Endgültge Bedngungen vom 21.04.2008 Erste Bank der oesterrechschen Sparkassen AG Daueremsson Erste Bank ZnsGarant Megatrends 2013/06 unter dem 25,000,000,000 Debt Issuance Programme Der unten genannte Prospekt (we durch dese Endgültgen Bedngungen vervollständgt) wurde auf der Grundlage angefertgt, dass jedes Angebot von Schuldverschrebungen n enem Mtgledstaat des Europäschen Wrtschaftsraumes, der de Prospektrchtlne (2003/71/EG) umgesetzt hat (jewels en Relevanter Mtgledstaat ) gemäß ener Ausnahme vom Erforderns der Veröffentlchung enes Prospektes für das Angebot der Schuldverschrebungen gemäß der Prospektrchtlne, we m Relevanten Mtgledstaat umgesetzt, erfolgt. Dementsprechend darf ene Person, de en Angebot der Schuldverschrebungen macht oder plant, des nur n Umständen tun, n denen kene Verpflchtung für de Emttentn oder enen Dealer entsteht, enen Prospekt gemäß Artkel 3 der Prospektrchtlne zu veröffentlchen oder enen Nachtrag zu enem Prospekt gemäß Artkel 16 der Prospektrchtlne zu erstellen, jewels für solch en Angebot. Weder de Emttentn noch en Dealer haben der Stellung enes Angebotes von Schuldverschrebungen n anderen Umständen zugestmmt. TEIL A - VERTRAGLICHE BEDINGUNGEN Hern verwendete Ausdrücke gelten als defnert we n den Emssonsbedngungen (de Emssonsbedngungen ) des Prospekts vom 10.8.2007 vorgesehen der enen Bassprospekt für de Zwecke der Prospektrchtlne (Rchtlne 2003/71/EG) darstellt (de Prospektrchtlne ). Deses Dokument stellt de Endgültgen Bedngungen der Schuldverschrebungen n Überenstmmung mt Punkt 5.4 der Prospektrchtlne dar und muss n Verbndung mt desem Prospekt gelesen werden. Ene vollständge Informaton über de Emttentn und das Angebot der Schuldverschrebungen st nur durch Kombnaton deser Endgültgen Bedngungen mt dem Prospekt möglch. Der Prospekt st unter http://treasury.erstebank.com ensehbar und Kopen können be der Erste Bank der oesterrechschen Sparkassen AG, Börsegasse 14, 1010 Wen bezogen werden. 1 Emttentn Erste Bank der oesterrechschen Sparkassen AG 2 () Serennummer: 576 () Tranchennummer: 1 (Falls zusammengefasst mt ener berets bestehenden Sere, Detals deser Sere, enschleßlch dem Datum an dem de Schuldverschrebungen fungbel werden, enfügen). 3 Festgesetzte Währung(en): EUR 4 Gesamtnomnalbetrag: Daueremsson bs zu EUR 50.000.000,- () () Sere: Tranche: 1
5 Emssonspres: Anfänglch 100 Prozent des Gesamtnomnalbetrages, danach we von der Emttentn gemäß jewels herrschenden Marktbedngungen festgelegt. 6 () Festgelegte Stückelung: EUR 100,- () Rechnungsbetrag: Festgelegte Stückelung 7 () Ausgabetag: 30.06.2008 () Znsbegnntag: Ausgabetag 8 Tlgungstag: 01.07.2013 9 Bass für de Znsen: aktengebundene Verznsung 10 Tlgungs-/Zahlungsbass: Tlgung zum Nennbetrag 11 Änderung der Zns- oder der Tlgungs- /Zahlungsbass: 12 Wahlrechte: 13 () Rang der Schuldverschrebungen: Ncht nachrangg () Lqudatonsauszahlung; () Datum des Genehmgungsbeschlusses des Vorstands für de Begebung der Schuldverschrebungen: 14 Vertrebsmethode: ncht syndzert gemäß Rahmenbeschluss genehmgt vom Vorstand am 4.12.2007 und vom Aufschtsrat am 12.12.2007 BESTIMMUNGEN BETREFFEND DEN ZAHLBAREN ZINSSATZ (WENN ANWENDBAR) 15 Bestmmungen für feste Verznsung 16 Bestmmungen für varable Verznsung 17 Nullkupon-Schuldverschrebungen 18 Schuldverschrebungen mt ndexgebundener Verznsung / andere Schuldverschrebungen mt varabel-gebundener Verznsung () () Index / Formel / andere Varable: Stelle, de für de Berechnung der Znssätze und/oder Znsbeträge zuständg st (wenn ncht de [Stelle]): Anwendbar De Verznsung erfolgt gemäß den n Anhang 1 angeführten Formeln und st abhängg von der Wertentwcklung enes Aktenkorbes, welcher Akten gemäß Anhang 2 benhaltet. Für wetere Detals sehe Anhang 1. Erste Bank der oesterrechschen Sparkassen AG 2
() Bestmmungen für de Festsetzung des Kupons, wenn deser durch Bezugnahme auf enen Index und/oder ene Formel und/oder ene andere Varable berechnet wrd: Enzelheten sehe Anhang 1 (v) Znsfestlegungstag(e): Enzelheten sehe Anhang 1 (v) (v) Bestmmungen über de Festsetzung des Kupons, wenn de Berechnung durch Bezugnahme auf enen Index und/oder ene Formel und/oder ene andere Varable unmöglch oder unpraktkabel st oder auf andere Wese beenträchtgt wrd: Zns- oder Berechnungsperode(n): Enzelheten sehe Anhang 1 Enzelheten sehe Anhang 1 (v) Znszahlungstage: Enzelheten sehe Anhang 1 (v) Busness Day Conventon: Followng Busness Day Conventon (x) Geschäftszentren: TARGET (x) Mnmalznssatz/-znsbetrag: 2,75 Prozent per annum (x) Maxmalznssatz/-znsbetrag: 10,00 Prozent per annum (x) Znstagequotent: 30/360 19 Doppelwährungs- Schuldverschrebungen BESTIMMUNGEN BETREFFEND DIE TILGUNG 20 Wahlrecht der Emttentn 21 Wahlrecht der Gläubger 22 Endgültger Tlgungsbetrag jeder Schuldverschrebung In Fällen, n denen der Endgültge Tlgungsbetrag ndexgebunden oder anders varabel-gebunden st: () () Index / Formel / andere Varable: Stelle, de für de Berechnung der Znssätze und/oder Znsbeträge zuständg st (wenn ncht de Stelle): 100 Prozent des Nomnalbetrages 3
() Bestmmungen für de Festsetzung des Endgültgen Tlgungsbetrages, wenn deser durch Bezugnahme auf enen Index und/oder ene Formel und/oder andere Varable berechnet wrd: (v) Feststellungstag(e): (v) (v) Bestmmungen für de Festsetzung des Endgültgen Tlgungsbetrages, wenn deser durch Bezugnahme auf enen Index und/oder ene Formel und/oder Basswertakte(n) und/oder Basswertfond(s) und/oder Kredteregns(se) und/oder Basswert-Rohstoff und/oder andere Varable unmöglch oder unpraktkabel st oder auf andere Wese beenträchtgt wrd: Zahlungstag: (v) (v) Mnmaler Endgültger Tlgungsbetrag: Maxmaler Endgültger Tlgungsbetrag: 23 Tlgung von Reverse Convertble Schuldverschrebungen (Aktenanlehen, Fondsanlehen, Warenanlehen, Währungsanlehen) 24 Vorzetger Tlgungsbetrag Der Vorzetge Tlgungsbetrag ener Schuldverschrebung, der be Tlgung aus steuerlchen Gründen oder be Verzug oder be anderer vorzetger Tlgung zahlbar st, und/oder de Methode zur Berechnung desselben (wenn erforderlch oder wenn anders als n den Bedngungen vorgesehen): Gemäß 6 der Emssonsbedngungen ALLGEMEINE AUF DIE SCHULDVERSCHREIBUNGEN ANWENDBARE BESTIMMUNGEN 25 Form der Schuldverschrebungen: Schuldverschrebungen, de österrechschem Recht unterlegen: Inhaberschuldverschrebungen: Vorläufge Sammelurkunde, de n ene Endgültge Sammelurkunde getauscht werden kann, welche ncht n effektve Stücke 4
26 New Global Note : Nen 27 Fnanzzentr(um)(en) oder andere besondere Bestmmungen betreffend Zahlungstage: 28 Talonschene für zukünftge Kuponschene oder Ratenschene, welche Enzelurkunden angeschlossen snd (und Zetpunkte, an denen de Talonschene abrefen) 29 Enzelheten n Bezug auf Telengezahlte Schuldverschrebungen: Betrag jeder Zahlung auf den Ausgabepres und Zetpunkt, an dem ene Zahlung erfolgen muss und de Folgen (wenn es solche gbt) enes Zahlungsversäumnsses, enschleßlch des Rechts der Emttentn, de Schuldverschrebungen und de fällgen Znsen be verspäteter Zahlung verfallen zu lassen: 30 Enzelheten betreffend Ratenschuldverschrebungen: Betrag jeder Telzahlung, Zetpunkt, an dem jede Zahlung erfolgen muss: 31 Bestmmungen über de Änderung der Stückelung, der Währung, ener Konventon 32 Zusammenführungs- (Konsolderungs-) bestmmungen: umtauschbar st. TARGET Nen 33 Andere Endgültge Bedngungen: VERTRIEB 34 () Wenn syndzert, de Namen und Adressen der Manager und Übernahmeverpflchtungen: () Datum des Übernahmevertrages: () Stablserungsmanager: 35 Wenn ncht-syndzert, Name und Adresse des Händlers: 36 Gesamtkommssonen und Gebühren: 37 US Verkaufsbeschränkungen: TEFRA D Erste Bank der oesterrechschen Sparkassen AG, Graben 21, 1010 Wen 5
38 Ncht ausgenommenes Angebot: 39 Zusätzlche Verkaufsbeschränkungen: 40 Gerchtsstand und anwendbares Recht: Österrechsch 41 Verbndlche Sprache: Deutsch 42 Inländsche oder Internatonale Schuldverschrebungen: Zweck der Endgültgen Bedngungen Inländsche Dese Endgültgen Bedngungen benhalten de endgültgen Bedngungen, de erforderlch snd, um dese Emsson von Schuldverschrebungen gemäß dem 25,000,000,000 Debt Issuance Programme der Erste Bank der oesterrechschen Sparkassen AG zu begeben und deren Zulassung zum Handel an der Wener Börse AG zu erhalten. Verantwortlchket De Emttentn übernmmt de Verantwortung für de n desen Endgültgen Bedngungen enthaltenen Angaben. Erste Bank der oesterrechschen Sparkassen AG als Emttentn Durch: Durch: 6
TEIL B - ANDERE INFORMATIONEN 1. BÖRSENOTIERUNG () Börsenoterung: Wen, Geregelter Freverkehr () Zulassung zum Handel: En Antrag auf Zulassung der Schuldverschrebungen zum Handel an der Wener Börse AG soll von der Emttentn gestellt werden. 2. RATINGS Ratngs: De zu begebenden Schuldverschrebungen haben folgendes Ratng: S&P: Long term: A Short term A-1 Moody's: LT Bank Depost Ratng: Aa3 ST Bank Depost Ratng: P-1 Senor Unsecured: Aa3 Subordnated : A1 Ftch: Long term: A Short term: F1 3. NOTIFIZIERUNG De Fnanzmarktaufschtsbehörde hat der Bundesanstalt für Fnanzdenstlestungsaufscht (Bafn - Germany), Commsson de survellance du secteur fnancer (CSSF - Luxembourg), Hungaran Fnancal Supervsory Authorty (PSZÁF - Hungary), Czech Securtes Commsson (SEC - Czech Republc), Natonal Bank of Slovaka (NBS - Slovak Republc), Polsh Securtes and Exchange Commsson (KPWIG - Warszawa), Securtes Market Agency (Slovena), Fnancal Supervson Commsson (Bulgara) und der Romanan Natonal Securtes Commsson (Romana) ene Beschengung über de Bllgung zur Verfügung gestellt, womt beschengt wrd, dass der Prospekt n Enklang mt der Prospektrchtlne erstellt wurde. 4. INTERESSEN VON NATÜRLICHEN UND JURISTISCHEN PERSONEN, DIE AN DER EMISSION/AM ANGEBOT BETEILIGT WAREN Ausgenommen we unter Zechnung und Verkauf ( Subscrpton and Sale ) dargestellt, hat, sowet der Emttentn bekannt st, kene Person, de am Angebot der Schuldverschrebungen betelgt st, en Interesse von wesentlcher Bedeutung an dem Angebot. 5. GRÜNDE FÜR DAS ANGEBOT, ERWARTETER NETTOERLÖS UND GESAMTKOSTEN () Gründe für das Angebot: () Erwarteter Nettoerlös: Sehe Verwendung des Erlöses ( Use of Proceeds ) m Prospekt 7
() Geschätzte Gesamtkosten: ca. EUR 3.000,- 6. Nur Festverznslche Schuldverschrebungen RENDITE Angabe der Rendte: 7. Nur Varabel Verznslche Schuldverschrebungen HISTORISCHE ZINSSÄTZE 8. Nur ndexgebundene, aktengebundene, fondsgebundene, kredtgebundene oder rohstoffgebundene oder andere varable-gebundene Schuldverschrebungen ENTWICKLUNG VON INDEX / FORMEL / BASISWERTAKTIE / BASISWERTFONDS / KREDITEREIGNIS / ROHSTOFF / ANDERE VARIABLE, ERKLÄRUNG DER AUSWIRKUNGEN AUF DEN WERT DES INVESTMENT UND VERBUNDENE RISIKEN UND ANDERE INFORMATIONEN DEN BASISWERT BETREFFEND De Verznsung deser Schuldverschrebung hängt von der Wertentwcklung der 20 n enem Aktenkorb zusammengefassten Akten ab. Es wrd während der gesamten Laufzet an den festgelegten Beobachtungsstchtagen (gemäß Anhang 1) der Schlusskurs jeder der sch m Aktenkorb befndlchen Akten erhoben. Unter Berückschtgung enes Maxmal- bzw. enes Mnmalwertes hnschtlch der Wertentwcklung jeder enzelnen Akte während der Beobachtungsperode wrd en jährlcher Kupon, welcher zumndest 2,75% und maxmal 10% beträgt, errechnet. De Schuldverschrebungen werden zu enem Kurs von 100 Prozent des Nomnalbetrages getlgt. Akten können volatle Wertentwcklungen haben, sollten enzelnen der m Aktenkorb befndlchen Akten ene negatve Wertentwcklung erzelen, so wäre en Drektnvestment n enzelne der m Aktenkorb befndlchen Akten ertragrecher. Informatonen hnschtlch der Akten snd von den gänggen Informatonsdenstlestern, we Reuters oder Bloomberg, zu erfahren, bzw. den jewelgen Webseten der Börsen, an denen de Akten noteren, zu entnehmen. 9 Nur Doppelwährungs-Schuldverschrebungen - ENTWICKLUNG DE(R)(S) WECHSELKURSE(S) UND ERLÄUTERUNG DER AUSWIRKUNGEN AUF DEN WERT DER ANLAGE 10. OPERATIVE INFORMATIONEN () ISIN Code: AT000B001599 () Common Code: () Clearng System(e) a) für Internatonale Schuldverschrebungen: Euroclear Bank S.A./N.V. / Clearstream Bankng, Socété Anonyme b) für Inländsche OeKB und Euroclear Bank S.A./N.V. / Clearstream 8
Schuldverschrebungen: (v) Leferung: (v) Namen und Adressen der anfänglchen Zahlstelle(n): (v) Namen und Adressen von zusätzlcher(n) Zahlstelle(n) (falls vorhanden): (v) Soll n ener für das Eurosystem geegneten Wese verwahrt werden Bankng, Socete Amonyme durch en Konto be OeKB Leferung gegen Zahlung Erste Bank der oesterrechschen Sparkassen AG, Graben 21, 1010 Wen Nen 11. Bedngungen des Angebotes Angebotspres: Sehe Tel A / Punkt 5 Bedngungen des Angebotes: Beschrebung Antragstellungsverfahrens: des Beschrebung der Möglchket, Zechnungen zu verrngern und Methode, um de überschüssgen Beträge an de Antragsteller zurückzuzahlen Enzelheten zum Mndest- und/oder Höchstbetrag der Zechnung: Enzelheten über de Methode und Frsten für de Bedenung der Wertpapere und hre Leferung: Art und Wese und Termn, auf de bzw. an dem de Ergebnsse des Angebots bekanntzumachen snd: Verfahren für de Ausübung enes etwagen Vorzugsrechts, de Übertragbarket der Zechnungsrechte und de Behandlung von ncht ausgeübten Zechnungsrechten : Kategoren der potenzellen Investoren, denen de Wertpapere angeboten werden und Angabe, ob Tranchen bestmmten Märkten vorbehalten werden: Verfahren zur Meldung des den Zechnern zugetelten Betrags und Angabe, ob ene Aufnahme des Handels vor dem Meldeverfahren 9
möglch st: Kosten und Steuern, de spezell dem Zechner oder Käufer n Rechnung gestellt werden: Name(n) und Adresse(n) zu den Plazerern n den enzelnen Ländern des Angebots sowet der Emttentn bekannt: 10
Anhang 1 1. Bestmmungen betreffend de jährlche Verznsung: Der jährlche Znsbetrag wrd festgestellt als Produkt aus a) dem Nomnalbetrag und b) dem Znssatz C t welcher we folgt für ene Znsperode berechnet wrd: C 20 1 : = P * No mn albetrag Max 2,75% ; 20 = 1 t R t for t = 1, 2, 3,4,5 wobe R t entweder dem Cap entsprcht, sofern de Wertentwcklung der entsprechenden Akte zum jewelgen Beobachtungsstchtag entweder unverändert oder postv st: R S t t = Cap S0 R t oder 1 entsprechend der nachfolgenden Formel berechnet wrd, sofern de Wertentwcklung der entsprechenden Akte zum jewelgen Beobachtungsstchtag negatv st: R t S t St = Max Floor; 1 S0 S0 < 1 2. Dabe kommen folgende Berechnungsformeln bzw. Begrffsbestmmungen zur Anwendung: S 0 : Schlusskurs der Akte am Starttag S t : Schlusskurs: Schlusskurs der Akte am Beobachtungsstchtag t Kurs der jewelgen Akte zur Bewertungszet Cap: 10 % Floor: 30 % Partcpaton ( P ) 100 % Znszahlungstage: 30.06.2009, 30.06.2010, 30.06.2011, 30.06.2012 und 30.06.2013 Beobachtungsstchtag: 5 Börsegeschäftstage vor dem jewelgen Znszahlungstag Starttag: 30.06.2008 Sollte, hnschtlch ener Akte, en Beobachtungsstchtag, bzw. der Starttag ken Börsegeschäftstag sen, so verschebt sch der Beobachtungstag bzw. der Starttag für de davon betroffene Akte auf den ersten darauffolgenden Tag, welcher en Börsegeschäftstag an der jewelgen Börse st Bewertungszet: Börse: In Bezug auf ene Akte, der planmäßge Handelsschluss an der jewelgen Börse. In Bezug auf ene Akte, de jewelge Börse we n Anhang 2 zu desen Bedngungen angeführt, und etwage Nachfolgebörsen. 11
Optonenbörse: Börsegeschäftstag: Berechnungsstelle: In Bezug auf ene Akte, jede Termn- und Optonenbörse, an der entsprechende Kontrakte auf dese Akte gehandelt werden, welche enen wesentlchen Enfluss auf den Wert der Akte haben. In Bezug auf ene Akte, jeder Tag, an dem an der entsprechenden Börse bzw. Optonenbörse planmäßg ene Handelsstzung abgehalten wrd. Erste Bank der oesterrechschen Sparkassen AG 2002 ISDA Equty DervatvesDefntons: De von der Internatonal Swaps and Dervatves Assocaton, Inc. veröffentlchten 2002 ISDA Equty Dervatves Defntons 3. Marktstörung 3.a Sollte, we von der Berechnungsstelle festgestellt, am Starttag oder an enem Beobachtungstag hnschtlch ener oder mehrerer Akten ene Marktstörung gemäß Absatz 3.b deses Paragraphen vorlegen, so wrd de Berechnungsstelle für dese betroffene(n) Akte(n) den Schlusskurs des ersten nachfolgenden Börsegeschäftstages heranzehen, an dem kene Marktstörung mehr besteht. Sollte de Marktstörung auch am fünften Börsegeschäftstag nach dem Startdatum bzw. dem entsprechenden Beobachtungstag andauern, so wrd de Berechnungsstelle de Schlusskurse für de betroffenen Akten an desem Tag selber feststellen. Hnschtlch der ncht von ener Marktstörung betroffenen Akten wrd der Schlusskurs am Startdatum bzw. planmäßgen Beobachtungstag heran gezogen. 3.b Ene Marktstörung legt dann vor, wenn hnschtlch ener Akte a) an enem Börsegeschäftstag während des Zetraumes von ener Stunde vor der Bewertungszet, ene Beschränkung, Aussetzung oder sonstge Störung des Handels hnschtlch ) der Akte an der jewelgen Börse oder ) von Optons- oder Futureskontrakten n Bezug auf de Akte an der jewelgen Optonenbörse besteht oder entrtt, und nach Enschätzung der Referenzbank ene derartge Beschränkung, Aussetzung oder Störung wesentlch st, oder b) an der entsprechenden Börse oder Optonenbörse der Handel vor der planmäßgen Bewertungszet an der Börse oder Optonenbörse beendet wrd, ohne dass ene derartge Beendgung des Handels zetgerecht vor der tatsächlchen Enstellung des Handels von der Börse oder Optonenbörse bekannt gegeben wrd. 4. Anpassung / Austausch 4.a Sollte hnschtlch ener oder mehrerer Akten (für den Zweck deses Absatzes, de Relevante Akte ) en Anpassungseregns (we unten defnert) m Zetraum vom 30.06.2008 bs zum Beobachtungsstchtag m Jun 2013 entreten, so wrd de Berechnungsstelle nach Bekanntmachung der Umstände durch de Emttentn der Relevanten Akte nach egenem Ermessen bestmmen, ob en solches Eregns enen Verwässerungs- oder Konzentratonseffekt auf den Wert der Relevanten Akte hat und gegebenenfalls ene Anpassung deser Bedngungen n der Wese durchführen, sodass de Inhaber der Schuldverschrebungen wrtschaftlch wetestgehend so gestellt werden, we se ohne das entsprechende Anpassungseregns stehen würden. Dabe wrd sch de Berechnungsstelle, wenn se das sachlch für gerechtfertgt hält, an den Anpassungsmaßnahmen der Optonenbörse orenteren, an der Optons- und Futureskontrakte auf de Relevante Akte, hnschtlch der en Anpassungseregns engetreten st, gehandelt werden. Sollte de Berechnungsstelle zur Überzeugung kommen, dass kene der möglchen Anpassungsmaßnahmen ausrechen würde, um de beabschtgte wrtschaftlche Glechwertgket scher zu stellen, so wrd de Berechnungsstelle enen Austausch der Relevanten Akte gemäß Absatz 10 deses Abschntts vornehmen. De Berechnungsstelle wrd de Inhaber der Schuldverschrebungen über de Anpassungsmaßnahmen und den Tag, ab dem de Anpassungsmaßnahmen gelten sollen, bnnen angemessener Frst nformeren. 12
Anpassungseregns m Snne deses Absatzes st jedes der folgenden Eregnsse: a) ene Untertelung, Zusammenlegung oder andere Klassfzerung der Akten, ene free Ausschüttung oder Dvdende hnschtlch der Relevanten Akte an bestehende Aktonäre als Bonus, Kaptalserung oder ähnlche Maßnahmen; b) ene Dvdende oder andere Ausschüttung an bestehende Inhaber von () der Relevanten Akte oder () anderen Aktenkaptals oder Wertpaperen, welche das Recht auf Zahlung von Dvdenden und/oder Lqudatonserlösen der Gesellschaft glech oder glechmäßg mt solchen Zahlungen an Aktennhaber gewähren, oder () anderen Aktenkaptals oder Wertpaperen von Drttemttenten, welche (drekt oder ndrekt) von der Emttentn der Relevanten Akte als Resultat ene Abspaltung oder ener ähnlchen Maßnahme gehalten werden, oder (v) jeder anderen Art von Wertpaperen, Rechten, Optonsschenen oder sonstgen Aktvposten, welche, n all desen Fällen nach Enschätzung der Berechnungsstelle jedenfalls zum Erhalt von Zahlungen (bar oder auf andere Wese) n ener unangemessenen Höhe berechtgen; c) ene außerordentlche Dvdende; d) ene Kündgung durch de Emttentn der Relevanten Akte n Hnblck auf ncht voll engezahlte Akten; e) en Rückkauf egener Akten durch de Emttentn der Relevanten Akte oder enes hrer Tochterunternehmen, oder f) jedes andere Eregns, welches nach Menung der Berechnungsstelle enen Verwässerungsoder Konzentratonseffekt auf den theoretschen Wert der Relevanten Akte hat. 4.b Sollte, m Hnblck auf ene Akte (für den Zweck deses Absatzes de Relevante Akte ), enes der folgenden Eregnsse oder en desen glechzuhaltendes Eregns (jewels en Verschmelzungseregns ) m Zetraum vom 30.06.2008 bs zum Beobachtungsstchtag m Jun 2013 entreten, so wrd de Berechnungsstelle de Anpassungsmaßnahmen gemäß desem Absatz nach egenem Ermessen vornehmen: ) Änderung n der Klassfzerung oder sonstge Anpassung der Relevanten Akte, welche zu ener Übertragung oder zu ener unwderruflchen Verpflchtung der Inhaber der Relevanten Akte zur Übertragung sämtlcher ausstehenden Akten führt, ) Verschmelzung bzw. sonstger Zusammenschluss der Emttentn der Relevanten Akte mt ener Drttparte (ausgenommen de Fälle, be denen durch desen Zusammenschluss de Emttentn der Relevante Akte de übernehmende Gesellschaft st bzw. n denen kene Änderung n der Klassfzerung oder Anpassung gemäß Absatz 2.a ) deses Abschntts entreten) ) Jedes andere Übernahmeangebot m Hnblck auf de Relevante Akte, das zu ener Übertragung oder zu ener unwderruflchen Verpflchtung der Inhaber der Relevanten Akte zur Übertragung aller noch ausstehenden Akten führt. Sollte, we von der Berechnungsstelle festgestellt, en Verschmelzungseregns hnschtlch ener Relevanten Akte gemäß desem Absatz entreten, so wrd de Berechnungsstelle nach Bekanntmachung der Umstände durch de Emttentn der Relevanten Akte nach egenem Ermessen Anpassungen deser Bedngungen n der Wese durchführen, sodass de Inhaber der Schuldverschrebungen wrtschaftlch wetestgehend so gestellt werden, we se ohne das entsprechende Anpassungseregns stehen würden. Dabe wrd sch de Berechnungsstelle, wenn se das sachlch für gerechtfertgt hält, an den Anpassungsmaßnahmen der Optonenbörse orenteren, an der Optons- und Futureskontrakte auf de Relevante Akte gehandelt werden. Sollte de Berechnungsstelle zur Überzeugung kommen, dass kene der möglchen Anpassungsmaßnahmen ausrechen würde, um de beabschtgte wrtschaftlche Glechwertgket scher zu stellen, so wrd de Berechnungsstelle enen Austausch der Relevanten Akte gemäß Absatz 10 deses Abschntts vornehmen. 5. Sollte, we von der Berechnungsstelle festgestellt, m Hnblck auf ene Akte (für den Zweck deses Absatzes, de Relevante Akte ), m Zetraum vom 30.06.2008 bs zum Beobachtungsstchtag m Jun 2013 ene Spaltung oder en n den wrtschaftlchen Folgen glechzuhaltendes Eregns m 13
Hnblck auf de Emttentn der Relevanten Akte entreten, so wrd de Berechnungsstelle solche Anpassungen vornehmen, sodass de Inhaber der Schuldverschrebungen wrtschaftlch wetestgehend so gestellt werden, we se ohne das Spaltungseregns stehen würden. 6.a Sollte, we von der Berechnungsstelle festgestellt, m Hnblck auf ene Akte (für den Zweck deses Absatzes, de Relevante Akte ), m Zetraum vom 30.06.2008 bs zum Beobachtungsstchtag m Jun 2013, en Übernahmeangebot, n welcher Form auch mmer, vorgelegt werden, welches zu ener Übertragung oder zu ener unwderruflchen Verpflchtung der Inhaber der Relevanten Akte zur Übertragung von Relevanten Akten m Ausmaß von mehr als 10, aber wenger als 100 Prozent der ausgegebenen Akten, an den Angebotssteller führt, so wrd de Berechnungsstelle de Anpassungsmaßnahmen gemäß Absatz 6.b deses Abschntts nach egenem Ermessen vornehmen. 6.b Sollte en Übernahmeangebot hnschtlch ener Relevanten Akte gemäß Absatz 6.a entreten, so wrd de Berechnungsstelle solche Anpassungen vornehmen, dass de Inhaber der Schuldverschrebungen wrtschaftlch wetestgehend so gestellt werden, we se ohne das Übernahmeangebot stehen würden. Sollte de Berechnungsstelle zur Überzeugung kommen, dass kene der möglchen Anpassungsmaßnahmen geegnet st, um de beabschtgte wrtschaftlche Glechwertgket scher zu stellen, so wrd de Berechnungsstelle enen Austausch der Relevanten Akte gemäß Absatz 10 deses Abschntts vornehmen. 7. De Berechnungsstelle wrd de Inhaber der Schuldverschrebungen über de Anpassungsmaßnahmen gemäß deser Absätze und den Tag, ab dem de Anpassungsmaßnahmen gelten sollen, bnnen angemessener Frst nformeren. 8. Sollte, we von der Berechnungsstelle festgestellt, m Hnblck auf ene oder mehrere Akten (für den Zweck deses Absatzes, de Relevante Akte ), m Zetraum vom 30.06.2008 bs zum Beobachtungsstchtag m Jun 2013, a) en Verfahren zur Verstaatlchung aller Vermögenswerte der Emttentn ener Relevanten Akte abgeschlossen werden oder es zu ener sonstgen Maßnahme kommen, wodurch alle ausstehenden Akten und Vermögenswerte der Emttentn der Relevanten Akte an ene staatlche Behörde übertragen werden müssen, oder b) en Konkurs oder sonstges Insolvenzverfahren engeletet werden, so wrd de Berechnungsstelle enen Austausch der Relevanten Akte gemäß Absatz 10 deses Abschntts vornehmen. 9. Sollte, m Zetraum vom 30.06.2008 bs zum Beobachtungsstchtag m Jun 2013, we von der Berechnungsstelle festgestellt, ene oder mehrere Akten (für den Zweck deses Absatzes, de Relevante Akte ), aus welchen Gründen auch mmer, ncht mehr an hrer Börse (für den Zweck deses Absatzes, de Hauptbörse ) noteren bzw. zu dem Zetpunkt, an dem de Noterung an der Hauptbörse beendet wrd, kene Noterung an ener anderen anerkannten Börse n der Jursdkton der Hauptbörse, bzw. n dem Fall, dass de Hauptbörse n enem Mtgledstaat der Europäschen Unon behematet war, kene Noterung an ener anderen anerkannten Börse n enem Mtgledsstaat der Europäschen Unon gegeben sen, so wrd de Berechnungsstelle enen Austausch der Relevanten Akte gemäß Absatz 10 deses Abschntts vornehmen. 10. Sollte enes der n den vorangehenden Absätzen genannten Eregnsse entreten, de enen Austausch ener oder mehrerer Akten (für den Zweck deses Absatzes, de Relevante Akte ) erforderlch machen, so wrd de Berechnungsstelle desen Austausch gegen en solche Akte ( Ersatzakte ) vornehmen, de a) ncht berets m Aktenkorb gemäß Anhang 2 vorhanden st, b) enem ähnlchen geografschen und Wrtschaftssegment we dem der ausgetauschten Relevanten Akte angehört, c) ene mt der Relevanten Akte verglechbare Lqudtät aufwest, und d) von ener Emttentn mt ener der Emttentn der Relevanten Akte verglechbaren Kredtwürdgket begeben wrd. De Berechnungsstelle wrd m Zusammenhang mt dem Austausch der Relevanten Akte solche Anpassungen deser Bedngungen vornehmen, welche notwendg snd, sodass de Inhaber der Schuldverschrebungen wrtschaftlch wetestgehend so gestellt werden, we se ohne das entsprechende Eregns, das den Austausch der Relevanten Akte erforderlch gemacht hat, stehen 14
würden. De Berechnungsstelle wrd dabe mmer solche Maßnahmen wählen, welche scher stellen, dass de Anzahl der Akten m Aktenkorb konstant blebt. 11. Der Austausch der Relevanten Akte sowe de erforderlchen Anpassungsmaßnahmen werden am Austauschtag wrksam. De Festlegung des Austauschtages wrd durch de Berechnungsstelle nach egenem Ermessen durchgeführt und den Inhabern der Schuldverschrebungen bnnen angemessener Frst mtgetelt. 12. Festlegungen und Berechnungen der Berechnungsstelle snd, sofern kene offenschtlchen Fehler vorlegen, bndend. Be der Auslegung der Bestmmungen deses Abschntts 4 snd subsdär de Bestmmungen der 2002 ISDA Equty Dervatves Defntons anzuwenden. 15
Anhang 2 Der Aktenkorb setzt sch aus folgenden Akten zusammen: EMITTENT Reuters Bloomberg Code ISIN Börse 1. Repsol YPF REP.MC REP SQ ES0173516115 Contnuous 2. Total SA TOTF.PA FP FP FR0000120271 EN Pars 3. ConocoPhllps COP COP UN US20825C1045 New York 4. Chna Petroleum and Chemcal Corp (Snopec) 5. Neftyanaya kompanya LUKOIL OAO 0386.HK 386 HK CNE1000002Q2 Hong Kong LKOHyq.L LKOD LI US6778621044 London Intl 6. Accona SA ANA.MC ANA SQ ES0125220311 Contnuous 7. Natonal Grd Plc NG.L NG/ LN GB00B08SNH34 London 8. El Paso Corp EP EP UN US28336L1098 New York 9. Vnc SGEF.PA DG FP FR0000125486 EN Pars 10. Strabag SE STRV.VI STR AV AT000000STR1 Venna 11. Archer-Danels- Mdland Co 12. Renewable Energy Corporaton ASA 13. Vestas Wnd Systems A/S 14. Electrcte de France SA 15. Kansa Electrc Power Co Inc ADM ADM UN US0394831020 New York REC.OL REC NO NO0010112675 Oslo VWS.CO VWS DC DK0010268606 Copenhagen EDF.PA EDF FP FR0010242511 EN Pars 9503.T 9503 JT JP3228600007 Tokyo 16. Monsanto Co MON MON UN US61166W1018 New York 17. Unlever NV UNc.AS UNA NA NL0000009355 EN Amsterdam 18. Groupe Danone SA DANO.PA BN FP FR0000120644 EN Pars 19. CF Industres Holdngs Inc 20. Assocated Brtsh Foods PLC CF CF UN US1252691001 New York ABF.L ABF LN GB0006731235 London 16