Halbjahresbericht. HAIG Select. zum 30. Juni 2016

Halbjahresbericht zum 30. Juni 2016 HAIG Select Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrella (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des er Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle

Inhalt Management und Verwaltung 3 Erläuterungen zu den Vermögensübersichten 5 HAIG Select Formel 25 6 HAIG Select Multi Asset 11 HAIG Select Formel 100 15 HAIG Select Konsolidierung 20 2

Management und Ver waltung Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. R.C.S. Luxembourg B 31.093 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Eigenkapital zum 31. Dezember 2015: EUR 2.700.000 Aufsichtsrat Vorsitzender Michael O. Bentlage Partner Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Mitglieder Jochen Lucht Persönlich haftender Gesellschafter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Marie-Anne van den Berg Niederlassungsleiterin Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Vorstand Stefan Schneider Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Achim Welschoff Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main Dienstleistungen erbracht durch: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Zahl-, Vertrieb- und Informationsstellen Großherzogtum Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Bundesrepublik Deutschland Vertriebstelle Deutschland: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main Republik Österreich Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1, A-1100 Wien Abschlussprüfer Ernst & Young S.A. Cabinet de révision agréé 35E avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Register- und Transferstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach 3

Sehr geehrte Damen und Herren, der vorliegende Bericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung des Investmentfonds HAIG Select mit seinen Teilfonds HAIG Select Formel 25, HAIG Select Multi Asset und HAIG Select Formel 100. Der Investmentfonds ist ein nach er Recht in Form eines fonds commun de placement à compartiments multiples (FCP) errichtetes Sondervermögen gemäß Teil I des er Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung. Er erfüllt die Anforderungen der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 2009/65/EG vom 13. Juli 2009. Der Vorstand der Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. hat in seiner Eigenschaft als Vorstand der Verwaltungsgesellschaft der oben genannten Sondervermögen mit Zustimmung der Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung in ihrer Eigenschaft als Depotbank, folgende Verschmelzung beschlossen. Der HAIG Advantage M3 Alternative Investments (übertragender Teilfonds) wird mit dem Teilfonds HAIG Select Multi Asset (übernehmender Teilfonds) verschmolzen. Durch die Verschmelzung wird die Anteilklasse B des übertragenden Teilfonds mit der Anteilklasse A des übernehmenden Teilfonds fusioniert. Die Verschmelzung erfolgt in Übereinstimmung mit dem Artikel 17 des aktuell gültigen Verwaltungsreglements des übertragenden Teilfonds und Artikel 13 des Verwaltungsreglements des übernehmenden Teilfonds. Die Verschmelzung erfolgt mit Wirkung zum 14. Juli 2016 auf Basis der letzten Fondspreisermittlung vom 13. Juli 2016. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts oder der wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document) zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht erfolgen. Wir möchten noch darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wesentliche Anlegerinformationen an die Anteilinhaber im Internet unter www.hauck-aufhaeuser.lu bekannt gemacht werden. Hier finden Sie ebenfalls aktuelle Fondspreise und Fakten zu Ihren Fonds. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 2016 bis zum 30. Juni 2016. Wertentwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum (nach BVI-Methode exkl. Verkaufsprovision) HAIG Select Formel 25 B -0,48 % HAIG Select Formel 25 A -0,44 % HAIG Select Multi Asset B -2,33 % HAIG Select Multi Asset A -2,09 % HAIG Select Formel 100 B -6,18 % HAIG Select Formel 100 A -6,17 % Die Wertentwicklung ist die prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen am Anfang des Anlagezeitraumes und seinem Wert am Ende des Anlagezeitraumes und beruht auf der Annahme, dass etwaige Ausschüttungen wieder angelegt wurden. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. 4

Erläuter ung en zu den Ver mögensübersichten Erläuterungen zu den Vermögensübersichten zum 30. Juni 2016 Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Verkaufsprospekt des jeweiligen Teilfonds festgelegte Währung der Anteilklasse ("Anteilklassenwährung"). Er wird unter Aufsicht der Verwahrstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Verkaufsprospekt des jeweiligen Teilfonds festgelegten Tag ("Bewertungstag") berechnet. Die Berechnung des Teilfonds und seiner Anteilklassen erfolgt durch Teilung des Netto-Teilfondsvermögens der jeweiligen Anteilklasse durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieser Anteilklasse. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, erfolgen diese Angaben in Euro ("Referenzwährung"), und die Vermögenswerte werden in die Referenzwährung umgerechnet. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Die im Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Anteilwert bzw. Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses, ermittelt, sofern nachfolgend nichts anderes geregelt ist. d) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt. e) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Vorstands auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Vorstand in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. f) Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet. Es wird darauf geachtet, dass Swap - Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden. g) Geldmarktinstrumente können zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet werden. h) Sämtliche sonstige Wertpapiere oder sonstige Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. i) Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit diese nicht im Kurswert berücksichtigt wurden (Dirty - Pricing). j) Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Teilfonds ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den zuletzt verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Vorstand aufgestellten Verfahren bestimmt. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält. Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass der ermittelte Anteilwert an einem bestimmten Bewertungstag den tatsächlichen Wert der Anteile des Teilfonds nicht wiedergibt, oder wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes beträchtliche Bewegungen an den betreffenden Börsen und/oder Märkten gegeben hat, kann die Verwaltungsgesellschaft beschließen, den Anteilwert noch am selben Tag zu aktualisieren. Unter diesen Umständen werden alle für diesen Bewertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme auf der Grundlage des Anteilwertes eingelöst, der unter Berücksichtigung des Grundsatzes von Treu und Glauben aktualisiert worden ist. 5

HAIG Select F or mel 25 Vermögensübersicht Vermögensaufstellung zum 30.06.2016 HAIG Select Formel 25 Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 30.06.2016 im Berichtszeitraum EUR vermögens Investmentanteile 24.908.545,81 99,42 KVG - eigene Investmentanteile H&A Wandelanleihen Europa Inhaber-Anteile C I o.n. LU0204014780 Anteile 24.150,00 0,00 0,00 EUR 55,40 1.337.910,00 5,34 Gruppenfremde Investmentanteile Großbritannien First State Gl.List.Infrast.Fd Reg. Acc. Units A EUR o.n. GB00B2PDR286 Anteile 577.000,00 0,00 0,00 EUR 1,95 1.125.842,40 4,49 Thread.Focus Invt-Credit Opps Nam.-Ant. Ins.Gross Acc.EUR on GB00B3D8PZ13 Anteile 1.365.780,00 0,00 0,00 EUR 1,30 1.773.601,91 7,08 Irland ishares III-EO Ag.Bd UCITS ETF Registered Shares o.n. IE00B3DKXQ41 Anteile 32.600,00 34.200,00-1.600,00 EUR 125,03 4.075.978,00 16,27 ishares PLC-MSCI Wo.UC.ETF DIS Registered Shares o.n. IE00B0M62Q58 Anteile 28.000,00 28.000,00-27.500,00 EUR 31,21 873.880,00 3,49 Polar Capit.Fds-North American Regist. Shs I Hedg.EUR o.n. IE00B5NRXC53 Anteile 92.750,00 92.750,00 0,00 EUR 16,74 1.552.635,00 6,20 Source-S.GS Equ.Fact.Idx Euro. Bearer Shares A(Dt. Zert.)o.N. DE000A1161M1 Anteile 16.770,00 16.770,00 0,00 EUR 111,65 1.872.370,50 7,47 SPDR Bar.EO Aggregate Bd ETF Registered Shares o.n. IE00B41RYL63 Anteile 28.900,00 0,00 0,00 EUR 61,48 1.776.772,00 7,09 Assenagon Alpha Volatility Inhaber-Anteile I o.n. LU0575255335 Anteile 900,00 900,00 0,00 EUR 1.218,55 1.096.695,00 4,38 BlackRock Str.F-Fxd Inc.Str.Fd Act. Nom. D EUR o.n. LU0438336421 Anteile 11.900,00 0,00 0,00 EUR 121,27 1.443.113,00 5,76 BlueBay Fds-Inv.Gr.Euro Agg.Bd Nam.-Ant. I-EUR o.n LU0549545142 Anteile 23.600,00 30.200,00-6.600,00 EUR 156,16 3.685.376,00 14,71 OptoFlex Inhaber-Ant. I (thes.)eur o.n. LU0834815101 Anteile 1.400,00 0,00 0,00 EUR 1.146,53 1.605.142,00 6,41 Robeco BP Gl Premium Equities Act. Nom. Class I EUR o.n. LU0233138477 Anteile 7.500,00 11.300,00-3.800,00 EUR 126,58 949.350,00 3,79 UBAM-Global High Yield Solut. Inhaber-Ant. IH Cap.EUR o.n. LU0569863755 Anteile 12.000,00 12.000,00 0,00 EUR 144,99 1.739.880,00 6,94 Bankguthaben 190.415,98 0,76 EUR - Guthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 182.345,07 EUR 182.345,07 0,73 Niederlassung Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen USD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 8.962,34 USD 8.070,91 0,03 Niederlassung Sonstige Forderungen 2.899,31 0,01 Ansprüche auf Ausschüttungen 2.898,00 EUR 2.898,00 0,01 Zinsansprüche aus Bankguthaben 1,31 EUR 1,31 0,00 Gesamtaktiva 25.101.861,10 100,19 6

Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 30.06.2016 im Berichtszeitraum EUR vermögens Verbindlichkeiten -47.518,98-0,19 aus Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung -2.158,48 EUR -2.158,48-0,01 Druck- und Veröffentlichungskosten -1.438,77 EUR -1.438,77-0,01 Prüfungskosten -13.256,10 EUR -13.256,10-0,05 Risikomanagementvergütung -500,00 EUR -500,00 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -6.627,98 EUR -6.627,98-0,03 Taxe d'abonnement -1.649,81 EUR -1.649,81-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -1.000,01 EUR -1.000,01 0,00 Verwaltungsvergütung -20.864,31 EUR -20.864,31-0,08 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -23,52 EUR -23,52 0,00 Gesamtpassiva -47.518,98-0,19 Fondsvermögen 25.054.342,12 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 7

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 29.06.2016 US-Dollar USD 1,1105 = 1 Euro (EUR) 8

Verkaufsprovisionen und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des HAIG Select Formel 25* zum 30. Juni 2016 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Rücknahme- Verkaufs- Verwaltungsprovision provision vergütung Bundesrep. Deutschland First Private Wealth Inhaber-Anteile B EUR DE000A0KFTH1 - - 1,50 % Frankreich Metropole Selection Actions au Porteur W 5 Déc.oN EUR FR0011468602 - - 0,85 % Großbritannien First State Gl.List.Infrast.Fd Reg. Acc. Units A EUR o.n. EUR GB00B2PDR286 - - 1,50 % Thread.Focus Invt-Credit Opps Nam.-Ant. Ins.Gross Acc.EUR on EUR GB00B3D8PZ13 - - 0,50 % Irland ishares III-EO Ag.Bd UCITS ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. EUR DE000A0RM447 - - 0,25 % ishares III-EO Ag.Bd UCITS ETF Registered Shares o.n. EUR IE00B3DKXQ41 - - 0,25 % ishares PLC-MSCI Wo.UC.ETF DIS Registered Shares o.n. EUR IE00B0M62Q58 - - 0,50 % Polar Capit.Fds-North American Regist. Shs I Hedg.EUR o.n. EUR IE00B5NRXC53 - - 0,75 % Source-S.GS Equ.Fact.Idx Euro. Bearer Shares A(Dt. Zert.)o.N. EUR DE000A1161M1 - - 0,55 % SPDR Bar.EO Aggregate Bd ETF Registered Shares o.n. EUR IE00B41RYL63 - - 0,20 % Assenagon Alpha Volatility Inhaber-Anteile I o.n. EUR LU0575255335 - - 0,80 % BlackRock Str.F-Fxd Inc.Str.Fd Act. Nom. D EUR o.n. EUR LU0438336421 - - 0,60 % BlueBay Fds-Inv.Gr.Euro Agg.Bd Nam.-Ant. I-EUR o.n EUR LU0549545142 - - 0,50 % db x-track.msci Eur.Ind.ETF DR Inhaber-Anteile 1C o.n. EUR LU0274209237 - - 0,30 % H & A Unternehmerfonds Europa Inhaber-Ant. C II o.n. EUR LU0294541163 - - 1,05 % H&A Wandelanleihen Europa Inhaber-Anteile C I o.n. EUR LU0204014780 - - 0,70 % JPMorgan Fds-EO Aggregat.Bd.Fd AN.JPM-Eu.Agg.Bd A EUR LU0955580385 - - 0,80 % (inc)eur on OptoFlex Inhaber-Ant. I (thes.)eur o.n. EUR LU0834815101 - - 0,70 % Pioneer Fds-Euro Aggregate Bd Reg.Units I Dis.Qrtly EUR o.n. EUR LU0872066963 - - 0,30 % Robeco CGF-US Large Cap Eq. Actions Nominatives I USD o.n. USD LU0474363545 - - 0,65 % UBAM-Global High Yield Solut. Inhaber-Ant. I Cap.USD o.n. USD LU0569863243 - - 0,15 % UBAM-Global High Yield Solut. Inhaber-Ant. IH Cap.EUR o.n. EUR LU0569863755 - - 0,25 % * Die Zielfonds wurden zum Nettoinventarwert gekauft bzw. verkauft, d.h. es wurden keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren gezahlt. 9

Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile HAIG Select Formel 25 zum 30.06.2016 Anteilklasse B in EUR Anteilklasse A in EUR Fondsvermögen 4.407.563,76 20.646.778,36 Inventarwert je Anteil 84,19 61,92 Umlaufende Anteile 52.350,395 333.446,000 10

HAIG Select M ulti Asset Vermögensübersicht Vermögensaufstellung zum 30.06.2016 HAIG Select Multi Asset Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 30.06.2016 im Berichtszeitraum EUR vermögens Wertpapiervermögen 1.291.160,00 6,27 Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Jersey DB ETC PLC - Zert. auf Rohstoffe - 0,000 15.06.2060 DE000A1EK0G3 Nominal 13.000,00 13.000,00 0,00 EUR 99,32 1.291.160,00 6,27 Investmentanteile 18.247.888,00 88,66 Gruppenfremde Investmentanteile Frankreich Amundi ETF S&P 500 EUR Hed.Da. Actions au Porteur o.n. FR0011133644 Anteile 30.000,00 0,00-57.500,00 EUR 53,10 1.593.000,00 7,74 Lyxor UCITS ETF Euro Cash FCP Actions au Porteur o.n. FR0010510800 Anteile 28.000,00 0,00-12.000,00 EUR 106,67 2.986.704,00 14,51 Irland ishares PLC-EO In.Li.Go.Bd U.E Registered Shares o.n. IE00B0M62X26 Anteile 5.000,00 5.000,00 0,00 EUR 205,75 1.028.750,00 5,00 ishares VI-JPM USD EM Bd EO HD Bearer Shs (Dt. Zert.)o.N. DE000A1W0PN8 Anteile 21.000,00 21.000,00 0,00 EUR 103,02 2.163.420,00 10,51 PFI SETF-P.EO Sh.Matur.Source Reg. Shares Inc. o.n. IE00B5ZR2157 Anteile 20.500,00 0,00-26.500,00 EUR 101,76 2.086.080,00 10,13 ComSt.-Comm.EONIA Ind.TR U.ETF Inhaber-Anteile I o.n. LU0378437684 Anteile 32.000,00 0,00-16.000,00 EUR 102,80 3.289.568,00 15,98 db x-tr.ii-eonia ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0290358497 Anteile 18.000,00 18.000,00 0,00 EUR 139,13 2.504.376,00 12,17 db x-track.msci Eur.Ind.ETF DR Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0274209237 Anteile 37.000,00 0,00-50.500,00 EUR 46,11 1.706.070,00 8,29 UBS-ETF - UBS-ETF MSCI Em.Mkts Inhaber-Anteile A o.n. LU0480132876 Anteile 12.000,00 12.000,00 0,00 EUR 74,16 889.920,00 4,32 Bankguthaben 1.070.726,14 5,20 EUR - Guthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 1.070.726,14 EUR 1.070.726,14 5,20 Niederlassung Sonstige Vermögensgegenstände 1.005,46 0,00 Sonstige Forderungen 1.005,46 EUR 1.005,46 0,00 Gesamtaktiva 20.610.779,60 100,14 11

Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 30.06.2016 im Berichtszeitraum EUR vermögens Verbindlichkeiten -27.826,02-0,14 aus Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung -1.993,11 EUR -1.993,11-0,01 Prüfungskosten -7.249,71 EUR -7.249,71-0,04 Risikomanagementvergütung -625,00 EUR -625,00 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -250,00 EUR -250,00 0,00 Taxe d'abonnement -1.524,31 EUR -1.524,31-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -333,34 EUR -333,34 0,00 Verwaltungsvergütung -15.643,17 EUR -15.643,17-0,08 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -207,38 EUR -207,38 0,00 Gesamtpassiva -27.826,02-0,14 Fondsvermögen 20.582.953,58 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 12

Verkaufsprovisionen und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des HAIG Select Multi Asset* zum 30. Juni 2016 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Rücknahme- Verkaufs- Verwaltungsprovision provision vergütung Frankreich Amundi ETF S&P 500 EUR Hed.Da. Actions au Porteur o.n. EUR FR0011133644 - - 0,28 % Lyxor UCITS ETF Euro Cash FCP Actions au Porteur o.n. EUR FR0010510800 - - 0,15 % Irland ishares PLC-EO In.Li.Go.Bd U.E Registered Shares o.n. EUR IE00B0M62X26 - - 0,25 % ishares VI-JPM USD EM Bd EO HD Bearer Shs (Dt. Zert.)o.N. EUR DE000A1W0PN8 - - 0,50 % PFI SETF-P.EO Sh.Matur.Source Reg. Shares Inc. o.n. EUR IE00B5ZR2157 - - 0,35 % ComSt.-Comm.EONIA Ind.TR U.ETF Inhaber-Anteile I o.n. EUR LU0378437684 - - 0,10 % db x-tr.ii-eonia ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. EUR LU0290358497 - - 0,15 % db x-tr.msci JAPAN Ind.ETF(DR) Inhaber-Anteile 4C EUR o.n. EUR LU0659580079 - - 0,50 % db x-track.msci Eur.Ind.ETF DR Inhaber-Anteile 1C o.n. EUR LU0274209237 - - 0,30 % UBS-ETF - UBS-ETF MSCI Em.Mkts Inhaber-Anteile A o.n. EUR LU0480132876 - - 0,45 % * Die Zielfonds wurden zum Nettoinventarwert gekauft bzw. verkauft, d.h. es wurden keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren gezahlt. 13

Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile HAIG Select Multi Asset zum 30.06.2016 Anteilklasse B in EUR Anteilklasse A in EUR Fondsvermögen 2.042.019,45 18.540.934,13 Inventarwert je Anteil 74,31 57,28 Umlaufende Anteile 27.479,555 323.704,581 14

HAIG Select F or mel 100 Vermögensübersicht Vermögensaufstellung zum 30.06.2016 HAIG Select Formel 100 Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 30.06.2016 im Berichtszeitraum EUR vermögens Investmentanteile 12.165.705,62 99,05 KVG - eigene Investmentanteile H & A Aktien Small Cap EMU Inhaber-Anteile C I o.n. LU0229455992 Anteile 10.000,00 0,00 0,00 EUR 51,96 519.600,00 4,23 Gruppenfremde Investmentanteile Frankreich AMUNDI ETF JAPAN TOP.UCITS ETF Act.au Port.Daily Hed.EUR FR0011314277 Anteile 3.500,00 0,00 0,00 EUR 163,05 570.675,00 4,65 o.n. Irland Comgest Growth PLC-Emerg.Mkts Registered Shares (dis.) o.n. IE00B11XZH66 Anteile 26.000,00 0,00 0,00 USD 29,13 682.047,82 5,55 G.A.M.Fds-Guinness Gl.Energy Registered Shares C EUR o.n. IE00BGHQF524 Anteile 111.000,00 0,00 0,00 EUR 7,99 886.434,90 7,22 J O Hamb.Cap.M.U.Fd-Asia Ex-Jp Registered Shs A EUR o.n. IE00B431KK76 Anteile 330.000,00 330.000,00 0,00 EUR 1,78 586.080,00 4,77 JO Hambro Cap.Mgmt U.-EO.Se.V. Registered Shs A Euro o.n. IE0032904330 Anteile 357.000,00 357.000,00 0,00 EUR 3,18 1.135.260,00 9,24 Polar Capit.Fds-North American Regist. Shs I Hedg.EUR o.n. IE00B5NRXC53 Anteile 69.400,00 69.400,00 0,00 EUR 16,74 1.161.756,00 9,46 Source-S.GS Equ.Fact.Idx Euro. Bearer Shares A(Dt. Zert.)o.N. DE000A1161M1 Anteile 18.540,00 19.640,00-1.100,00 EUR 111,65 2.069.991,00 16,85 Assenagon Alpha Volatility Inhaber-Anteile I o.n. LU0575255335 Anteile 520,00 520,00 0,00 EUR 1.218,55 633.646,00 5,16 Assenagon Alpha Volatility Inhaber-Anteile P o.n. LU0575268312 Anteile 11.000,00 11.000,00 0,00 EUR 59,13 650.430,00 5,30 Mand.Fds-Mand.Uniq.Sm.+M.C.Eur Inhaber-Anteile G o.n. LU0489687599 Anteile 70,00 0,00 0,00 EUR 11.286,20 790.034,00 6,43 Robeco BP Gl Premium Equities Act. Nom. Class I EUR o.n. LU0233138477 Anteile 13.405,00 13.405,00 0,00 EUR 126,58 1.696.804,90 13,81 UBAM-Global High Yield Solut. Inhaber-Ant. IH Cap.EUR o.n. LU0569863755 Anteile 5.400,00 5.400,00 0,00 EUR 144,99 782.946,00 6,37 Bankguthaben 142.352,45 1,16 EUR - Guthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, 142.352,45 EUR 142.352,45 1,16 Niederlassung Sonstige Vermögensgegenstände 1.005,46 0,01 Sonstige Forderungen 1.005,46 EUR 1.005,46 0,01 Gesamtaktiva 12.309.063,53 100,22 15

Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 30.06.2016 im Berichtszeitraum EUR vermögens Verbindlichkeiten -26.643,27-0,22 aus Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung -1.060,45 EUR -1.060,45-0,01 Prüfungskosten -6.967,13 EUR -6.967,13-0,06 Risikomanagementvergütung -625,00 EUR -625,00-0,01 Sonstige Verbindlichkeiten -250,00 EUR -250,00 0,00 Taxe d'abonnement -901,23 EUR -901,23-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -333,34 EUR -333,34 0,00 Verwaltungsvergütung -16.504,62 EUR -16.504,62-0,13 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -1,50 EUR -1,50 0,00 Gesamtpassiva -26.643,27-0,22 Fondsvermögen 12.282.420,26 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 16

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 29.06.2016 US-Dollar USD 1,1105 = 1 Euro (EUR) 17

Verkaufsprovisionen und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des HAIG Select Formel 100* zum 30. Juni 2016 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Rücknahme- Verkaufs- Verwaltungsprovision provision vergütung Bundesrep. Deutschland CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI Inhaber-Anteile AK I EUR DE000A1JCWS9 - - 0,25 % First Private Wealth Inhaber-Anteile B EUR DE000A0KFTH1 - - 1,50 % Frankreich AMUNDI ETF JAPAN TOP.UCITS ETF Act.au Port.Daily EUR FR0011314277 - - 0,48 % Hed.EUR o.n. Metropole Selection Actions au Porteur W 5 Déc.oN EUR FR0011468602 - - 0,85 % Großbritannien First State Gl.List.Infrast.Fd Reg. Acc. Units A EUR o.n. EUR GB00B2PDR286 - - 1,50 % Irland Comgest Growth PLC-Emerg.Mkts Registered Shares (dis.) o.n. USD IE00B11XZH66 - - 1,50 % G.A.M.Fds-Guinness Gl.Energy Registered Shares C EUR o.n. EUR IE00BGHQF524 - - 1,50 % ishs II - MSCI Europ.UC.ETFDIS Registered Shares o.n. EUR IE00B1YZSC51 - - 0,35 % ishs III-MSCI EM UCITS ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. EUR DE000A0YBR46 - - 0,75 % ishsvii-core S&P 500 UCITS ETF Registered Shares o.n. EUR IE00B5BMR087 - - 0,07 % J O Hamb.Cap.M.U.Fd-Asia Ex-Jp Registered Shs A EUR o.n. EUR IE00B431KK76 - - 0,90 % JO Hambro Cap.Mgmt U.-EO.Se.V. Registered Shs A Euro o.n. EUR IE0032904330 - - 2,00 % JO Hambro Cap.Mgmt U.-Gl.Sel. Registered Shs A Euro o.n. EUR IE00B3DBRP41 - - 0,75 % Polar Capit.Fds-North American Regist. Shs I Hedg.EUR o.n. EUR IE00B5NRXC53 - - 0,75 % Source-S.GS Equ.Fact.Idx Euro. Bearer Shares A(Dt. Zert.)o.N. EUR DE000A1161M1 - - 0,55 % Liechtenstein B & I Asian Real Est.Sec.Fund Inhaber-Anteile C o.n. EUR LI0236509225 - - 1,30 % Bonafide Global Fish Fund Inhaber-Anteile EUR o.n. EUR LI0181468138 - - 1,50 % Assenagon Alpha Volatility Inhaber-Anteile I o.n. EUR LU0575255335 - - 0,80 % Assenagon Alpha Volatility Inhaber-Anteile P o.n. EUR LU0575268312 - - 1,50 % BlueBay Fds-Inv.Gr.Euro Agg.Bd Nam.-Ant. I-EUR o.n EUR LU0549545142 - - 0,50 % db x-track.msci Eur.Ind.ETF DR Inhaber-Anteile 1C o.n. EUR LU0274209237 - - 0,30 % H & A Aktien Small Cap EMU Inhaber-Anteile C I o.n. EUR LU0229455992 - - 1,26 % Mand.Fds-Mand.Uniq.Sm.+M.C.Eur Inhaber-Anteile G o.n. EUR LU0489687599 - - 0,90 % Squad Capital - Squad Value Actions au Porteur B o.n. EUR LU0376514351 - - 1,50 % Tweedy,Br.V.Fds-Intl Value EO Registered Shares Class B o.n. EUR LU0076398568 - - 0,50 % UBAM-Global High Yield Solut. Inhaber-Ant. I Cap.USD o.n. USD LU0569863243 - - 0,15 % UBAM-Global High Yield Solut. Inhaber-Ant. IH Cap.EUR o.n. EUR LU0569863755 - - 0,25 % UBS(Lux)Eq.-Europ.Opp.Uncon.EO Namens-Ant. Q-acc.o.N. EUR LU0848002365 - - 0,82 % * Die Zielfonds wurden zum Nettoinventarwert gekauft bzw. verkauft, d.h. es wurden keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren gezahlt. 18

Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile HAIG Select Formel 100 zum 30.06.2016 Anteilklasse B in EUR Anteilklasse A in EUR Fondsvermögen 6.535.520,14 5.746.900,12 Inventarwert je Anteil 82,30 65,72 Umlaufende Anteile 79.410,658 87.439,000 19

HAIG Select Konsolidi erung HAIG Select Konsolidierung Konsolidierte Vermögensübersicht HAIG Select zum 30. Juni 2016 in EUR in % Aktiva Wertpapiervermögen zum Kurswert 1.291.160,00 2,23 Investmentanteile 55.322.139,43 95,52 Bankguthaben 1.403.494,57 2,42 Zinsansprüche aus Bankguthaben 1,31 0,00 Ansprüche auf Ausschüttungen 2.898,00 0,01 Sonstige Forderungen 2.010,92 0,00 Gesamtaktiva 58.021.704,23 100,18 Passiva Verbindlichkeiten aus Prüfungskosten -27.472,94-0,05 Druck- und Veröffentlichungskosten -1.438,77 0,00 Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung -5.212,04-0,01 Risikomanagementvergütung -1.750,00 0,00 Taxe d'abonnement -4.075,35-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -1.666,69 0,00 Verwaltungsvergütung -53.012,10-0,09 Sonstige Verbindlichkeiten -7.127,98-0,01 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -232,40 0,00 Gesamtpassiva -101.988,27-0,18 Konsolidiertes Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres 57.919.715,96 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 20