DZ BANK Unternehmenspräsentation
Das Wichtigste auf einen Blick (1/2) Anzahl Genossenschaftsbanken 875 Anzahl Bankstellen 10.520 Anzahl Kunden (Mio. ) 30 davon Mitglieder (Mio. ) 18,6 Anzahl Mitarbeiter 173.182 Ergebnis vor Steuern (Mio. ) 1 8.916 Bilanzsumme (Mrd. ) 1 1.243 Unternehmenssitz Frankfurt am Main Anzahl Mitarbeiter 30.732 Ergebnis vor Steuern (Mio. ) 1.370 Bilanzsumme (Mrd. ) 519 (Stand: 31.12.2018) (Stand: 31.12.2018) 1) zum 31.12.2017 Seite 2
Das Wichtigste auf einen Blick DZ BANK Gruppe (2/2) Profitable Bankengruppe mit Vorsteuerergebnis zum 31.12.2018 von 1,4 Mrd. EUR Harte Kernkapitalquote (Vollanwendung CRR) 14,5% 13,0% 13,9% 13,7% Zweitgrößte Bankengruppe in Deutschland mit einer Bilanzsumme von 519 Mrd. EUR 2015 2016 2017 2018 Eines der besten Ratings im EU-Bankenmarkt (Issuer Credit Rating) S&P Fitch Ratings Moody s Leverage Ratio (Vollanwendung CRR) 4,0% 4,1% 4,4% 4,3% AA- AA- Aa1 2015 2016 2017 2018 Seite 3
Inhalt 1. Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken 2. DZ BANK Gruppe 3. Geschäftsentwicklung der DZ BANK Gruppe 4. Geschäftsfelder 5. Ansprechpartner Seite 4
1. Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken
Die drei Säulen des deutschen Bankenmarktes Regionale Ausrichtung Marktanteil (D) 1 << 10% (jeweils) 25% 36% Bankensektor Privatbankensektor und Auslandsbanken Genossenschaftlicher Bankensektor Öffentlich-rechtlicher Bankensektor 875 Genossenschaftsbanken, Genossenschaftliche Zentralbank Spezialverbundunternehmen 6 Landesbank-Konzerne, DekaBank, 390 Sparkassen 1 Einlagen privater Haushalte Seite 6
Die Genossenschaftliche FinanzGruppe arbeitet subsidiär im Zentrum stehen die Genossenschaftsbanken Marktverantwortung Verbände und Dienstleister Regionale Marktverantwortung Kundenbeziehung Spitzenverband der genoss. Kreditwirtschaft Interessenvertretung Strategieführerschaft Beratung, Unterstützung und Information Sicherungseinrichtung Regional- und Fachverbände Prüfungs- und Beratungsverbände Prüfung Beratung und Betreuung Interessenvertretung Weiterbildung Zentralbank Produktlieferanten Gemeinsame Marktbearbeitung Dienstleister Diverse genossenschaftliche Dienstleister Bankenspezifische Software IT-Ausstattung und -Support Werbemittelprogramme Seite 7
Genossenschaftliche Sicherungseinrichtung des BVR Das Duale System des Institutsschutzes BVR-ISG BVR-Institutssicherung GmbH als direkte Einlagensicherung Erfüllung der gesetzlichen Vorgaben (EU-Richtlinie DGSD 1 bzw. deutsches Einlagensicherungsgesetz) durch Gründung der BVR-ISG im Jahr 2015 BVR-ISG ist amtlich anerkanntes Einlagensicherungssystem als institutsbezogenes Sicherungssystem (Institutional Protection Scheme) Sicherung der Kundeneinlagen von bis zu 100.000 Euro pro Person pro Institut (Einlegerentschädigung) BVR-SE BVR-Sicherungseinrichtung als Institutssicherung und indirekte Einlagensicherung Über die BVR-ISG hinaus besteht mit der BVR-SE bereits seit 1934 ein freiwilliges, institutssicherndes System Die BVR-ISG ist das weltweit älteste ausschließlich privat finanzierte Sicherungssystem für Banken Institutssicherung: Abwendung oder Behebung von drohenden oder bestehenden wirtschaftlichen Schwierigkeiten der angeschlossenen Institute (präventive Verhinderung von Insolvenzen) Einlagenschutz der BVR-SE bzw. der BVR-ISG Umfassender Schutz von Kundeneinlagen im Besitz von Nichtbanken, einschließlich der von den Genossenschaftsbanken ausgegebenen Inhaberschuldverschreibungen und Zertifikate (indirekt über BVR-SE) / Direkte Einlagensicherung über die BVR-ISG bis zu 100.000 Euro pro Person pro Institut 1 Deposit Guarantee Schemes Directive Seite 8
Genossenschaftliche Sicherungseinrichtung des BVR Eckdaten und Wirkungsweise Träger ist der Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.v. (BVR) Überwachung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) Umfassender Institutsschutz für alle Mitglieder, kein Konkurs eines Mitglieds seit 1934 Mitglieder sind die 875 Genossenschaftsbanken, Münchener Hypothekenbank, DZ BANK AG, DZ Hyp, DZ PRIVATBANK, Schwäbisch Hall, TeamBank, DVB Bank Seite 9
Konsolidierter Jahresabschluss der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Konsolidierte Bilanzsumme 3 % 35 % 62 % Genossenschaftsbanken DZ BANK Gruppe Münchener Hypothekenbank (Stand: 31.12.2017) 2017 2016 Ergebnis vor Steuern (Mio. ) 8.916 8.308 Aufwands-Ertrags-Relation (%) 65,3 67,0 Kundenkredite (Mrd. ) 762 733 Kundeneinlagen (Mrd. ) 801 774 Konsolidierte Bilanzsumme (Mrd. ) 1.243 1.216 Bilanzielles Eigenkapital (Mrd. ) 104,4 98,6 Harte Kernkapitalquote (%) 1 15,4 15,2 Leverage Ration 7,7 7,3 (%, Vollanwendung CRR) Anzahl Mitarbeiter 177.248 181.740 1 inkl. 340f HGB-Reserven Seite 10
Das Kreislaufmodell der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken 30 Mio. Kunden, davon 18,6 Mio. Mitglieder Eigentümer Kundenbeziehung Genossenschaftliche FinanzGruppe Eigentümer 875 Genossenschaftsbanken mit ca. 10.500 Bankstellen (Volksbanken, Raiffeisenbanken, Sparda- Banken, PSD Banken, Kirchenbanken, apobank, weitere genoss. Spezialbanken) Produkte und Dienstleistungen Geschäftsfelder Seite 11
2. DZ BANK Gruppe
Unsere Vision bestimmt die strategischen Leitplanken der DZ BANK Gruppe Vision Die DZ BANK Gruppe richtet sich gemeinsam so auf die Volksbanken Raiffeisenbanken aus, dass die... ihre Position als führender Allfinanzanbieter in Deutschland nachhaltig ausbaut. Wichtigste Voraussetzung für den Erfolg der Genossenschaftlichen FinanzGruppe ist die Stärkung der Position der Primärbanken in ihrem Markt (Förderauftrag). Die hohe Verbundfokussierung der Zentralbank findet ihren Ausdruck darin, dass der Schwerpunkt auf dem Verbundgeschäft liegt, das in großer Nähe zu den lokalen Marktgegebenheiten erfolgt und die jeweiligen Besonderheiten in den verschiedenen Marktgebieten berücksichtigt. Die Grundlagen der Zusammenarbeit zwischen Primärbanken einerseits und Zentralbank und Verbundunternehmen andererseits sind die Prinzipien der Subsidiarität, Dezentralität und regionalen Marktverantwortung. Seite 13
DZ BANK Gruppe: Starke Marken starke Partner Die DZ BANK AG übt die Holdingfunktion für die DZ BANK Gruppe aus Verbund- und Geschäftsbank Holdinggesellschaften Zur Verbund- und Geschäftsbank (VuGB) der DZ BANK zählen DZ BANK AG DZ HYP DZ PRIVATBANK VR Smart Finanz 1 Anzahl Mitarbeiter 30.732 Ergebnis vor Steuern (Mio. ) 1.370 davon VuGB 308 Bilanzsumme (Mrd. ) 519 (Stand: 31.12.2018) Darüber hinaus gehören zur DZ BANK Gruppe Bausparkasse Schwäbisch Hall R+V Versicherung TeamBank Union Investment verschiedene andere Spezialinstitute wie beispielsweise die ReiseBank 1 Das Kerngeschäft der VR Leasing Gruppe (Leasing, Mietkauf und Kredit) wird unter der Marke VR Smart Finanz zusammengefasst. Seite 14
DZ BANK Gruppe: Beteiligungsstruktur Anteilseignerstruktur der DZ BANK AG Anteilsquoten der Tochterunternehmen der DZ BANK AG 5,6 % 96 % 94,4 % 1 91 % 100 % 92 % (in Mio. ) Genossenschaftsbanken (direkt und indirekt) Sonstige genoss. und sonstige Unternehmen Grundkapital gesamt 4.538 388 4.926 97 % 92 % 97 % 1 Das Kerngeschäft der VR Leasing Gruppe (Leasing, Mietkauf und Kredit) wird unter der Marke VR Smart Finanz zusammengefasst. Seite 15
Die Unternehmen der DZ BANK Gruppe: DZ BANK AG Genossenschaftliche Zentralbank Die DZ BANK ist das Spitzeninstitut der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken sowie Geschäfts- und Handelsbank. Sie ist Zentralbank für die Genossenschaftsbanken in Deutschland, denen sie mehrheitlich gehört. Unternehmenssitz Frankfurt am Main Anzahl Mitarbeiter 5.335 Ergebnis vor Steuern (Mio. ) 522 Bilanzsumme (Mrd. ) 271 (Stand: 31.12.2018) Als DZ BANK. Die Initiativbank unterstützt sie die Geschäfte der eigenständigen Genossenschaftsbanken vor Ort, um deren Position im Wettbewerb zu stärken. Dabei hat sich das Zusammenspiel aus dezentraler Kunden- und zentraler Produktkompetenz bestens bewährt. Nicht zuletzt ist die DZ BANK Holding für die Unternehmen der DZ BANK Gruppe. Seite 16
Die Unternehmen der DZ BANK Gruppe: DZ HYP Immobilien- und Pfandbriefbank Die DZ HYP ist eine der führenden Immobilienfinanzierungsbanken und eine der größten Pfandbriefemittenten in Deutschland. Unternehmenssitz (Stand: 31.12.2018) Hamburg und Münster Anzahl Mitarbeiter 873 Ergebnis vor Steuern (Mio. ) 232 Bilanzsumme (Mrd. ) 85,9 Sie fungiert als Spezialist, Kompetenz- Center und treibende Kraft der Finanzierung von Immobilien und Kommunen für die Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken und unterstützt die Genossenschaftsbanken in ihren regionalen Märkten. Mit einem kundensegmentspezifischen sowie individualisierten Angebots- und Vertriebsansatz agiert die Bank in den Geschäftsfeldern Gewerbekunden, Wohnungswirtschaft, Öffentliche Kunden und Privatkunden. Seite 17
Die Unternehmen der DZ BANK Gruppe: DZ PRIVATBANK Genossenschaftliche Privatbank Unternehmenssitz Luxemburg Anzahl Mitarbeiter 1.184 Ergebnis vor Steuern (Mio. ) -151 Bilanzsumme (Mrd. ) 18,3 (Stand: 31.12.2018) Die DZ PRIVATBANK ist der genossenschaftliche Experte für Private Banking der Volksbanken Raiffeisenbanken in Deutschland und auf die Geschäftsfelder Private Banking, Fondsdienstleistungen und Kredite in allen Währungen spezialisiert. Die Leistungspalette reicht von der klassischen Vermögensverwaltung über die Vermögensstrukturierung und Finanz- und Vorsorgeplanung bis hin zu Stiftungsberatungen und individuellen Versicherungslösungen im Generationenmanagement. Seite 18
Die Unternehmen der DZ BANK Gruppe: VR Smart Finanz Digitaler Gewerbekundenfinanzierer Die VR Smart Finanz 1 ist in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe subsidiärer Partner für einfachste Mittelstandslösungen. Sie ist damit die Expertin für einfache, schnelle und passgenaue Finanzierungslösungen für den regional verwurzelten Mittelstand und die Geschäfts- und Gewerbekunden der Genossenschaftsbanken. Unternehmenssitz Eschborn Anzahl Mitarbeiter 955 Ergebnis vor Steuern (Mio. ) 1 Bilanzsumme (Mrd. ) 4,8 (Stand: 31.12.2018) Das Leistungsspektrum umfasst Leasing, Mietkauf und Kredit bis 750.000 Euro. Über eine Online SofortFinanzierung ist es Firmenkunden möglich, einen Unternehmerkredit komplett digital über die Webseite der Volksbanken Raiffeisenbanken abzuschließen. Ergänzend dazu bietet die VR Smart Finanz digitale Services rund um den Finanzierungsalltag von Unternehmenskunden. 1 Das Kerngeschäft der VR Leasing Gruppe (Leasing, Mietkauf und Kredit) wird unter der Marke VR Smart Finanz zusammengefasst. Seite 19
Die Unternehmen der DZ BANK Gruppe: R+V Genossenschaftliche Versicherung Die R+V Versicherung zählt zu den führenden Versicherern in Deutschland und ist seit vielen Jahren auf Wachstumskurs. In der Lebens- sowie der Schadensund Unfallversicherung steht R+V auf Platz zwei. Unternehmenssitz Wiesbaden Anzahl Mitarbeiter 13.478 Ergebnis vor Steuern (Mio. ) 413 Bilanzsumme (Mrd. ) 107,4 (Stand: 31.12.2018) Mehr als 8 Millionen Kunden mit über 24 Millionen versicherten Risiken vertrauen auf die Leistungen des Wiesbadener Versicherers. Seite 20
Die Unternehmen der DZ BANK Gruppe: Schwäbisch Hall Genossenschaftliche Bausparkasse Schwäbisch Hall ist mit 7,3 Millionen Kunden die größte Bausparkasse Deutschlands. Auch in der Baufinanzierung gehört sie zu den führenden Anbietern. Seit der Unternehmensgründung 1931 ist Schwäbisch Hall fest in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe verankert. Unternehmenssitz Schwäbisch Hall Anzahl Mitarbeiter 3.275 Ergebnis vor Steuern (Mio. ) 295 Bilanzsumme (Mrd. ) 71,7 (Stand: 31.12.2018) Rund 3.400 Mitarbeiter im eigenen Außendienst 1 und mehr als 3.200 Kollegen im Innendienst sorgen für die qualifizierte Beratung und Betreuung der Kunden. Im Ausland ist Schwäbisch Hall mit Beteiligungsgesellschaften in Osteuropa und China aktiv und zählt dort über 3 Mio. Kunden. 1 Freie Handelsvertreter; nicht in Tabelle enthalten. Seite 21
Die Unternehmen der DZ BANK Gruppe: TeamBank Konsumentenkreditanbieter Die TeamBank AG ist mit der Produktfamilie easycredit der Experte für Liquiditätsmanagement in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken. Unternehmenssitz Nürnberg Anzahl Mitarbeiter 1.047 Ergebnis vor Steuern (Mio. ) 145 Bilanzsumme (Mrd. ) 8,5 (Stand: 31.12.2018) Durch die Bereitstellung und Vernetzung innovativer Produkte und Services erhalten die Kunden einfach, überall und zu jeder Zeit Zugang zu Liquidität. Wichtige Elemente des Ökosystems sind die easycredit-finanzreserve, das medienbruchfreie Bezahlverfahren ratenkauf by easycredit und der digitale Kreditabschluss. Seite 22
Die Unternehmen der DZ BANK Gruppe: Union Investment Vermögensverwalter Die Union Investment Gruppe ist der Experte für Fondsvermögensverwaltung in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe. Seit über 60 Jahren entwickelt Union Investment Anlagelösungen für private und institutionelle Anleger. Unternehmenssitz Frankfurt am Main Anzahl Mitarbeiter 3.043 Ergebnis vor Steuern (Mio. ) 502 Bilanzsumme (Mrd. ) 2,6 (Stand: 31.12.2018) Mehr als 3.000 Mitarbeiter betreuen ein verwaltetes Vermögen von rund 323,4 Milliarden Euro. Insgesamt vertrauen Union Investment über 4,3 Millionen Kunden ihr Geld an. Seite 23
Vorstand der DZ BANK AG Uwe Fröhlich Co-Vorstandsvorsitzender Dr. Cornelius Riese Co-Vorstandsvorsitzender Strategie & Konzernentwicklung GenoBanken/Verbund Kommunikation, Marketing, Nachhaltigkeit Strukturierte Finanzierung Research und Volkswirtschaft Strategie & Konzernentwicklung Recht Konzern-Revision Uwe Berghaus Dr. Christian Brauckmann Ulrike Brouzi Firmenkundengeschäft Investitionsförderung IT Konzern-Sicherheit und Organisation Zentrales Facilitymanagement, Zentrale Services und Zentraleinkauf Konzern-Finanzen Bank-Finanzen Konzern-Finanz-Services Compliance Wolfgang Köhler Michael Speth Thomas Ullrich Kapitalmärkte Handel / Privatkunden / Institutionelle Kunden Konzern-Treasury Konzern-Risikocontrolling Kredit Kredit Spezial Transaction Management Operations Payments & Accounts Konzern-Personal Seite 24
DZ BANK Ratingüberblick Bankratings Issuer Credit Rating AA- 1 Aa1 AA- 1 Outlook stable stable stable Short-Term Rating A-1+ 1 P-1 F1+ 1 Long Term Counterparty Risk Assessment / Derivative Counterparty Rating - Aa1 AA- Emissionsratings Covered Bonds AA+ Aaa - Long Term Deposits - Aa1 AA- Senior Unsecured Preferred AA- Aa1 AA- Non-preferred A+ A1 AA- Tier 2 A A3 A+ 1 Gemeinsames Rating der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Seite 25
DZ BANK Ratingüberblick Nachhaltigkeitsratings DZ BANK Gruppe mit Prime Status von oekom research ausgezeichnet Note C+ Ausgezeichnet mit dem Prime Status seit 2011 Bestätigung der Note C+ am 1. Februar 2018 Überdurchschnittliches Engagement in Sachen Umwelt und Soziales Weitere Nachhaltigkeitsratings imug neutral (CCC) Uncovered Bonds positive (BB) Mortgage Covered Bonds positive (BB) Public Sector Covered Bonds MSCI AA DZ BANK deutlich über Branchendurchschnitt sustainalytics 74 Punkte Leader im Bereich Social, Outperformer in den Bereichen Environment und Governance Seite 26
Aktivitäten im Bereich Nachhaltigkeit Beispiele aus der DZ BANK Gruppe Finanzierung erneuerbarer Energien Das Volumen der Projektfinanzierungen für erneuerbare Energien betrug im Jahr 2017 rund 5 Mrd. Euro. Versicherungen im Bereich erneuerbare Energien Mit 123.000 versicherten Solaranlagen, 1.320 Windrädern und 1.200 Biogasanlagen im Jahr 2017 zählt R+V zu den wichtigsten Anbietern von Versicherungen für Erneuerbare-Energien-Anlagen. Finanzierung von nachhaltigem Bauen Durch die Finanzierungen von Neubauten, Modernisierungen und Photovoltaikanlagen konnte der CO2-Ausstoß im Jahr 2017 um 452.820 Tonnen gesenkt werden. Nachhaltige Geldanlagen Union Investment ist mit rund 42 Mrd. Euro verwaltetem Kundenvermögen in nachhaltigen Anlagen führender Asset Manager in diesem Bereich in Deutschland. Seite 27
Gesellschaftliches Engagement der DZ BANK Gesellschaft Umfassende Aktivitäten mit Schwerpunkt Bildung Die DZ BANK Stiftung fördert Wissenschaft, Forschung und Lehre an Universitäten und Hochschulen sowie Forschungsprojekte und herausragende wissenschaftliche Arbeiten, die einen direkten Bezug zum Genossenschaftsoder Bankwesen haben. Kunst und Kultur Vielfältiges Engagement in den Bereichen Bildende Kunst, Darstellende Kunst und Musik Die Aktive Bürgerschaft ist das Kompetenzzentrum für Bürgerengagement der genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken. Ein wichtiges Anliegen der Aktiven Bürgerschaft ist die bundesweite Förderung von Bürgerstiftungen. Die Initiative sozialgenial der DZ BANK hat das Ziel, die Idee des Service Learning an weiterführenden Schulen zu verankern. Sie soll Schülerinnen und Schülern die Möglichkeit bieten, Unterricht und gesellschaftliches Engagement miteinander zu verbinden. Dazu entwickeln die teilnehmenden Schülerinnen und Schüler eigenständig gemeinnützige Projekte. Als aktives Mitglied fördert die DZ BANK den Initiativkreis Ruhr. Ein zentrales Ziel der Initiative ist es, das Wissen junger Menschen aus der Region in wirtschaftlichen und finanziellen Themengebieten zu vertiefen. So unterstützt die DZ BANK personell und finanziell die jährliche Veranstaltungsreihe Dialog mit der Jugend. Seite 28
DZ BANK Gruppe: Erfolgreiche Innovationsarbeit für den Verbund Ausgründungen Ausgewählte Kooperationen Übergreifende Zusammenarbeit Genossenschaftliche FinanzGruppe Fiducia & GAD IT und ADG Beteiligungen Geschäftsbereiche der AG Seite 29
Digitalisierung und Innovation Beispiele aus der DZ BANK Gruppe Union Investment Union Investment R+V Versicherung VR Smart Finanz ReiseBank MeinInvest Kooperation mit paydirekt ReiseBank DZ BANK TeamBank R+V Versicherung VR- Altersvorsorge Cockpit TeamBank DZ BANK Schwäbisch Hall DZ BANK und über 100 weitere Aktivitäten Seite 30
Digitalisierung und Innovation Strategisches Innovationsmanagement in der DZ BANK Gruppe Strategisches Innovationsmanagement Trend- / Technologie- Scouting Ideation Prototyping Umsetzung Trend- und Technologie-Radar FinTech-Radar Innovations-Radar Ideation Workshops der DZ BANK Gruppe Design Thinking Rapid Prototyping GENOhub gemeinsam mit FGIT und ADG GENOhackathon GENOlab Fach-Hackathons Im Fachbereich (Linie/Projekt) Übergabe an Partner innerhalb GFG Ausgründung Einstellung Kooperationen TechQuartier HHL SpinLab (FinTech-)Startups Kommunikation und Kultur Innovation Round Table Innovationsblog Trendscouting Team Vorträge / Publikationen Seite 31
3. Geschäftsentwicklung der DZ BANK Gruppe
DZ BANK Gruppe Wesentliche Eckpunkte per 31.12.2018 Geschäftliche Entwicklung Strategische Entwicklung Ordentliche Ergebnisentwicklung: Ergebnis vor Steuern von knapp 1,4 Mrd. Gute operative Entwicklung in allen Einheiten Erfreuliches Wachstum im Kundengeschäft Verarbeitung von belastenden Sondereffekten: DZ PRIVATBANK, DVB, Weiterentwicklung DZ BANK AG Stabile Kapitalsituation: Harte Kernkapitalquote von 13,7 Prozent (Vorjahr: 13,7 Prozent) Sehr gutes Rating: AA- (S&P / Fitch) DZ BANK AG: Abschluss Fusion / Migration Verbund First 4.0: Ambitionierte Ertrags- und Kostenziele DZ HYP: Umsetzung Fusion DG HYP und WL BANK DVB: Substanzieller Fortschritt im Jahr 2018 Stabilisierung, Risikoabbau, Verkauf von Geschäftsteilen VR Smart Finanz: Konsequente Umsetzung der Transformation Weitere Segmente: Konzernweit verzahnte Digitalisierung Wachstum und Effizienz im Fokus (z.b. R+V: Wachstum durch Wandel ) Seite 33
DZ BANK Gruppe Wesentliche Kennzahlen Konzernergebnis vor Steuern Konzernergebnis Aufwand-Ertrags-Relation (in Mio. ) (in Mio. ) (in %) 1.810 1.098 74,5% 1.370 918 60,4% 2017 2018 2017 2018 2017 2018 Bilanzsumme (in Mrd. ) Harte Kernkapitalquote (Vollanwendung CRR) 1 (in %) Mitarbeiter (Anzahl im Durchschnitt) 506 519 13,7% 13,7% 30.279 30.732 2017 2018 2017 2018 2017 2018 1 Regulatorische Effekte vom 01.01. des Folgejahres vorgezogen auf den 31.12. Seite 34
DZ BANK Gruppe Gewinn- und Verlustrechnung (vorläufig) in Mio. 01.01.- 01.01.- Veränderung 31.12.2018 31.12.2017 in % Zinsüberschuss 2.799 2.941-4,8 Provisionsüberschuss 1.955 1.864 4,9 Handelsergebnis 285 506-43,7 Ergebnis aus Finanzanlagen 150 10 >100,0 Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten -120 289 - Ergebnis aus dem Versicherungsgeschäft 490 907-46,0 Risikovorsorge -21-786 -97,3 Verwaltungsaufwendungen -4.059-3.959 2,5 Sonstiges betriebliches Ergebnis -109 38 - Konzernergebnis vor Steuern 1.370 1.810-24,3 Ertragssteuern -452-712 -36,5 Konzernergebnis 918 1.098-16,4 Seite 35 27.02. Sitzung des Aufsichtsrates
DZ BANK Gruppe Gewinn- und Verlustrechnung nach Segmenten in Mio. EUR 01.01. 31.12.2018 01.01. 31.12.2017 Veränderung in % BSH 295 334-11,7 R+V 413 795-48,1 TeamBank 145 148-2,0 UMH 502 610-17,7 DVB -130-774 83,2 DZ BANK AG 522 752-30,6 DZ HYP 232 637 1-63,6 DZ PRIVATBANK -151 20 - VR Smart Finanz 1-17 - Sonstige / Konsolidierung -459-695 34,0 Konzernergebnis vor Steuern 1.370 1.810-24,3 X X = Holding-Gesellschaften = Gesellschaften der Verbund- und Geschäftsbank 1 = fusionsbedingt auf pro-forma-basis Seite 36 27.02. Sitzung des Aufsichtsrates
Segment Bausparen / Private Immobilienfinanzierung Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR Markt/Umfeld Bausparen: Wachsender Gesamtmarkt BSH mit Marktanteil oberhalb von 30% Operative Entwicklung Bausparneugeschäft Marktanteil in Deutschland in Mrd. in % 28,0 29,7 30,9 30,6 334-11,7% Markt/Umfeld Baufinanzierung: Gesamtmarkt mit stabiler Entwicklung BSH mit fortgesetztem Wachstum 295 Ergebnis auf zufrieden stellendem Niveau Niedrigzinsniveau belastet Zinsergebnis Baufinanzierungsneugeschäft 1 in Mrd. 14,6 15,2 1 Davon vermittelt in die Bücher der Volksbanken Raiffeisenbanken: 6,5 Mrd. EUR (Ist 12/2017: 6,1 Mrd. EUR) BSH marktseitig mit stabiler Entwicklung, Niedrigzins-Umfeld weiterhin als Herausforderung Seite 37 27.02. Sitzung des Aufsichtsrates
Segment Versicherung Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR -48,1% 795 Markt Nach GDV-Angaben Beitragswachstum von 2,1% in 2018 (2017: 1,7%) Gutes Beitragswachstum in Leben/Kranken, stark rückläufiges Kapitalanlageergebnis führt jedoch zu Ergebnis vor Steuern deutlich unter Vorjahr Leben / Kranken Ergebnis v. St. in Mio. 457,3 232,8 Schaden / Unfall Ergebnis v. St. in Mio. 411,9 158,2 Rückversicherung Ergebnis v. St. in Mio. -88 21,6-74,0 413 Ergebnis vor Steuern in Schaden/Unfall durch rückläufiges Kapitalanlageergebnis und höhere Schadenaufwendungen deutlich unter Vorjahr Gebuchte Bruttobeiträge in Mrd. 7,6 7,9 Gebuchte Bruttobeiträge in Mrd. 5,6 5,9 Gebuchte Bruttobeiträge in Mrd. Ergebnis vor Steuern in der Rückversicherung in 2017/18 durch Sondereffekte / Schäden belastet 2,1 2,3 Ergebnis vor Steuern R+V Konzern insgesamt unter Vorjahr, v.a. bedingt durch stark rückläufiges Kapitalanlageergebnis Gute Beitragsentwicklung in allen Segmenten; Konzernergebnis deutlich rückläufig vor allem durch Kapitalanlageergebnis Seite 38 27.02. Sitzung des Aufsichtsrates
Segment Konsumentenkreditgeschäft Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR Markt/Umfeld: Geprägt durch Verdrängungsund Konditionenwettbewerb easycredit-neugeschäft in Mrd. 2,95 2,98 Forderungen ggü. Kunden (IFRS) in Mrd. 8,0 8,4 Neugeschäft: Entwicklung unter Plan-, aber leicht über Vorjahresniveau -2,0% 148 145 Risikovorsorge: stabile Entwicklung Ergebnis mit stabiler Entwicklung Anzahl Kunden in Tausend 833 877 Stabile operative Entwicklung der TeamBank Seite 39 27.02. Sitzung des Aufsichtsrates
Segment Asset Management Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR -17,7% 610 502 Negative Entwicklung der Assetmärkte in 2018 Stabile Entwicklung der AuM (ultimo): Nettoabsätze auf hohem Niveau bei negativer Marktperformance insbesondere in Q4 Nettoabsatz PK wesentliche Treiber: Privatfonds, Fondssparpläne und Immobilienfonds Nettoabsatz IK weiterhin auf hohem Niveau durch institutionelle Kunden im Inund Ausland, Wertsicherungskonzepte sowie Nachhaltigkeitsfonds Ergebnis insgesamt rückläufig, jedoch auf gutem Niveau insbesondere aufgrund von hoher erfolgsabhängiger Vergütung im Vorjahr Operative Entwicklung Assets under Management Nettoabsatz Institutionelle in Mrd. Kunden in Mrd. 323,9 323,4 15,2 7,8 Nettoabsatz Privatkunden in Mrd. 9,9 7,5 Gute operative und ergebnisseitige Entwicklung Seite 40 27.02. Sitzung des Aufsichtsrates
Segment Transportfinanzierung (1/2) Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR +83,2% Unverändert schwierige Marktsituation in maritimen Sektoren. Überkapazitäten in den wesentlichen Schifffahrtssegmenten, besonders schwierige Lage im Offshore- Segment Neugeschäftsvolumen in Mrd. 3,2 3,7 Akquirierte Transaktionen Anzahl 144 122-130 Insgesamt stabiles Neugeschäftsvolumen, aufgrund Abbau im Segment Non-Core dennoch reduziertes Kundenkreditvolumen Kundenkreditvolumen in Mrd. 19,4 16,6 Belastungen aus temporären IFRS-Bewertungseffekten -774 Prüfung strategischer Optionen, insbesondere Teilverkäufe von Portfolien Stabilisierung der Risikolage, moderate Geschäftsentwicklung, Prüfung strategischer Optionen Seite 41 27.02. Sitzung des Aufsichtsrates
Segment DZ BANK AG Ergebnis vor Steuern 1 in Mio. EUR -30,6% 752 522 Operative Entwicklung GuV-Entwicklung Ergebnis vor Steuern unter Vorjahr Rückgang in den Erträgen; insbesondere im Handelsergebnis (kapitalmarktbedingt), den Beteiligungserträgen und dem sonstigen betrieblichen Ergebnis (Restrukturierungsrückstellung) Positive Ergebniseffekte aus Risikovorsorge und Verwaltungsaufwand Firmenkundengeschäft Weitere Steigerung des Kreditvolumens im inländischen Firmenkundengeschäft Sehr wettbewerbsintensives Marktumfeld mit hohem Margendruck Privatkundengeschäft Nr. 1 im Gesamtmarkt Zertifikate mit Marktanteil 18,1% (VJ 16,6%) Nr. 3 im Gesamtmarkt Börsenumsätze 11,1% (VJ 9,2%) Absatz Strukturierte Produkte 6,0 Mrd. (VJ 6,1 Mrd. ) Kapitalmarktgeschäft Positive Entwicklung bei Geldmarktprodukten, Anleihen und Primärmarktgeschäft Verbriefungsvolumen ggü. VJ um 6% auf 2,1 Mrd. gestiegen; das Conduit- Geschäft über CORAL ist ebenfalls um 9% gestiegen Transaction Banking Verwahrstelle mit 215 Mrd. Assets under Depository auf Platz 3 in Deutschland Gute Entwicklung WP-Services im Niedrigzinsumfeld, Depotanzahl weiterhin rückläufig Steigerung der Kreditkartenanzahl im Rahmen der Wachstumsinitiative Karten 1 Ohne Effekte aus konzerninternen Beteiligungsbewertungen und Verlustübernahmen/ Ertragszuschüssen Seite 42 27.02. Sitzung des Aufsichtsrates
Segment Immobilienfinanzierung Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR Weiterhin stabile Immobilienkonjunktur, aber zunehmend herausforderndes Marktumfeld Operative Entwicklung Neugeschäft Gewerbekunden Neugeschäft Wohnungswirtschaft in Mrd. in Mrd. 7,1 7,7 1,0 1,0 637-63,6% Neugeschäftsvolumen in allen Segmenten der Immobilienfinanzierung sowie dem Kommunalkreditgeschäft über Vj. Neuabschlüsse Gemeinschaftskreditgeschäft mit VBRB leicht unter gutem Vorjahresniveau Neugeschäft Privatkunden, Private Investoren in Mrd. 2,0 2,2 Gesamtbestand Immobilienfinanzierung* in Mrd. 42,5 44,5 232 Planmäßiger Kostenanstieg w/ fusionsbegleitender Beratung und IT- Migrationsarbeiten Starke Schwankung des Bewertungsergebnisses im Abbauportfolio, Spread- Ausweitungen für italienische Staatsanleihen belasten DZ HYP trotz fusionsbedingter Zusatzarbeiten mit stabiler Entwicklung im Kerngeschäft; Volatilität des Bewertungsergebnisses * Anstieg auch durch Portfolioübernahme DZ BANK Seite 43 27.02. Sitzung des Aufsichtsrates
Segment Private Banking Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR 20-151 Markt/Umfeld: Weiterhin schwieriges Marktumfeld mit zunehmenden regulatorischen Anforderungen, starkem Wettbewerb um Marktanteile und Margendruck; anhaltend niedriges Zinsniveau Volumina: Rückläufig i.w. aufgrund von Kapitalmarktentwicklung Ergebnis v. St. (vor Sondereffekten): Auf Vorjahresniveau Ergebnis v.st. durch Sondereffekte (kapitalneutral) belastet: Abschreibung des Goodwill i.h.v. rd. 128 Mio. Abschreibung der aktivierten Kundenstämme i.h.v. rd. 41 Mio. ; dadurch sind Folgejahre entlastet Operative Entwicklung Assets under Management in Mrd. 17,3 16,7 3,3 3,1 Verwaltetes Fondsvolumen Kreditvolumen in Mrd. in Mrd. 108,8 101,6 5,0 5,0 Brutto-Neugeld in Mrd. Operative Entwicklung stabil; Wettbewerbsumfeld sehr anspruchsvoll; Volumina i.w. wg. Marktumfeld belastet; Verarbeitung von Sondereffekten Seite 44 27.02. Sitzung des Aufsichtsrates
Segment Leasing Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR Markt: Entwicklung der Leasingbranche folgt dem gesamtwirtschaftlichen Trend mit positiven Erwartungen beim Neugeschäft Neugeschäft Mobilienleasing Bestand Mobilienleasing in Mrd. in Mrd. 1,1 1,2 2,9 3,0 Neugeschäftsentwicklung im Vergleich mit Vorjahr mit leichten Zuwächsen 1 Ergebnis vor Steuern beinhaltet Sondereffekte aus der Transformation zum Digitalen Gewerbekundenfinanzierer Umsatz Factoring Umsatz Zentralregulierung in Mrd. in Mrd. 3,2 3,4 8,1 8,1-17 Neugeschäft mit leichten Zuwächsen, deutliche Fortschritte in der Transformation der VR Leasing Seite 45 27.02. Sitzung des Aufsichtsrates
DZ BANK Gruppe Breit diversifizierte Refinanzierungsbasis Refinanzierungsstruktur* In % bzw. in Mrd. Senior Unsecured Funding >1Y Secured Funding >1Y Short-term Funding 293,4 285,5 45,4% 16,8% 37,8% 45,7% 16,9% 37,4% 319,3 42,5% 15,5% 42,0% Geldmarktrefinanzierung Liquiditätsüberhang der Genobanken als wesentliche Basis für kurzfristige Refinanzierung am unbesicherten Geldmarkt Weitere wichtige Refinanzierungsquelle: Firmenkunden und institutionelle Kunden Konzernweites Multi-Issuer-Euro-Commercial- Paper-Programm zur Emission von verbrieften Geldmarktprodukten durch DZ BANK und DZ PRIVATBANK Zudem besicherte Geldmarktaktivitäten 31.12.2016 31.12.2017 Unbesicherte kurz- und mittelfristige Refinanzierung Zum 31.12.2017* Volksbanken und Raiffeisenbanken Sonst. Kreditinstitute, Zentralbanken Firmenkunden, institutionelle Kunden Geldmarktpapiere (institutionelle Anleger) 18% 20% 17% 30.06.2018 45% Strukturelle Liquidität (>1Y) Refinanzierung über strukturierte und nicht strukturierte Kapitalmarktprodukte Produktangebot für das Eigengeschäft (Depot A) und Kundengeschäft (Depot B) der Genobanken sowie institutionelle Kunden Gedeckte Mittelaufnahme über Pfandbriefe / DZ BANK BRIEFE dezentral durch DZ BANK, DZ HYP und DVB Fristenkongruente Abdeckung von langfristigem Refinanzierungsbedarf in Fremdwährungen über Basisswapmarkt * Zahlen per 31.12.2018 liegen noch nicht vor; jedoch sind nur marginale Veränderungen zu erwarten Seite 46
4. Geschäftsfelder
Geschäftsfelder Überblick 1 Privatkundengeschäft Firmenkundengeschäft Kapitalmarktgeschäft Transaction Banking Anhand der vier Geschäftsfelder Privatkundengeschäft, Firmenkundengeschäft, Kapitalmarktgeschäft und Transaction Banking stellt die DZ BANK Gruppe ihre Strategie und ihr Dienstleistungsspektrum für die Genossenschaftsbanken und deren Kunden dar. 1 Das Kerngeschäft der VR Leasing Gruppe (Leasing, Mietkauf und Kredit) wird unter der Marke VR Smart Finanz zusammengefasst. Seite 48
GenoBanken / Verbund Ganzheitliche Betreuung der Genossenschaftsbanken durch die Regionaldirektoren der DZ BANK Privatkunden- / Firmenkunden- / Steuerungs- / Produktionsbank Kirchenbanken Spezialbanken Key-Account-Management Ausschöpfung der Ertrags- und Marktpotenziale Beziehungsmanagement zu Genossenschaftsbanken, Kunden und Aktionären Sparringspartner in strategischen Fragen Banksteuerung Seite 49
GenoBanken / Verbund Gesamtbanksteuerung der Genossenschaftsbanken: Vom strategischen Rahmen bis zur operativen Umsetzung 4. Prozessunterstützung 1. Beratungsleistungen 2. Depot A und Märkte 3. Produktlösungen 5. Sparringspartner Seite 50
Privatkundengeschäft DZ BANK Gruppe Produktwelt Wertpapiere / Zahlungsverkehr und Karten Immobilienfinanzierung Konsumentenfinanzierung Private Banking Vermögensaufbau / Vermögensanlage Altersvorsorge Ganzheitliches Angebot durch den Allfinanzansatz der DZ BANK Gruppe Wettbewerbsstarke Produkte werden von den Gruppenunternehmen in ihrem jeweiligen Kompetenzfeld zu vernünftigen Preisen angeboten Genossenschaftliche Beratung durch die Genossenschaftsbanken vor Ort Versicherung Seite 51
Privatkundengeschäft DZ BANK AG Orientierung für Kunden in einem stark fragmentierten Markt Spitzenposition der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken bei strukturierten Wertpapieren: 1 Marktanteil von über 42 % in der Produktkategorie Kapitalschutz-Zertifikate Marktanteil von ca. 39 % in der Kategorie Express-Zertifikate Erster Emittent in Deutschland mit geprüftem und zertifiziertem Qualitätsmanagement (DQS) in der Produktentwicklung sowie im Bereich der Kundenzufriedenheitsmessung. dzbank-derivate.de das Derivateportal 1 Quelle: Deutscher Derivate Verband, Marktanteile von strukturierten Wertpapieren zum 31.12.2018, Marktanteile nach Volumen Seite 52
Firmenkundengeschäft DZ BANK Gruppe Bankprodukte Gewerbliche Immobilienfinanzierung Leasing / Mietkauf / Kredit Vermögensverwaltung Finanzanlagen Eigenkapitallösungen Wachstum des Kunden mit Beratungskonzepten aus einer Hand unterstützen Stabilität der Geschäftsbeziehung ist durch eines der besten Bankenratings Europas garantiert Sicherheit für die Zukunftspläne unserer Kunden durch die nachhaltige Zusammenarbeit in einer starken FinanzGruppe Versicherung / Betriebliche Altersvorsorge Seite 53
Firmenkundengeschäft DZ BANK AG Finanzierung Research Auslandsgeschäft Risikomanagement Anlageprodukte Zahlungsverkehr Seite 54
Firmenkundengeschäft Wir sind für unsere Kunden da: Lokal, regional und international Lokal Regional International Oldenburg Hamburg Hannover Berlin London Frankfurt Moskau Münster New York Istanbul Beijing Düsseldorf Leipzig Dresden Mumbai Hongkong Koblenz Frankfurt Karlsruhe Stuttgart Nürnberg München Region Nord & Ost Region West Region Baden-Württemberg Region Bayern Singapur Jakarta São Paulo Zentralbereich Firmenkunden Filiale Repräsentanz Hauptsitz Seite 55
Kapitalmarktgeschäft DZ BANK AG Primärmarkt Sekundärmarkt Genossenschaftsbanken Beratung und Vertrieb in Anlage- und Risikomanagementprodukten Zins Aktien Kredit Devisen Firmenkunden Researchleistungen Institutionelle Kunden Seite 56
Kapitalmarktgeschäft DZ BANK AG Kernaufgaben der DZ BANK AG in ihrer Rolle als Zentralbank sind Liquiditätsausgleich und Konzerninnenfinanzierung Liquiditätsausgleichsfunktion Unlimitierte Entgegennahme von Liquidität der Genossenschaftsbanken (entspricht indirektem Retailfunding) Kurz- und langfristige Refinanzierung für die Genossenschaftsbanken Konzerninnenfinanzierung der DZ BANK Gruppe Geld- / Kapitalmärkte führt zur Risikoallokation bei der DZ BANK Adressausfall- und Marktpreisrisiken Liquiditätsrisiken (Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit, Ausgleich von Fristeninkongruenzen) Risikoausgleich über Geld- und Kapitalmärkte Weltweites Geschäftspartner-Netzwerk Seite 57
Transaction Banking DZ BANK AG Genossenschaftsbanken, Kooperationsbanken, Firmenkunden Genossenschaftliche Zentralbank Produkte Zahlungsverkehr Kartengeschäft Wertpapiere Verwahrstelle Zusatzprodukte Seite 58
Transaction Banking DZ BANK AG Zahlungsverkehr SEPA-Zahlungen Individual- / Großbetragszahlungsverkehr Lastschrifteinreichungen Cash Management VR-RechnungsService Innovationen wie z.b. mobile Payments Wertpapiere Wertpapierabwicklung für Depot A, Depot B und Investmentfonds Verantwortung für die gesamte Prozesskette Kartengeschäft Debitkarten Kreditkarten Entwicklung von Mehrwertprogrammen im Kartengeschäft Verwahrstelle Verwahrstelle für Publikums- und Spezialfonds Übernahme der Verwahrstellenfunktion für die genossenschaftliche FinanzGruppe (inkl. Union Investment) Zusatzprodukte Bargeldversorgung und -entsorgung Münzgeldservice Einzahltresore mit Datenanbindung Beratung Zahlungsverkehr Kartengeschäft Wertpapierabwicklung Kapitalmarktservices und Verwahrstelle Zusatzprodukte Seite 59
5. Ansprechpartner
Ansprechpartner DZ BANK AG GenoBanken / Verbund Andreas Deitert Bereichsleiter GenoBanken/Verbund +49 69 7447 7402 andreas.deitert@dzbank.de Privatkundengeschäft Markus Reitmeier Stellv. Bereichsleiter Kapitalmärkte Privatkunden +49 69 7447 42367 markus.reitmeier@dzbank.de Firmenkundengeschäft Andreas Brey Bereichsleiter Region Bayern +49 89 2134 3140 andreas.brey@dzbank.de Jörg Hessel Bereichsleiter Region Baden-Württemberg +49 711 940 2141 joerg.hessel@dzbank.de Dr. Alexander Hildner Bereichsleiter Region Nord & Ost +49 40 35900 200 alexander.hildner@dzbank.de Thomas Löcker Bereichsleiter Region West +49 211 778 2100 thomas.loecker@dzbank.de Stephan Ortolf Bereichsleiter Zentralbereich Firmenkunden +49 69 7447 99461 stephan.ortolf@dzbank.de Gottfried Finken Bereichsleiter Strukturierte Finanzierung +49 69 7447 99878 gottfried.finken@dzbank.de Matthias Hümpfner Bereichsleiter Investitionsförderung +49 211 778 2200 matthias.huempfner@dzbank.de Kapitalmarktgeschäft Heinz-Theo Brockmann Bereichsleiter Kapitalmärkte Institutionelle Kunden +49 69 7447 6962 heinz-theo.brockmann@dzbank.de Transaction Banking Gregor Roth Bereichsleiter Transaction Management +49 69 7447 2088 gregor.roth@dzbank.de Seite 61
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