RECHNUNGSWESEN RW 24 Bewertungen 2009.02 Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 1
Bilanz Bilanzzusammenhänge Bewertungen haben Auswirkungen auf das ausgewiesene Eigenkapital (Jahresüberschuss). höhere Aktiva AV Immaterielles AV Sachanlagen Finanzanlagen UV Lager Waren Lager Erzeugnisse Forderungen Liquide Mittel EK Ein-, Rücklagen Jahresüberschuss FK Rückstellungen Verbindlichkeiten höheres EK geringere Passiva Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 2
Bilanz Bilanzzusammenhänge Bilanz höhere Aktiva geringeres FK höheres EK (JÜ) AV UV + EK + FK ausgewiesenes < tatsächliches stille Reserve Eigenkapital Eigenkapital (stille Gewinne) Bilanz geringere Aktiva höheres FK geringeres EK (JÜ) AV UV EK FK + ausgewiesenes > tatsächliches stilles Loch Eigenkapital Eigenkapital (stille Verluste) Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 3
Bewertungsprinzipien Bilanz Einzelbewertung einzeln veräußerbare Sachen und Rechte bei Unternehmensfortführung (nicht Liquidationserlöse im Krisenfall ) ohne selbst geschaffene immaterielle Werte (Goodwill, Innovationspotential). Unternehmenswert marktorientierte Gesamtbewertung (Investitionsrechnung) Zukunftserfolgswert Zukunftsertragswert Prognose von Gewinn (Cash Flow) mit neuem Management Gewinnprognose aus bisherigen Ergebnissen ( normale Fortführung) Substanzwert (Teil-)Reproduktionswert ohne Goodwill Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 4
Bewertungsprinzipien Bewertungsmöglichkeiten AK Anschaffungskosten Herstellkosten fortgeführte Anschaffungskosten einschließlich Nebenkosten ohne Zinsen für Finanzierung Restwert nach planmäßiger Abschreibung TW Tageswert (Zeitwert) Marktpreis, Börsenkurs Wiederbeschaffungskosten im Normallfall bei Fortführung nicht: Liquidationserlös bei Unternehmensauflösung Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 5
Bewertungsprinzipien Vorsichtsprinzip dominierender Grundsatz im Handelsrecht ist das Vorsichtsprinzip (pessimistische Bewertung) Realisationsprinzip Unrealisierte Gewinne (kein Verkauf) dürfen nicht berücksichtigt werden. Unrealisierte Verluste müssen berücksichtigt werden. Ungleichbehandlung unrealisierter Gewinne und Verluste: Imparitätsprinzip Anlage- und Umlaufvermögen Verbindlichkeiten Niederstwertprinzip Höchstwertprinzip Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 6
Niederstwertprinzip Anlagevermögen: Niederstwertprinzip Niederstwertprinzip: der niedrigere Wert (AK oder TW) wird angesetzt strenges Niederstwertprinzip muss ist die Regel gemildertes Niederstwertprinzip kann ist Ausnahme Tageswert steigt über Anschaffungskosten Tageswert sinkt unter Anschaffungskosten AK TW Anschaffungskosten (sind Bewertungsobergrenze) Tageswert Ausnahme (gemilderte Niederstwertprinzip) Wahlrecht: TW oder AK nur für Anlagevermögen, wenn TW nur vorübergehend unter AK Kapitalgesellschaften: Wahlrecht nur für Finanzanlagen Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 7
Niederstwertprinzip Was geschieht, wenn der Tageswert wieder steigt? Steuerrecht Handelsrecht Kapitalgesellschaften Wertaufholungsgebot der gestiegene Wert (maximal bis AK) muss angesetzt werden Wertaufholungsgebot Einzelgesellschaften Personengesellschaften Wertbeibehaltungsrecht der gestiegene Wert ( maximal bis AK) kann angesetzt werden Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 8
Niederstwertprinzip Beispiel Anschaffungskosten.. 100.000 planmäßige Abschreibung (kumuliert).. 55.000 = fortgeführte Anschaffungskosten. 45.000 Tageswert sinkt auf (= Wertansatz) 30.000 außerplanmäßige Abschreibung 15.000 Tageswert steigt wieder auf 55.000 Wertansatz höchstens 45.000 mögliche Zuschreibung. 15.000 Zuschreibung im Steuerrecht Zuschreibung im Handelsrecht für Kapitalgesellschaften... für Einzel- und Personengesellschaften: verbindlich verbindlich Wahl Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 9
Niederstwertprinzip Aufgabe 1 Die M&M KG hat im Januar 01 eine Füllanlage in Betrieb genommen. Die Anschaffungskosten betrugen 200.000. Planmäßige lineare Abschreibung über 5 Jahre. Am Ende des Jahres 03 stellt der Füllanlagenbauer ein neues Modell vor. Die alte Füllanlage ist damit technisch überholt. Sie hat noch einen Marktwert von 20.000. Welche Werte werden in den Abschlussbilanzen der Jahre 01, 02 und 03 angesetzt? Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 10
Niederstwertprinzip Aufgabe 2 Die Strohmann GmbH hat im Geschäftsjahr 01 als langfristigen Anlage ein Aktienpaket zum Kurswert von 150.000 gekauft. Kursentwicklung: 1. 31.12.01: 120.000 2. 31.12.02: 135.000 3. 31.12.03: 170.000 Mit welchen Werten wird diese Anlage jeweils angesetzt? Welche Auswirkungen hat dies auf den Jahresüberschuss? Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 11
Niederstwertprinzip Aufgabe 3 Im Jahre 01 erstellt Mitarbeiter Franz Mohn eine monumentale Stahlplastik die Stehende genannt für die Eingangshalle der DUFTAG. Sie wird zu den Herstellkosten von 10.000 als nicht abnutzbares Anlagevermögen bilanziert. Im Jahre 12 stellt ein Kunstkenner fest, dass die Stehende gut und gerne einen Marktwert von 240.000 hat vorsichtig geschätzt, denn Franz Mohn ist zwischenzeitlich ausgeschieden und ein berühmter und vor allem hoch gehandelter Künstler geworden. Im Jahre 14 wird die Stehende auf eine Auktion tatsächlich für 390.000 an eine Mohn-Liebhaberin verkauft. Mit welchen Werten wird die Stehende in den Endbilanzen der Jahre 01 bis 14 jeweils angesetzt? Wann entstehen welche Auswirkungen auf den Bilanzgewinn? Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 12
Grundsatz unverändertes Prinzip: Einzelbewertung Problem, wenn gleichartige Güter gemeinsames Lager verschiedene Liefermengen unterschiedliche Preise Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 13
Beispiel 4 Im Heizöltank befinden sich am Jahresanfang 10.000 Liter. Bilanzwert: 6.900. Gekauft werden im Geschäftsjahr: 1. Lieferung: 40.000 Liter zu 0,55 2. Lieferung: 60.000 Liter zu 0,50 3. Lieferung: 50.000 Liter zu 0,58 4. Lieferung: 50.000 Liter zu 0,90 5. Lieferung: 20.000 Liter zu 0,83 Der Jahresendbestand wird mit 28.000 Liter festgestellt. (Im Jahresverlauf wurden 202.000 Liter verbraucht.) Der Tageswert am Jahresende beträgt 0,70 pro Liter. a) Welche Anschaffungskosten hat der Lagerbestand? b) Welchen Bilanzwert hat dieser Endbestand? c) Wie hoch ist der Aufwand für Heizöl? Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 14
Bewertungsmöglichkeiten Prinzip der Einzelbewertung ist nicht anwendbar, deshalb Sammel- oder Gruppenbewertung (fiktive Anschaffungskosten) 1. 2. Durchschnittsbewertung Bewertungsgrundlage für den Endbestand sind die durchschnittlichen Anschaffungskosten aus Zugängen und Anfangsbestand Variante: permanente Durchschnittsbewertung Verbrauchsfolgebewertung Unterstellung: Der Lagerbestand besteht aus den ersten (oder letzten) oder aus den teuersten (oder billigsten) Beschaffungen. Achtung: Niederstwertprinzip beachten! Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 15
Beispiel 4 a) Durchschnittsbewertung Lösungsschema Menge Preis Betrag Anfangsbestand 10.000 0,69 6.900 1. Lieferung 40.000 0,55 22.000 2. Lieferung 60.000 0,50 30.000 3. Lieferung 50.000 0,58 29.000 4. Lieferung 50.000 0,90 45.000 5. Lieferung 20.000 0,83 16.600 Summe 220.000 142.600 Berechnungsbasis Durchschnittspreis Endbestand 28.000 Verbrauch Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 16
Beispiel 4 a) Durchschnittsbewertung Lösung Menge Preis Betrag Anfangsbestand 10.000 0,69 6.900 1. Lieferung 40.000 0,55 22.000 2. Lieferung 60.000 0,50 30.000 3. Lieferung 50.000 0,58 29.000 4. Lieferung 50.000 0,90 45.000 5. Lieferung 20.000 0,83 16.600 Summe 220.000 142.600 Berechnungsbasis 230.000 149.500 Durchschnittspreis 0,65 Endbestand 28.000 0,65 18.200 Verbrauch 202.000 131.300 Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 17
Verbrauchsfolgebewertung Unterstellung (Fiktion): Es werden zuerst die ersten (oder letzten) oder die teuersten (oder billigsten) Beschaffungen verbraucht. Im Lagerbestand sind dann noch vorhanden die letzten (oder ersten) oder die billigsten (oder teuersten ) Beschaffungen. Lifo (last in first out) Fifo (first in first out) Verbrauch der letzten Zugänge Verbrauch der ersten Zugänge Hifo (highest in first out) Verbrauch der teuersten Zugänge Lofo (lowest in first out) Verbrauch der billigsten Zugänge Achtung: Im Steuerrecht ist nur Lifo (oder Durchschnittsmethode) zulässig. Lofo verstößt gegen Niederstwertprinzip und ist stets unzulässig. Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 18
Beispiel und Aufgabe 4b) Lifo Lösungsschema Menge Preis Betrag Anfangsbestand 10.000 0,69 6.900 1. Lieferung 40.000 0,55 22.000 2. Lieferung 60.000 0,50 30.000 3. Lieferung 50.000 0,58 29.000 4. Lieferung 50.000 0,90 45.000 5. Lieferung 20.000 0,83 16.600 Summe 220.000 142.600 Endbestand setzt sich zusammen aus: Endbestand 28.000 Verbrauch 202.000 Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 19
Beispiel und Aufgabe 4b) Lifo Lösung Menge Preis Betrag Anfangsbestand 10.000 0,69 6.900 1. Lieferung 40.000 0,55 22.000 2. Lieferung 60.000 0,50 30.000 3. Lieferung 50.000 0,58 29.000 4. Lieferung 50.000 0,90 45.000 5. Lieferung 20.000 0,83 16.600 Summe 220.000 142.600 Endbestand setzt sich zusammen aus: Anfangsbestand 10.000 0,69 6.900 1. Lieferung 18.000 0,55 9.900 Endbestand 28.000 0,60 16.800 Verbrauch 202.000 132.700 Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 20
Beispiel und Aufgabe 4c) Fifo Lösungsschema Menge Preis Betrag Anfangsbestand 10.000 0,69 6.900 1. Lieferung 40.000 0,55 22.000 2. Lieferung 60.000 0,50 30.000 3. Lieferung 50.000 0,58 29.000 4. Lieferung 50.000 0,90 45.000 5. Lieferung 20.000 0,83 16.600 Summe 220.000 142.600 Endbestand setzt sich zusammen aus: Endbestand 28.000 Verbrauch 202.000 Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 21
Beispiel und Aufgabe 4c) Fifo Lösung Menge Preis Betrag Anfangsbestand 10.000 0,69 6.900 1. Lieferung 40.000 0,55 22.000 2. Lieferung 60.000 0,50 30.000 3. Lieferung 50.000 0,58 29.000 4. Lieferung 50.000 0,90 45.000 5. Lieferung 20.000 0,83 16.600 Summe 220.000 142.600 Endbestand setzt sich zusammen aus: 5. Lieferung 20.000 0,83 16.600 4. Lieferung 8.000 0,90 7.200 Endbestand 28.000 0,85 23.800 Verbrauch 202.000 125.700 Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 22
Beispiel und Aufgabe 4d) Hifo Lösungsschema Menge Preis Betrag Anfangsbestand 10.000 0,69 6.900 1. Lieferung 40.000 0,55 22.000 2. Lieferung 60.000 0,50 30.000 3. Lieferung 50.000 0,58 29.000 4. Lieferung 50.000 0,90 45.000 5. Lieferung 20.000 0,83 16.600 Summe 220.000 142.600 Endbestand Verbrauch 230.000 Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 23
Beispiel und Aufgabe 4d) Hifo Lösung Menge Preis Betrag Anfangsbestand 10.000 0,69 6.900 1. Lieferung 40.000 0,55 22.000 2. Lieferung 60.000 0,50 30.000 3. Lieferung 50.000 0,58 29.000 4. Lieferung 50.000 0,90 45.000 5. Lieferung 20.000 0,83 16.600 Summe 220.000 142.600 Endbestand besteht nur aus 2. Lieferung Endbestand 28.000 0,50 14.000 Verbrauch 202.000 135.500 Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 24
Beispiel und Aufgabe 4 Zusammenfassung der Ergebnisse Bewertungsmethode Anschaffungskosten Tageswert Bilanzwert Anfangsbestand + Zugänge Aufwand (Verbrauch) Durchschnitt 18.200 19.600 18.200 149.500 131.300 Lifo 16.800 19.600 16.800 149.500 132.700 Fifo 23.800 19.600 19.600 149.500 129.900 Hifo 14.000 19.600 14.000 149.500 135.500 Ergebnisse: Bei steigenden Preisen (im Vergleich zum Durchschnitt) 1. Lifo: geringere Anschaffungskosten 2. Fifo: höhere Anschaffungskosten 3. Hifo: stets geringste Anschaffungskosten (höchster Aufwand) Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 25
Aufgabe 5: Vorratsbewertung Menge Kosten je Einheit Anfangsbestand 1.000 50,00 1. Zugang 2.000 75,00 2. Zugang 4.000 60,00 3. Zugang 500 80,00 Endbestand 1.800 1. Wie hoch sind die Anschaffungskosten des Endbestandes bei a) Durchschnittsbewertung b) Lifo c) Fifo d) Hifo 2. Wie lautet der endgültige Bilanzansatz bei einem Tageswert am Bilanzstichtag je Einheit von 63,00? Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 26
Aufgabe 5: Vorratsbewertung Lösung Menge Preis Wert Anfangsbestand 1.000 50,00 50.000 Anfangsb estand 50.000 1.Zugang 2.000 75,00 150.000 + Zugang. 430.000 2.Zugang 4.000 60,00 240.000 Abgang (Verbrauch) 3.Zugang 500 80,00 40.000 = Endb estand (Bilanzwert) Endbestand 1.800 Bilanzwert Niederstwertprinzip Anf.b est.+zugang = 480,000 (Herstellk osten Endb estand (Bilanzwert) Herstellkosten oder Tageswert) = Verbrauch (= Aufwand) Durchschnitt 7.500 64,00 480.000 Endbestand 1.800 64,00 115.200 113.400 366.600 Fifo 500 80,00 40.000 1.300 60,00 78.000 Endbestand 1.800 65,56 118.000 113.400 366.600 Lifo 1.000 50,00 50.000 800 75,00 60.000 Endbestand 1.800 61,11 110.000 110.000 370.000 Hifo 1.000 50,00 50.000 800 60,00 48.000 Endbestand 1.800 54,44 98.000 98.000 382.000 Tageswert 1.800 63,00 113.400 Prof. Dr. Friedrich Wilke Rechnungswesen 24 Bewertungen 27