Name: Matr.Nr.: Fachprüfung Allgemeine Betriebswirtschaftslehre (BWL I) Studiengänge: Wirtschaft Wintersemester 2001 / 2002 02. Februar 2002, Beginn: 09.00 Uhr, Dauer: 240 Minuten Prüfer : Prof. Dr. Nagel, Prof. Dr. Diedrich Koordinator der Fachprüfung : Prof. Dr. Nagel Umfang der Aufgabenstellung: 10 Aufgaben (Aufgaben, Lösungsfelder und Deckblatt insgesamt 25 Seiten) Erreichbare Punktzahl insgesamt: 100 Punkte Erlaubte Hilfsmittel: Taschenrechner / Lineal Lösungen und Lösungswege bitte nur in die vorgesehenen Lösungsfelder eintragen! Viel Erfolg! Bitte die nachfolgenden Felder des Deckblatts nicht ausfüllen! Punktzahl in den Teilaufgaben 1 bis 10 (erreichbare Punktzahl: jeweils 10) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Punkte insgesamt von 100 möglichen Punkten Note Datum / Unterschrift Prüfer: Prof. Dr. Nagel Datum / Unterschrift Prüfer: Prof. Dr. Diedrich Bemerkungen der Aufsicht: Paraphe der Aufsicht:
Aufgabe 1 Grundlagen- (erreichbare Punktzahl: 10) Die Bilanz der Tostadero AG per 01. Januar 2001 zeigt folgende zusammengefaßte Zahlen (in tausend Geldeinheiten -TGE-): Aktiva: Grundstücke / Gebäude TGE 4.000 Maschinen TGE 4.000 Vorräte TGE 3.000 Forderungen L+L TGE 1.000 Passiva: Grundkapital TGE 1.000 Rücklagen TGE 4.000 Pensionsrückstellungen TGE 500 Darlehen TGE 4.500 Verbindlichkeiten Banken TGE 1.500 Verbindlichkeiten L+L TGE 500 Die Gewinn- und Verlustrechnung für das am 31.12.2001 endende Geschäftsjahr 2001 weist folgende zusammengefaßte Zahlen aus: Umsatzerlöse TGE 18.000 Materialaufwand TGE 10.000 Personalaufwand TGE 2.500 (darin: TGE 200 Pensionsrückstellungen) Abschreibungen TGE 800 Sonstiger Aufwand TGE 2.200 Zinsaufwand TGE 500 (Erläuterungen:... L+L:... aus Lieferungen und Leistungen) Im Geschäftsjahr 2002 wird eine Investition durchgeführt. Das Investitionsvolumen erreicht TGE 5.000. Etwaige Gewinne (nach Steuern: Steuersatz 40 %) sollen vollständig thesauriert werden und der Finanzierung der Investition dienen. Ferner soll das gesamte (verdiente) Innenfinanzierungsvolumen des Geschäftsjahres 2001 der Finanzierung dienen. Hierbei ist jedoch zu berücksichtigen, daß die Tostadero AG im Jahr 2001 aus dem Cash-flow Tilgungen der Darlehen in Höhe von TGE 500 zu leisten hat. Etwaige noch nicht gedeckte Anteile der Investition sollen durch eine Kreditaufnahme bei der Hausbank finanziert. Das zusätzliche Fremdkapital ist mit 5,00 % p.a. ab dem 01.01.2002 zu verzinsen. Daneben hat die Hauptversammlung beschlossen, eine Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln in Höhe von TGE 2.000 per 01.01.2002 durchzuführen. Durch die Investition kann im Geschäftsjahr 2002 der Umsatz um TGE 3.000 gesteigert werden. Der Materialaufwand steigt um TGE 1.600. Der Personalaufwand steigt um TGE 2
150. Die Abschreibungen erhöhen sich um TGE 500. Der sonstige Aufwand steigt um TGE 150. Alle bisher nicht betroffenen Positionen bleiben unverändert. Steuern für 2002 sind in Höhe von 40 % vom Jahresergebnis 2002 zu berücksichtigen. a) Ermitteln Sie die Jahresergebnisse vor und nach Steuern für die Geschäftsjahre 2001 und 2002 sowie das Innenfinanzierungsvolumen 2001 und das Eigenkapital per Januar 2002! (Beachte: Steuern sind Aufwand und Auszahlungen in derselben Periode). b) Welche Werte ergeben sich für die Eigenkapitalrentabilität der Jahre 2001 und 2002? c) Wie verändert sich der Return on Investment (RoI) durch die Investitionsmaßnahme (Gegenüberstellung 2001 und 2002)? Interpretieren Sie die Veränderung kurz! Hinweis für die RoI-Berechnung: Gewinn vor Steuern und vor Zinsen; Investment = Gesamtvermögen./. Verbindlichkeiten L+L (RoI-Def. PIMS). Lösungsfeld Aufgabe 1 Erreichte Punktzahl von 10 möglichen Punkten a) Jahresergebnis 2001 vor Steuern: TGE Jahresergebnis 2001 nach Steuern: TGE Jahresergebnis 2002 vor Steuern: TGE Jahresergebnis 2002 nach Steuern: TGE Innenfinanzierungsvolumen 2001: TGE Eigenkapital per 01.01.2002: TGE Nebenrechnungen: 3
noch Lösungsfeld Aufgabe 1 b) Eigenkapitalrentabilität 2001: Eigenkapitalrentabilität 2002: c) RoI 2001: RoI 2002: Interpretation: Nebenrechnungen: 4
Aufgabe 2 - Grundlagen - (erreichbare Punktzahl: 10) Die Tostadero AG ist ein Unternehmen, das heute in unterschiedlichen Tätigkeitsfeldern aktiv ist. Das Unternehmen erzielt einen Gesamtumsatz in Höhe von EURO 230 Mio. Die Tätigkeitsfelder umfassen den Betrieb von Espressobars, die Herstellung und den Vertrieb von hochwertigem Röstkaffee, den Handel mit wechselnden Haushaltsartikeln sowie Catering-Leistungen. Beflügelt durch die geschäftlichen Erfolge baut die Tostadero AG zur Zeit darüber hinaus den Bereich Event-Marketing auf. Die Tostadero AG ist in acht Ländern präsent: Deutschland, Österreich, Schweiz, Niederlande, Belgien, Frankreich, Tschechien und Vereinigtes Königreich. Im Januar 2002 hat der Vorstand nun die Entscheidung getroffen, die Aufbauorganisation der Tostadero AG kritisch zu durchleuchten und gegebenenfalls zu verändern. In einer neu zu entwerfenden Aufbauorganisation sollen folgende Bereiche Berücksichtigung finden: Beschaffung, Produktion, Projektbetreuung, Marketing, Finanzen- und Rechnungswesen, Controlling, Personal, Organisation. a) Erstellen Sie graphisch- je einen Vorschlag für die zukünftige Aufbauorganisation aa) in Form einer verrichtungsorientierten Einlinienorganisation ab) in Form einer objektorientierten Organisation ac) in Form einer Matrixorganisation. b) Erläutern Sie tabellarisch und in Stichworten- die jeweiligen Voraussetzungen, Vor- und Nachteile der unter a) dargestellten Alternativen und empfehlen Sie vor diesem Hintergrund der Tostadero AG eine der unter a) aufgeführten Organisationsstrukturen. Verwerfen Sie begründet gegebenenfalls nicht sinnvolle Alternativen. Lösungsfeld Aufgabe 2 Erreichte Punktzahl von 10 möglichen Punkten aa) verrichtungsorientierte Einlinienorganisation 5
ab) objektorientierte Organisation noch Lösungsfeld Aufgabe 2 ac) Matrixorganisation 6
noch Lösungsfeld Aufgabe 2 b) Tabelle: Voraussetzungen, Vorteile und Nachteile der verschiedenen Alternativen Empfehlung einer Organisationstruktur mit Begründung- Verwerfen von Organisationstrukturen mit Begründung- 7
Aufgabe 3 - Personal - (erreichbare Punktzahl: 10) Eine an den Arbeitsanforderungen orientierte Entlohnung setzt die Feststellung des Schwierigkeitsgrades der zu leistenden Arbeit voraus. Dies erfolgt durch die verschiedenen Verfahren der Arbeitsbewertung. a) Schildern Sie die Verfahren der Arbeitsbewertung nach der Art der Bewertung und nach der Art der Quantifizierung. b) Beschreiben Sie das Rangfolgeverfahren, das Lohngruppenverfahren, das Rangreihenverfahren und das Stufenwertzahlverfahren und ordnen Sie diese Verfahren tabellarisch nach der Art der Bewertung und der Art der Quantifizierung. Lösungfeld Aufgabe 3 Erreichte Punktzahl von 10 möglichen Punkten a) Arbeitsbewertung nach der Art der Bewertung Arbeitsbewertung nach der Art der Quantifizierung 8
noch Lösungsfeld Aufgabe 3 b) - Rangfolgeverfahren - Lohngruppenverfahren - Rangreihenverfahren - Stufenwertzahlverfahren Tabellarische Ordnung 9
Aufgabe 4 - Personal - (erreichbare Punktzahl: 10) Erörtern Sie die Planung der Maßnahmen bei personeller Kapazitätsreduzierung. Stellen Sie danach 4 Arten der personellen Kapazitätsreduzierung - mit Beispielen - dar. Lösungsfeld Aufgabe 4 Erreichte Punktzahl von 10 möglichen Punkten Planung der Maßnahmen bei personeller Kapazitätsreduzierung 10
noch Lösungsfeld Aufgabe 4 4 Arten der personellen Kapazitätsreduzierung mit Beispielen - 11
Aufgabe 5 - Beschaffung - (erreichbare Punktzahl: 10) Die Coffea Natura GmbH benötigt für die Folgeperiode von einem Jahr 6000 kg des Produktes Röstkaffee der Marke Excelente. Die Rösterei Tostadero AG wickelt die Aufträge nur in Chargengrößen von a) 500 b) 1000 c) 1500 d) 2000 e) 3000 kg ab. Die mittelbaren Beschaffungskosten je Bestellauftrag betragen EURO 150,--. Der Preis je Kilogramm beträgt für diese Qualität EURO 10,--. Die Tostadero AG räumt ab einem Rechnungsbetrag von EURO 20.000,-- einen Rabatt von 2 % ein. Den Satz für die sonstigen Lagerkosten hat die Coffea Natura GmbH mit 8 % kalkuliert. a) Bestimmen Sie auf der Grundlage eines tabellarischen Vergleichs die (kosten-) optimale Bestellmenge. Beachten Sie dabei, daß während der Periode nur Aufträge mit gleichen Bestellmengen erlaubt sind und eine gleichbleibende Lagerabgangsrate unterstellt wird. b) Begründen Sie kurz (zwei Argumente), warum die Bestellmengenformel (Grundmodell) im vorliegenden Fall nicht anwendbar ist. c) Nennen Sie die in der Bestellmengenformel berücksichtigten Kostenkomponenten und nennen Sie die darin nicht berücksichtigte Kostenvariable. Lösungsfeld Aufgabe 5 Erreichte Punktzahl von 10 möglichen Punkten a) bitte auf der nächsten Seite darstellen b) Begründung für Nichtanwendung c) Kostenkomponenten der Bestellmengenformel Unberücksichtigte Kostenvariable 12
noch Lösungsfeld Aufgabe 5 a) Tabellarische Lösung 13
Aufgabe 6 - Produktion - (erreichbare Punktzahl: 10) Stellen Sie bitte die Materialbereitstellungsprinzipien Vorratsbeschaffung, Beschaffung im Bedarfsfall sowie produktionssynchrone Anlieferung (Just-in-time / JIT) dar. Unterscheiden Sie bitte bei dem Prinzip Just-in-time die Integrationsformen des Lieferanten Direktanbindung, Zwischenschaltung eines Lagers sowie Lieferantenansiedlung. Beschreiben Sie abschließend kurz die beiden Instrumente zur Wahl der zuvor dargestellten Bereitstellungsprinzipien und ordnen Sie die Materialbereitstellungsprinzipien graphisch in Abhängigkeit von den Ergebnissen der beiden Analysen. Lösungsfeld Aufgabe 6 Erreichte Punktzahl von 10 möglichen Punkten Vorratsbeschaffung Beschaffung im Bedarfsfall Produktionssynchrone Beschaffung (Just-in-time) - Direktanbindung - Zwischenlager - Lieferantenansiedlung 14
Instrument 1 - bitte benennen- noch Lösungsfeld Aufgabe 6 Instrument 2 - bitte benennen- Graphische Darstellung 15
Aufgabe 7 - Marketing - (erreichbare Punktzahl: 10) Die Aufgabe 7 besteht aus den Teilen a) und b). Die Teilaufgabe b) finden Sie direkt in dem Lösungsfeld (Seite 18). Dort sind die begonnenen Aussagen zu ergänzen. a) Richard Linxweiler, Markendesigner, formulierte anläßlich der Deutschen Designkonferenz 2000: Mehr noch: die Marken sind längst zu Bekenntnissen zur Diesseitigkeit geworden, zum Symbol des Genießens statt des Verzichts. Sie verkörpern den Stil der eigenen Lebenshaltung, der Philosophie, der Sehnsüchte und der individuellen Identität. Die Marken mit ihren Markenwelten und Botschaften sind die Objekte, über die sich die Nutzer abgrenzen können, mittels derer sich die Nutzer ihren Status, ihr Prestige definieren. Erörtern Sie diese Aussage vor dem Hintergrund der Funktionen und Ziele von Marken aus Sicht der Hersteller. Lösungsfeld Aufgabe 7 Erreichte Punktzahl von 10 möglichen Punkten a) Erörterung der Aussage von Linxweiler: 16
noch Lösungsfeld Aufgabe 7 noch Teilaufgabe a) 17
noch Lösungsfeld Aufgabe 7 b) Bezeichnen Sie die folgenden produktpolitischen Maßnahmen mit dem Fachbegriff: - Audi erweitert seine Modellpalette durch die Einführung des A2... - Ford stellt die Produktion des Scorpio ein... - Rover produziert neben dem R 75 (Limousine) nun auch einen R 75 Kombi... - Die Kaffeerösterei Tostadero in Westfalen kauft zur Sicherung der Rohkaffeebeschaffung eine Plantage in Mexico... - Der Hersteller von Gewürzgurken Spreewald bietet seine Produkte nun auch in Portugal an... - Der Kopiergerätehersteller XOXCAN stellt nun auch PC-Drucker her... - Der Cornflakeshersteller Kellogg vergrößert seine Packung um 20 % und führt im Lebensmitteleinzelhandel Degustationswochen für Schulkinder durch... - Der Spirituosenhersteller Kornblau beschließt den Aufbau von Reha-Kliniken für psychosomatische Erkrankungen... - Die Kaffeerösterei Tostadero beschließt die Eröffnung von Coffeebars in europäischen Großstädten... 18
Aufgabe 8 - Marketing - (erreichbare Punktzahl: 10) Angesichts der verschärften Wettbewerbssituation mußte die Comp AG die Preise senken und hat nun die folgende Erlösstruktur für ihr Produktprogramm: Produkt Absatzmenge Preis / Stück in EUR Stückkosten in EUR 1 15.000 800 900 2 6.000 500 500 3 10.000 450 400 4 8.000 750 920 5 12.000 900 980 Die Fixkosten der Comp AG betragen EUR 7.650.000,-- pro Periode. Bei der Berechnung der Stückkosten wurden die periodenfixen Kosten gleichmäßig auf die gesamte Absatzmenge von 51.000 Stück verteilt. a) Das Vorstandsmitglied Balthasar Bluff, Sohn des Gründers und studierter Altphilologe, schlägt auf der Basis der Vollkostenrechnung verschiedene Produkte zur Eliminierung vor. Der Diplom-Betriebswirt Bodo Schmittchen wendet die Teilkostenrechnung an und kommt zu ganz anderen Vorschlägen. Welche Produkte werden die Herren jeweils zur Eliminierung vorschlagen? Welcher Argumentation schließen Sie sich aus welchen Gründen an? (Hinweis: Es bestehen keine Produktzusammenhänge; die jährlichen Fixkostenlassen sich durch eine Produkteliminierung nicht senken.) b) Es bestehen folgende Produktzusammenhänge: - Bei Eliminierung von Produkt 5 werden von dem Komplementärprodukt 1 Stück 3.000 weniger verkauft. - Bei Eliminierung von Produkt 4 werden von dem Komplementärprodukt 2 Stück 4.000 weniger verkauft. - Bei Eliminierung von Produkt 4 werden von dem Substitutionsprodukt 3 Stück 2.000 mehr verkauft. Bestimmen Sie unter diesem Aspekt das vorziehungswürdige Produktprogramm. 19
Lösungsfeld Aufgabe 8 Erreichte Punktzahl von 10 möglichen Punkten a) rechnerische Lösung und Begründung 20
noch Lösungsfeld Aufgabe 8 b) rechnerische Lösung 21
Aufgabe 9 - Finanzierung - (erreichbare Punktzahl: 10) Die Vertigo AG, Düsseldorf, führte im Jahr 2001 eine Kapitalerhöhung gegen Bareinlage durch. Ausgegeben wurden 289.750 Stück nennbetraglose, auf den Inhaber lautende Vorzugsaktien ohne Stimmrecht. Die Kapitalerhöhung wurde im Verhältnis 12 : 1 durchgeführt. Der Ausgabepreis für die Aktionäre, die von ihrem Bezugsrecht Gebrauch machten, betrug EURO 38,50 je Stück. a) Ermitteln Sie den rechnerischen Wert des Bezugsrechts und den neuen Kurs für die Vorzugsaktien unter der Voraussetzung, daß der bisherige Börsenkurs der Vorzugsaktien EURO 60,-- betrug. b) Welche Funktionen erfüllt das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre? c) Unter welcher Voraussetzung ist der Ausschluß des Stimmrechts bei Vorzugsaktien erlaubt? d) Welche Formen von Dividendenvorzugsaktien können unterschieden werden? Lösungsfeld Aufgabe 9 Erreichte Punktzahl von 10 möglichen Punkten a) rechnerische Wert des Bezugsrechts rechnerischer neuer Kurswert 22
b) Funktionen des gesetzlichen Bezugsrechts noch Lösungsfeld Aufgabe 9 c) Voraussetzung zum Ausschluß des Stimmrechts d) Formen von Dividendenvorzugsaktien 23
Aufgabe 10 - Finanzierung - (erreichbare Punktzahl: 10) Die INFIN AG hat im Januar 2002 sieben neue Maschinen, deren Periodenkapazität jeweils 400.000 Leistungseinheiten betragen, erworben. Der Kaufpreis je Maschine betrug EURO 250.000,--. Die INFIN AG wird diese Maschinen innerhalb von fünf Jahren linear abschreiben. Die INFIN AG verfügte über liquide Mittel in Höhe von EURO 850.000,-- zur Bezahlung der Maschinen. Den restlichen Betrag in Höhe von EURO 900.000,--stellte die Hausbank als Darlehen zur Verfügung. Es wurde vereinbart, das Darlehen innerhalb von fünf Jahren linear zu tilgen (Tilgungsbeginn 2002). Für die nächsten Jahre prognostiziert die INFIN AG folgende Jahresergebnisse nach Steuern, jedoch vor Abschreibungen in EURO: 2002: 240.000,-- 2003: 490.000,-- 2004: 590.000,-- 2005: 620.000,-- 2006: 650.000,-- Die ausgewiesenen Jahresgewinne sollen vollständig thesauriert werden und neben der nicht für Tilgungen benötigten, freigesetzten Liquidität aus Abschreibungsgegenwerten- zur Erweiterung der Kapazität eingesetzt werden. Mit den im Wege der Innenfinanzierung aufgebrachten nicht für Tilgungen benötigtenliquiden Mittel sollen gleichartige Maschinen (gleiche Periodenkapazität, gleicher Kaufpreis) angeschafft werden. Stellen Sie den Liquiditätsfreisetzungseffekt, den Darlehensverlauf, die Entwicklung der Gesamtperiodenkapazität und Gesamttotalkapazität in Leistungseinheiten für den Planungszeitraum von fünf Jahren tabellarisch dar! 24
Lösungsfeld Aufgabe 10 Erreichte Punktzahl von 10 möglichen Punkten 25
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