Joachim Brunner FINANZKRISE 2008 WIE ES DAZU KAM UND MIT WELCHEN FOLGEN WIR RECHNEN MÜSSEN!

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1 Joachim Brunner FINANZKRISE 2008 WIE ES DAZU KAM UND MIT WELCHEN FOLGEN WIR RECHNEN MÜSSEN!

2 Inhaltsverzeichnis Vorwort 14 Über den Verfasser. 16 Teil 1: Die Finanzkrise 18 Kapitel 1: Auslöser der Finanzkrise Leichtfertige Vergabe von Bankkrediten Ratingagenturen - die zweiten Schuldigen Billiges Geld der Notenbanken Aufblähung des Finanzsystems Hohe Verschuldung Weitere Risiken Kreditkartenverbindlichkeiten Derivate Credit Default Swaps Profiteure 34 Kapitel 2: Inflation Bewusste Modifikation der Inflationsrate Hedonische Berechnung Geometrische Gewichtung Alternative Inflationsberechnung über die Geldmenge Wichtigkeit der Geldmenge 38

3 10 ^ ^ ^ ^ ^ I I ^ ^ ^ H Finanzkrise 2008 Kapitel 3: Massiver Rückgang der Inflation in den nächsten drei Quartalen Basiseffekt Credit crunch - Verknappung der Kredite Konsumverzicht 42 Kapitel 4: Subprime-Krise - Bankenkrise - Wirtschaftskrise Phase 1 - Die Subprime-Krise Phase 2 - Die Bankenkrise Phase 3 - Die Wirtschaftskrise 51 Teil 2: Grundsätzliche Auswege aus der Finanzkrise 52 Kapitel 1: Möglichkeiten des Schuldenabbaus Sparmaßnahmen und Budgetüberschuss Hohes Wirtschaftswachstum und niedrige Arbeitslosenrate Inflationierung der Schulden 54 Kapitel 2: Inflationierung und deren Auswirkungen Auswirkungen aufvermögen und Schulden Maßnahmen gegen eine hohe Inflation Einschränkung der Geldmenge und Erhöhung der Zinsen Währungsreform Goldbindung 58 Kapitel 3: Deflation - Vorbote hoher Inflation.' Gründe für eine Deflation Nachteile einer Deflation 62

4 11 ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ H ^ ^ H Finanzkrise 2008 Kapitel 4: Ein neues Finanzsystem Mehr Überwachung/Neue Bilanzierungsrichtlinien Regulierung und Steuerung der derivativen Produkte Einschränkungen der Notenbanken Neues Währungssystem 68 Teil 3: Szenarien über das Ende der Finanzkrise 69 Kapitel 1: Game over - das Spiel ist aus 69 Kapitel 2: Die Szenarien Alles wird gut und nichts ist passiert! Es kracht, aber wir schaffen das! Der Fastzusammenbruch des ganzen Finanzsystems bringt die Wirtschaft an den Abgrund! Totaler Kollaps des Systems! Keines der oben genannten Szenarien trifft ein! 76 Teil 4: Die Börsen nach der Finanzkrise Kapitel 1: Die Jahre 2009 bis Bis Ende Das Börsenjahr Die Jahre 2010 bis Die Jahre 2012 bis das Goldene Zeitalter" 84 Kapitel 2: Anlageformen in der Krise Aktien Fonds ' Anleihen Rohstoffe Bargeld Derivate 91

5 12 ^^^ ^ B^HHI^^HIHIIBH^^^B Finanzkrise 2008 ü 7. Schulden 91 Kapitel 3: Hitliste der Veranlagungen bei einem Wirtschaftscrash 92 Teil 5: Die Finanzkrise aus der Sicht eines Börsenbriefes...93 Kapitel 1: Smallcap-Investor Ausgaben Helikopter-Ben stellt morgen die Weichen! Gedankenmodell 70er Jahre Helikopter-Ben hat es getan - 50 Basispunkte! Ausblick 2008! - Ein paar interessante Aktien aus Österreich! ,25 % Zinssenkung war für den Markt zu wenig - aber nur für kurze Zeit! Da hat wohl der Markt gestern ein wenig überzogen Weihnachtsfrieden auch an den Aktienbörsen? Das Börsenjahr Das große Bild-Ausblick Teil 2 des Jahresausblicks Vortrag, Unternehmensmeldungen und FED-Zinssenkung US-Dollar und Gran Tierra! Hoher Ölpreis - und die Politiker laufen Amok! Ölpreis, US-Dollar, Pan African usw Öl-Krisengipfel in Saudi-Arabien Inflationsrate sinkt im Dezember auf 3,x Prozent und nächstes Frühjahr auf 2,x Prozent Inflationsrate sinkt im Dezember auf 3,x Prozent und nächstes Frühjahr auf 2,x Prozent -Teil Inflationsrate sinkt im Dezember auf 3,x Prozent und nächstes Frühjahr auf 2,x Prozent -Teil 3 : Die Krise spitzt sich zu - droht ein Flächenbrand? Gold explodiert - CDS sind das aktuell größte Risiko für den Finanzmarkt! Jetzt geht es auch in Europa rund! 161

6 13 ^^^^^BHHBH^^^^^^^^HiHHHHSIHi^^H Finanzkrise Kann diese Weltfinanzkrise noch aufgefangen werden? Game over - oder doch nicht? Stabilisierung am Markt und Musterdepot! Konjunkturprogramm - und was bringt uns ein zweites Bretton Woods? Phase 3 beginnt - Die Wirtschaftskrise! Wirtschaftskrise - Es gibt Meldungen, die schocken auch mich noch! 179