BANTLEON INVEST S.A. 33A avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg R. C. S. Luxemburg B

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1 Mitteilung an die Anteilsinhaber des BANTLEON ANLEIHENFONDS I. Auflösung der Anteilsklasse BANTLEON ANLEIHENFONDS BANTLEON STRATEGIE PA LU Vr dem Hintergrund, dass der Teilfnds des BANTLEON ANLEIHENFONDS, BANTLEON STRATEGIE mit dem Teilfnds BANTLEON TREND verschmlzen werden sll, letzterer Teilfnds jedch keine Anteile der Klassen mit Namensbestandteil "PA" zur Zeichnung anbietet, hat die Bantlen Invest S.A. (die Verwaltungsgesellschaft ) mit Beschluss vm 26. September 2014 beschlssen, die Anteilsklasse des BANTLEON ANLEIHENFONDS BANTLEON STRATEGIE PA (LU ) gemäß III. Ziffer 8 des Verwaltungsreglements des BANTLEON ANLEIHENFONDS mit Wirkung zum 04. Nvember 2014 (der Stichtag ) zu schließen. Die Ausgabe der Anteile der Klasse PA wurde zum 21. Juli 2014 eingestellt. Die Anteilsinhaber der Anteilsklasse BANTLEON STRATEGIE PA (LU ) haben das Recht, hinsichtlich ihrer Anteile hne weitere Ksten die Rücknahme der den Umtausch ihrer Anteile bis zum Stichtag zu verlangen. Die Anteile der Anteilsinhaber, die bis zum Stichtag kein Gebrauch vn ihrem Rückgabeund Umtauschrecht gemacht haben, werden zu dem am Stichtag gültigen Nett-Vermögenswert zurückgenmmen. II. Verschmelzung des BANTLEON STRATEGIE und des BANTLEON TREND Die Verwaltungsgesellschaft hat mit Beschluss vm 26. September 2014 beschlssen, den Teilfnds BANTLEON STRATEGIE (der übertragende Teilfnds) mit dem Teilfnds BANTLEON TREND (der aufnehmende Teilfnds ) im Einklang mit III. Ziffer 8 des Verwaltungsreglements des BANTLEON ANLEIHENFONDS (das Verwaltungsreglement ) zu verschmelzen. Die Verschmelzung vllzieht sich durch Übertragung sämtlicher Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des übertragenden Teilfnds auf den aufnehmenden Teilfnds und wird mit Wirkung zum 06. Nvember 2014 wirksam. Mit dem Tage des Inkrafttretens der Verschmelzung endet das Bestehen der übertragenden Teilfnds BANTLEON STRATEGIE. Grund für die Verschmelzung der vrgenannten Teilfnds ist der Umstand, dass aufgrund der stark gesunkenen Renditen mit dem zulässigen Anleihenuniversum bei gleichzeitig begrenzten Möglichkeiten der Duratinssteuerung des übertragenden Teilfnds das Perfrmanceziel nicht mehr ausreichend realistisch erreicht wird. Der Verwaltungsrat verspricht sich durch die Verschmelzung der vrgenannten Teilfnds eine effiziente Verwaltung des Anlagevermögens durch eine grössere Duratinsbandbreite mit dem Ziel eines angemessenen Wertzuwachses und sieht damit die Durchführung der Verschmelzung im Interesse der Anleger liegend. Die wesentlichen Unterschiede der an der Verschmelzung beteiligten Teilfnds finden Sie in der nachstehenden tabellarischen Gegenüberstellung: BANTLEON STRATEGIE BANTLEON TREND Zu verschmelzende Anteilsklassen: ISIN-Klasse»IA«(LU ) Anlageplitik: Aufnehmende Anteilsklassen: ISIN-Klasse»IA«(LU ) Anlageplitik:

2 Bantlen Strategie strebt mit aktivem Duratinsmanagement nach einer hhen und beständigen Rendite in Eur mit gleichzeitig niedriger Vlatilität. Das Anlagemanagement entscheidet zwischen langlaufenden und geldmarktnahen Anleihen (»Abslute Return«). Mdified Duratin des Teilfndsvermögens: 0,0% bis 4,0%. Der Teilfnds Bantlen Strategie legt sein Vermögen ausschliesslich in flgenden auf Eur lautenden verzinslichen Wertpapieren an: a) Staatsanleihen, die vn einer Zentralregierung der einer Zentralntenbank eines Mitgliedsstaates der Eurzne begeben wurden. b) Anleihen einer Reginalregierung der Gebietskörperschaft eines Mitgliedsstaates der Eurzne. Bantlen Trend verflgt das Ziel, mit aktivem Duratinsmanagement hhe Zinserträge und Kursgewinne aus hchqualitativen Anleihen, vrnehmlich der Laufzeiten vn 1 bis 10 Jahren, zu erwirtschaften. In Phasen deutlich sinkender Renditen sllen Zinsertrag und Kursgewinne durch Übergewichtung langer Laufzeiten maximiert werden. Die vllständige Umschichtung in geldmarktnahe Anleihen sll grössere Kursverluste in Phasen stark steigender Renditen vermeiden. Jede Anlageentscheidung basiert auf dem»abslute Return«-Mdell vn BANTLEON. Mdified Duratin des Teilfndsvermögens: 0,0% bis 6,0%. Der Teilfnds Bantlen Trend legt sein Vermögen ausschliesslich in flgenden auf Eur lautenden verzinslichen Wertpapieren an: Staatsanleihen nachstehender Länder: c) Anleihen eines Sndervermögens vn einem Mitgliedsstaat aus der Eurzne. d) Anleihen vn Emittenten, die über ein Garantie eines Staates aus der Eurzne verfügen. e) Anleihen, die vn der Eurpäischen Investitinsbank der einem anderen supranatinalen Emittenten emittiert wurden. f) Anleihen vn öffentlichen, öffentlich-rechtlichen und ähnlichen Emittenten gemäss Anhang I. g) Anleihen, die durch Hypthekenfrderungen bzw. Darlehen an die öffentliche Hand besichert sind, vn einem Kreditinstitut aus der Eurzne begeben wurden und die Vraussetzungen des Artikels 52 Absatz 4 der OGAW-Richtlinie erfüllen. Deutschland Frankreich Niederlande Finnland Österreich Luxemburg Risik- und Ertragsprfil: Bantlen Strategie wird in der Kategrie 2 der Risikskala eingestuft. Bantlen Strategie hält Anleihen vn Staaten, staatsähnlichen Institutinen swie Pfandbriefen und ist vrnehmlich Zinsänderungsrisiken und begrenzt auch Ausfallrisiken ausgesetzt. Als Flge des aktiven Laufzeitenmanagements ist der Fnds kleineren bis mittleren Schwankungen unterwrfen. Weitere materielle Risiken: - Kreditrisiken: Aufgrund des Anlageuniversums ist der Fnds einem niedrigen Ausfallrisik ausgesetzt. - Risiken aus Derivateeinsatz: Der Fnds darf Zinsterminkntrakte zu den unter Anlageplitik genannten Zwecken einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. - Operatinelle Risiken: Der Fnds unterliegt Risiken aufgrund peratineller der menschlicher Fehler. Die Verwaltungsgesellschaft wird vn unabhängigen internen und externen Prüfern swie den Aufsichtsbehörden überwacht. Risik- und Ertragsprfil: Bantlen Trend wird in Kategrie 3 der Risikskala eingestuft. Bantlen Trend hält Anleihen vn Staaten mit bester Bnität und ist dadurch vrnehmlich Zinsänderungsrisiken und begrenzt auch Ausfallrisiken ausgesetzt. Als Flge der Investitin in unterschiedliche Laufzeiten ist der Fnds kleineren bis mittleren Schwankungen unterwrfen. Weitere materielle Risiken: - Kreditrisiken: Aufgrund des Anlageuniversums ist der Fnds einem sehr niedrigen Ausfallrisik ausgesetzt. - Risiken aus Derivateeinsatz: Der Fnds darf Zinsterminkntrakte zu den unter Anlageplitik genannten Zwecken einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. - Operatinelle Risiken: Der Fnds unterliegt Risiken aufgrund peratineller der menschlicher Fehler. Die Verwaltungsgesellschaft wird vn

3 . Ertragsverwendung: Auf die Klassen mit Namensbestandteil»IA«und»PA«wird eine Dividende an ihre Inhaber ausgeschüttet, während die Klassen mit Namensbestandteil»IT«und»PT«den Ertrag thesaurieren. Die Ausschüttungen erflgen mindestens halbjährlich jeweils am Ende des Fndshalbjahres und des Fndsjahres. unabhängigen internen und externen Prüfern swie den Aufsichtsbehörden überwacht. Ertragsverwendung: (anvisierte Änderung, die zum Zeitpunkt der Verschmelzung für alle Teilfnds des BANTLEON ANLEIHENFONDS Gültigkeit haben sll) Auf die Klassen mit Namensbestandteil»IA«und»PA«wird eine Dividende an ihre Inhaber ausgeschüttet, während die Klassen mit Namensbestandteil»IT«und»PT«den Ertrag thesaurieren. Die Ausschüttungen bei den Anteilsklassen mit Namensbestandteil»IA«erflgen mindestens halbjährlich, jeweils am Ende des Fndshalbjahres und des Fndsjahres, und bei den Anteilsklassen mit Namensbestandteil»PA«mindestens jährlich am Ende des Fndsjahres. Ksten : Dem Teilfnds wird eine Kmmissin bezgen auf den Nettinventarwert belastet vn höchstens 0,50% p.a. für Anteile der Klassen mit Namensbestandteil»IA«und»IT«(institutinelle Anleger) und höchstens 1,25% p.a. für Anteile der Klassen mit Namensbestandteil»PA«und»PT«(Privatanleger). Die aktuelle, effektiv massgebliche Kmmissin wird vrab im Jahresder Halbjahresbericht veröffentlicht. Die Ksten aus dem Kauf und Verkauf vn Anlagen des Teilfndsvermögens beschränken sich auf die marktübliche Geld-/Briefspanne. Die Käufe und Verkäufe vn Anlagen des Teilfndsvermögens werden nach dem»best Executin-Prinzip umgesetzt. Ksten, die Bantlen Strategie im Laufe des Jahres (vergangener Zwölfmnatszeitraum) belastet werden betragen gemäß der wesentlichen Anlagerinfrmatinen maximal 0,34%. Die Umwandlungsgebühr für Bantlen Strategie beträgt 0,00%. Ksten : Dem Teilfnds wird eine Kmmissin bezgen auf den Nett-Inventarwert belastet vn höchstens 0,50% p.a. für Anteile der Klassen mit Namensbestandteil»IA«und»IT«(institutinelle Anleger) und höchstens 1,25% p.a. für Anteile der Klassen mit Namensbestandteil»PA«und»PT«(Privatanleger). Die aktuelle Kmmissin wird vrab im Jahres- der Halbjahresbericht veröffentlicht. Die Ksten aus dem Kauf und Verkauf vn Anlagen des Teilfndsvermögens beschränken sich auf die marktübliche Geld-/Briefspanne. Die Käufe und Verkäufe vn Anlagen des Teilfndsvermögens werden nach dem Best-Executin-Prinzip umgesetzt. Ksten, die Bantlen Trend im Laufe des Jahres (vergangener Zwölfmnatszeitraum) belastet werden betragen gemäß der wesentlichen Anlagerinfrmatinen maximal 0,44%. Die Pauschalkmmissin wird ab dem Verschmelzungszeitpunkt auf 0,33% p.a. gesenkt, wdurch zukünftig unter Berücksichtigung der Tax d abnnement Gesamtksten in Höhe vn 0,34% p.a. zu erwarten sind. Eine Umwandlungsgebühr für den Umtausch sämtlicher Anteile der eines Teils davn in Anteile eines anderen Teilfnds erflgt unter Berücksichtigung einer Umtauschgebühr vn maximal der Höhe des Ausgabeaufschlags des Teilfnds, in welchen ein Umtausch erflgt. Bei den ausgegebenen Anteilen (I- Anteile) erflgt keine Umtauschgebühr. (Eine slche Umwandlungsgebühr sll zum Zeitpunkt der Verschmelzung für alle Teilfnds des BANTLEON ANLEIHENFONDS Gültigkeit haben sll).

4 Die Verwaltungsgesellschaft geht nicht davn aus, dass die geplante Verschmelzung wesentliche Auswirkungen auf das Prtfli des aufnehmenden Teilfnds hat. Einzige Auswirkung ist die Erhöhung des Nettinventarwertes des aufnehmenden Teilfnds. Eine Neurdnung des Prtflis des übertragenden Teilfnds wird vr der Verschmelzung vrgenmmen werden. Ferner geht die Verwaltungsgesellschaft im Hinblick auf die übernmmenen Vermögenswerte des übertragenden Teilfnds nicht vn der Gefahr einer Verwässerung der Vermögenswerte des aufnehmenden Teilfnds aus. Die steuerliche Behandlung nach der Verschmelzung kann im Ausland gegebenenfalls einer Änderung unterwrfen sein. Es wird daher geraten, bezüglich dieser Frage einen Steuerfachmann hinzuzuziehen. Die Rechts- Beratungs- der Verwaltungsksten, die mit der Vrbereitung der der Durchführung der Verschmelzung verbunden sind, werden vn der Verwaltungsgesellschaft getragen. Die Anteilsinhaber des übertragenden Teilfnds erhalten Anteile der Anteilsklasse "IA" (LU ) des aufnehmenden Teilfnds jeweils im Umfang ihrer bisherigen Anteile. Das jeweilige Umtauschverhältnis zwischen dem übertragenden Teilfnds und dem aufnehmenden Teilfnds bestimmt sich durch Divisin des Nettinventarwerts der Anteile des übertragenden Teilfnds am 06. Nvember 2014 mit dem Nettinventarwert der Anteile des aufnehmenden Teilfnds zum selben Zeitpunkt. Zu diesem Datum werden damit die Anteilsinhaber des übertragenden Teilfnds an den Ergebnissen des aufnehmenden Teilfnds beteiligt. Die Übertragung der Anteile führt nicht zu einer Erhebung eines Ausgabeaufschlages. Anteilsinhaber des übertragenden und aufnehmenden Teilfnds, die mit der Verschmelzung dieser Teilfnds nicht einverstanden sind, haben die Möglichkeit, bis 05. Nvember 2014, Uhr (Luxemburger Ortszeit), die kstenfreie Rücknahme ihrer Anteile der den Umtausch ihrer Anteile in Anteile eines anderen Teilfnds zu verlangen. Die Ausgabe vn Anteilen des übertragenden Teilfnds ist zum 30. September 2014 eingestellt wrden. Die Anteilsinhaber werden darauf hingewiesen, dass der übertragende Teilfnds ab dem Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Mitteilung vn seiner Anlageplitik in erfrderlichem Maße abweichen darf, um die Verschmelzung mit dem aufnehmenden Teilfnds durchzuführen. Die Verschmelzung wird zum 06. Nvember 2014 wirksam und für alle Anteilsinhaber, die nicht vn ihrem Rücknahme-/Umtauschrecht Gebrauch gemacht haben, verbindlich. Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der an der Verschmelzung beteiligten Teilfnds werden auf Grundlage der jeweiligen Nettinventarwerte der Teilfnds berechnet. Die für die Verschmelzung relevanten Nettinventarwerte sind die Nettinventarwerte der beteiligten Teilfnds zum 06. Nvember 2014, welche vm zugelassenen Wirtschaftsprüfer des BANTLEON ANLEIHENFONDS, KPMG Luxemburg S.à.r.l. 9, Allée Scheffer, L-2520 Luxemburg überprüft werden. Eine Kpie des Berichts des zugelassenen Wirtschaftsprüfers des BANTLEON ANLEIHENFONDS gemäß Artikel 71 des abgeänderten Gesetzes vm 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen ist nach Fertigstellung dieses Berichtes auf Anfrage kstenls bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. Die Bestätigung der Deptbank kann während der üblichen Geschäftszeit an jedem Bankarbeitstag am Sitz der Deptbank eingesehen werden. III. Snstige Änderungen im Verkaufsprspekt Die Anlageplitik des BANTLEON YIELD PLUS wird insweit geändert, als dass dieser Teilfnds nicht mehr ausschließlich in Wertpapieranleihen, die auf Eur lauten, sndern auch in auf andere Währung lautende Wertpapieranleihen investieren darf. Zur Reduktin der Währungsrisiken wird vrgesehen, dass die Verwaltungsgesellschaft Währungstermingeschäfte mit der UBS AG der mit anderen internatinalen Banken abschliessen kann. Ferner wird die Anlageplitik dahingehend präzisiert, dass Credit-Default-Swaps nicht nur in Frm vn sgenannten single name CDS, sndern auch als sgenannte basket CDS/index CDS verwendet werden können.

5 Der Ausschüttungsrhythmus bei den Anteilsklassen mit Namenbestandteil IA und PA lautet nunmehr wie flgt: Die Ausschüttungen bei den Anteilsklassen mit Namensbestandteil IA erflgen mindestens halbjährlich, jeweils am Ende des Fndshalbjahres, und bei den Anteilsklassen mit Namensbestandteil PA mindestens jährlich am Ende des Fndsjahres. IV. Änderungen im Verwaltungsreglement Die Regelung zum Umtausch vn Anteilen wird abgeändert und lautet nunmehr wie flgt: Der Umtausch sämtlicher Anteile der eines Teils davn in Anteile eines anderen Teilfnds erflgt auf der Grundlage des massgeblichen Anteilswerts gemäß Abschnitt III, 3. Anteilswertberechnung des Verwaltungsreglements und unter Berücksichtigung einer Umtauschgebühr vn maximal der Höhe des Ausgabeaufschlags des Teilfnds, in welchen ein Umtausch erflgt. Sfern unterschiedliche Anteilsklassen innerhalb eines Teilfnds angebten werden, kann auch ein Umtausch vn Anteilen einer Anteilsklasse in Anteile einer anderen Anteilsklasse innerhalb des Teilfnds erflgen, jedch jeweils nur zwischen den Anteilsklassen für institutinelle Anleger bzw. den Anteilsklassen für Privatanleger. In diesen Fällen wird keine Umtauschgebühr erhben. Die vrgenannten Änderungen gemäß III. und IV. sind ab dem 06. Nvember 2014 für alle Anteilsinhaber verbindlich. Die Anteilsinhaber des BANTLEON ANLEIHENFONDS, die mit den Änderungen nicht einverstanden sind, haben die Möglichkeit, ihre Anteile vr diesem Datum gemäß den Bestimmungen des Verkaufsprspektes und des Verwaltungsreglements kstenfrei zurückzugeben. Die jeweiligen letzten Jahres- und Halbjahresberichte des BANTLEON ANLEIHENFONDS swie der aktualisierte Verkaufsprspekt einschließlich des Verwaltungsreglements und die wesentlichen Infrmatinen für den Anleger sind während der üblichen Geschäftszeiten an jedem Bankarbeitstag am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Deptbank und bei den Vertriebsstellen kstenls erhältlich bzw. können drt eingesehen werden. Die Verwaltungsgesellschaft Luxemburg, im September 2014