinsichtlich Art und Umfang des produzierten Outputs, zeitliche Verwendung, Auslastung und Verwendungsort Ohne Eingriffsrechte des Leasinggebers Control-Konzept wirtschaftliche Verfügungsmöglichkeit (2) Recht auf nahezu alle wirtschaftlichen Vorteile aus der Nutzung z.b. Erwirtschaftung des direkten/indirekten Outputs, Kostenersparnisse etc. weiterhin keine expliziten Schwellenwerte

11 Identifizierung von Leasingverhältnissen 11 Beispiele Frachtvertrag I: Leasingvertrag über 15 Eisenbahnwagen (Typ spezifiziert), Laufzeit 2 Jahre Art der Züge als Transportmittel explizit genannt und Kunde (LN) bestimmt über deren Verwendung Keine Austauschrechte des LG und wesentl. Nutzen beim LN Leasingverhältnis Frachtvertrag II: Leasingvertrag über Transport von Waren Verpflichtung zu Transport bestimmter Menge von Gütern mit bestimmtem Eisenbahnwagentyp Keine Bestimmung mit welchen Zügen die Ware transportiert wird und der Kunde kann nicht über die Verwendung bestimmen kein Leasingverhältnis

12 Identifizierung von Leasingverhältnissen 12 Konzessionsfläche: Vertrag zur Nutzung einer definierten Verkaufsfläche in einem Flughafengebäude, Flächengröße u. entsprechender Preis spezifiziert Flughafenbetreiber kann Ort jederzeit ändern und verfügt über alternative Flächen Umzug führt nur zu geringen Kosten Kein Leasingverhältnis Flugzeug: Leasingvertrag über Nutzung eines bestimmten Flugzeugs Innen- u. Außenausstattung individuell sehr spezifiziert Kunde entscheidet über Ziele, Zeit etc. Lieferant darf Flugzeug während Laufzeit jederzeit ersetzen - ökonomisch sinnvoll? Leasingverhältnis

13 Identifizierung von Leasingverhältnissen Anwendungsvereinfachungen 13 Wahlrecht für Bilanzierung von kurzfristigen Leasingverträgen (short-term leases) Off-Balance Sheet oder On-Balance Sheet Short-term leases Gilt nur für Leasingnehmer Maximale Laufzeit des Leasingvertrages von 12 Monaten und keine Kaufoption Einheitliche Anwendung auf Klassen von Vermögenswerten Leasingzahlungen - laufender Aufwand, i.d.r. linear Beispiel: Leasingvertrag mit Laufzeit von 10 Monaten + 3 Monate Option Fall A: Es ist hinreichend sicher, dass die Option ausgeübt wird (= kein kurzfristiges Leasingverhältnis) Leasinglaufzeit 13 Monate Fall B: Es ist nicht hinreichend sicher, dass die Option ausgeübt wird (=kurzfristiges Leasingverhältnis) Leasinglaufzeit 10 Monate

14 Identifizierung von Leasingverhältnissen Anwendungsvereinfachungen 14 Wahlrecht für Bilanzierung von Leasingverhältnissen über geringwertige Vermögenswerte (asset of low value) ) Off-Balance Sheet oder On-Balance Sheet Asset of low value Keine Vorgabe eines verbindlich anzuwendenden quantitativen Schwellenwerts und keine Anknüpfung an den Grundsatz der Wesentlichkeit Aber laut Basis of Conclusion: Ungefähre Größenordnung Neuwert USD (~ EUR) Keine wesentliche Abhängigkeit mit anderen Vermögenswerten Keine Weitervermietung (sublease) Anti-Abuse Regelung für Zerlegung von Leasingverträgen Leasingzahlungen - laufender Aufwand, i.d.r. linear

15 Abgrenzung von Vertragskomponenten 15 Trennung von Leasingkomponenten: gesonderte Bilanzierung (IFRS 16.12) Pflicht zur Aufteilung von Leasingverträgen in einzelne Leasingverhältnisse bei mehreren Nutzungsrechten, wenn: LN Vorteil aus einzelnen Komponenten separat ziehen kann und einzelne Komponenten nicht wesentlich voneinander abhängen Anderenfalls Behandlung als eine Leasingkomponente Wahlrecht Portfolio: Portfolioansatz von gleichartigen Leasingverträgen Zusammenfassung einzelner Leasingverträge zu einem Portfolio und einheitliche Abbildung nach IFRS 16

16 Abgrenzung von Vertragskomponenten 16 Trennungspflicht: Trennung von Leasing- und Nichtleasingkomponente z.b. Wartungsverträge / Inspektionen Leasingnehmer: Verteilung des zu leistenden Entgelts bei einzelnen Leasing- und Servicekomponenten innerhalb eines Vertrags auf Basis beobachtbarer relativer Einzelveräußerungspreise der Komponenten Wahlrecht für Leasingnehmer: Zusammenfassung beider Komponenten zu einer einzigen Leasingkomponente Inanspruchnahme des Wahlrechts gilt für jede Klasse von Leasinggegenständen Bilanzpolitische Frage für On-Balance-Bilanzierung der Nicht- Leasingkomponenten

17 Bilanzierung beim Leasingnehmer 17 Zum Zeitpunkt der Bereitstellung des Leasingvermögenswerts bilanziert der Leasingnehmer ein Nutzungsrecht (Right-of-Use Asset) als auch eine Leasingverbindlichkeit (IFRS 16.22) Anschaffungskosten des identifizierten Vermögenswerts: Leasingverbindlichkeit + Vorausgezahlte Leasingraten + Anfänglich direkt zuordenbare Kosten./. Erhaltene Zahlungen (lease incentives)./. Ggf. zu tragende Rückbau- oder Rekultivierungskosten = Right-of-Use Asset Leasingverbindlichkeit: Barwert der zukünftigen Leasingzahlungen unter Verwendung des dem Leasingverhältnis zu Grunde liegenden Zinssatzes oder ggf. dem Grenzfremdkapitalzinssatz des LN

18 Bilanzierung beim Leasingnehmer 18 Leasinglaufzeit unkündbare Zeitraum, wobei Verlängerungsoptionen und Kündigungsrechte zu berücksichtigen sind, sofern deren Ausübung hinreichend sicher und durchsetzbar ist Beurteilungskriterien wie nach IAS 17 z.b. Bepreisung der Optionen, Mietereinbauten, Strafzahlungen bei Kündigung Folgebewertung Nutzungsrecht - Planmäßige Abschreibung und ggf. Wertminderungen nach IAS 36 Nutzungsdauer = Kürzere Zeit von Vertragslaufzeit und wirtschaftlicher Nutzungsdauer des Vermögenswerts Leasingverbindlichkeit Kürzung um geleistete Leasingzahlungen und Aufzinsung um Zinsaufwand

19 Bilanzierung beim Leasinggeber 19 Wenige Veränderungen für Leasinggeber Weiterhin Unterscheidung zw. Finanzierungs- und Mietleasing Übernahme Kriterienkatalog aus IAS 17 Übergang Chancen und Risiken? (IFRS 16.61ff.) Wirtschaftliche Gesamtbetrachtung aller Faktoren Finanzierungsleasing: Ausbuchung des Leasinggegenstandes, Erfassung der Leasingforderung i.h. der Nettoinvestition, Erfassung ggf. des Verkaufsgewinns bei Übertragung Verfügungsgewalt aus Sicht des Leasinggebers (IFRS 15) Folgebilanzierung: Erhöhung um anfallende Zinserträge und Minderung um erhaltene Leasingzahlungen Mietleasing: Vermögenswert bleibt in Bilanz des Leasinggebers i.d.r. lineare Erfassung der Erträge und Abschreibung

20 Änderung von Anhangangaben zu Leasing 20 Erhebliche Ausweitung der Anhangangaben für Leasingnehmer und Leasinggeber Ziel: bessere Einschätzung für den Bilanzleser über die Auswirkungen von Leasingverhältnissen auf die VFE-Lage Angabepflichten des Leasingnehmers in einer einzigen Anhangangabe Bspw. quantitativ: Abschreibungsbeträge der Nutzungsrechte; Zinsaufwand auf Leasingverbindlichkeiten; Variabler Leasingaufwand; Aufwand aus short-term-leases (> 1 Monat); Aufwand von low value assets; Gesamtbetrag Zahlungsmittelabflüsse; Qualitativ: wenn für Verständnis der Leasingvereinbarung und deren Rolle für das Unternehmen notwendig

21 Sale-Lease-Back-Transaktionen 21 Leasingnehmer / Verkäufer Verkauf Vermietung Leasinggeber / Käufer IAS 17: Regelungen zur Erlösrealisierung nicht relevant IFRS 16: Grundlegende Frage, ob Transaktion nach IFRS 15 ( Umsatzrealisierung ) vorliegt, d.h. Verkauf des zurückgemieteten Vermögenswerts? Erhalt Verfügungsgewalt über den Vermögenswert? Ja - Verkauf: Sale-and-Lease-Back-Transaktion Verkäufer: Ausbuchung des Vermögenswerts und Erfassung Leasingverbindlichkeit und Nutzungsrecht Nein - kein Verkauf: Finanzierungsgeschäft Finanzielle Verbindlichkeit

22 Übergangsvorschriften des neuen Standards 22 Verpflichtende Anwendung für Abschlussperioden nach dem 1. Januar 2019 vorzeitige Anwendung zulässig, wenn zugleich auch Anwendung von IFRS 15 und Bericht über die vorzeitige Anwendung Vorteil: nur einmal Sondereffekte für Jahresabschluss und Erstellung Wahlrecht für LN für bestehende Operating-Leasingverhältnisse: Voll rückwirkender Ansatz: Anwendung auf gesamtes bestehendes Leasingportfolio auf Erstanwendungszeitpunkt Modifiziert rückwirkender Ansatz mit verschiedenen Vereinfachungen: Verwendung eines einheitlichen Diskontierungszinssatzes, keine Angabe der Vorjahresinformationen, keine Berücksichtigung von Verträgen mit RLZ < 1 Jahr

23 Auswirkungen der neuen Regelungen 23 Konzeptioneller Bruch bei unterschiedlicher Bilanzierung beim Leasinggeber und Leasingnehmer Aktivierung des Vermögenswerts bei beiden Parteien in der Bilanz Höhere Komplexität bei Konzernabschlüssen Bilanzverlängerung bei Aktivierung von Nutzungsrecht und Passivierung der Verbindlichkeit Aktiva Passiva Erhöhung Verschuldungsgrad Verringerung Eigenkapitalquote Unternehmen mit aktuellem Operate Lease werden zukünftig ein höheres Anlagevermögen, aber auch eine höhere Verschuldung ausweisen Zum Beispiel 34 % aller Fluggesellschaften Erhöhung SAV zw. 20 % und 50%

24 Auswirkungen der neuen Regelungen 24 Veränderung der zeitlichen Verteilung und Aufteilung auf verschiedene Ergebnisbestandteile Kein sonstiger betrieblicher Aufwand mehr Abnehmender Zinsaufwand im Zeitverlauf, Abschreibungen linear degressiver Aufwandsverlauf mit Vorverlagerung von Aufwand in die frühen Perioden der Laufzeit Ausweis des Zinsaufwands im Finanzergebnis und Abschreibungen kleiner als bisherigen Leasingraten in sba Verbesserung EBIT & v.a. EBITDA Verschiebung der Aufwandsarten Verschiebung des Cashflows mit Verbesserung für den operativen Cashflow (Netto-Cashflow konstant) Auswirkungen auf z.b. Covenants, Credit Ratings, Vergütungssysteme

25 Empfehlungen für Unternehmen 25 Bewusstsein für die Änderungen und Auswirkungen des neuen Standards funktionsübergreifend Unternehmen mit hohem Leasingbestand: erste und frühe Erhebung zur Einschätzung und Planung (Leasingdauer, Verlängerungs-, Kauf-, Kündigungsoptionen, Bemessungen Leasingraten, Zinssatz) Parallelbilanzierung nach bisherigem und neuem Recht für Zwecke der Kommunikation und Steuerung Frühzeitige Anwendung? Umgang mit Wahlrechten?

26 Empfehlungen für Unternehmen 26 Stärkere Beachtung der Definitionskriterien bei aktuellen Vertragsverhandlungen Änderungen an IT-Systemen und Prozessen? Anpassung ERP-System? Datenbeschaffung und -erhebung Datenerfassung dezentral oder zentral? Manuell oder automatisiert? Datenbanklösung? Grundsätzliche Erfassung aller Verträge? Anpassung von Reporting-Strukturen Kommunikation der erwarteten Veränderungen Aktualisierung der Leasing-Anhangangaben bis 2018!!!

27 Fazit der Reform zur Leasingbilanzierung 27 IFRS 16 - Fluch oder Segen?

28

29 Kontakt: Stephanie Jana, M.Sc., LL.M. Wissenschaftliche Mitarbeiterin / Doktorandin HHL Leipzig Graduate School of Management Chair of Accounting and Auditing Tel:: +49 (341) stephanie.jana@hhl.de