FINANZBERICHT 2016 SIHLTAL ZÜRICH UETLIBERG BAHN SZU AG

Transkript

1 FINANZBERICHT 2016 SIHLTAL ZÜRICH UETLIBERG BAHN SZU AG

2 INHALTSVERZEICHNIS 1 Finanzen 2 Bilanz per Erfolgsrechnung Geldflussrechnung Anhang der Jahresrechnung Antrag über die Verwendung des Bilanzergebnisses 12 Investitionsrechnung, Anlagen und Anlagen im Bau der Sparte Infrastruktur (Art. 3 Abs. 2 RKV) Bericht der Revisionsstelle 16 Anlagenspiegel 2016 PERFORMANCE neutral Drucksache No myclimate The Climate Protection Partnership

3 Finanzen DIE NACHFOLGENDEN AUSFÜHRUNGEN BEZIEHEN SICH AUF DIE WESENTLICHEN ABWEICHUNGEN DER JAHRESRECHNUNG FLÜSSIGE MITTEL UND FESTGELDER Die Zunahme der liquiden Mittel ist auf den hohen Finanzierungssaldo der aktuell laufenden Leistungsvereinbarung mit dem Bund zurückzuführen. Diese Mittel stehen für noch nicht ausgeführte und zukünftige Investitionsvorhaben der Infrastruktur zur Verfügung. SACHANLAGEN Durch die Trennung von Infrastruktur und Verkehr ist der Anlagenspiegel gleichzeitig bereinigt worden. Die bisher der Infrastruktur zugeschriebene Sachanlagengruppe «Hardund Software» wurde in den Verkehr umklassiert, was auch zu einer Korrektur der Vorjahreswerte führte. KURZ- UND LANGFRISTIGE VERZINSLICHE VER- BINDLICHKEITEN Aufgrund der neuen Finanzierung der Infrastruktur über den Bund hat der Zürcher Verkehrsverbund ZVV die seit 1990 über Bankdarlehen finanzierten Investitionen durch bedingt rückzahlbare Darlehen abzulösen. Deshalb können die laufenden Bankdarlehen der Infrastruktur im Jahr 2017 zurückbezahlt werden. ÜBRIGE KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN Die übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten beinhalten zur Hauptsache die Rückerstattung der Nebenerträge des letzten Quartals sowie der Nachkalkulation 2016 an den ZVV. Da ab 2016 die Nebenerträge der Infrastruktur nicht mehr abgeliefert werden müssen, reduzieren sich die übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten deutlich. Dieser Effekt trägt zu einem grossen Teil zu dem ausserordentlich hohen Jahresgewinn bei. LEISTUNGSENTGELT ZVV Das Leistungsentgelt ZVV hat sich gegenüber dem Vorjahr um 11,6 % verringert. Dies ist hauptsächlich auf den Wegfall der nun durch den Bund direkt ausbezahlten Betriebs- und Abschreibungsabgeltungen zurückzuführen. PERSONAL- UND SACHAUFWAND Der Personalaufwand ist im Berichtsjahr um 2,9 % angestiegen. Der Lohnaufwand ist durch die erstmalige Bruttoverbuchung der Personalkosten der Mitarbeitenden der LAF gestiegen. Auch ist die Rückstellung für Ferien-/Überzeitguthaben von auf Alterszeitkonten gebuchten Dienstaltersgeschenken erhöht worden. Der Betriebsaufwand ist hauptsächlich durch den zunehmenden Unterhaltsbedarf für den Substanzerhalt von Betriebsgebäuden sowie Kunst- und Tiefbauten angestiegen. Auf dem Spielplatz Uetliberg sind das Fallschutzmaterial ersetzt und sicherheitstechnische Umbauten am Karussell vorgenommen worden. Die Abgaben haben sich durch die erstmalige Verbuchung der Vorsteuerkorrektur in der Infrastruktur erhöht. Durch eine Preisanpassung bei der Traktionsenergie der Linie S10 ist der Energie- und Entsorgungsaufwand angestiegen. Der Verwaltungs- und Informatikaufwand hat sich aufgrund von Beratungsleistungen (Nachhaltigkeitskonzept, ausserordentliche Zustandskontrolle Fahrbahn, Softwareupdate des ERP-Systems) erhöht. Beim Werbeaufwand sind die Ausgaben des strategischen Geschäftsfeldes «SGF Freizeit» gestiegen. Zusätzlich ist die Homepage der SZU auf den neuesten Stand der Technik angepasst worden. Der Liegenschaftenaufwand hat sich durch den Wegfall von nicht aktivierbaren Erneuerungskosten, welche über die im 2015 gebildeten Rückstellungen verrechnet worden sind, verringert. ABSCHREIBUNGEN UND FINANZAUFWAND Bei den Abschreibungen Verkehr handelt es sich hauptsächlich um die Aktivierung der Refitarbeiten «LION» der S4 (+2,7 %). Der Finanzaufwand hat sich dank dem anhaltend tiefen Zinsniveau um 8,7 % verringert. DIENSTLEISTUNGSERTRAG Der Dienstleistungsertrag hat sich aufgrund der neuen Verbuchung der Personalausleihe an die Luftseilbahn Adliswil-Felsenegg LAF sowie der Finanz- und Marketingdienstleistungen an die rail4mation AG erhöht. Harald Huber Verwaltungsratspräsident Jens Osswald Leiter Bereich Finanzen SZU Finanzbericht

4 Bilanz per AKTIVEN in Schweizer Franken Anhang Flüssige Mittel und Festgelder 18'534'584 11'232'782 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen '838 1'099'839 Übrige Forderungen 2.2 1'852'307 2'226'060 Vorräte 2 2 Aktive Rechnungsabgrenzungen 61' '542 Total Umlaufvermögen 21'130'758 14'677'225 Finanzanlagen 250'001 50'001 Beteiligungen '000 Sachanlagen* 2.4 Anlagen Infrastruktur* 75'543'053 76'652'267 Anlagen Verkehr* 120'610' '077'791 Liegenschaften Infrastruktur* 6'239' Liegenschaften Verkehr* 1'457'746 1'457'746 Total Anlagevermögen 204'101' '872'781 Total Aktiven 225'231' '550'006 2 SZU Finanzbericht 2016

5 Bilanz per PASSIVEN in Schweizer Franken Anhang Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 2.5 3'838'352 4'072'749 Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten Infrastruktur 16'000'000 Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten Verkehr 4'002'145 Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 2.6 1'480'070 2'497'025 Kurzfristige Rückstellungen ' '500 Passive Rechnungsabgrenzungen 5'962'669 6'174'256 Total kurzfristiges Fremdkapital 31'530'007 13'589'531 Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 2.8 Darlehen Infrastruktur 16'000'000 Darlehen Verkehr 95'000'000 99'000'000 Hypotheken 713' '000 Investitionsbeiträge der öffentlichen Hand (nicht verzinslich) Bedingt rückzahlbare Darlehen Infrastruktur 63'078'181 59'478'181 Rückzahlbare Darlehen Verkehr 5'233'947 6'009'208 Total langfristiges Fremdkapital 164'025' '224'389 Aktienkapital 9'723'800 9'723'800 Gesetzliche Gewinnreserve 1'544'270 1'542'240 Gebundene Spezialreserve 928'939 5'230'960 Freie Spezialreserve 121' '869 Reserve Infrastruktur gem. Art. 67 EBG 7'251'361 3'713'578 Reserve RPV gem. Art. 36 PBG 30' '719 Abschreibungsreserve Infrastruktur 5'632'052 5'632'052 Abschreibungsreserve Verkehr 1'503'781 1'503'781 Jahresgewinn 2'940'716 40'525 Eigenkapital 29'676'802 26'736'086 Total Passiven 225'231' '550'006 SZU Finanzbericht

6 Erfolgsrechnung 2016 in Schweizer Franken Anhang Leistungsentgelt ZVV '469'586 57'070'148 Abgeltungen Bund '930'000 Dienstleistungsertrag Personenverkehrsertrag 34'395 52'939 Dienstleistungsertrag 1'058' '686 Treibstoffzollrückerstattungen 679' '986 Infrastrukturbenützungsgebühren '679 31'513 Übrige Erträge Werbeertrag 565' '533 Mietertrag 703' '666 Übriger Ertrag 24'118 33'972 Aktivierte Eigenleistungen 50'500 Liegenschaftenertrag '048'264 2'108'275 Bruttoertrag 64'574'745 61'968'718 Fahraufträge an Transportbeauftragte -12'828'817-12'695'008 Rückvergütungen an ZVV '208'389-3'855'073 Nettoertrag 49'537'539 45'418'637 Personalaufwand -17'104'672-16'623'545 Sachaufwand Raumaufwand -521' '558 Betriebsaufwand '214'972-4'780'188 Fahrzeugaufwand -1'594'690-1'764'641 Sachversicherungen, Abgaben, Gebühren, Bewilligungen -561' '741 Energie- und Entsorgungsaufwand -2'607'478-2'444'597 Verwaltungs- und Informatikaufwand -1'096' '686 Werbeaufwand -934' '266 Einkauf von Transportleistungen -2' Liegenschaftenaufwand ' '061 Betriebsgewinn vor Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) 19'405'419 16'710'829 Wertberichtigungen auf Finanzanlagen und Beteiligungen -59'999 Sofortabschreibungen auf Anlagevermögen Infrastruktur -259' '340 Abschreibungen auf Anlagevermögen Infrastruktur -4'545'236-4'552'387 Sofortabschreibungen auf Anlagevermögen Verkehr -243' '023 Abschreibungen auf Anlagevermögen Verkehr -9'277'228-9'036'947 Abschreibungen auf Liegenschaften Infrastruktur ' '108 Betriebsgewinn vor Zinsen (EBIT) 4'684'922 2'212'024 Finanzertrag 5'661 4'778 Finanzaufwand '729'201-1'891'332 Ordentlicher Betriebsgewinn 2'961' '470 Betriebsfremder Ertrag 6'550 2'460 Betriebsfremder Aufwand Ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder Ertrag '350 45'621 Ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder Aufwand '341 Gewinn vor Steuern (EBT) 2'970'743 57'530 Steueraufwand -30'027-17'005 Jahresgewinn 2'940'716 40'525 4 SZU Finanzbericht 2016

7 Geldflussrechnung 2016 in Schweizer Franken Jahresgewinn 2'940'716 40'525 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Anlagevermögen 14'218'004 13'871'442 Sofortabschreibungen aus Investitionsrechnung 502' '364 Übrige nicht liquiditätswirksame (Erträge) / Aufwendungen -57' '577 (Gewinn) / Verlust aus Anlageabgängen -2'200-12'639 Veränderung Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 417' '103 Veränderung Vorräte -1 Veränderung übrige kurzfristige Forderungen 373' '716 Veränderung aktive Rechnungsabgrenzungen 57' '038 Veränderung Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen -234' '088 Veränderung übrige kurzfristige Verbindlichkeiten -1'016' '466 Veränderung passive Rechnungsabgrenzungen -211' '552 Veränderung Rückstellungen -598' '136 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 16'387'812 14'766'206 Investition Finanzanlagen -140' '000 Investition Sachanlagen -12'489'419-8'456'945 Beiträge Dritter für Sachanlagen 740'524 1'602'365 A-fonds-perdu-Beiträge für Sachanlagen 1'310'000 Devestition Sachanlagen 926 Geldfluss aus Investitionstätigkeit -11'888'895-5'653'654 Geldzufluss aus kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten 2'145 Geldabfluss aus kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten -2'000'000 Geldzufluss bedingt rückzahlbare Darlehen 3'600'000 Geldabfluss nicht rückzahlbare Darlehen -72'268 Geldabfluss rückzahlbare Darlehen -775' '261 Geldabfluss aus langfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten -24'000-5'024'000 Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit 2'802'884-7'871'529 Veränderung der flüssigen Mittel 7'301'802 1'241'023 Nachweis: Bestand flüssige Mittel am 1. Januar 11'232'782 9'991'760 Bestand flüssige Mittel am 31. Dezember 18'534'584 11'232'782 Veränderung der flüssigen Mittel 7'301'802 1'241'023 SZU Finanzbericht

8 Anhang der Jahresrechnung Grundsätze 1.1 Allgemein Die vorliegende Jahresrechnung wurde gemäss den Bestimmungen des Schweizer Rechnungslegungsrechtes (32. Titel des Obligationenrechtes) erstellt. Die wesentlichen angewandten Bewertungsgrundsätze, welche nicht vom Gesetz vorgeschrieben sind, sind nachfolgend beschrieben. Dabei ist zu berücksichtigen, dass zur Sicherung des dauernden Gedeihens des Unternehmens die Möglichkeit zur Bildung und Auflösung von stillen Reserven wahrgenommen wird. Vorjahresvergleich Im Bereich der Sachanlagen wurden aufgrund der erstmaligen bilanziellen Trennung von Infrastruktur und Verkehr noch Umklassierungen vorgenommen. Die betroffenen Positionen der Bilanz sind mit einem Stern (*) bezeichnet. Spezialgesetzliche Vorschriften Für die SZU bestehen über die obligationenrechtlichen Vorschriften hinaus Sondervorschriften in folgenden Spezialgesetzen des Bundes: Eisenbahngesetz vom 20. Dezember 1957 (EBG; SR ) Personenbeförderungsgesetz vom 20. März 2009 (PBG; SR 745.1) Die Sonderregelungen der in den Spezialgesetzen festgehaltenen ergänzenden Bestimmungen des Rechnungslegungsrechtes gehen aber im Falle von Abweichungen vor. 1.2 Sachanlagen Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, abzüglich aufgelaufener Abschreibungen und abzüglich Wertberichtigungen. Die Sachanlagen, mit Ausnahme von Land, werden linear abgeschrieben. Bei Anzeichen einer Überbewertung werden die Buchwerte überprüft und gegebenenfalls wertberichtigt. 1.3 Eigene Aktien Für Handelszwecke wird ein geringer Bestand an eigenen Aktien geführt. 1.4 Leistungsentgelt Das Leistungsentgelt ZVV deckt den gesamten Aufwand der Sparte Verkehr der SZU ab. Damit der Zürcher Verkehrsverbund ZVV die Kosten der SZU über das Leistungsentgelt decken kann, tritt die SZU im Zuge des Bestellverfahrens im regionalen Personenverkehr sämtliche Ansprüche gegenüber dem Bundesamt für Verkehr BAV auf Abgeltungen an den ZVV ab. Des Weiteren werden alle Verkehrserträge und die Nebenerträge der Sparte Verkehr zur Minderung des Leistungsentgeltes dem ZVV abgetreten oder fliessen an letzteren zurück. 1.5 Gewinnverwendung Gemäss Vereinbarung des ZVV mit dem BAV vom 11. Juli 2011 müssen mit der Verwendung des Bilanzgewinnes die Spartenergebnisse des Vorjahres verbucht werden. Aus der Abgeltungsvereinbarung der Infrastruktur resultiert ein Überschuss von CHF 2'848'067 für das Jahr 2015 (Vorjahr: CHF 3'537'783). Zusätzlich muss gemäss Schreiben des BAV vom 24. November 2016 die Abweichung zwischen den effektiven und abgegoltenen Abschreibungen aus den Jahren in der Höhe von CHF 17'097 in die Reserve nach Art. 67 EBG einfliessen. Die Verrechnung erfolgt über die gebundene Spezialreserve resp. über eine zweckgebundene Zusatzzahlung des ZVV, da die Mittel der gebundenen Spezialreserve für eine Verrechnung nicht mehr ausreichen. Die Genehmigung der Jahresrechnung 2016 der SZU für die Sparte Infrastruktur erfolgt erstmals aufgrund der rechnerischen Trennung im selben Geschäftsjahr. Der Überschuss von CHF 2'822'182 im abgeltungsberechtigten Bereich der Infrastruktur erfolgt über Einlage in die Reserve Infrastruktur nach Art. 67 EBG. Somit werden der Gewinnverwendung 2016 insgesamt CHF 5'687'346 (Überschüsse der Jahre 2015 und 2016 sowie die Anpassung aus der Abweichung der Abschreibungsabgeltungen ) der Reserve Infrastruktur zugewiesen. Die Abgeltungsvereinbarung des Regionalen Personenverkehrs (RPV) weist für das Jahr 2015 einen Überschuss von CHF 742'597 (Vorjahr: CHF 789'908) aus. Die Gewinnverwendung erfolgt gemäss Art. 36 PBG zu 2/3 in die Reserve RPV und zu 1/3 in die freie Spezialreserve. Die Verrechnung erfolgt über die gebundene Spezialreserve resp. über eine zweckgebundene Zusatzzahlung des ZVV, da die Mittel der gebundenen Spezialreserve für eine Verrechnung nicht mehr ausreichen. Dementsprechend hat das BAV mit der Durchführung der subventionsrechtlichen Prüfung der Jahresrechnung 2016 die oben ausgewiesenen Spartenergebnisse des Vorjahres sowie das Spartenergebnis 2016 der Infrastruktur geprüft und genehmigt. Die Genehmigung der Jahresrechnung 2016 der SZU für die Sparte Verkehr erfolgt mit der Linienerfolgsrechnung 2016, welche der ZVV aufgrund seines Finanzierungsmodells erst bis am 31. Oktober des darauffolgenden Geschäftsjahres einreicht. Da in der gebundenen Spezialreserve lediglich noch ein Betrag von CHF 928'939 zur Verrechnung zur Verfügung steht, führt dies zu einer zweckgebundenen Zusatzzahlung des ZVV von CHF Das BAV hat in Ergänzung zur Revision durch die statutarische Revisionsstelle die subventionsrechtlich relevanten Positionen in der Bilanz und Rechnung mit Stichproben auf wesentliche Fehlaussagen geprüft. Gemäss Schreiben vom 27. März 2017 ist es dabei auf keine Sachverhalte gestossen, aus denen zu schliessen wäre, dass die Jahresrechnung 2016 sowie der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinns nicht dem Subventionsgesetz und dem damit verbundenen Spezialrecht entsprechen. 1.6 Hinweis zu den Summen Die in den Tabellen aufgeführten Beträge sind gerundet. Das ausgewiesene Total kann deshalb von der Summe der einzelnen Werte abweichen. 6 SZU Finanzbericht 2016

9 Anhang der Jahresrechnung 2016 in Schweizer Franken Angaben zu Bilanz- und Erfolgsrechnungspositionen 2.1 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Forderungen gegenüber Dritten 636'304 1'093'846 Forderungen gegenüber Beteiligten 18'197 5'993 Forderungen gegenüber Beteiligungen 28'338 Total Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 682'838 1'099' Übrige Forderungen Forderungen gegenüber Dritten 1'852'307 2'226'060 Total übrige Forderungen 1'852'307 2'226' Beteiligungen Direkte Beteiligungen Gesellschaft, Sitz Kapital- und Stimmenanteil in % Kapital in TCHF rail4mation AG, Zürich Sachanlagen Anlagen Infrastruktur 288'566' '324'632 Wertberichtigung Anlagen Infrastruktur -213'343' '672'365 Anlagen im Bau Infrastruktur 320'622 Total Anlagen Infrastruktur 75'543'053 76'652'267 Anlagen Verkehr 241'426' '616'313 Wertberichtigung Anlagen Verkehr -120'815' '538'522 Anlagen im Bau Verkehr Total Anlagen Verkehr 120'610' '077'791 Liegenschaften Infrastruktur 25'762'957 25'843'534 Wertberichtigung Liegenschaften Infrastruktur -19'523'522-19'268'558 Total Liegenschaften Infrastruktur 6'239'435 6'574'976 Liegenschaften Verkehr 1'457'746 1'457'746 Wertberichtigung Liegenschaften Verkehr Total Liegenschaften Verkehr 1'457'746 1'457'746 Total Sachanlagen 203'851' '762' Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Verbindlichkeiten gegenüber Dritten 3'802'043 4'061'520 Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligten 28'395 11'229 Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungen 7'914 Total Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 3'838'352 4'072' Übrige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Dritten 133' '478 Verbindlichkeiten gegenüber Vorsorgeeinrichtungen 195'650 Verbindlichkeiten gegenüber ZVV 1'151'137 2'309'548 Total übrige Verbindlichkeiten 1'480'070 2'497'025 SZU Finanzbericht

10 Anhang der Jahresrechnung 2016 in Schweizer Franken Kurzfristige Rückstellungen Rückstellung betriebliche Liegenschaften 246' '500 Total kurzfristige Rückstellungen 246' '500 Die Rückstellung wird für Sanierungsmassnahmen von betrieblichen Liegenschaften in den Jahren 2016 und 2017 verwendet. 2.8 Fälligkeitsstruktur langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 1 5 Jahre 72'713'000 67'737'000 Über 5 Jahre 23'000'000 48'000'000 Total langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 95'713' '737'000 Im Jahr 2017 werden Darlehen in der Höhe von insgesamt CHF 55'000'000 zur Rückzahlung fällig, wovon CHF 35'000'000 langfristig refinanziert werden. 2.9 Leistungsentgelt ZVV Abgeltung SZU für das Fahrplanjahr 2016; Personenverkehr; Angebotsvereinbarung 0042/9 Für die abgeltungsberechtigten Linien der SZU wurde am 22. März 2016 eine Abgeltungsvereinbarung mit dem Bundesamt für Verkehr BAV abgeschlossen. Diese Vereinbarung sieht ungedeckte Kosten von CHF 11'504'433 (CHF 3'298'860 Bund und CHF 8'205'573 Kanton Zürich) vor, welche der SZU über das Leistungsentgelt Verkehrsverbund bereits im Jahr 2016 entschädigt wurden. Der zwingende Ausweis und die Nachführung der Reserve gem. Art. 36 PBG im Eigenkapital kann aufgrund der terminlichen Abläufe innerhalb des Finanzierungssystems im Kanton Zürich und gemäss Vereinbarung des ZVV mit dem BAV vom 11. Juli 2011 erst mit der Verwendung des Bilanzgewinnes des Folgejahres, also des Geschäftsjahres 2017 erfolgen Abgeltungen Bund Abgeltung SZU für 2016; Infrastruktur; Angebotsvereinbarung 0080/66 Für die Infrastruktur 2016 der SZU wurde am 27. Mai 2013 eine Leistungsvereinbarung mit dem Bundesamt für Verkehr BAV abgeschlossen. Diese Vereinbarung sieht eine Betriebsabgeltung von CHF 3'030'000 sowie eine Abschreibungsabgeltung von CHF 5'900'000 vor Infrastrukturbenützungsgebühren eigene Strecken Die interne Verbuchung zwischen den Sparten Infrastruktur (Dienstleistungsertrag) und Verkehr (Betriebsaufwand) der Infrastrukturbenützungsgebühren der eigenen Strecken S4 von CHF 3'876'673 und S10 von CHF 2'664'229 wird in der Erfolgsrechnung nicht ausgewiesen Liegenschaftenrechnung Liegenschaftenertrag 2'048'264 2'108'275 Liegenschaftenaufwand -495' '061 Abschreibungen Liegenschaften -335' '108 Finanzaufwand Liegenschaften -4'979-7'107 Total Erfolg Liegenschaften 1'212'645 1'059'999 8 SZU Finanzbericht 2016

11 Anhang der Jahresrechnung 2016 in Schweizer Franken Rückvergütungen an den ZVV Personenverkehrsertrag 34'395 52'939 Dienstleistungsertrag 944' '686 Treibstoffzollrückerstattungen 679' '986 Infrastrukturbenützungsgebühren 31'513 Werbeertrag 224' '533 Mietertrag 173' '666 Übriger Ertrag 19'181 33'972 Finanzertrag 4'778 Eigenleistungen 50'500 Erfolg Liegenschaftenrechnung 111'988 1'059'999 Steueraufwand -30'027 Total 2'208'389 3'855' Ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder Aufwand und Ertrag Beim ausserordentlichen Ertrag handelt es sich in der Hauptsache um einen Gewinn aus Verkauf von Anlagevermögen und Entschädigungen für gewährte Dienstbarkeiten. 3. Weitere Angaben 3.1 Nettoauflösung stiller Reserven Im laufenden Geschäftsjahr wurden stille Reserven von CHF 550'777 aufgelöst. 3.2 Firma/Name, Rechtsform, Sitz Sihltal Zürich Uetliberg Bahn SZU AG, Wolframplatz 21, 8045 Zürich Unternehmens-Identifikationsnummer: CHE Vollzeitstellen Durchschnittlicher Personalbestand in Vollzeitstellen: Für Verbindlichkeiten Dritter bestellte Sicherheiten Die Gesellschaft hat als marktverantwortliches Unternehmen für folgende Transportbeauftragte Rücknahmegarantien von Finanzierungskrediten für Betriebsmittel gewährt: AHW Busbetriebe AG bei der Raiffeisenbank Zug 4'000'000 4'000'000 beanspruchte Kreditlimite bei der Raiffeisenbank Zug 3'190'000 3'560'000 Bamert Busbetriebe GmbH bei der Schwyzer Kantonalbank 1'070'218 1'070'218 beanspruchte Kreditlimite bei der Schwyzer Kantonalbank 823' '856 Die Kreditlimiten werden gemäss den Kreditverträgen jeweils um die vereinbarte Amortisation reduziert. 3.5 Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verwendete Aktiven sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt Buchwert der belasteten Liegenschaften 1'447'448 1'447'448 Grundpfandrechte der belasteten Liegenschaften 1'100'000 1'100'000 beanspruchte Festhypotheken bei der Zürcher Kantonalbank 713' '000 Sonstige Aktiven sind weder verpfändet, noch abgetreten oder unter Eigentumsvorbehalt. SZU Finanzbericht

12 Anhang der Jahresrechnung 2016 in Schweizer Franken Eventualverbindlichkeiten Die Gesellschaft gehört der Mehrwertsteuergruppe ZVV an und haftet somit für die Mehrwertsteuerschulden gegenüber der Eidgenössischen Steuerverwaltung solidarisch. 3.7 Honorar der Revisionsstelle Revisionsdienstleistungen 29'500 28'000 Andere Dienstleistungen Total 29'500 28' Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Nach dem Bilanzstichtag und bis zur Verabschiedung der Jahresrechnung durch den Verwaltungsrat am 29. März 2017 sind keine wesentlichen Ereignisse eingetreten, welche die Aussagefähigkeit der Jahresrechnung beeinträchtigen könnten bzw. an dieser Stelle offengelegt werden müssten. 4. Angaben gemäss spezialgesetzlichen Vorschriften 4.1 Brandversicherungswerte der Sachanlagen Waren und Einrichtungen (Feuer- und Elementarschäden) 40'000'000 38'398'576 Gebäude (Feuer- und Elementarschäden) 86'448'000 86'238'000 Rollmaterial (Feuer- und Kaskoschäden) 220'000' '101'424 Total 346'448' '738' Haftpflichtversicherung Infrastruktur 100'000' '000'000 Personenverkehr 100'000' '000' SZU Finanzbericht 2016

13 Antrag über die Verwendung des Bilanzergebnisses in Schweizer Franken Der Bilanzgewinn per 31. Dezember beträgt Vortrag vom Vorjahr Jahresgewinn 2'940'716 40'525 2'940'716 40'525 Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung vor, diesen Betrag wie folgt zu verwenden: Zuweisung Reserve Infrastruktur nach Art. 67 EBG* 5'687'346 3'537'783 Zuweisung Reserve Regionaler Personenverkehr 495' '908 (RPV) nach Art. 36 PBG* Zuweisung gesetzliche Reserve 2'030 Zuweisung freie Spezialreserve* 247'532 12'825 Entnahme gebundene Spezialreserve* -928'939-4'302'021 Zweckgebundene Zusatzzahlung ZVV* -2'560'288 Vortrag auf neue Rechnung 2'940'716 40'525 * Die Verbuchung dieser Reserven ist im Anhang zur Jahresrechnung 2016 beschrieben. SZU Finanzbericht

14 Investitionsrechnung, Anlagen und Anlagen im Bau der Sparte in Schweizer Franken Anlagengruppen gemäss Anlagenspiegel Anlagen im Bau Rechnungen Dritte Bestand Grundstücke Hochbau für Betrieb, Zugang, Verkauf, Unterhalt und Verwaltung Anlagen und Einrichtungen Brücken 13'082 Tunnel Übrige Kunstbauten 42'083 Fahrbahn 1'296'422 Bahnstrom- und Antriebsanlagen 457'477 Sicherungsanlagen 1'014'696 Niederspannungs- und Telekomanlagen 409'430 Publikumsanlagen sowie Anlagen im Freien für Zugang, 178'145 Betrieb und Unterhalt Schienenfahrzeuge für die Instandhaltung der Infrastruktur Arbeits- und Dienststrassenfahrzeuge Mobilien, Hard- und Software, Inventar von Verkaufsräumen 42'447 und mobile An- und Aufbauten von Fahrzeugen Anlagen nach Art. 62 Abs. 2 EBG der Infrastruktur zugeordnet Total 3'453' SZU Finanzbericht 2016

15 Infrastruktur (Art. 3 Abs. 2 RKV) 2016 Eigenleistungen Total Investition Jahr Erfolgsrechnung Anlagenrechnung Anlagen im Bau Aufwand Aktivierung Bestand '983 23'066 14'368 8'697 13'231 55'314 15'564 39'750 96'691 1'393' '843 1'207'200 63'070 2' '174 52' '300 56'640 1'071' ' '200 32'610 51' ' ' '300 14' '434 16'824 71' '510 1'709 44'156 3'556 40' '299 3'700' '744 2'945' '637 SZU Finanzbericht

16 KPMG AG ist eine Konzerngesellschaft der KPMG Holding AG und Mitglied Bericht der Revisionsstelle KPMG AG Audit Badenerstrasse 172 Postfach Telefon CH-8004 Zürich CH-8036 Zürich Telefax Internet Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung der Sihltal Zürich Uetliberg Bahn SZU AG, Zürich Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Jahresrechnung der Sihltal Zürich Uetliberg Bahn SZU AG, bestehend aus Bilanz, Erfolgsrechnung, Geldflussrechnung und Anhang, für das am 31. Dezember 2016 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Verantwortung des Verwaltungsrates Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Statuten verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich. Verantwortung der Revisionsstelle Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 31. Dezember 2016 abgeschlossene Geschäftsjahr dem schweizerischen Gesetz und den Statuten. des KPMG Netzwerks unabhängiger Mitgliedsfirmen, der KPMG International Cooperative ( KPMG International ), einer juristischen Person schweizerischen Rechts. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied von EXPERTsuisse 14 SZU Finanzbericht 2016

17 Bericht der Revisionsstelle Sihltal Zürich Uetliberg Bahn SZU AG, Zürich Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung an die Generalversammlung Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen. In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert. Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz und den Statuten entspricht, und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen. KPMG AG Hanspeter Stocker Zugelassener Revisionsexperte Leitender Revisor Michael Meier Zugelassener Revisionsexperte Zürich, 29. März 2017 SZU Finanzbericht

18 Anlagenspiegel SZU Finanzbericht 2016 Anschaffungswerte in Schweizer Franken Bestand Zugang Abgang Bestand A) Infrastruktur Grundstücke 5'819'142 5'819'142 Grundstücke (A-fonds-perdu-Beiträge) 8'745'145 8'745'145 Grundstücke (Direktabschreibung) 48'700 48'700 Hochbau 15'842'976 15'842'976 Hochbau (A-fonds-perdu-Beiträge) 100'784' '784'721 Hochbau (Direktabschreibung) 7'043'300 7'043'300 Einrichtungen 529' '506 Einrichtungen (A-fonds-perdu-Beiträge) 608' '108 Brücken 6'866'846 6'866'846 Brücken (A-fonds-perdu-Beiträge) 7'111'317 7'111'317 Tunnel 781' '480 Tunnel (A-fonds-perdu-Beiträge) 246' '832 Übrige Kunstbauten 1'801'272 1'801'272 Fahrbahn 45'998'569 1'376' '747 46'754'722 Fahrbahn (A-fonds-perdu-Beiträge) 18'962'688 18'962'688 Bahnstrom- und Antriebsanlagen 10'477' '300 1'385'477 9'499'038 Bahnstrom- und Antriebsanlagen 3'557'477 3'557'477 (A-fonds-perdu-Beiträge) Sicherungsanlagen 16'140' ' '539 16'586'425 Sicherungsanlagen (A-fonds-perdu-Beiträge) 5'462'170 5'462'170 Niederspannungs- und Telekomanlagen 6'650' ' '998 6'585'602 Niederspannungs- und Telekomanlagen 1'471'186 1'471'186 (A-fonds-perdu-Beiträge) Publikumsanlagen 13'924'635 71'100 13'995'735 Publikumsanlagen (A-fonds-perdu-Beiträge) 5'642'434 5'642'434 Publikumsanlagen (Direktabschreibung) 1'175'500 1'175'500 Schienenfahrzeuge 1'974'615 1'974'615 Arbeits- und Dienststrassenfahrzeuge 235'500 29' '500 Mobilien, Hard- und Software 422'234 40' '834 Total Infrastruktur 288'324'632 3'115'400 2'873' '566'271 B) Verkehr Hochbau 471' '400 Einrichtungen 12'000 12'000 Kundeninformationssysteme 5'975' '400 6'351'664 Fahrzeuge Uetlibergbahn S10 104'311' ' '530'277 Fahrzeuge Sihltalbahn S4 119'379'294 6'085' '464'974 Arbeits- und Dienststrassenfahrzeuge 132'579 9' '179 Mobilien, Hard- und Software 3'104' '500 3'752'699 Mobilien, Hard- und Software (Direktabschreibung) 701' '500 Total Verkehr 233'616'313 7'810' '426'693 C) Liegenschaften Infrastruktur Liegenschaften 14'096'834 80'577 14'016'257 Liegenschaften (Direktabschreibung) 11'746'700 11'746'700 Total Liegenschaften Infrastruktur 25'843'534 80'577 25'762'957 D) Liegenschaften Verkehr Liegenschaften 1'457'746 1'457'746 Total Liegenschaften Verkehr 1'457'746 1'457'746 Total A D 549'242'225 10'925'780 2'954' '213'667 Die Anlagen im Bau sind im Anlagenspiegel nicht berücksichtigt.

19 Abschreibungsrechnung Buchwert Satz in % Bestand Zugang Abgang Bestand div. 212'629 14' '425 5'591' '745'145 8'745' '700 48' '482' '584 6'790'014 9'052' '784' '784' '043'300 7'043' '160 39' ' ' ' ' '694' '220 3'900'571 2'966' '111'317 7'111' '955 23' ' ' ' ' '322 54' '442 1'122'830 div. 16'984'502 1'662' '747 18'026'581 28'728' '962'688 18'962' '713' '130 1'385'477 4'700'287 4'798' '557'477 3'557' '899' ' '539 8'269'268 8'317' '462'170 5'462' '234' ' '998 2'366'514 4'219' '471'186 1'471' '677' '260 5'096'029 8'899' '642'434 5'642' '175'500 1'175'500 div. 1'235'115 43'500 1'278' ' '012 15'793 29' '805 31'695 div. 176'592 46' ' ' '672'365 4'545'236 2'873' '343'840 75'222'431 div. 471' ' '300 5' '379' '860 4'126'193 2'225'471 div. 35'669'756 3'207'996 38'877'752 65'652'525 div. 70'898'133 4'954'644 75'852'777 49'612' '076 4' '576 27'603 div. 774' '328 1'136'652 2'616'047 div. 701' ' '538'522 9'277' '815' '610'943 div. 7'521' '541 80'577 7'776'822 6'239' '746'700 11'746'700 19'268' '541 80'577 19'523'522 6'239'435 1'457'746 1'457' '479'445 14'158'005 2'954' '683' '530'555 SZU Finanzbericht

20 SIHLTAL ZÜRICH UETLIBERG BAHN SZU AG Wolframplatz Zürich Telefon