Schweizer Immobilienfonds Kennzahlen
IMMOFONDS LA FONCIERE FIR IMMO HELVETIC CS REF SIAT SOLVALOR 61 UBS SWISS ANFOS SWISSINVEST REAL SWISSCANTO IFCA UBS DIRECT RESIDENTIAL UBS SWISS SIMA CS REF LIVINGPLUS UBS FONCIPARS SCHRODER IMMOPLUS SWISSCANTO COMMERCIAL BONHOTE IMMOBILIER SF SUSTAINABLE PROPERTY PROCIMMO PATRIMONIUM UBS SWISSREAL CS REF GREEN PROPERTY UBS DIRECT URBAN CS REF PROPERTYPLUS CS REF INTERSWISS ROTHSCHILD RE SWISS REALSTONE POLYMEN FONDS RESIDENTIA CS REF HOSPITALITY Agios und Disagios der Schweizer Immobilienfonds Mittel der kotierten CH-Fonds 1 : 27.8% 5 4 4 3 3 2 2 1 1 - -1-1 Agio / Disagio 1 werden auch die OTC gehandelten Fonds CS 1a Immo PK, CS REF International, CS REF LogisticsPlus sowie der CS REF Global berücksichtigt, liegt das gewichtete Agio bei 26.6% Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds
IMMOFONDS LA FONCIERE FIR IMMO HELVETIC CS REF SIAT SOLVALOR 61 UBS SWISS ANFOS SWISSINVEST REAL SWISSCANTO IFCA UBS DIRECT RESIDENTIAL UBS SWISS SIMA CS REF LIVINGPLUS UBS FONCIPARS SCHRODER IMMOPLUS CS 1A IMMO PK SWISSCANTO COMMERCIAL BONHOTE IMMOBILIER SF SUSTAINABLE PROPERTY PROCIMMO PATRIMONIUM UBS SWISSREAL CS REF GREEN PROPERTY UBS DIRECT URBAN CS REF PROPERTYPLUS CS REF INTERNATIONAL CS REF INTERSWISS ROTHSCHILD RE SWISS REALSTONE CS REF LOGISTICSPLUS POLYMEN FONDS RESIDENTIA CS REF GLOBAL CS REF HOSPITALITY Agios und Disagios der Schweizer Immobilienfonds Veränderung zum Vormonat und seit Jahresbeginn 5 4 4 3 3 2 2 1 1 - -1-1 29.02.16 (Agio: 27.8%) 29.01.16 (Agio: 25.7%) 31.12.15 (Agio: 25.2%) Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds
Agios und Disagios der Schweizer Immobilienfonds Zusammenhang mit den langfristigen Zinssätzen Gewichtetes Agio/Disagio (kotierte und nicht-kotierte) in % 3 3 29.02.2016 2 31.12.2014 31.12.2015 31.03.2007 31.03.1994 2 1 1 31.12.2013 30.06.1994-31.12.2008 30.09.1990-1 31.03.1993 10-Jahres Swap in % -1-1% 1% 2% 3% 4% 6% 7% 8% Die Grafik zeigt den Zusammenhang zwischen dem langfristigen Zinsniveau (horizontale Achse) und dem durchschnittlichen Agio aller Immobilienfonds seit 1990 auf Ende des jeweiligen Quartals. Je tiefer das Zinsniveau, desto höher fällt in der Regel das Agio aus. Neben den Zinsen gibt es selbstverständlich noch andere Einflussfaktoren (Nachfragesentiment, neue Produkte, Steuervorteile, etc.). Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds
Agios und Disagios der Schweizer Immobilienfonds Langfristiger Agio-Durchschnitt 4 Gewichtetes Agio/Disagio in % (kotierte und nicht-kotierte Fonds) Zinssatz 9% 3 8% 3 7% 2 6% 2 1 4% 1 langfristiger Agio-Durchschnitt 3% 2% 1% - -1-1% 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 Agio/Disagio von Immobilienfonds gewichtet 10-jähriger SWAP-Satz Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds
Unterschiedliche Agio-Entwicklung seit Oktober 2008 Kommerzielle und Wohnimmobilienfonds im Vergleich 4 Agio / Disagio 4 3 3 2 2 1 1 - Jul 08 Jan 09 Jul 09 Jan 10 Jul 10 Jan 11 Jul 11 Jan 12 Jul 12 Jan 13 Jul 13 Jan 14 Jul 14 Jan 15 Jul 15 Jan 16 SXI REAL ESTATE FUNDS Kommerzielle Immobilienfonds Wohnimmobilienfonds Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds
Durchschnittlicher monatlicher Handelsumsatz März 2015 bis Februar 2016 in Mio. CHF UBS SWISS SIMA CS REF SIAT CS REF LIVING PLUS UBS SWISS ANFOS CS REF INTERNATIONAL CS REF INTERSWISS CS 1A IMMO PK UBS SW SWISSREAL SWISSCANTO IFCA UBS FONCIPARS IMMOFONDS SCHRODER IMMOPLUS CS REF PROPERTY PLUS SOLVL 61 PRT CS REF HOSPITALITY ROTHSCHILD RE SWISS SWISSINVEST REAL LA FONCIERE CS REF GREEN PROPERTY Immo Helvetic BONHOTE IMMOBILIER FIR PROCIMMO PATRIMONIUM CH RE REALSTONE UBS DIRECT RESIDENTIAL CS REF GLOBAL RESIDENTIA CS REF LOGISTICSPLUS 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 CS 1a Immo PK, CS REF International, CS REF LogisticsPlus: Ausserbörslicher Handel Quelle: Credit Suisse AG, Datastream
CS REF INTERSWISS CS REF GLOBAL UBS SWISSREAL CS 1A IMMO PK CS REF INTERNATIONAL PROCIMMO IMMOFONDS UBS SWISS SIMA CS REF LOGISTICSPLUS UBS SWISS ANFOS CS REF PROPERTYPLUS REALSTONE IMMO HELVETIC CS REF SIAT SWISSINVEST REAL UBS FONCIPARS CS REF HOSPITALITY SCHRODER IMMOPLUS RESIDENTIA CS REF GREEN PROPERTY SWISSCANTO IFCA SWISSCANTO COMMERCIAL PATRIMONIUM ROTHSCHILD RE SWISS UBS DIRECT RESIDENTIAL CS REF LIVINGPLUS POLYMEN FONDS BONHOTE IMMOBILIER SF SUSTAINABLE PROPERTY FIR SOLVALOR 61 LA FONCIERE Ausschüttungsrendite Schweizer Immobilienfonds Ausschüttung pro Anteil gemessen am Kurswert 4% Mit direktem Grundbesitz Mit indirektem Grundbesitz Durchschnitt SXI Real Estate Funds 3% 2% 1% Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Historische Performance-Angaben sind keine Garantie für laufende und zukünftige Wertentwicklungen und Erträge. Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, letzter Jahresbericht der Fonds
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Ausschüttungsrendite Schweizer Immobilienfonds Im Vergleich mit der Rendite 10-jähriger Staatsanleihen 6% 4% 3% 2% 1% -1% Differenz Ausschüttungsrendite Immobilienfonds Schweizer Benchmarkanleihe 10 Jahre Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Historische Performance-Angaben sind keine Garantie für laufende und zukünftige Wertentwicklungen und Erträge. Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, letzter Jahresbericht der Fonds
IMMO HELVETIC CS 1A IMMO PK CS REF HOSPITALITY IMMOFONDS SWISSINVEST REAL CS REF GREEN PROPERTY CS REF LIVINGPLUS CS REF PROPERTYPLUS CS REF INTERSWISS CS REF LOGISTICSPLUS SF SUSTAINABLE PROPERTY SOLVALOR 61 CS REF SIAT FIR LA FONCIERE SCHRODER IMMOPLUS UBS DIRECT RESIDENTIAL UBS SWISS ANFOS ROTHSCHILD RE SWISS BONHOTE IMMOBILIER UBS SWISS SIMA CS REF INTERNATIONAL UBS SW SWISSREAL UBS FONCIPARS SWISSCANTO IFCA REALSTONE PATRIMONIUM SWISSCANTO COMMERCIAL POLYMEN FONDS UBS DIRECT URBAN PROCIMMO RESIDENTIA CS REF GLOBAL Fondsbetriebsaufwandquote (TER REF GAV) im Vergleich Belastung des Fonds durch den Betriebsaufwand 1.2 TER REF GAV 1.0 0.7 0.5 0.2 0.0 Quelle: Credit Suisse AG, letzter Jahresbericht der Fonds
CS 1A IMMO PK CS REF LOGISTICSPLUS IMMO HELVETIC CS REF GREEN PROPERTY SOLVALOR 61 CS REF LIVINGPLUS SWISSINVEST REAL IMMOFONDS SF SUSTAINABLE PROPERTY CS REF PROPERTYPLUS CS REF HOSPITALITY FIR UBS DIRECT RESIDENTIAL CS REF INTERNATIONAL UBS SWISS ANFOS CS REF SIAT SWISSCANTO COMMERCIAL CS REF INTERSWISS SCHRODER IMMOPLUS LA FONCIERE BONHOTE IMMOBILIER UBS SW SWISSREAL SWISSCANTO IFCA ROTHSCHILD RE SWISS UBS SWISS SIMA UBS FONCIPARS UBS DIRECT URBAN PATRIMONIUM REALSTONE PROCIMMO RESIDENTIA POLYMEN FONDS CS REF GLOBAL Fondsbetriebsaufwandquote (TER REF NAV) im Vergleich Belastung des Fonds durch den Betriebsaufwand 2.0 TER REF NAV 1.7 1.5 1.2 1.0 0.7 0.5 0.2 0.0 Quelle: Credit Suisse AG, letzter Jahresbericht der Fonds
SOLVALOR 61 SWISSCANTO COMMERCIAL CS 1A IMMO PK CS REF LOGISTICSPLUS SWISSINVEST REAL CS REF INTERNATIONAL CS REF SIAT CS REF LIVINGPLUS SF SUSTAINABLE PROPERTY FIR CS REF GREEN PROPERTY UBS DIRECT RESIDENTIAL UBS SWISS ANFOS SWISSCANTO IFCA LA FONCIERE CS REF PROPERTYPLUS UBS SWISS SIMA IMMOFONDS SCHRODER IMMOPLUS UBS SW SWISSREAL UBS FONCIPARS BONHOTE IMMOBILIER CS REF INTERSWISS UBS DIRECT URBAN IMMO HELVETIC ROTHSCHILD RE SWISS PROCIMMO CS REF HOSPITALITY RESIDENTIA PATRIMONIUM CS REF GLOBAL REALSTONE POLYMEN FONDS Fremdfinanzierungsquote im Vergleich Verbindlichkeiten in % des Verkehrswertes der Grundstücke 5 4 4 3 3 2 2 1 1 Quelle: Credit Suisse AG, letzter Jahresbericht der Fonds
Kennzahlen Schweizer Immobilienfonds Name ISIN Kurs Letzte 12 Monate Performance NAV Agio Ausschüt- TER REF Handels- Markt- Anlagefokus Grund- Hoch Tief YTD -5 Jahre p. Anteil tungs- (GAV) umsatz kapitalisierung besitz 5 29.02.2016 p.a. (prov.) rendite (%) Mio. CHF 4 Mio. CHF UBS SWISS SIMA CH0014420878 106.90 117.00 99.70 1.3% 5.6% 82.9 28.9% 3. 0.8 93.9 6'969.5 Gemischt Indirekt CS 1A IMMO PK 1,3 CH0008443035 1470.00 1535.00 1360.00-1.3% 6. 1183.6 24.2% 3. 0.56% 26.6 3'879.9 Gemischt Direkt CS REF SIAT CH0012913700 194.40 201.50 176.10 6.8% 7.1% 140.6 38.3% 2.8% 0.73% 43.7 2'771.1 Wohnen Indirekt CS REF LIVINGPLUS CH0031069328 134.20 148.80 121.80 1.7% 4.4% 104.9 27.9% 2.4% 0.67% 42.7 2'583.4 Wohnen Direkt CS REF INTERNATIONAL 2,3 CH0019685111 1190.00 1250.00 1060.00 6.3% 6. 1018.6 16.8% 3.4% 0.8 30.6 2'514.3 Ausland Indirekt UBS SWISS ANFOS CH0014420829 68.30 75.90 64.65-0.1% 5.4% 51.3 33.2% 3. 0.81% 35.2 2'274.6 Wohnen Indirekt CS REF INTERSWISS CH0002769351 215.60 232.00 198.10 3.6% 3.4% 185.5 16.2% 3.9% 0.69% 28.0 1'788.8 Geschäft Indirekt UBS SW SWISSREAL CH0014420886 73.10 79.00 65.70 4.4% 4.9% 61.7 18. 3.6% 0.8 24.4 1'520.6 Geschäft Indirekt IMMOFONDS CH0009778769 441.75 459.75 410.25-0.6% 6.6% 299.7 47.4% 3.1% 0.63% 18.5 1'422.0 Wohnen Indirekt SWISSCANTO IFCA CH0037430946 129.50 134.50 118.30 3.6% 4.8% 99.0 30.9% 2. 0.86% 23.7 1'365.5 Wohnen Indirekt LA FONCIERE CH0002782263 1022.00 1114.00 955.50 4. 8.4% 703.2 45.3% 2. 0.79% 10.3 1'267.4 Wohnen Gemischt CS REF PROPERTYPLUS CH0045159842 144.30 157.50 133.00 3. 3.4% 123.3 17. 2.9% 0.67% 16.0 1'230.1 Geschäft Direkt SCHRODER IMMOPLUS CH0007251413 1255.00 1327.00 1163.00 3.9% 5.2% 1001.8 25.3% 2.9% 0.8 17.3 1'204.8 Geschäft Indirekt FIR CH0014586710 179.50 185.00 165.10 3.1% 9.1% 125.5 43. 2.2% 0.7 8.5 1'155.0 Wohnen Gemischt UBS FONCIPARS CH0014420852 88.90 98.50 80.40 4.6% 6.8% 69.7 27.6% 2.8% 0.8 20.0 1'140.3 Wohnen Indirekt SOLVALOR 61 CH0002785456 244.30 263.75 221.90 5.3% 2.1% 183.2 33.3% 2.1% 0.73% 14.2 1'100.8 Wohnen Direkt IMMO HELVETIC CH0002770102 233.00 243.00 202.00 9.3% 7.6% 165.1 41.2% 2.8% 0.53% 9.4 932.0 Wohnen Indirekt CS REF HOSPITALITY CH0118768057 91.50 102.70 89.60-2.1% 104.4-12.4% 2.7% 0.6 11.7 823.5 Hospitality Direkt BONHOTE IMMOBILIER CH0026725611 139.00 148.00 128.70 0.9% 6.2% 115.1 20.8% 2.2% 0.83% 9.4 827.9 Wohnen Direkt ROTHSCHILD RE SWISS CH0124238004 124.90 128.00 112.30 3.4% 108.2 15. 2.4% 0.83% 11.6 834.6 Wohnen Direkt SWISSINVEST REAL CH0026168846 165.00 177.00 156.40 1.9% 9.3% 125.2 31.8% 2.8% 0.64% 10.8 799.7 Wohnen Indirekt CS REF GREEN PROPERTY CH0100778445 128.50 136.50 118.00 3.1% 5.3% 109.2 17.7% 2.6% 0.67% 9.5 771.0 Nachhaltigkeit Direkt PROCIMMO CH0033624211 149.80 152.60 138.00 2. 8.4% 126.2 18.7% 3.4% 1.02% 8.0 723.3 Geschäft Direkt REALSTONE CH0039415010 135.80 157.00 128.00 0.6% 6. 118.6 14. 2.8% 0.86% 7.2 624.0 Wohnen Direkt UBS DIRECT RESIDENTIAL CH0026465366 16.75 17.75 15.80-0.3% 12.9 29.9% 2.4% 0.81% 6.6 555.9 Wohnen Direkt PATRIMONIUM CH0034995214 145.00 157.50 131.50 5. 122.4 18. 2.4% 0.9 7.2 523.0 Wohnen Direkt SWISSCANTO COMMERCIAL CH0111959190 127.50 128.40 108.20 1.6% 104.1 22. 2. 0.91% 456.8 Gemischt Direkt UBS DIRECT URBAN CH0192940390 12.70-3.1% 10.8 17. 0. 1.01% 365.7 Gemischt Direkt SF SUSTAINABLE PROPERTY CH0120791253 134.60 147.00 122.60 0.2% 113.0 19.2% 2.2% 0.72% 339.8 Wohnen Direkt POLYMEN FONDS CH0107006550 130.30 1.4% 120.1 8. 2.4% 0.96% 242.9 Wohnen Direkt CS REF LOGISTICSPLUS 2 CH0245633950 116.00 121.00 106.00 1.3% 102.9 12.7% 2.9% 0.71% 1.3 232.0 Logistik Direkt CS REF GLOBAL CH0139851676 102.20 111.00 95.10 5.7% 99.7 2. 3.7% 1.12% 5.4 236.1 Ausland Indirekt RESIDENTIA CH0100612339 119.10 1218.00 111.30 4.4% 112.4 6. 2.7% 1.02% 1.5 119.2 Wohnen Direkt SXI REAL ESTATE FUNDS 3 CH0009947406 2.7% 5.4% 27.8% 2.8% 0.78% 479.8 36'733.2 1 Der CS 1a Immo PK ist nur für steuerbefreite inländische Einrichtungen der beruflichen Vorsorge sowie Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen zugänglich 2 CS REF International und CS REF LogisticsPlus sind auf qualifizierte Anleger im Sinne von Artikel 10 Abs. 3 KAG sowie Art. 6 Abs. 1 KKV beschränkt 3 Der CS REF International, der CS 1a Immo PK, der CS REF LogisticsPlus sowie der CS REF Global sind nicht im SXI Real Estate Funds vertreten 4 Monatlicher Handelsumsatz Durchschnitt der letzten 12 Monate 5 Die Besteuerung von Immobilienfonds unterscheidet sich, je nachdem, ob ein Fonds seine Liegenschaften im Direktbesitz hält oder indirekt über Tochtergesellschaften Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds
INTERSHOP N WARTECK N SWISS PRIME SITE N MOBIMO N ALLREAL N HIAG IMMOBILIEN AG ZUG ESTATE AG SWISS FINANCE & PROPERTY PSP N BFW LIEGENSCHAFTEN N PLAZZA N PAX N Prämien und Discounts der Schweizer Immobilienaktien Gewichteter Durchschnitt: 11.4% 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Aktiengesellschaften
Historische Entwicklung von Prämien und Agios Schweizer Immobilienaktien vs. Schweizer Immobilienfonds 4 Prämien/Agios in % 3 2 1-1 -2-3 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Prämien/Discounts Immobilien-AGs Agios/Disagios Immobilienfonds Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Aktiengesellschaften
INTERSHOP N SWISS PRIME SITE N MOBIMO N ALLREAL N WARTECK N PSP N SWISS FINANCE & PROPERTY BFW LIEGENSCHAFTEN N HIAG IMMOBILIEN AG PAX N ZUG ESTATE AG PLAZZA N ZUEBLIN IMM N Ausschüttungsrendite Schweizer Immobilienaktien Ausschüttung pro Aktie gemessen am Kurswert 6% 4% 3% 2% 1% Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Aktiengesellschaften
Kennzahlen Schweizer Immobilienaktien Name ISIN Kurs Letzte 12 Monate Performance NAV Prämie Ausschüt- Handels- FF-Markt- Hoch Tief YTD -5 Jahre p. Aktie tungs- umsatz kapitalisierung 29.02.2016 p.a. (prov.) rendite (%) Mio. CHF 1 Mio. CHF SWISS PRIME SITE N CH0008038389 83.45 87.80 70.65 6.3% 9. 71.07 17.4% 4.4% 289.6 5'812.4 PSP N CH0018294154 85.25 99.00 78.50-3.1% 6.7% 84.31 1.1% 3.8% 178.2 3'432.8 ALLREAL N CH0008837566 133.10 147.20 126.60-0.4% 2.9% 124.68 6.8% 4.1% 39.9 1'260.0 MOBIMO N CH0011108872 220.70 229.40 190.50-0.9% 6.8% 198.35 11.3% 4.3% 49.5 1'372.4 INTERSHOP I CH0273774791 435.50 436.00 381.00 8.2% 12.8% 279.04 56.1% 4.6% 11.1 579.2 ZUG ESTATE AG CH0148052126 1475.00 1485.00 1346.00 2.1% 1425.54 3. 1.3% 2.7 305.0 PLAZZA N CH0284142913 197.00 210.50 187.60 245.90-19.9% 0. 8.0 247.0 HIAG IMMOBILIEN AG CH0239518779 90.70 97.15 85.65-1. 86.44 4.9% 3.6% 3.0 252.1 WARTECK N CH0002619481 1755.00 2075.00 1719.00-1.4% 4. 1453.09 20.8% 3.9% 2.5 246.8 BFW LIEGENSCHAFTEN N CH0018206117 35.50 35.80 32.30 5.3% 10.3% 36.84-3.6% 3.7% 2.2 166.5 SWISS FINANCE & PROPERTY CH0032816131 85.95 88.00 81.00 2.3% 84.94 1.2% 3.7% 0.9 160.9 PAX N CH0002178348 1345.00 1420.00 1224.00-2. 9.1% 1768.15-23.9% 1.3% 1.0 70.5 ZUEBLIN IMM N CH0021831182 0.04 1.23 0.04-16.7% -41.8% 0.94-95.7% 0. 2.2 33.6 SXI REAL ESTATE SHARES CH0042660313 1.9% 7.1% 11.4% 4. 590.8 13'939.2 1 Monatlicher Handelsumsatz Durchschnitt der letzten 12 Monate Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Aktiengesellschaften
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